2025.12.5(금) NEWS PICKS(요약)

□ 오늘의 헤드라인

① '연매출 100배' 무리한 인프라 투자…"2031년까지 적자 불가피" [흔들리는 오픈AI] (서경 실리콘밸리=윤민혁 특파원) 1p

■'코드 레드' 부른 4대 난제는

핵심 경쟁력 약화·투자 감소에도

클라우드서 제조·포털플랫폼까지

대마불사식 확장…공중분해 우려

복잡한 지분관계에 IPO도 걸림돌

인공지능(AI) 혁명을 이끌며 ‘빅테크보다 큰 스타트업’으로 발돋움한 오픈AI가 위기에 처했다. 기술 역사상 가장 빠른 사용자 증가세를 보이고 있지만 기업가치 3배, 연 매출 100배에 달하는 인프라 투자가 수익으로 이어질지를 놓고 우려가 커지고 있다.

최근에는 사용자 증가세가 주춤하는 가운데 추가 투자 유치도 난항을 거듭하는 모양새다. 2일(현지 시간) 콜렛 크레스 엔비디아 최고재무책임자(CFO)는 “오픈AI와 1000억 달러(약 147조 원) 규모의 투자 계약을 완료하지 않았고 (최종 계약 성사를 위해) 협력하고 있다”고 밝혔다.

시장에서는 AI부터 플랫폼·기기·인프라까지 전선을 넓히던 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)의 ‘대마불사’ 전략에 한계가 온 게 아니냐는 의구심이 나오고 있다.

디인포메이션은 전날 구글 제미나이3에 대해 ‘코드 레드’ 비상사태를 선언한 오픈AI가 코드명 ‘갈릭(Garlic)’이라는 새 사전 훈련 모델 프로젝트에 총력을 기울이고 있다고 이날 보도했다. 올트먼 CEO는 1일 사내 공지를 통해 “챗GPT를 개선하는 것이 최우선 과제로 쇼핑 등 AI 에이전트와 기타 제품 개발 일정을 미룬다”고 밝혔다.

오픈AI 핵심 경쟁력인 모델 성능 우위를 잃으면 모든 것이 무너진다는 절박감이 묻어나는 발언이다. 테크계에서는 리스크와 경쟁사에 둘러싸인 오픈AI가 모델 성능 우위를 잃게 되면 물거품처럼 공중분해될 수 있다는 전망까지 나온다.

① 불투명한 수익 모델과 재정 리스크
막대한 적자에도 계속되는 대규모 투자와 불투명한 흑자 전환 시점이 우려를 키운다. 테크계는 올해 오픈AI 매출을 140억 달러 내외로 추정한다. 현재까지 오픈AI가 발표한 데이터센터 인프라 총투자액은 최소 1조 4000억 달러다.

현 오픈AI의 기업가치인 5000억 달러의 3배에 달하는 금액이다. 당장 오픈AI의 매출 성장만큼 적자 규모가 커지는 상황에서 흑자 전환 시점까지 외부 자금 수혈이 불가피하다.

② 순환 거래 의혹…추가 투자 유치도 난관

오픈AI는 기업가치 5000억 달러 달성 전후로도 엔비디아의 1000억 달러 투자, AMD와의 협력 등을 통해 추가 자금을 수혈했다.

엔비디아 투자액은 결국 엔비디아 AI 칩셋 구매로 이어진다는 점에서 순환 거래 논란을 촉발했다. AMD는 오픈AI에 칩셋을 판매하며 자사 주식을 제공하는 계약을 맺기까지 했다.

오픈AI 주요 투자사인 스라이브캐피털의 자회사에 오픈AI가 투자한다는 소식도 논란에 기름을 부었다. 불투명한 지분 관계와 순환 거래에 따른 의혹은 향후 추진할 IPO에서 걸림돌이 될 가능성이 크다. 이날 전해진 엔비디아의 ‘1000억 달러 계약 미확정’ 소식은 오픈AI의 추가 투자 유치 속도가 늦춰지고 있다는 점을 시사한다.

③넓어진 전선에 인력·자금 분산
오픈AI는 인프라 확장으로 클라우드 시장을 넘보고 있을 뿐 아니라 챗GPT에 검색, 쇼핑, 광고, 개인화 비서 등을 붙이고 웹브라우저를 내놓으며 플랫폼 기업과 정면 승부를 벌이고 있다. AI 기기 개발은 애플·삼성 등 기기 제조사와의 경쟁을 예고한다.

가뜩이나 부족한 인력과 자금이 분산되며 AI 모델 개발 속도가 늦춰진 원인으로 꼽힌다. 사용자 증가 속도 역시 느려질 수밖에 없다.

챗GPT와 제미나이 사용자는 각각 8억 명, 6억 5000만 명 선이다. 세계 인터넷 사용자는 57억 명 내외로 AI와 인터넷 접근성을 감안할 때 지난 3년과 같은 속도의 성장을 기대하기는 힘들다는 분석이 나온다.

④멈추면 죽는다…증폭하는 위기론
테크계는 오픈AI가 대규모 인프라 투자 집행과 외부 투자 유치, 순환 투자 구조 형성으로 ‘대마불사’를 노린다는 평가를 내놓고 있다.

오픈AI는 이미 AI 혁명의 기수가 됐다. 엔비디아·MS·오라클·소프트뱅크는 물론 삼성전자·SK하이닉스까지 오픈AI와 연관되지 않은 빅테크를 꼽기가 힘든 상황이다.

오픈AI가 무너지면 AI발 호황을 타고 호실적을 이어온 테크계는 물론 시장 전반이 ‘버블 붕괴’를 피하기 힘들다. 테크계 관계자는 “이미 오픈AI는 그 어느 기업보다도 중요한 기업이 됐다”며 “얽힌 기업이 너무나 많기에 IPO 성공 시점까지는 온 업계가 오픈AI의 성장을 지원할 수밖에 없을 것”이라고 했다.

② “제조의 삼성 부활” HBM4 양산 채비, ‘100조 시대’ 가시권 [갭 월드] (서경 서종갑 기자) 3p

■서종‘갑 기자’의 갭 월드(Gap World) <13>

2026년 HBM 출하량 3배 급증 전망 “수익성 퀀텀점프”

내년 영업이익 최대 105조 원 ‘제조 역량’이 실적 견인

엔비디아 승인 내년 초 유력, 기술·수익 두 토끼 잡는다

삼성전자(005930)가 6세대 고대역폭메모리(HBM4) 개발을 완료하고 내부적으로 양산 직전 단계인 ‘생산 준비 승인(PRA·Production Readiness Approval)’을 마쳤다. 제조와 기술의 삼성이 본연의 모습을 되찾으며 초격차 경쟁력을 입증한 신호탄으로 해석된다. 업계에서는 삼성전자가 되찾은 기술 리더십이 2026년 영업이익 100조 원 시대를 여는 핵심 동력이 될 것으로 보고 있다.

4일 반도체 업계에 따르면 삼성전자 반도체(DS)부문은 최근 HBM4에 대한 내부 품질 검증의 최종 관문인 PRA 단계를 마쳤다. PRA는 제품의 수율과 성능이 대량 양산에 적합한 수준에 도달했음을 인증하는 내부 지표다.

‘제조의 힘’이 만드는 실적 퀀텀점프
올해 영업익 40조서 내년 100조로

기술의 삼성이 부활하면서 실적도 급증할 전망이다. 금융투자 업계에서는 삼성전자의 2026년 연간 영업이익을 창사 이래 최대치인 100조 원에 육박하거나 이를 넘어설 것으로 추산한다.

영업익 퀀텀 점프의 배경에는 HBM 시장의 주도권 교체가 있다. 내년 하반기부터 HBM 시장은 기존 5세대(HBM3E)에서 6세대(HBM4)로 빠르게 재편될 예정이다. 삼성전자의 내년 HBM 출하량은 총 105억Gb(기가비트)를 기록하며 올해 대비 3배가량 급증할 것으로 전망된다. 고부가가치 제품인 HBM4 비중이 늘어나고 기술 완성도가 높아지면서 이익률이 대폭 개선되는 구조다.

HBM4 단가 500달러 시대 열려
가격 높아서 수요 줄이어 수익성 ↑

삼성전자 실적 전망이 고공행진하는 건 제 아무리 제품 가격이 올라도 수요가 줄지 않으면서다.

최근 경쟁사인 SK하이닉스(000660)가 엔비디아와 HBM4 공급 단가를 제품당 500달러 중반대로 협의했다는 소식이 전해지며 삼성전자 역시 이에 준하는 수준에서 가격을 책정할 것으로 관측된다. 이는 현재 주력인 HBM3E(약 370달러) 대비 50%가량 높은 가격이다

HBM뿐만 아니라 범용 메모리 시장의 공급 부족(쇼티지)도 삼성전자 실적에 힘을 보탤 전망이다. 업계에서는 내년 서버용 D램 수요(비트 그로스)가 올해보다 35% 증가할 것으로 예상한다.

HBM4 퀄 통과 “연내” 관측 나오지만
업계선 “최소한 내년 초는 돼야 승인”

삼성전자는 HBM 공급을 두고 엔비디아 그래픽처리장치(GPU)와 구글 텐서처리장치(TPU)라는 두 마리 토끼를 동시에 잡으며 공급자 우위 시장을 굳힐 가능성이 커졌다. 삼성전자는 HBM4 샘플을 구글과 엔비디아 등 빅테크 고객사에 이미 제출 완료했으며 현재까지 공정 단계에서 특별한 품질 이슈가 확인되지 않은 것으로 파악된다.

일각에서는 이르면 이달 중 삼성전자가 엔비디아의 최종 품질 승인(Qual)을 획득할 것이라는 관측도 제기한다. 하지만 복수의 업계 관계자들은 “내년 초 승인이 더 유력하다”고 입을 모은다. 엔비디아의 차세대 AI 가속기 루빈 출시 일정과 맞물려 완벽한 품질 검증을 거친 후 내년 1분기 중 최종 도장을 찍을 것이라는 분석이다.

③ TSMC부터 마이크론까지…일, 반도체 기업 유치 박차 (뉴스토마토 안정훈 기자)6p

파운드리·메모리 줄줄이 투자…경쟁력 제고
“현지 기업, 빅테크와 경쟁 어려울 것” 경고

일본이 반도체산업 부활을 목표로 해외 반도체 기업 유치에 속도를 내고 있습니다.

자국 기업이 참여한 ‘라피더스’를 출범시키는 등 적극적으로 투자해왔지만 가시적 성과가 제한적이었던 만큼, 해외 기업 유치를 통해 돌파구를 찾으려는 행보로 풀이됩니다.

주요 기업의 진출로 시장 활성화와 국가 경쟁력 제고 측면에서 긍정적 효과가 기대되지만, 일각에서는 자국 내 반도체 기업을 글로벌 빅테크와 직접 경쟁 구도에 놓이게 했다는 비판도 제기됩니다. 

4일 블룸버그통신은 일본의 정부·민간 합작 기업인 라피더스가 2나노미터(1㎚·10억분의 1m) 공정 칩 제조를 준비하고 있는 상황에 대해 “아폴로 계획과 같은 수준의 기술적 정밀성과 정부 지원을 필요로 한다”고 평했습니다. 설립 3년 만에 글로벌 파운드리 기업들이 준비 중인 2나노 공정에 도전하는 만큼, 대대적인 정부 지원이 필수적이라는 의미로 해석됩니다.

실제로 최근 일본 정부는 반도체산업 육성에 공격적으로 자금을 투자하고 있습니다. 지난달 30일 니혼게이자이신문(닛케이)에 따르면 미국 반도체 기업 마이크론 테크놀로지는 일본 히로시마현 히가시히로시마시에 고대역폭메모리(HBM) 공장을 신설하기 위해 1조5000억엔(약 14조1700억원)을 투자한다고 보도했습니다. 아울러 일본 정부도 5000억엔(약 4조7000억원)을 지원할 예정입니다.

일본은 파운드리 공장도 적극적으로 유치하고 있습니다. 글로벌 1위 파운드리 기업인 TSMC는 최근 2조1000억엔(약 19조8900억원)을 들여 일본 구마모토 2공장 건설을 본격화했습니다. 이 과정에서 일본 정부도 1·2공장 도합 1조2000억엔(약 11조3700억원)을 지원하는 등 전방위적인 협력을 이어갔습니다.

이는 한국과 대만 등보다 반도체 기술력이 열세인 상황에서 인공지능(AI) 수요 확대에 맞춰 반도체 패권 경쟁을 동참하려는 전략으로 보입니다. 닛케이는 마이크론의 히로시마 공장에 대해 “세계 굴지의 차세대 HBM 생산 거점이 될 것으로 전망된다”며 “기술에서 앞서가는 SK하이닉스를 쫓을 것”이라고 내다봤습니다.

다만 일각에서는 해외 기업의 적극적 투자가 장기적으로는 역효과를 불러일으킬 수 있다는 지적도 제기됩니다.

이종환 상명대학교 시스템반도체공학과 교수는 “자국 반도체 시장이 활성화되는 등 반도체산업 육성에 일부 도움이 되기는 할 것”이라면서도 “TSMC, 마이크론 같은 글로벌 기업들이 현지 기업을 대규모로 유치하면서 일본 내 파운드리, 메모리 기업들이 자국 내 고객 유치가 어려워질 수 있다.

자국 기업을 글로벌 빅테크 기업과 경쟁시키는 게 역효과가 될 수 있다”고 경고했습니다. 

④ 중국 AI 반도체 '엔비디아 대체' 속도 낸다, 화웨이 캠브리콘 출하량 대폭 늘려 (김용원 기자 Businesspost)8p

중국 인공지능(AI) 반도체 기업 캠브리콘이 내년 출하량을 대폭 늘려 내수시장에서 엔비디아 제품 수요를 대체하겠다는 목표를 두고 있다.

엔비디아 반도체 중국 수출을 두고 미국 정치권에서 갑론을박이 이어지고 있는 만큼 자체 기술력을 빠르게 높여 진입장벽을 구축하겠다는 중국 정부의 의도가 반영됐다.
블룸버그는 4일 “캠브리콘이 내년 인공지능 반도체 생산을 올해의 3배 수준으로 확대해 화웨이와 경쟁하는 동시에 엔비디아의 공백을 채우겠다는 계획을 세웠다”고 보도했다.

캠브리콘은 2026년에 50만 장 수준의 인공지능 반도체 출하량 목표치를 설정한 것으로 전해졌다.

트럼프 정부는 엔비디아 H200 반도체를 대중국 수출 허가 목록에 포함하는 방안을 고려하고 있다. 이는 기존에 판매하던 H20보다 성능이 높은 제품이다.

젠슨 황 CEO가 최근 도널드 트럼프 대통령과 비공개 회동에 참석하는 등 수출 승인을 받는 데 총력을 기울이고 있는 것으로 파악된다.

그러나 젠슨 황 CEO는 트럼프 대통령과 회동 뒤 기자회견에서 중국이 H200을 실제로 사들이려 할 지는 불투명하다고 말했다.

젠슨 황은 미국이 중국에 엔비디아 인공지능 반도체 수출을 지나치게 규제한다면 중국 기업들의 기술력을 더 키워주는 꼴이 될 수 있다는 주장을 적극적으로 펼쳐왔다.

중국 관영매체 글로벌타임스도 이와 관련해 “엔비디아 H200은 중국산 인공지능 반도체와 비교해 뛰어나지만 이러한 격차는 곧 좁혀질 것”이라며 “중국이 이른 시일에 엔비디아에 의존을 충분히 낮출 수 있다”는 분석을 전했다.

다만 블룸버그는 캠브리콘과 화웨이 인공지능 반도체를 제조하는 중국 파운드리 업체 SMIC의 생산 수율이 지나치게 낮아 약점으로 작용할 수 있다고 지적했다.

□ 오늘의 주요 뉴스

Ⅰ. 진공, 반도체 D램, 낸드 플래시 등 관련

① '주52시간 예외' 뺀 반도체특별법, 여야 합의 산자위 통과 (서울=뉴스1 박소은 박기현 기자)11p

①-1[사설] ‘주52시간 예외’ 뺀 반도체법… 이대로면 경쟁력 ‘반쪽’ 된다 (디지털타임스) 12p

② SK하이닉스, 2026년 조직개편·임원인사 단행… HBM 전담 기술 조직 신설 (조선비즈 전병수 기자)14p

SK하이닉스가 2026년 조직개편과 임원인사를 단행했다고 4일 밝혔다. 이번 조직개편과 임원인사는 글로벌 경쟁력 확대에 초점을 맞췄다.

이를 위해 SK하이닉스는 미국과 중국, 일본 등 주요 거점에 '글로벌 인공지능(AI) 리서치센터'를 신설한다. 안현 개발총괄(CDO) 사장이 조직을 맡아 컴퓨팅 시스템 아키텍처 연구를 가속화하고 글로벌 빅테크 기업들과의 협력을 강화할 계획이다.

미국 인디애나 어드밴스드 패키징 팹 구축을 본격화하고 글로벌 생산 경쟁력 강화를 전담하는 '글로벌 인프라' 조직도 신설한다. 한국 이천과 청주 생산 현장에서 경험을 쌓아온 김춘환 담당이 조직을 이끌며 글로벌 생산 체계의 일관성을 강화, AI 메모리 수요 확대에 선제적으로 대응한다는 전략이다.

③ 제주반도체 "LPDDR4X, SK하이닉스 팹에서 생산" (디일렉  정일주 기자)14p

"2027년 말부터 생산"...포트폴리오 다변화

팹리스 기업 제주반도체가 자체 설계한 4세대 저전력·고성능 더블데이터레이트(LPDDR4X) D램을 SK하이닉스 팹에서 생산한다.

④ [단독] SK그룹, ‘양산 불가능한 수율’로 내년 상반기 전력반도체 파운드리 진입 선언 논란 : 알파경제TV (알파경제 영상제작국) 17p

SK그룹이 전력반도체 파운드리 양산을 공식화했지만, 현재 보유 기술이 양산에 필요한 수율에 턱없이 부족한 것으로 알려져 우려의 목소리가 나오고 있습니다. SK그룹이 기반 기술 확보 없이 전력반도체 국산화에 참여하는 흉내만 내는 것 아니냐는 지적입니다.

SK키파운드리는 내년 상반기 실리콘카바이드(SiC) 기반 전력반도체 위탁생산(파운드리) 사업 개시를 발표했습니다. 그러나 SK그룹 내부 사정에 정통한 관계자에 따르면, SK키파운드리는 내년 상반기 SiC 반도체 파운드리 사업을 시작할 기술력이 부족하며, 자회사인 SK파워텍의 제조 수율은 20% 수준에 머물러 있습니다.

윤용필 한국외대 초빙교수는 "양산 수율 20%대로 내년 상반기 파운드리 양산 계획을 발표한 것은 무리한 행보"라며, "이재명 정부의 국책사업 추진 계획에 맞춰 서두른 느낌이 강하다"고 지적했습니다.

⑤ SEMI "3분기 글로벌 반도체 장비 시장 매출, 전년비 11% 성장" (디일렉  이준 기자)18p

"AI 수요 확대와 중국 반도체 장비 시장 성장"

⑥ 한미반도체, 3억불 '수출의 탑' 수상…세계 시장서 TC본더 기술력 입증 (조선비즈 황민규 기자)19p

한미반도체가 4일 서울 강남구 코엑스에서 열린 제 62회 '무역의 날' 기념식에서 '3억불 수출의 탑'을 수상했다.

세계 시장에서 고대역폭메모리(HBM)용 TC 본더 등 반도체 장비를 대거 수출하며 기술력을 인정받은 결과다.

Ⅱ. 디스플레이, OLED, 제4차 산업 등 관련

① 선익시스템, '1억불 수출의 탑' 수상…OLED 장비 수출 공로 (서울=뉴시스] 배요한 기자)20p

선익시스템은 제62회 무역의 날 기념식에서 '1억불 수출의 탑'을 수상했다고 4일 밝혔다. 선익시스템은 지난해 7월부터 올해 6월까지 1년간 1억 달러를 웃도는 수출 실적을 기록하며 수상 기업 명단에 올랐다.

이번 수상은 글로벌 디스플레이 시장에서 8.6세대 OLED와 OLEDoS(마이크로 OLED) 장비 수요가 빠르게 확대된 영향이 컸다. 해외 주요 패널사들의 대형 OLED 라인 투자 확대와 확장현실(XR) 기기 확산에 따른 OLEDoS 장비 공급 증가가 실적을 견인했다.

대형 OLED 분야에서는 선익시스템이 축적해온 초정밀 박막 증착 기술력과 양산 안정성, 가격 경쟁력이 강점으로 꼽힌다. 패널 제조사들의 8.6세대 라인 증설이 가속화되면서 선익시스템의 장비 공급도 꾸준히 늘고 있다.

OLEDoS 분야 역시 글로벌 XR 확산 흐름 속에 견조한 수요가 이어지고 있다. 선익시스템은 세계 최초로 300㎜ OLEDoS 양산 라인을 공급한 경험을 기반으로 해외 고객사의 핵심 파트너로 자리잡았다.

업계에서는 이번 수상으로 선익시스템이 대형 OLED와 OLEDoS 양축에서 글로벌 선도 기업으로서 입지를 더욱 공고히 했다는 평가가 나온다.

선익시스템 관계자는 "8.6세대 OLED와 OLEDoS 장비는 글로벌 디스플레이 기술 변화의 중심에 있는 핵심 분야로 해외 고객사와의 협력 확대가 수출 증가로 이어지고 있다"고 말했다.

이어 "차세대 에너지 산업으로 주목받는 페로브스카이트 태양전지용 증착장비에서도 글로벌 수요 확대가 예상되는 만큼 새로운 성장 기회를 적극적으로 발굴하겠다"고 했다.

② LG디스플레이, 'OLED 올인' 통했다…내년 영업익 1조 클럽 복귀 전망(EBN 진운용 기자)21p

정철동 사장표 '체질 개선' 가속…광저우 LCD 공장·구미 부지 매각
아이폰·아이패드 등 애플 효과 톡톡…OLED 매출 비중 65% 돌파

LG디스플레이가 고강도 사업 구조조정과 유기발광다이오드(OLED) 중심의 사업 재편에 힘입어 내년 영업이익 1조원 시대를 열 것으로 전망된다. 정철동 사장 취임 이후 지속해 온 재무 건전성 확보 노력과 고부가가치 제품 수주 확대가 맞물리며 본격적인 실적 턴어라운드 구간에 진입했다는 평가다.

③ LGD, OLED 국산화율 73%…中 BOE·CSOT 추격 속 '공급망 방어막' 구축 [기업 X-RAY] (쿠키뉴스 이혜민 기자)23p

중국의 ‘디스플레이 굴기’가 LCD를 넘어 유기발광다이오드(OLED) 시장까지 확장되는 가운데, LG디스플레이가 ‘OLED 소재 국산화율’을 73%까지 끌어올리며 ‘공급망 방어막’ 구축에 속도를 내고 있다. 프리미엄 패널 기술력은 앞서 있지만 소재·부품 공급망이 취약하다는 한국 디스플레이 산업의 약점을 정면 돌파한 것이다.

‘금보다 비싼’ p-도펀트까지… 난공불락 소재 뚫었다
4일 한국디스플레이산업협회 등 업계에 따르면 LG디스플레이는 올해 OLED 패널 제조용 소재의 국산화율을 73%까지 끌어올렸다. 이는 2021년 48% 수준에 머물렀던 것과 비교하면 4년만에 25%포인트(p)나 성장한 수치다.

OLED 소재는 패널 위에 얹히는 얇은 막 한 겹까지 다 합치면 수십 종에 이른다. 이 가운데 가장 난도가 높은 영역이 발광층(EML)과 전자·정공 수송층(ETL/HTL)에 들어가는 고부가 화합물이다.

그동안 미국 UDC, 일본 이데미츠코산 등 소수 해외 기업이 특허를 앞세워 OLED 소재 시장을 독점해 국내 기업들은 비싼 로열티를 지급하며 수입에 의존해왔다.

LG디스플레이는 이 구조를 깨기 위해 ‘동맹 전략’을 택했다. 가장 눈에 띄는 성과는 ‘p-도펀트’ 국산화다.

p-도펀트는 OLED 발광 효율을 획기적으로 높이고 수명을 연장하는 물질로, 그간 해외 업체가 독점해왔다. 공기 중에서 쉽게 변질되는 특성 때문에 개발 난이도가 매우 높아 ‘금보다 비싼 소재’로 불렸다.

LG디스플레이는 재료 설계와 성능 검증을, LG화학은 소재 합성과 생산을 맡아 10여 년간의 공동 연구 끝에 기존 수입품과 동등한 성능을 내는 p-도펀트를 구현했다. 이를 양산 라인에 적용하면서 OLED 소재 국산화율은 2022년 58%에서 2023년 64%로 높아졌다.

中, LCD 정복하고 OLED로 진격... “승부처는 8.6세대”
LG디스플레이가 소재 자립에 속도를 내는 가장 큰 이유는 예상보다 빨라진 중국 기업의 추격이다. 중국은 이미 LCD TV 패널 시장에서 한국을 밀어내고 1위에 올랐다. 이제는 OLED, 특히 IT용·중대형 OLED를 새 성장동력으로 삼고 공격적인 증설에 나선 상태다.

중국 최대 패널 기업 BOE는 2026년까지 쓰촨성 청두에 630억 위안(한화 약 11조8000억원)을 투자해 8.6세대 OLED 생산라인 ‘B16’을 구축 중이다. 완공 시 월 3만2000장의 유리기판을 처리할 수 있는 대형 프로젝트로, 노트북·태블릿 등 중고급 IT 제품에 들어갈 패널을 집중 생산한다는 계획이다.

또 TCL 계열 CSOT도 광저우에 5조7700억원 규모의 8.6세대 잉크젯 프린팅 OLED 라인 'T8'을 짓고 있다. CSOT는 월 2만 2500장 규모의 생산능력을 확보해 모니터와 노트북 패널 시장을 겨냥한다는 방침이다.

8.6세대 OLED는 IT용 패널 제조에 최적화돼 있고, 기존 6세대보다 2.25배 큰 유리기판으로 한 번에 더 많은 패널을 생산할 수 있다.

④ OLEDoS, XR 디스플레이 시장 '게임 체인저' 부상 (콕스뉴스 김영수 기자)26p

확장현실(XR) 시장이 VR에서 AR 중심으로 재편되면서 초소형 고해상도 디스플레이 기술 경쟁이 새로운 국면을 맞고 있다.

유비리서치가 4일 발간한 'XR 산업 동향과 OLEDoS 디스플레이 기술 및 산업 분석' 보고서에 따르면, 2025년 XR 헤드셋 출하량은 1000만대를 돌파할 전망이다. 특히 AR 스마트 글라스는 올해 상반기에만 전년 대비 50% 이상 폭증하며 시장 주도권을 확고히 했다.

XR 기기 기준으로는 2025년 120만대에서 2031년 886만대로 7배 이상 증가한다. 업계는 OLEDoS가 XR 시장의 핵심 부품으로 자리잡을 것으로 보고 있다.

AR 시장은 정보 표시 중심의 AI 안경부터 업무용, 콘텐츠 시청용까지 용도가 다양해지고 있다.

⑤ 아이폰17, 일반 보호필름 붙이면 안된다?...디스플레이 빛 반사방지 역효과 (전자 이원지 기자)26p

애플이 올해 출시한 아이폰17 시리즈에 새롭게 적용한 반사 방지 강화 유리 '세라믹 실드 2'가 일반 액정 보호 필름을 붙이면 효과가 크게 떨어진다는 분석이 나왔다.

3일(현지시간) IT매체 나인투파이브맥은 액세서리 제조사 아스트로패드(Astropad)의 실험 결과를 인용해 이같이 보도했다.
애플은 '세라믹 실드 2' 기능에 대해 “스크래치 저항성을 3배 높이고, 눈부심을 줄이는 반사 방지 성능을 강화한 새로운 코팅”이라고 설명했다. 즉, 별도의 보호 필름 없이도 디스플레이 내구성과 시인성이 향상됐다는 의미다.

⑥ 삼성디스플레이 '대한민국 기술대상' 수상...폴더블D 주역은 대통령 표창 (조은효 기자 파이낸셜뉴스)27p

세계 최초 화소밀도 160PPI QD-OLED
4000니트 고휘도 TV용 QD-OLED
두 제품으로 최고 권위 '대한민국 기술대상'
'폴더블 디스플레이' 개발 최열 부사장
산업 유공자로 대통령 표창 받아

삼성디스플레이가 세계 최초로 화소 밀도 160PPI(Pixels Per Inch·1인치당 픽셀 수)인 고해상도 모니터용 퀀텀닷 유기발광다이오드(QD-OLED)와 4000니트(nit) 고휘도 TV용 QD-OLED 제품으로 '대한민국 기술대상'을 수상했다고 4일 밝혔다.

삼성디스플레이는 지난 3일부터 5일까지 서울 강남구 코엑스에서 열리는'2025 코리아 테크 페스티벌'에서 '대한민국 기술대상' 장관 표창을 수상, 수상 제품인 QD-OLED를 비롯해 폴더블 디스플레이 등을 전시 중이다.

Ⅲ. 기술 개발/R&D 등 관련

① 포스코퓨처엠, 美팩토리얼과 전고체 배터리 기술개발 협력 MOU (조선 한예나 기자)28p

지난달 25일 독일 베를린에서 열린 '퓨처 배터리 포럼'에서 전고체 배터리 기술개발 MOU를 체결하고 있는 홍영준 포스코퓨처엠 기술연구소장(왼쪽)과 시유 황(Siyu Huang) 팩토리얼 에너지 CEO. /뉴스1

포스코퓨처엠이 미국 전고체 배터리 기업 팩토리얼과 기술개발 협력에 나섰다.

포스코퓨처엠은 지난달 25일(현지 시각) 독일 베를린에서 열린 ‘퓨처 배터리 포럼’에서 팩토리얼에너지와 ‘전고체 배터리 기술개발 전략적 협력 양해각서(MOU)’를 체결했다고 4일 밝혔다. 홍영준 포스코퓨처엠 기술연구소장과 시유 황 팩토리얼 최고경영자(CEO) 등 양사 경영진이 참석했다.

포스코퓨처엠은 “이번 협약은 팩토리얼이 다수 소재사로부터 전고체 배터리용 양극재 샘플을 받아 테스트한 결과, 포스코퓨처엠의 소재가 타사보다 출력 특성 등 품질 경쟁력이 우수하다고 평가했기 때문에 이뤄진 것”이라 밝혔다.

전고체 배터리는 액체 전해질 대신 고체를 사용해 안전성이 높고 에너지밀도와 충전 성능이 뛰어나 전기차와 로봇 등 차세대 모빌리티 산업의 ‘게임체인저’로 주목받고 있다. 팩토리얼은 매사추세츠주에 본사를 둔 전고체 배터리 업계 선두주자로, 국내에선 충남 천안에 파일럿 공장을 운영 중이다.

② "현대판 연금술"…탄산수 이용, 금속 30종 섞는 기술 개발 (울산=뉴시스 안정섭 기자)30p

UNIST 교수팀, 국제 공동연구

30종에 이르는 금속 원소를 탄산수에 섞어 1분 만에 복합 나노 입자를 합성하는 '현대판 연금술'이 현실이 됐다.

물 속에 녹아있는 이산화탄소가 금속을 한데 묶는 연결고리 역할을 한 덕분이다.

울산과학기술원(UNIST)은 신소재공학과 조승호·이석빈 교수와 반도체소재·부품대학원 김정환 교수팀이 독일 쾰른대학교, 미국 퍼듀대학교 연구진과 함께 이산화탄소를 이용해 30종에 달하는 금속 원소가 혼합된 '초고엔트로피 나노 소재'를 1분 만에 합성하는 기술을 개발했다고 4일 밝혔다.

고엔트로피 소재는 5가지 이상의 금속이 섞인 소재로 단일 금속보다 내구성과 촉매 활성 등이 뛰어나 배터리, 반도체 등 첨단 산업 분야에서 주목받고 있는 소재다.

하지만 금속 원자들이 저마다 크기가 다른 탓에 여러 종류를 한 번에 섞으려면 수천도에 달하는 고온과 고압이 필요했다.

이는 생산 비용을 높이고 대량 생산을 가로막는 주된 원인이 된다.
 
연구팀은 이산화탄소를 이용해 상온·상압에서 이를 손쉽게 합성할 수 있는 기술을 개발했다.

이산화탄소가 물에 녹으면 탄산 이온(CO₃²⁻) 상태로 바뀌는데, 이 탄산 이온이 서로 다른 금속을 이어주는 연결고리 역할을 하는 원리다.
 

③ “원자 한 개 바꿨을 뿐인데… 인공 시냅스의 비휘발도 4배 개선한 차세대 소재 기술 개발” (한겨레 서울과학기술대학교)32p

- 원자 치환을 통한 AI 시냅스 소자의 비휘발성 특성 대폭 향상
- 분자구조-전하수송-기억 특성 간 연계 상호작용 최초 규명
- 차세대 지능형 반도체 소재 설계의 새로운 방향성 제시

□ 서울과학기술대학교(총장 김동환, 이하 서울과기대) 화공생명공학과 이은호 교수 연구팀이 미국 메사추세츠 공과대학 (MIT, Massachusetts Institute of Technology) 공동연구진과 함께 인공지능 반도체의 핵심 기반 기술인 ‘인공 시냅스 소자’ 성능을 크게 향상시키는 새로운 반도체 소재 설계 방법을 개발했다.

이번 연구의 가장 큰 특징은 복잡한 구조 변경이나 고난도 공정 없이 소재 내부 특정 위치에서 원자 하나만을 질소로 치환하는 단순한 분자 설계 전략을 통해 기억 유지 성능을 획기적으로 개선했다는 점이다.

기존 반도체 소자는 이온이 소재 표면에만 머무르거나 쉽게 빠져나와 장기 기억 유지에 한계가 있었으나, 연구팀은 이를 근본적으로 해결하는 새로운 접근법을 제시했다.

④ [초동시각]반도체 호황의 역설 (아시아경제 박소연기자)34p

호황의 정점에서 드러난 생산 구조의 한계

중국의 본격 추격과 시장 재편 가속

HBM 이후를 대비한 차세대 기술 전환 필요

"한국 반도체가 최고 호황을 누리는 지금이 오히려 위기다. 이 시점이 중국의 반도체 메인스트림 본격 진입 원년이 될 수 있다는 뜻이다."

국내 주요 반도체 기업 내부에서 나온 이 말은 지금 한국 반도체가 마주한 현실을 가장 정확하게 설명한다. 향후 5년 안에 초인공지능(AI) 개발을 통해 AI 패권을 잡으려는 미국과 중국의 기술 경쟁은 과거 미국과 소련의 우주 개발 경쟁에 비견될 만큼 치열하다. 이 거대한 경쟁이 전례 없는 수요 급증을 만들어내며 한국에 호황을 안겼지만, 동시에 산업 구조의 약점과 중국의 추격 속도를 더 빨리 드러내는 계기가 됐다.

현장에서 가장 많이 나오는 말은 "고객사가 요청하는 물량을 모두 맞추기 어렵다"는 것이다. 수요는 치솟지만 한국 반도체의 생산 구조는 이미 물리적 한계에 닿아 있다.

고대역폭메모리(HBM) 적층 공정은 기술적 극한에 다가섰고 패키징·전력·부지 확보까지 전 공정이 서로 얽힌 병목에 부딪혀 있다. SK하이닉스의 연간 전력 사용량이 매년 7% 이상 증가하는 등 인프라 문제도 현실로 다가오고 있다. 지금의 공급 부족은 단순한 수급 불일치가 아니라 한국의 기존 생산 구조가 AI 시대의 속도와 규모를 따라가기 어렵다는 신호다.

이 공백을 중국이 빠르게 파고들고 있다. 중국 정부는 지난 10년간 140조원을 투입해 생산능력을 키워왔고 지금은 범용 제품군 일부에서 실제 고객사의 물량 이동이 감지된다. 이러한 시장의 움직임은 단순히 가격 경쟁력을 넘어 적시에 안정적으로 제품을 공급하는 능력이 핵심 경쟁력으로 부상했음을 보여준다. 한국 기업은 증설을 늦추면 점유율을 빼앗기고, 무리한 증설을 감행하면 수요 조정기에 가장 큰 충격을 받는다.

중국은 2030년이면 성숙 공정 반도체 생산의 절반 이상을 차지할 것으로 예상된다. 이는 한국이 오랫동안 유지해온 범용 제품 시장의 기반을 직접적으로 흔드는 변화다. 단기적인 생산량 증대 여부를 고민하는 것도 중요하지만 더 근본적인 문제는 차세대 기술 전환이다. HBM이 현재 AI 반도체의 대세로 자리 잡았지만 열 발생과 전력 소비 문제 등 기술적 난제에 직면해 있으며 유리 기판이나 고대역폭플래시(HBF) 같은 새로운 메모리 기술로의 전환 가능성도 논의되고 있다.

추격을 막으려면 지금의 캐시카우인 HBM 경쟁에만 매달릴 것이 아니라 차세대 구조로의 기술 전환을 서두르고 그 구조에 맞는 시장까지 선제적으로 만들어 나가야 한다. 결국 다음 사이클, 즉 AI 반도체 호황 이후 국면에서 버틸 수 있는 산업 구조를 갖춘 쪽이 앞으로의 본격 경쟁력을 가진다. 구조적 전환이 늦어질수록 지금 누리는 달콤한 호황은 더 빠르게 위험으로 바뀔 가능성이 크다.

⑤ 디아이티, SK하이닉스와 212억 규모 반도체장비 공급 계약 체결 (BLOTER 김가영 기자)36p

반도체 검사 장비 기업 디아이티가 SK하이닉스와 212억원 규모의 반도체 제조장비 공급계약을 체결했다고 4일 공시했다. 이는 최근 매출액 대비 18.14%에 해당하는 규모이며 계약기간은 내년 3월18일까지다.  

계약 조건에 따르면 장비 인도 후 90%의 대금이 30일 이내에 지급되며, 검사 후 나머지 10%가 30일 이내에 지급된다. 계약금 및 선급금은 없다.

⑥ 고려대, 수학 방정식으로 훼손 지문 복원 기술 개발…포렌식 새 지평 열다 (한국대학신문 이정환 기자)37p

순수 수학 기반 지문 구조 복원… 대규모 학습 없이도 빠르고 정확

고려대학교(총장 김동원) 수학과 김준석 교수 연구팀이 순수 수학적 모델만으로 훼손된 지문을 복원하는 혁신적 기술을 개발했다. 이 기술은 인공지능이나 고성능 연산장치 없이도 작동하며, 실제 실험에서 손상된 지문을 정밀하게 추정·복원하는 데 성공해 포렌식과 법과학 분야에서 높은 관심을 받고 있다.

기존의 지문 복원 기술은 이미지 보정, 신호 처리 또는 대규모 학습 기반 인공지능 모델에 의존해 왔다. 그러나 이러한 방식은 대량의 데이터와 GPU 장비가 필요하고, 패턴 인식의 한계로 인해 실제 수사 현장에서는 활용에 제약이 있었다.

김준석 교수 연구팀은 손상된 지문의 주변부(경계 데이터)만을 활용해 내부의 끊긴 융선(ridge) 구조를 채워 넣는 새로운 수학적 복원 모델을 제시했다.

편미분방정식을 이용하여 지문을 복원하는 과정을 나타낸 계략도.

연구팀은 손상된 지문의 가장자리에서 중심부 방향으로 편미분방정식(PDE)*을 적용해 남아 있는 패턴의 흐름을 자연스럽게 확장하는 방식의 복원 기법을 개발했다. 이를 통해 쪽지문(지문의 일부만 남은 경우)에서도 훼손된 내부 구조를 수학적으로 추정해 복원하는 것이 가능함을 입증했다.

*편미분방정식(Partial Differential Equation, PDE): 여러 변수로 이뤄진 함수와 그 변수들의 변화율(미분)을 함께 포함한 방정식으로, 시간과 공간에 따라 변하는 온도, 압력, 유체 흐름, 전자기장 등 다양한 물리 현상을 수학적으로 표현한다.

또한 물리·재료과학 분야에서 구조 형성을 설명하는 블록 공중합체(block-copolymer)* 수학 모형을 지문 복원에 응용함으로써, 단순한 이미지 보정이 아니라 지문의 구조적 본질을 재구성하는 수준의 복원을 구현했다. 이는 기존 복원 알고리즘과 대비되는 중요한 차별점이다.

*블록 공중합체(Block Copolymer): 서로 다른 종류의 고분자 블록들이 화학적으로 연결된 고분자. 각 블록의 특성에 따라 다양한 나노구조를 형성할 수 있음.

이번 기술은 대규모 학습 데이터나 고가의 GPU 없이도 경량 모델로 빠르게 구동된다는 점에서 실용성이 높다. 연구팀은 부분적으로 지워지거나 끊긴 지문을 대상으로 한 복원 실험에서 선명한 융선 구조와 일관된 패턴을 확보하며 기술의 유효성을 확인했다.

⑦ 한화에어로스페이스, 국내 최초 ‘R&D·마케팅용’ K9 자체 보유 (아시아경제 심성아기자)39p

‘수출 등 목적 방산물자 보유’
방위사업법 개정 첫 사례
“비용·시간 대폭 절감”

한화에어로스페이스가 국내 방산업체 최초로 수출과 개조개발 등을 위한 자체 무기체계를 보유하게 됐다. 기존에는 군에 납품한 장비를 빌려 국내외 전시회 등에 활용했지만 관련 법 개정으로 비용과 시간을 크게 절감하면서 연구개발(R&D)과 수출경쟁력을 확보하게 된 것이다.

Ⅳ. 국내/외 주요 산업기업 등 관련

① [단독] 김정관, 다음주 訪中 …2단계 FTA·희토류 협력 등 급물살 (서경 조윤진 기자) 40p

산업장관 방중, 2019년 이후 6년만

11월 한중 정상회담 후속 조치 논의

한중FTA·공급망 안정화 등 논의할 듯

② '세계의 로봇공장'된 中…美도 稅혜택에 연방 자금까지 푼다 (서경 송주희 기자·베이징=김광수 특파원) 42p

■ 피지컬 AI 패권 경쟁 본격화

美 "제조업 리쇼어링 핵심이 로봇" 강조

내년 세제혜택 등 행정명령 서명 검토에

中 '저가 넘어 첨단' 쏟아내며 시장 주도

세계 산업용로봇 54% 점유 美의 10배

5조弗 휴머노이드 선점으로 연결·경쟁↑

지난달 28일 중국 충칭 본사에서 만난 장저 치텅지치런 기획총괄은 “로봇 한 대가 안전요원 6~8명을 대체한다”며 중동 현장에서 실제 활약 중인 로봇 영상을 보여줬다. 시진핑 국가주석이 직접 회사를 방문해 기술력을 시찰했다는 사실은 중국이 로봇 산업에 얼마만큼 전략적 무게를 두고 있는지 잘 보여준다.

③ [단독] "독일 닮아가는 韓경제…구조개혁 없인 저성장" (서경 김혜란 기자) 45p

■ 분데스방크 총재 연세대 강연

제조업 비중 큰데 에너지 수입 의존

미중 갈등 등 대외충격에 더 취약

지난해 경제가 역(逆)성장하면서 ‘유럽의 병자’라는 오명을 쓴 독일에서 “한국 경제가 독일과 닮아가고 있어 구조 개혁이 필요하다”는 경고의 목소리가 나왔다. 국가 경제에서 제조업이 차지하는 비중이 큰 데 비해 공장을 돌리는 데 필요한 에너지를 대부분 수입에 의존하고 있고 중국에 대한 수출 경쟁 민감도가 높아 대외 충격에 쉽게 흔들린다는 점에서다.

4일 한국은행에 따르면 요아힘 나겔 독일 분데스방크(연방은행) 총재는 1일 한국을 방문해 연세대에서 특강을 진행했다. 나겔 총재는 강연에서 한국과 독일 경제의 유사성을 일일이 열거하며 구조 개혁의 필요성을 설명했다.

실제 경제협력개발기구(OECD) 통계(2023년 기준)에 따르면 제조업이 국내총생산(GDP)에서 차지하는 비중은 독일 18%, 한국 24%로 회원국 평균(13%)을 크게 웃돈다. 그는 “양국 모두 글로벌 공급망에 묶여 있어 미중 갈등이나 통상 질서 변화가 경제에 즉각적인 충격으로 돌아올 수 있다”고 말했다. 그는 이어 “한국은 에너지의 85% 이상을 해외에서 들여온다”며 “우크라이나 전쟁 이후 에너지 가격이 급등해 독일 제조업이 흔들렸는데 한국도 구조적으로 동일 리스크에 놓여 있다”고 지적했다.

2025.12.4(목) NEWS PICKS(요약)

□ 오늘의 헤드라인

① “챗GPT 안 쓸래요” 제미나이 맹추격에 오픈AI ‘적색경보’ 발령 (동아 김영호 기자)1p

구글이 최근 출시한 AI ‘제미나이 3’의 성능이 챗GPT를 넘는다는 평가가 나오면서, 오픈AI가 ‘코드 레드’를 발령했다. 올트먼 CEO는 신사업을 전면 보류하고, 챗GPT의 속도와 개인화 등 ‘기본기 다지기’에 총력을 쏟기로 했다. 뉴시스

구글의 인공지능(AI) 모델 ‘제미나이 3’가 사상 최고의 성능으로 맹추격해 오자, 챗GPT 개발사인 오픈AI가 품질 개선을 위해 사내 최고 비상 단계인 ‘코드 레드(Code Red)’를 발령했다. 이에 따라 오픈AI는 진행 중이던 신사업 일부를 뒤로 미루고 ‘기본기 다지기’에 총력을 쏟기로 했다.

2일(현지 시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면, 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)는 최근 직원들에게 보낸 메모에서 “챗GPT가 매우 중요한 기로에 서 있다”며 AI의 기본 성능을 끌어올리는 데 집중하라고 요청했다.

‘코드 레드’는 구글 등 실리콘밸리 기업들이 회사의 존폐가 걸린 심각한 위기 상황에 직면했을 때 발령하는 최고 수준의 경보 체계다. 3년 전 챗GPT가 처음 등장했을 때 구글이 코드 레드를 발령한 것과는 정반대의 상황이다.

올트먼 CEO는 가장 먼저 챗GPT의 ‘일상적 사용 경험’을 개선하는 데 집중할 것을 요구했다. 빠르고 안정적인 답변은 물론, 대화의 맥락과 사용자 취향을 읽어내는 ‘개인화’ 기능 강화를 최우선 과제로 제시했다.

● “3년 쓴 챗GPT 버렸다”…무서운 구글의 추격

구글이 지난달 출시한 제미나이 3는 주요 성능 평가에서 챗GPT를 앞질렀다는 평가를 받고 있다. 구글 제미나이의 월간 활성 이용자 수(MAU)는 7월 4억 5000만 명에서 10월 6억 5000만 명으로 급증했다. 여전히 챗GPT(8억 명)에 비하면 적지만 성장세가 매우 가파르다.

실리콘밸리의 거물급 인사들도 구글의 손을 들어주는 분위기다. 세일즈포스 CEO 마크 베니오프는 “지난 3년간 매일 챗GPT를 썼지만, 제미나이 3를 써보고 다시는 돌아가지 않기로 했다”며 “구글의 도약은 미친 수준”이라고 극찬했다.

같은 날 닉 터리 챗GPT 총 책임자는 “오늘날 챗GPT는 전 세계 1위 AI 비서로, 전체 사용량의 70%를 차지하고 있다”면서 “매주 새로운 AI가 나오는데, 이는 훌륭한 일이다. 우리가 더욱 빠르게 AI 비서의 역량을 높이는 자극이 된다”고 짚었다.

② [실리콘 디코드] TSMC, HBM4E '베이스 다이' 생산 주도권 확보…메모리 업계 지각변동 예고 (박정한 글로벌이코노믹 기자)2p

마이크론·삼성·SK하이닉스 등 기존 메모리 제조사 역할 축소, 파운드리 공정 도입 가속화

3나노급 N3P 공정으로 전력 효율 2배 개선, 엔비디아·AMD 차세대 칩 패키징 독점 구조 강화

TSMC가 차세대 고대역폭메모리(HBM)인 HBM4E 세대에서 핵심 부품인 '베이스 다이(Base Die)' 생산을 주도할 것이라는 전망이 제기됐다. 이는 기존 D램 제조사들이 주도하던 HBM 제조 공정의 핵심이 파운드리(반도체 위탁생산) 기업으로 넘어가는 중대한 구조적 변화를 시사한다. 마이크론의 최신 실적 발표와 업계 로드맵에 따르면, 향후 HBM 시장은 고객 맞춤형 제품인 'C-HBM4E'가 정식 제품군으로 부상하며 파운드리 미세 공정의 중요성이 더욱 커질 것으로 보인다.

HBM 제조 패러다임 변화, 메모리 업체에서 파운드리로

디지타임스 아시아(DIGITIMES Asia)는 1일(현지시각) 독일 하드웨어 전문 매체 하드웨어럭스(Hardwareluxx)와 마이크론의 발표를 인용해 TSMC가 HBM4E 세대의 베이스 다이 생산을 전담할 가능성이 높다고 보도했다.

마이크론은 최근 분기 실적 발표를 통해 표준형 및 맞춤형 HBM4E 메모리를 위한 베이스 로직 다이 생산을 위해 TSMC와 협력할 것이라고 공식 밝혔다.

이러한 움직임은 차세대 HBM 제조 방식의 근본적인 변화를 의미한다. 하드웨어럭스가 입수한 TSMC의 암스테르담 포럼 로드맵에 따르면, HBM4 및 HBM4E 세대부터는 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 기존 메모리 공급업체가 더 이상 베이스 다이 생산을 주도하지 않게 된다. 대신 첨단 로직 공정을 갖춘 파운드리 업체가 표준화된 베이스 다이를 제조하게 되며, 이는 멀티 다이 패키지(Multi-die Package)에 직접 통합되도록 설계된다.

N12 및 N3P 공정 도입, 전력 효율 획기적 개선

TSMC는 베이스 다이 생산에 자사의 최첨단 미세 공정을 대거 투입할 계획이다. 보도에 따르면 HBM4 베이스 다이는 TSMC의 N12 공정에서 제조될 예정이다. 이 공정을 적용할 경우 작동 전압은 기존 1.1V에서 0.8V로 낮아지며, 이를 통해 전력 효율은 약 1.5배 향상될 것으로 관측된다.

더욱 진보된 형태인 C-HBM4E의 경우, 베이스 다이 생산 공정이 N3P 노드로 전환된다. N3P는 TSMC의 3나노급 공정으로, 이를 적용 시 전압은 0.75V까지 낮아질 전망이다. 하드웨어럭스는 이러한 공정 전환을 통해 C-HBM4E의 전력 효율이 현존하는 HBM3E 대비 약 2배 수준에 달할 것이라고 분석했다.

이러한 공정 고도화는 AI 데이터센터의 핵심 난제인 전력 소모 문제를 해결할 수 있는 기술적 돌파구로 평가받는다. 미세 공정이 적용된 베이스 다이는 단순히 메모리 적층을 지지하는 역할을 넘어, 프로세서와 메모리 간의 데이터 전송 효율을 극대화하는 로직 기능을 수행하게 된다.

차세대 패키징 'CoWoS-L' 고도화, 엔비디아·AMD 칩 겨냥

TSMC는 베이스 다이 생산뿐만 아니라 패키징 기술인 'CoWoS-L(Chip on Wafer on Substrate-L)' 플랫폼의 고도화도 동시에 추진 중이다. 이는 AI 가속기의 전력 및 메모리 요구량이 급증함에 따른 대응책이다.

새로운 버전의 CoWoS-L은 마스크(Mask) 크기 제한을 기존 대비 5.5배까지 확장할 수 있으며, 최대 12개의 HBM3E 또는 HBM4 스택을 통합할 수 있도록 지원한다. 이 기술은 2026년 출시가 예상되는 AMD의 '인스팅트(Instinct) MI450X'와 엔비디아의 차세대 가속기 '베라 루빈(Vera Rubin)' 등 고성능 제품군을 주요 타깃으로 하고 있다.

반도체 설계 및 제조의 TSMC 의존도 심화

업계 전문가들은 고성능 컴퓨팅 및 AI 칩 설계 기업들이 향후 수년간 TSMC를 배제하기 어려울 것으로 진단했다. 하드웨어럭스는 칩 설계자들이 개발 초기 단계부터 TSMC의 제조 공정 및 전자설계자동화(EDA) 도구와 깊이 연동되어 있음을 지적했다.

TSMC는 첨단 로직 노드 공정 능력 외에도 복잡한 HBM 기반 아키텍처 구현에 필수적인 멀티 칩 패키징 기술을 통합적으로 제공하고 있다. 제조와 패키징, 설계 지원을 아우르는 이러한 통합 역량은 차세대 AI 및 HPC 제품 공급망에서 TSMC의 지위를 더욱 공고히 할 것으로 분석된다.

이번 변화로 인해 메모리 반도체 시장의 전통적 강자였던 삼성전자와 SK하이닉스 등은 HBM의 핵심 부가가치가 파운드리로 이동하는 새로운 경쟁 환경에 직면하게 됐다. HBM4E 세대를 기점으로 베이스 다이 제조 주도권이 파운드리로 넘어감에 따라, 메모리 제조사들과 TSMC 간의 협력과 경쟁 구도는 더욱 복잡해질 전망이다.

③ 머스크 “AI시대에 ‘돈’ 개념 사라질 것…에너지가 진짜 화폐된다” (동아 임현석 기자)5p

일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 인공지능(AI)과 로봇 기술이 화폐 개념과 경제 구조를 완전히 뒤바꿔놓을 것이라고 전망했다.

2일(현지 시간) 인도 기업가 니킬 카마스가 자신의 유튜브에 올린 영상에서 머스크는 “장기적으로 돈이라는 개념이 사라질 것”이라고 진단했다. 그러면서 “AI와 로봇 기술이 인간의 욕구를 충족시킬 만큼 발전한다면 돈의 중요성이 급격히 떨어진다”고 말했다.
그는 “물리학에 기반한 근본적인 화폐는 여전히 존재하게 되며, 에너지가 진짜 화폐”라고 설명했다. 이어 “아마도 우리는 돈을 갖지 않고 에너지만 갖게 되고, 발전이 사실상 통화가 될 것”이라고 내다봤다.

머스크는 “문명이 계속 발전하는 한 우리는 대규모 AI와 로봇을 갖게 될 것”이라며 “그것이 미국 부채 위기를 해결할 유일한 방법”이라고 주장했다.

④ EU “車 부품 70% 유럽산으로" 의무화 추진…中의존도 낮추기 (서경 송주희 기자) 7p

집행위 ‘산업 가속화법’ 10일 발표 예정

공공조달·국가지원 사업에 적용 의무화

자동차·태양광 패널 등 주요 적용 대상

"비싼 유럽산 쓰면 年17조원 추가비용"

내부 견해차로 지연·수치 수정 가능성도

유럽연합(EU)이 자동차 등 특정 제품에 유럽산 부품 및 소재를 최대 70% 쓰도록 하는 내용의 정책을 검토 중이다. 값싼 중국산 의존도를 낮춰 역내 산업을 보호하려는 조치로 풀이된다.

영국 파이낸셜타임스(FT)는 EU 집행위원회가 이 같은 내용을 담은 ‘산업 가속화법’ 초안을 오는 10일 발표할 예정이라고 3일(현지 시간) 보도했다.

이 법안은 공공 조달 계약이나 국가 보조금 및 대출 지원을 받는 프로젝트에 대해 유럽산 부품 사용을 의무화하는 것을 골자로 한다. 자동차 산업과 태양광 패널 등 청정 기술 분야가 주요 적용 대상이며 해당 제품이 정부 인센티브를 받기 위해서는 정해진 비율의 유럽산을 사용해야 한다.

⑤ 중국 반도체의 삼성전자 SK하이닉스 추격 한계, 공급 부족에도 수혜 어려워 (김용원 기자 Businesspost)8p

인공지능(AI) 열풍이 전 세계에 메모리반도체 공급 부족 사태를 불러왔다. 그러나 중국 반도체 제조사에 돌아오는 수혜는 크지 않다는 분석이 나왔다.

삼성전자와 SK하이닉스를 겨냥한 중국 경쟁사들의 추격이 빨라지고 있지만 기술 격차가 여전히 크고 미국 등 주요 국가의 규제도 점차 강화되고 있기 때문이다.

2일(현지시각) 로이터는 “인공지능 열풍이 1990년대 이후 가장 강력한 메모리반도체 호황기를 열었다”며 “하지만 중국 기업들은 존재감을 찾기 어렵다”고 보도했다.

로이터는 삼성전자와 SK하이닉스가 인공지능 반도체에 쓰이는 고대역폭 메모리(HBM)에 생산 능력을 집중하며 일반 D램과 같은 메모리반도체 공급이 감소했다고 분석했다.

이에 따라 D램과 낸드플래시 물량이 부족해지고 수요는 늘어 가격이 가파르게 오르는 현상이 지속되고 있다.

로이터는 “신규 메모리반도체 생산 설비를 가동하기까지 시간이 필요하기 때문에 공급 부족에 따른 가격 상승은 내년까지 이어질 공산이 크다”고 덧붙였다.

로이터는 “중국 반도체 기업들은 이번 공급난 아래서 뚜렷한 존재감을 나타내지 못하고 있다”며 “기회가 열렸음에도 선두 주자들과 격차를 좁히기까지 아직 갈 길이 멀다는 의미”라고 전했다.

⑥ "칩력이 국력" 자국 우선주의로 무장한 반도체 국가대항전[글로벌 모닝 브리핑] (서경 조양준 기자) 10p

EU는 역내기업 지원 '칩스법 2.0'…美는 '미국판 ASML' 키운다

인공지능(AI), 로봇 등 첨단산업의 급성장과 함께 반도체의 전략적 가치가 높아지는 가운데 미국과 유럽 등 주요국이 자국 중심 반도체 공급망 재정비에 속도를 내고 있습니다. 기존에는 글로벌 반도체 기업 유치에 방점을 찍었다면 지금은 자국 기업 육성 및 반도체 인프라 확보에 힘을 쏟고 있다는 분석인데요.

1일(현지 시간) 니혼게이자이신문 등에 따르면 유럽연합(EU) 집행위원회는 유럽 반도체법(EU 칩스법) 개정 작업에 착수했습니다. 역내 기업들의 연구개발(R&D) 지원을 확대하는 방향으로 ‘칩스법 2.0’을 마련하겠다는 구상입니다. 기존 법안이 글로벌 반도체 기업의 공장 유치에 주력했다면 새 법안은 공급망 안정과 기술력 강화를 위한 유럽 기업 중심 지원이 핵심이 될 것으로 전망됩니다.

미국은 반도체 등 전략산업에서는 강력한 ‘아메리카 퍼스트 전략’을 펼치고 있습니다. 최근 도널드 트럼프 행정부가 미국 반도체 기업 인텔의 최대주주로 올라선 것이 대표적 사례인데요. ‘공기업화’ 논란에도 정부가 아예 기업의 지분을 사들여 각종 지원을 아끼지 않겠다는 것입니다.

중국은 일찌감치 ‘중국 제조 2025’ 프로젝트를 통해 반도체 자립률 70% 달성을 목표로 대규모 투자를 이어왔고, 일본은 2030년까지 반도체와 AI 분야에 10조 엔(약 94조 2000억 원) 이상을 투입하기로 했죠.

미중 무역전쟁, 공급망 위기 등을 거치며 특정 국가에 집중된 생산구조에 따른 리스크가 확인된 데다 반도체 경쟁에서 도태되면 첨단산업에서 승산이 없다는 판단이 작용했다는 분석이 나옵니다.

구글 맹추격에… 'GPU 확장' 맞불 놓은 젠슨황, 올트먼은 '코드 레드' 발령

구글의 맹추격에 위기감이 커지고 있는 엔비디아와 오픈AI가 비상 조치에 착수했습니다. 1일(현지 시간) 엔비디아는 시놉시스에 20억 달러(약 2조 9300억 원)를 투자할 계획이라고 밝혔는데요.

시놉시스는 EDA 소프트웨어 시장 1위 기업으로, 이번 투자를 통해 엔비디아는 시놉시스 소프트웨어에 GPU 기반 물리 세계 시뮬레이션을 도입한다는 계획입니다.

日 금리인상 재개 시그널에…'엔캐리 청산' 공포 확산

일본이 예상을 깨고 이달 기준금리 인상을 재개하겠다는 신호를 보내자 글로벌 시장에 ‘엔캐리 트레이드’ 청산 공포가 급속도로 번지고 있습니다. 1일(현지 시간) 주요국 주식·채권시장은 일본의 금리 인상 가능성 여파로 일제히 약세를 나타냈는데요. 뉴욕 증시에서 3대 지수 모두 하락 마감했고 미 국채 10년물 금리는 4.087%로 7.2bp(bp=0.01%포인트), 독일 10년물 국채 금리는 2.749%로 6.2bp 각각 오르는 등 채권시장 또한 타격을 받았습니다.

시장에서는 금리 인상이 엔캐리 트레이드 청산 압박을 높일 것으로 보고 있는데요. 엔캐리 트레이드는 금리가 낮은 엔화로 금리가 높은 나라의 자산에 투자하는 방식으로, 일본은행이 금리를 인상하면 엔화를 빌려 투자한 사람들이 환 손실을 피하기 위해 대규모 상환에 나섭니다.

지난해 7월 말 일본은행이 금리를 0.10%에서 0.25%로 높이자 한국을 비롯해 글로벌 시장이 발작을 일으키며 ‘블랙먼데이’가 빚어졌던 상황이 재연될 수 있는 것입니다. 도이체방크는 전 세계 엔캐리 트레이드 투자 규모를 최대 20조 달러(약 2경 9376조 원)로 추산하고 있습니다.

⑦ 美, 한·일·호주 등과 반도체·광물 연합…中 ‘희토류 동맹’ 맞선다 (중앙 이승호기자) 13p

미국이 한국과 일본·호주 등 8개 동맹국과 반도체·광물 연합에 나선다. 염원인 ‘탈(脫)중국 희토류 공급망’을 구축하고, 반도체 공급에선 중국을 견제하기 위한 움직임이다. 이를 통해 인공지능(AI) 경쟁에서 앞서가겠다는 생각이다.

2일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 미국은 오는 12일 백악관에서 한국과 일본, 싱가포르, 네덜란드, 영국, 이스라엘, 아랍에미리트(UAE), 호주 당국자와 회의를 연다. AI 기술에 필요한 반도체와 핵심 광물 공급망을 강화하기 위해서다.

中 희토류에 무기력했던 트럼프 관세

그럼에도 불구하고 중국의 희토류 지배력은 여전하다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 중국은 전 세계 희토류 및 영구자석 정제 능력의 90% 이상을 보유하고 있다.

이는 트럼프 행정부의 대(對)중 협상력을 약화시켰다. 미국의 관세 위협에 중국은 지난 10월 희토류 수출 통제 조치를 발표했다. 중국의 압박에 미국은 같은 달 말 경주에서 열린 미·중 정상회담에서 중국에 적용하던 ‘펜타닐 관세’를 10%포인트 인하해줬고, 중국은 희토류 수출 통제 조치를 1년 유예했다.

이에 미국은 신뢰하는 동맹국과 미국 중심의 독자적 공급망 구축 목표에 재도전 중이다. 헬버그 차관은 이날 국무부 직원에 보낸 메시지에서 “수십 년간의 실패한 세계화는 국내 산업도 보호하지 못했고 핵심 공급망도 지키지 못했다”며 “미국은 엄청난 자산과 기술적 우위를 활용해 리더십을 확보하고 혜택은 미국민에게 돌아가야 한다”고 말했다.

중국은 19개 개도국과 ‘희토류 동맹’

미국에 맞서 중국도 세력 규합에 나서고 있다. 희토류를 내세운 공급망 연합이다. 리창 중국 총리는 지난달 23일 남아프리카공화국 주요 20개국(G20) 정상회의에서 ‘녹색 광물 글로벌 경제ㆍ무역 협력 이니셔티브’ 출범을 발표했다. 개발도상국의 호혜 협력과 이익 수호를 위한 안정적인 광물 공급을 내세운 중국의 선언에 나이지리아, 미얀마, 짐바브웨, 캄보디아 등 19개국과 유엔산업개발기구(UNIDO) 가 동참하기로 했다.

블룸버그는 “중국은 이니셔티브를 통해 희토류 압박이 아닌 희토류 매력 공세를 펼친 것”이라고 전했다.

국제협력을 강조하며 서방의 ‘자원 무기화’ 비판을 회피하는 동시에, 우군을 확보해 주요 산업에서 중국이 지닌 공급망 영향력도 유지하려는 전략이란 해석이다

⑧ “반도체 제조 역량 키워라”…미중 EUV 투자전 (뉴스토마토 이명신 기자)16p

미 상무부, 엑스라이트에 지분 투자
레이저, EUV 장비서도 고난도 기술
중 반도체 장비 굴기…투자전 치열

도널드 트럼프 미국 행정부가 팻 겔싱어 인텔 전 최고경영자(CEO)가 이끄는 반도체 스타트업 엑스라이트에 지분 투자를 진행한다고 밝혔습니다. 엑스라이트는 노광장비의 레이저 기술을 개발하는 기업으로, 이번 투자는 미국 반도체 제조 기술력을 강화하는 차원으로 풀이됩니다.

중국도 미국의 첨단 장비 수출 규제로 반도체 장비 자립에 속도를 내는 만큼, 첨단 제조 역량 확보를 위한 양국의 투자전이 더 치열해지는 모습입니다. 

3일 업계에 따르면 정부 투자를 기반으로 한 반도체 기술 투자가 늘어나고 있습니다. 1일(현지시각) 미국 상무부 산하 국립표준기술연구소(NIST)는 미국 반도체 스타트업 엑스라이트에 1억5000만달러(약 2200억원)를 투자하는 의향서(LOI)에 서명했습니다. 대신 상무부는 1억5000만달러어치의 엑스라이트 지분을 받게 됩니다. 이는 NIST가 트럼프 행정부에서 국가반도체기술센터(NSTC)를 이끌게 된 이후 처음 투자하는 계약입니다.

엑스라이트는 극자외선(EUV) 노광장비가 쏘는 레이저를 개발하는 업체로, 지난 3월 겔싱어 CEO를 상임 이사회 의장으로 영입하며 몸집을 키워가고 있습니다. 특히 레이저는 극자외선(EUV) 노광장비에서도 가장 만들기 어려운 부분으로 꼽힙니다.

⑨ 반도체 공급 부족 '거시경제 리스크'로 떠올라, 삼성전자 SK하이닉스에 빅테크 적극 구애 (김용원 기자 Businesspost)19p

메모리반도체 공급 부족 사태가 주요 고객사들의 비용 부담을 넘어 인공지능(AI) 업계 전반과 거시경제에 큰 타격을 줄 수 있다는 전망이 나온다.

구글과 마이크로소프트(MS) 등 빅테크 기업마저 삼성전자 및 SK하이닉스와 반도체 물량 협상에 어려움을 겪을 정도로 심각한 상황이 이어지고 있기 때문이다.

로이터는 3일 관계자들의 말을 인용해 “일반 낸드플래시부터 고대역폭 메모리(HBM)에 이르기까지 메모리반도체 모든 분야에서 공급 부족이 발생했다”고 보도했다.

D램과 낸드플래시, HBM 수요가 꾸준히 늘어나는 반면 제조사들의 공급 물량에는 한계가 있어 일부 제품 가격은 2월과 비교해 두 배 이상으로 오른 것으로 파악됐다.

로이터는 미국과 중국 빅테크 기업들도 삼성전자와 SK하이닉스 마이크론에서 최대한 많은 메모리반도체 물량을 확보하기 위해 총력을 기울이고 있다고 전했다.

그러나 이러한 대형 고객사들마저 협상에 어려움을 겪고 있다. 심각한 공급 부족 사태로 반도체 제조사들의 협상력이 절대적 우위를 차지하고 있기 때문이다.

중국 알리바바와 바이트댄스, 텐센트도 10월과 11월에 걸쳐 삼성전자와 SK하이닉스에 적극적으로 반도체 공급 확대를 요청한 것으로 전해졌다.

반도체 업계의 한 관계자는 로이터에 “모든 고객사가 물량 공급을 애원하듯 요청하고 있다”며 이번 사태가 예상하기 어려웠던 수준의 충격을 안겨줬다고 전했다.

메모리반도체 공급 부족에 따른 타격이 주요 고객사들의 비용 부담을 넘어 더 큰 영향력을 미칠 수 있다는 전망도 제시됐다.

데이터센터 등 인공지능 인프라 투자 확대를 공격적으로 진행하던 빅테크 기업들이 메모리반도체 물량 확보에 실패해 계획을 늦추거나 철회할 수 있기 때문이다.

⑩ '젠슨 황 서명' 찍힌 엔비디아 GPU에 삼성 GDDR7 탑재...'AI 반도체 주도권' 굳히기 [FN 테크인사이드] (파이낸셜뉴스 임수빈기자)22p

대한민국 기술대상 대통령상 수상 영예
차세대 그래픽·AI 최적화 메모리 주목

삼성전자가 세계 최초로 개발한 차세대 그래픽카드용 초고속·초고용량 메모리 칩(D램)인 '12나노미터(㎚)급 40Gbps 24Gb GDDR7'으로 2025 대한민국 기술대상 대통령상을 수상하며, 반도체 업계 기술 리더십을 재확인했다.

현장에는 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 서명이 담긴 엔디비아의 그래픽처리장치(GPU) RTX 5090 샘플이 전시돼 관람객들의 눈길을 사로잡았다. 이 제품에는 삼성전자의 GDDR7 D램이 탑재돼 있다.

이번에 대통령상을 수상한 삼성전자의 GDDR7은 12나노급 초미세 공정으로 제작돼 40Gbps 속도와 24Gb 고용량을 구현했다. 최근 AI 추론형 서비스 확산에 따라 GDDR7 수요는 빠르게 늘고 있다. 고대역폭메모리(HBM)가 대규모 AI 학습·트레이닝에 특화됐다면 GDDR7은 가격 경쟁력과 범용성 덕분에 실시간 추론에 적합하다는 평가다.

AI 시장의 주요 플레이어들 역시 GDDR7을 주목하고 있다. 엔비디아는 지난 9월 공개한 추론 전용 GPU인 루빈 CPX(Rubin CPX)'에 128기가바이트(GB) GDDR7을 탑재할 것이라고 밝혔다. 그래픽 집약적 작업 증가와 맞물려 고성능·고용량 GDDR7의 폭발적 성장이 예상되는 가운데, 삼성전자는 엔비디아와의 협력을 통해 시장 주도권을 공고히 할 예정이다.

□ 오늘의 주요 뉴스

Ⅰ. 진공, 반도체 D램, 낸드 플래시 등 관련

① 산자위, 4일 주52시간 예외 적용 뺀 반도체특별법 처리 (서울=뉴스1 금준혁 기자)23p

② 수출입은행장 황기연 반도체 장비업체 방문, "AI산업 전략적 금융지원 강화" (박혜린 기자 Businesspost)24p

③ [실리콘 디코드] 韓 반도체, 2033년 '57조 시장' 정조준…AI·소부장 초격차가 승부처 (박정한 글로벌이코노믹 기자)25p

메모리 1위 굳히고 시스템반도체·파운드리 영토 확장…'K-반도체' 2.0 시대 개막
지정학적 파고와 만성적 인력난은 '常數'…기술 리더십 유지할 '골든타임' 확보 총력

한국 반도체 산업이 글로벌 기술 패권 경쟁의 한복판에서 또 한번 퀀텀 점프를 준비하고 있다. 인공지능(AI), 5G, 자율주행 등 4차 산업혁명의 파고가 높아질수록 삼성전자와 SK하이닉스로 대표되는 'K-반도체'의 위상은 더욱 공고해지는 모양새다.

2일(현지 시각) 시장조사기관 리넙리서치(Renub Research)에 따르면 한국 반도체 소자(Device) 시장은 2024년 214억5000만 달러(약 31조 원)에서 연평균 6.92%씩 성장해 오는 2033년에는 391억7000만 달러(약 57조 원) 규모에 이를 것으로 전망된다. 이는 단순한 시장 확대를 넘어 한국이 메모리 반도체를 넘어 시스템 반도체와 차세대 소부장(소재·부품·장비) 분야까지 아우르는 '글로벌 칩 파워하우스'로 진화하고 있음을 시사한다.

메모리 초격차에 AI 엔진 달았다

성장의 핵심 동력은 단연 '메모리'와 'AI'의 결합이다. 하이퍼스케일 데이터센터의 폭발적 증설과 온디바이스 AI(On-device AI)의 보편화는 고대역폭메모리(HBM) 등 고성능 메모리 칩 수요를 블랙홀처럼 빨아들이고 있다.

삼성전자와 SK하이닉스는 이 분야에서 압도적인 기술력과 양산 능력으로 시장을 주도하고 있다. 리넙리서치는 글로벌 데이터 생성 속도가 빨라질수록 한국 기업들이 보유한 초미세 공정 노드와 수율 경쟁력이 빛을 발할 것으로 분석했다.

여기에 한국 정부의 전폭적인 지원 사격도 한몫하고 있다. 정부는 반도체를 국가안보와 직결된 '전략자산'으로 규정, 세제 혜택과 연구개발(R&D) 자금 지원은 물론 'K-반도체 벨트' 구축을 통해 수도권 인근을 세계 최대의 반도체 생산 기지로 육성하고 있다. 미국·중국·일본이 자국 반도체 공급망 내재화에 사활을 건 상황에서 정부와 기업이 2인3각으로 움직이며 생태계 경쟁력을 방어하고 있는 셈이다.

포트폴리오 다각화…메모리 편중을 넘어라

주목할 점은 한국 반도체의 체질 개선이다. 과거 '메모리 외길'에서 벗어나 비메모리 분야로의 영토 확장이 가속화되고 있다.

실제로 삼성전자는 AI 전용 프로세서와 모바일 SoC(시스템온칩), 파운드리(수탁생산) 서비스 강화에 사활을 걸었다. 팹리스(설계 전문) 분야에서도 리벨리온(Rebellions), 푸리오사AI(FuriosaAI) 등 토종 스타트업들이 고효율 신경망처리장치(NPU)를 앞세워 글로벌 빅테크의 러브콜을 받고 있다. 이는 한국 반도체 산업이 메모리 시황에 따라 출렁이던 '천수답 경영'에서 벗어나 5G·자율주행·사물인터넷(IoT) 등 미래 산업 전반을 지탱하는 구조로 고도화되고 있음을 의미한다.

지정학적 리스크와 인재 가뭄…'넘어야 할 산'

하지만 장밋빛 전망 뒤에는 여전히 짙은 그림자가 드리워져 있다. 가장 큰 위협은 대외 변수다. 미·중 기술 패권 전쟁과 공급망 블록화는 수출 의존도가 높은 한국 기업들에 상시적인 리스크다. 과거 일본의 수출 규제 사태에서 경험했듯이 소재·부품 공급망의 특정 국가 의존도는 언제든 치명적인 약점이 될 수 있다. 이에 한국 기업들은 공급망 다변화와 핵심 소재 국산화라는 '투 트랙 전략'으로 대응하고 있다.

내부적으로는 '사람'이 문제다. 기술은 고도화되는데 이를 감당할 고급 인력이 턱없이 부족하다. 반도체 설계(Architecture), 첨단 공정 엔지니어링, AI 하드웨어 분야의 석·박사급 인재 부족 현상은 고질적인 병목 구간이다.

2033년, 글로벌 톱티어를 향한 10년의 승부

제품별로는 IC(집적회로)와 센서가, 소재별로는 전력 효율이 뛰어난 SiC(탄화규소)와 GaN(질화갈륨)이, 용도별로는 자동차와 데이터 처리 분야가 향후 시장 성장을 견인할 것으로 관측된다.

결국 향후 10년은 한국 반도체 산업이 '메모리 1등'을 넘어 '토털 반도체 솔루션 허브'로 도약하느냐를 가르는 중대 분수령이 될 전망이다. 391억 달러(약 57조 원)라는 시장 규모 수치보다 중요한 것은 그 안에서 한국이 차지할 '대체 불가능한' 지위다. 지정학적 파고를 넘고 인재 가뭄을 해소하며 기술 초격차를 유지하는 것, 그것이 2033년 한국 반도체의 성적표를 결정지을 핵심 변수다.

④ 피치 "글로벌 AI 투자 급증에 韓 반도체 업체들 수혜" (서울=연합인포맥스 권용욱 기자)27p

글로벌 인공지능(AI) 투자가 급증하면서 한국의 반도체 제조업체들이 수혜를 볼 것이라고 국제신용평가사 피치가 진단했다.

피치는 3일 보고서를 통해 "AI 워크로드(컴퓨터 시스템이 처리해야 하는 작업의 양이나 부하)가 고대역폭 메모리(HBM) 칩에서 동적 랜덤 액세스 메모리(DRAM) 및 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 부문으로 확대되고 기존 서버의 교체 주기가 새롭게 발생하고 있다"며 이같이 설명했다.

평가사는 "다만, AI 수요 증가는 고객 집중이나 AI 투자 사이클 충격 같은 위험을 키울 수 있다"고 덧붙였다.

피치는 "주요 한국 반도체 업체 가운데 SK하이닉스는 HBM 부문에 상대적으로 더 많이 노출되어 있다"며 "우리는 이 부문이 올해 D램 매출의 40%를 차지할 것으로 추정한다"고 분석했다.

이어서 "이는 SK하이닉스를 글로벌 AI 투자 사이클에 영향을 미치는 충격에 더 많이 노출할 것"이라고 내다봤다.

피치는 "삼성전자는 다각화된 사업 라인으로 잠재적인 AI 투자 충격에 대한 완충 역할을 키울 것"이라면서 "내년 말 HBM 출하량이 증가함에 따라 HBM 비중은 커지고, 2027년 HBM은 삼성전자 반도체 매출의 약 20%를 차지할 것"이라고 예상했다.

⑤ K-반도체 소부장 ‘산실’ 나노종합기술원 “설계·양산까지 일괄 지원” (뉴스토마토 안정훈 기자)28p

일 수출규제 이후 6년…반도체 테스트베드로
수백억원대 장비 배치…‘XR’ 교육 프로그램도

⑥ [美증시 특징주] 반도체 주가 '훨훨'...TSMC·인텔·TXN 급등 (미디어펜=김종현 기자) 30p

미국 증시에서 정통 반도체 기업들의 주가가 급등했다. 이달 기준금리 인하 가능성과 실적개선 기대감이 겹쳤기 때문으로 보인다.

2일(현지시간) 미국 증시에서 파운드리 반도체 대장주인 TSMC는 1.57% 오른 292.21달러 안팎에서 움직이고 있다. 전날 하락에서 반등이다. 

인텔은 7.70% 급등한 43.09 달러에 거래되고 있다. 텍사스인스트루먼트는 4.56%, 어플라이드 머티리얼즈는 4.46% 치솟았다.

특히 인텔은 지난달 21일부터 5일 연속 급등하다가 전날 제동이 걸렸으나 다시 상승세로 돌아섰다.

반도체 장비업체인 ASML은 1.74%, 램리서치는 2.55% , 퀄컴은 1.30% 각각 올랐다.

이날 반도체주가 상승한 것은 12월 기준금리 인하 가능성이 커진데다 인공지능(AI) 수요 증가로 실적 개선기대감이 커지고 있는데 따른 것으로 보인다. CME 패드워치는 이달 기준금리 인하 가능성을 87%로 봤다. 

⑦ 美 마벨, 주문형 반도체·실리콘 포토닉스로 '양날개' (한경 황정수 기자)32p\

핫픽! 해외주식
AI 반도체 새 강자 마벨

3분기 매출 20억弗 37% 급증
고객 맞춤형 AI가속기 사업 호황
MS·아마존 등 빅테크 4곳 공급

실리콘 포토닉스 전문 스타트업
셀레스티얼AI 32억弗에 인수 발표
AI반도체 '게임체인저' 기술 확보

시장도 "긍정적"…목표가 줄상향

‘주문형반도체’(ASIC) 설계 기업 마벨이 실리콘 포토닉스 전문 스타트업 셀레스티얼AI를 32억5000만달러(약 4조8000억원)에 인수한다. 실리콘 포토닉스는 빛의 강도와 파장을 이용해 데이터를 전송하는 기술로 기존 구리 배선 대비 속도가 빠르고 열이 덜 나 미래 인공지능(AI) 반도체의 성능을 좌우할 ‘게임체인저’로 불린다. 실리콘 포토닉스 기술을 접목한 AI 가속기 개발로 브로드컴 등 경쟁사를 제치고 ASIC 시장의 패권을 차지하기 위한 마벨의 승부수다.

◇전망치 웃돈 실적

◇고객 맞춤형 반도체 사업 호황

마벨의 실적 개선은 고객 맞춤형 AI 가속기 개발 사업의 호황 덕분이다. AI 가속기가 포함된 데이터센터 사업부문의 3분기 매출(15억1000만달러)은 지난해 같은 기간 대비 37.8% 급증했다.

◇IB, 마벨 목표주가 상향

마벨은 이날 셀레스티얼AI 인수도 발표했다. 마벨은 실리콘 포토닉스 전문 스타트업 셀레스티얼AI를 32억5000만달러에 인수하고, 셀레스티얼AI가 2029년까지 누적 매출 5억달러를 달성하면 추가로 22억5000만달러 상당의 마벨 주식을 기존 주주에게 지급하기로 했다. 인수는 내년 1분기 완료될 것으로 예상된다.

⑧ [人사이트]박광선 어플라이드코리아 대표 “韓 R&D센터, AI 반도체 협업 거점으로” (전자 권동준 기자)34p

“산업과 생활의 틀을 바꾸고 있는 인공지능(AI)이 지속 가능하려면 컴퓨팅 효율을 높이는 게 과제입니다. 이를 위해서는 반도체 산업 주체들의 협업이 반드시 필요합니다. 어플라이드 한국 연구개발(R&D)센터는 이같은 협업의 중심이 될 것입니다.”

어플라이드 머티어리얼즈는 세계 최대 반도체 장비 기업이다. 반도체 제조 현장에서 어플라이드 장비는 필수다. 회로를 그리는 노광 공정을 제외한 거의 모든 공정에 쓰이고 있어서다.

어플라이드 머티어리얼즈 한국 법인인 어플라이드코리아를 이끄는 박광선 대표는 1994년 회사에 입사했다. 증착 장비 엔지니어였던 그는 어느새 2000명이 훌쩍 넘는 조직의 수장이 됐다. 어플라이드코리아 대표가 된지 만 3년째가 됐다.

30년 이상 업계에 몸 담아온 박 대표는 반도체 산업이 '상전벽해'와 같이 바뀌었다고 평가했다. 처음 어플라이드에 합류했을 당시, 반도체 시장을 이끄는 건 PC였다. PC 시장 변화에 따라 반도체 산업도 좌우됐다. 지금은 단연 AI가 반도체 산업을 이끄는 핵심 동력이다.

박 대표는 “이제는 고성능 가속기(AI 가속기)를 통해 우리 실생활에 AI가 반영되고 있다”며 “이에 따라 반도체 시장이 엄청나게 변화하고 있다”고 말했다.

시장 조사 업체에서는 반도체 시장 규모가 2030년 1조달러(약 1467조원)를 돌파할 것으로 전망한다. 박 대표는 AI에 힘입어 그 시기가 앞당겨질 수 있을 것으로 봤다.

어플라이드는 AI 구현의 핵심이 되는 첨단 반도체 수요가 늘 것으로 보고, 기술 투자에 적극적이다. 최근 첨단 패키징 기술인 '하이브리드 본딩'과 차세대 트랜지스터 구조 '게이트올어라운드(GAA)' 공정을 위한 성장(에피) 공정 장비를 포트폴리오에 확충해 시장 공략에 박차를 가하고 있다.

반도체 구조가 복잡해지고 회로가 보다 미세화하면서 검사·계측 분야에도 공을 들이고 있다. 공정 장비 저변을 넓혀, 시장 대응력을 키우려는 포석이다.

⑨ 안경 나사보다 작은 칩으로 승부수 [시크한 분석: 사피엔반도체] (더스쿠프 최아름 기자)36p

더스쿠프 Seek한 종목 분석
生生 스몰캡 | 사피엔반도체 
디스플레이 반도체 제작업체
스마트 글라스 필수 LEDoS
세계 최고 수준의 픽셀 피치
고화질ㆍ저전력 기술 보유

10년 전 아무도 쓰지 않았던 ‘스마트 글라스’가 시장의 주목을 받고 있다. 메타, 구글, 알리바바 등 글로벌 빅테크들이 줄줄이 스마트 글라스 제품을 내놓고 있어서다.

스마트 글라스 시장의 잠재력이 발현되면 이를 구현할 수 있는 디스플레이 반도체 업계에도 호재가 찾아온다. 디스플레이 구동칩 설계전문기업 사피엔반도체는 그 혜택을 볼 수 있는 기업 중 하나다.

⑩ 켐트로스, 반도체 공정 소재 본격 양산…"매출 증가 기대" (머니투데이 방윤영 기자)41p

켐트로스(5,610원 ▲90 +1.63%)가 신규 사업분야인 반도체 공정 소재 양산 설비를 완공하고 시생산·품질검사까지 마치면서 본격적인 가동에 나선다.

올해 하반기부터 일부 시험물량 납품이 시작되면서 기존 이차전지 첨가제에 이어 포토리지스트(PB)용 소재가 새로운 주력 사업분야로 성장할 거란 기대감이 높아진다.

Ⅱ. 디스플레이, OLED, 제4차 산업 등 관련

①‘정철동 매직’ 또 통했다...LGD, ‘초격차’ OLED로 체질 개선 (인사이트코리아 남빛하늘 기자)41p

LG디스플레이, 내년에도 정철동 사장 체제 유지
2023년 ‘구원투수’ 투입…올해 흑자 전환 기대

정철동 사장이 내년에도 LG디스플레이를 이끈다. 부회장 승진은 없었지만 ‘적자 늪’에 있던 회사를 정상 궤도에 올려 놓으며 그룹 내 존재감을 다시 한 번 각인시켰다는 평가다.

2일 업계에 따르면 LG디스플레이는 지난달 27일 2026년 정기 임원인사를 단행하고 정 사장을 유임했다. 정 사장은 2023년 12월부터 LG디스플레이 최고경영자(CEO)를 맡고 있다.

1961년생인 정 사장은 1984년 LG반도체에 입사해 40여년 동안 LG디스플레이·LG화학·LG이노텍 등 LG그룹 부품·소재 부문 계열사에서 두루 경력을 쌓은 대표적인 ‘반도체·디스플레이 전문가’다.

정 사장은 2018년 12월부터 5년 동안 LG이노텍 CEO로 재직했다. 이 기간 LG이노텍 매출은 2019년 7조9754억원에서 2023년 20조6053억원으로 두 배 이상 성장했다. 이른바 ‘정철동 매직’이라는 수식어가 붙은 배경이다.

이후 정 사장은 2023년 12월 LG디스플레이 ‘구원투수’로 전격 투입됐다. 당시 LG디스플레이는 주력 사업인 액정표시장치(LCD) 시장에서 중국 업체들의 저가 공세에 시달리며 영업적자가 지속되던 상황이었다.

정 사장은 돈이 안 되는 LCD 사업 대신 유기발광다이오드(OLED) 패널 중심으로 체질을 개선하는 데 집중했다. 지난해 9월에는 중국 TCL 자회사 차이나스타(CSOT)에 광저우 LCD 공장을 매각하며 관련 사업에서 완전히 손을 뗐다.

그 결과 LG디스플레이는 2022년과 2023년 연간 2조원이 넘던 적자 규모를 지난해 5606억원으로 크게 줄였다. 올해 3분기에는 4310억원의 영업이익을 내며 흑자 전환에 성공했다. 연간 기준 적자 탈출도 유력한 상황이다.

② 아이패드 미니, 삼성D 전량 생산…LGD는 프로에 집중 (딜사이트 김주연 기자)44p

300만대 삼성D 단독 공급…미니 패널 생산량 적어 LGD 빠진 듯

삼성디스플레이가 내년 하반기 출시 예정인 첫 유기발광다이오드(OLED) 아이패드 미니에 패널을 단독 공급하기로 했다. 이로 인해 그동안 OLED 아이패드 프로의 상당 물량을 맡아왔던 LG디스플레이의 존재감이 줄어드는 것 아니냐는 이야기도 나온다. 

다만 업계에서는 아이패드 미니 패널 생산 물량이 많지 않아 큰 영향은 없을 것이라는 분석이다. LG디스플레이가 두 개의 발광층을 쌓는 탠덤(Tandem) OLED에 강점을 보이는 만큼, 물량이 제한적인 아이패드 미니보다 탠덤 구조가 적용되는 아이패드 프로에 역량을 집중하는 편이 합리적이기 때문이다. 

업계에 따르면 삼성디스플레이는 내년 출시될 첫 OLED 아이패드 미니 패널을 단독으로 공급할 예정이다. 아이패드 미니가 내년 하반기 출시 예정이라 삼성디스플레이는 내년 2분기부터 약 300만대를 생산할 것으로 관측된다. 삼성디스플레이는 2024년부터 아이패드용 8인치 OLED 샘플 개발에 착수한 것으로 알려졌다.

③ BOE, 애플 아이폰17e OLED 퍼스트 벤더로 공급  (디일렉  이기종 기자)46p

BOE가 애플 보급형 아이폰17e용 유기발광다이오드(OLED) 퍼스트 벤더로 선정됐다. 아이폰17e는 내년 초 출시될 예정이다.

3일 부품업계에 따르면 애플은 아이폰17e용 OLED 물량을 BOE에 가장 많이 배정한 것으로 파악됐다. BOE가 해당 패널을 단독 공급하는 것은 아니다. 나머지 물량은 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 납품할 것으로 예상된다. 

애플은 내년 상반기 아이폰17e를 800만대 내외 출하할 예정이다. 일반적으로 애플은 보급형 아이폰SE, 아이폰e 시리즈를 출시 첫해 2000만대 내외 출하해왔다. 아이폰SE와 아이폰e 시리즈는 기존에 양산했던 부품을 재활용하면서, 최신 AP를 적용해 다른 업체 중저가 제품과 경쟁하는 모델이다. 

애플이 올해 초 출시한 아이폰16e OLED 퍼스트 벤더도 BOE였다. 다음으로 삼성디스플레이, LG디스플레이 순으로 물량이 많았다. 

Ⅲ. 기술 개발/R&D 등 관련

① 선익시스템, 올해의 산업기술혁신상 수상…대형 OLED 기술 성과 (서울=뉴시스 김경택 기자)47p

(오른쪽 세번째) 김혜동 선익시스템 대표이사 사장. (사진=선익시스템) *재판매 및 DB 금지

선익시스템은 대형 OLED 생산기술 개발 성과를 인정받아 산업통상자원부가 발표한 '2025년 산업기술 R&D 기대성과 10선'에 이름을 올렸다고 3일 밝혔다.
이어 선익시스템은 이날 코엑스에서 열린 코리아 테크 페스티벌 개막식에서 산업기술혁신상(산업부장관상)을 수상하며 기술력을 공식적으로 인정받았다.

회사 측에 따르면 산업통상자원부는 매년 약 8000여건의 국가 연구개발 과제 중 성과와 산업적 파급력이 우수한 프로젝트를 선별해 '기대성과 10선'을 발표한다. 선익시스템은 대형 OLED 패널 생산을 위한 고정밀 8.5세대 증착 시스템, AI(인공지능) 기반 10세대 미세정렬 진공모듈 기술을 확보한 점에서 높은 평가를 받았다.

이번 성과는 OLED 시장의 대형화 트렌드가 본격적으로 진행되는 가운데 의미가 크다고 회사 측은 설명했다. 기판 크기가 커질수록 증착 과정의 정밀도와 균일도 확보가 더욱 중요한데, 선익시스템의 기술은 대형 기판에서 발생하기 쉬운 정렬 오차를 AI로 보정해 패널 품질을 안정화하는 데 기여한다. 이는 차세대 대형 OLED 생산 경쟁력을 높이는 기반 기술로 평가된다.

업계에서는 이런 기술이 국내 디스플레이 장비 분야의 기술 자립도 제고와 글로벌 경쟁력 확대에 긍정적인 역할을 할 것으로 보고 있다. 대면적 OLED 장비는 난이도가 높은 영역으로 꼽히지만, 이번 성과로 선익시스템은 차세대 대형 OLED 라인에 적용할 수 있는 정밀 공정기술 역량을 강화했다는 점에서 주목받고 있다.

선익시스템 관계자는 "OLED 패널의 대형화가 가속화되는 가운데 이번 기술 성과는 생산공정의 핵심 경쟁력을 확보하는 중요한 계기"라며 "AI 기반 정밀 공정기술과 대형 장비 기술을 지속 고도화해 글로벌 시장에서 기술 리딩력을 강화하겠다"고 말했다.

② R&D기술 사업화 기회의 장…코리아 테크 페스티벌 개막 (이데일리 김형욱 기자)49p

산업부, 3~5일 코엑스에서 개최
삼성 등 73개 기업·기관 참여해,
R&D 사업화 성과 공유·기회 모색

산업통상부가 정부, 기업, 연구소의 산업 부문 연구개발(R&D) 기술의 사업화 기회를 모색하고자 3~5일 서울 코엑스에서 ‘2025 코리아 테크 페스티벌’을 연다.

③ 내년도 국가R&D 예산 35.5조 확정…올해보다 20% 증액 (서경 김윤수 기자) 50p

예산안 국회 본회의 통과

누리호 7차 발사 예산 확보

④ 산업부, 세라믹 R&D 로드맵 수립…첨단산업 핵심소재 경쟁력 강화 (디지털데일리 김문기기자)51p

산업통상자원부는 3일 세라믹 기업들과 머리를 맞대고 세라믹 산업의 고부가가치화와 공급망 자립을 위한 세라믹 R&D 로드맵을 공식 발표했다. 산업 생태계 전반에서 세라믹이 차지하는 비중이 점점 커지는 만큼, 정부 차원의 전략적 투자와 기술지원이 필요하다는 판단이다.

이번 로드맵은 네 줄기로 구성돼 있다. AI·반도체·디스플레이 같은 차세대 선도산업 수요에 대응하고, 반도체·차세대통신·방산·수소 분야에 적용되는 세라믹스의 내구성을 강화하며, 이차전지·바이오·미래 모빌리티 등 에너지·친환경 분야의 신뢰성을 끌어올리고, 동시에 전통 세라믹 산업 기반 역시 함께 고도화하는 방향이다. 이 네 축 아래 12대 분야, 46개 핵심 과제가 자리 잡았다.

세라믹 기술이 적용 범위가 넓고 산업별 요구도 다양해 이번 로드맵에는 ‘첨단’과 ‘전통’이 동시에 실렸다. 적층세라믹콘덴서를 예로 들면 원료 대비 부가가치가 수백 배까지 치솟는다. 정부는 이런 고부가가치 사슬을 국내에서 굴러가게 하기 위해 2030년까지 약 1천억원 규모의 R&D 예산을 투입한다. 신규 예산 반영과 소재부품기술개발사업, 세라믹기술원 출연금 등이 수단으로 동원된다.

세라믹 산업은 해외에서는 이미 대형 기업 중심의 진영이 굳게 짜여 있고, 국내는 90% 가까이가 중소기업이라는 구조적 취약성을 안고 있다. 무역수지도 적자가 이어지고 생산성 역시 제조업 평균을 크게 밑돈다. 산·학·연 전문가들이 이번 로드맵을 두고 “공급망 불확실성이 커지는 시기에 세라믹 기술 확보는 산업 경쟁력의 핵심”이라고 입을 모은 이유다.

나성화 산업공급망정책관은 “이번 R&D 로드맵은 세라믹 산업 경쟁력을 도약시키기 위한 중요한 출발점”이라며, “글로벌 불확실성이 확대되는 상황에서 세라믹 산업의 기술 자립과 공급망 안정화는 선택이 아닌 필수”라고 말했다. 이어 “산업부는 전문가 의견과 글로벌 기술동향을 주기적으로 R&D 로드맵에 반영하여 세라믹 산업의 안정적 생태계 조성에 최선을 다하겠다”고 밝혔다.

① 선익시스템, 올해의 산업기술혁신상 수상…대형 OLED 기술 성과 (서울=뉴시스 김경택 기자)47p

(오른쪽 세번째) 김혜동 선익시스템 대표이사 사장. (사진=선익시스템) *재판매 및 DB 금지

선익시스템은 대형 OLED 생산기술 개발 성과를 인정받아 산업통상자원부가 발표한 '2025년 산업기술 R&D 기대성과 10선'에 이름을 올렸다고 3일 밝혔다.
이어 선익시스템은 이날 코엑스에서 열린 코리아 테크 페스티벌 개막식에서 산업기술혁신상(산업부장관상)을 수상하며 기술력을 공식적으로 인정받았다.

회사 측에 따르면 산업통상자원부는 매년 약 8000여건의 국가 연구개발 과제 중 성과와 산업적 파급력이 우수한 프로젝트를 선별해 '기대성과 10선'을 발표한다. 선익시스템은 대형 OLED 패널 생산을 위한 고정밀 8.5세대 증착 시스템, AI(인공지능) 기반 10세대 미세정렬 진공모듈 기술을 확보한 점에서 높은 평가를 받았다.

이번 성과는 OLED 시장의 대형화 트렌드가 본격적으로 진행되는 가운데 의미가 크다고 회사 측은 설명했다. 기판 크기가 커질수록 증착 과정의 정밀도와 균일도 확보가 더욱 중요한데, 선익시스템의 기술은 대형 기판에서 발생하기 쉬운 정렬 오차를 AI로 보정해 패널 품질을 안정화하는 데 기여한다. 이는 차세대 대형 OLED 생산 경쟁력을 높이는 기반 기술로 평가된다.
업계에서는 이런 기술이 국내 디스플레이 장비 분야의 기술 자립도 제고와 글로벌 경쟁력 확대에 긍정적인 역할을 할 것으로 보고 있다. 대면적 OLED 장비는 난이도가 높은 영역으로 꼽히지만, 이번 성과로 선익시스템은 차세대 대형 OLED 라인에 적용할 수 있는 정밀 공정기술 역량을 강화했다는 점에서 주목받고 있다.

선익시스템 관계자는 "OLED 패널의 대형화가 가속화되는 가운데 이번 기술 성과는 생산공정의 핵심 경쟁력을 확보하는 중요한 계기"라며 "AI 기반 정밀 공정기술과 대형 장비 기술을 지속 고도화해 글로벌 시장에서 기술 리딩력을 강화하겠다"고 말했다.

② R&D기술 사업화 기회의 장…코리아 테크 페스티벌 개막 (이데일리 김형욱 기자)49p

산업부, 3~5일 코엑스에서 개최
삼성 등 73개 기업·기관 참여해,
R&D 사업화 성과 공유·기회 모색

산업통상부가 정부, 기업, 연구소의 산업 부문 연구개발(R&D) 기술의 사업화 기회를 모색하고자 3~5일 서울 코엑스에서 ‘2025 코리아 테크 페스티벌’을 연다.

③ 내년도 국가R&D 예산 35.5조 확정…올해보다 20% 증액 (서경 김윤수 기자) 50p

예산안 국회 본회의 통과

누리호 7차 발사 예산 확보

④ 산업부, 세라믹 R&D 로드맵 수립…첨단산업 핵심소재 경쟁력 강화 (디지털데일리 김문기기자)51p

산업통상자원부는 3일 세라믹 기업들과 머리를 맞대고 세라믹 산업의 고부가가치화와 공급망 자립을 위한 세라믹 R&D 로드맵을 공식 발표했다. 산업 생태계 전반에서 세라믹이 차지하는 비중이 점점 커지는 만큼, 정부 차원의 전략적 투자와 기술지원이 필요하다는 판단이다.

이번 로드맵은 네 줄기로 구성돼 있다. AI·반도체·디스플레이 같은 차세대 선도산업 수요에 대응하고, 반도체·차세대통신·방산·수소 분야에 적용되는 세라믹스의 내구성을 강화하며, 이차전지·바이오·미래 모빌리티 등 에너지·친환경 분야의 신뢰성을 끌어올리고, 동시에 전통 세라믹 산업 기반 역시 함께 고도화하는 방향이다. 이 네 축 아래 12대 분야, 46개 핵심 과제가 자리 잡았다.

세라믹 기술이 적용 범위가 넓고 산업별 요구도 다양해 이번 로드맵에는 ‘첨단’과 ‘전통’이 동시에 실렸다. 적층세라믹콘덴서를 예로 들면 원료 대비 부가가치가 수백 배까지 치솟는다. 정부는 이런 고부가가치 사슬을 국내에서 굴러가게 하기 위해 2030년까지 약 1천억원 규모의 R&D 예산을 투입한다. 신규 예산 반영과 소재부품기술개발사업, 세라믹기술원 출연금 등이 수단으로 동원된다.

세라믹 산업은 해외에서는 이미 대형 기업 중심의 진영이 굳게 짜여 있고, 국내는 90% 가까이가 중소기업이라는 구조적 취약성을 안고 있다. 무역수지도 적자가 이어지고 생산성 역시 제조업 평균을 크게 밑돈다. 산·학·연 전문가들이 이번 로드맵을 두고 “공급망 불확실성이 커지는 시기에 세라믹 기술 확보는 산업 경쟁력의 핵심”이라고 입을 모은 이유다.

나성화 산업공급망정책관은 “이번 R&D 로드맵은 세라믹 산업 경쟁력을 도약시키기 위한 중요한 출발점”이라며, “글로벌 불확실성이 확대되는 상황에서 세라믹 산업의 기술 자립과 공급망 안정화는 선택이 아닌 필수”라고 말했다. 이어 “산업부는 전문가 의견과 글로벌 기술동향을 주기적으로 R&D 로드맵에 반영하여 세라믹 산업의 안정적 생태계 조성에 최선을 다하겠다”고 밝혔다.

⑤ KOTRA-산기평, AI·로봇 등 첨단R&D 기업 해외진출 지원 맞손 (전자 안영국 기자)52p

Ⅳ. 국내/외 주요 산업기업 등 관련

Ⅴ. 국내 정치/경제/사회 등 관련

Ⅵ. 국제 정치/경제/사회 등 관련

Ⅶ. 북한 관련

우리나라 대표 무역투자·연구개발(R&D) 지원 전문기관이 인공지능(AI)과 로봇 등 첨단산업 R&D 기업의 해외진출 지원을 위해 두 손을 맞잡았다.

대한무역투자진흥공사(KOTRA)와 한국산업기술기획평가원(KEIT)은 3일 서울 코엑스에서 'R&D 수행기업의 해외 진출과 성과 확산을 위한 업무협약(MOU)'을 체결했다. AI 전환(AX), 로봇 등 첨단분야 R&D 수행기업의 해외진출 협력망을 촘촘해 질 것으로 기대된다.

이번 협약은 국가 지원 R&D 성과물이 국내 뿐 아니라 해외시장에서 실질적 사업화로 이어지도록 하기 위해 마련됐다.

⑥ 돈만 먹고 성과 감소한 R&D…세계는 '생산성 함정'에 빠졌나? [글로벌 머니 X파일] (한경 김주완 기자)54p

최근 전 세계적으로 연구·개발(R&D) 투자가 급증해도 생산성이 '제자리걸음'인 것으로 나타났다. 글로벌 저성장 덫에 빠졌다는 지적이 나온다. 일각에선 폭발적인 성장을 견인할 근본적인 돌파구가 나타나지 않는 이른바 '혁신의 기근' 현상이 심화하고 있다는 의견도 있다. 글로벌 경제가 '장기 침체'에 빠질 수 있다는 우려의 목소리가 커지고 있다.

1조300억달러 R&D 투자

3일 세계지식재산기구(WIPO)가 지난 9월 발표한 '글로벌 혁신지수(GII) 2025'에 따르면 지난해 전 세계 기업들의 연구개발(R&D) 지출 총액은 사상 처음으로 1조 3천억 달러를 돌파했다. 인류 역사상 최대 규모의 혁신 투자다.

하지만 이런 막대한 투입에도 경제적 산출의 핵심 지표인 생산성은 크게 변하지 않았다. 경제협력개발기구(OECD)가 지난달 내놓은 '생산성 지표 편람 2025'에 따르면 지난해 OECD 회원국의 평균 노동생산성 증가율이 0.4%에 그쳤다. OECD는 "사실상 정체"라고 평가했다. 특히 기술 혁신의 순수한 기여분을 나타내는 다요소생산성(MFP)은 다수 선진국에서 제로 또는 마이너스를 기록했다.

일각에선 지난해 전 세계 기업의 R&D 지출이 그렇게 크게 늘지 않았다는 분석도 있다. WIPO에 따르면 기업 R&D의 명목 증가율은 3.2%다. 하지만 인플레이션을 감안한 실질 증가율은 1%에 불과했다. 지난 10년 평균 증가율인 약 5%에 크게 못 미친다. 2010년 이후 가장 낮은 수준의 증가세다.

혁신 비용 급증 이유

R&D 투자와 생산성 간의 탈동조화 현상은 개별 산업 현장에서 더욱 극명하게 나타난다. 크게 두 가지 구조적 원인이 있다는 분석이다. 새로운 아이디어를 발견하는 것 자체가 어려워진 '아이디어 고갈론'과 아이디어는 있지만 경제 전반으로 퍼지지 못하는 '확산 실패론'이 대표적이다.

구조적 장기 침체 우려

'혁신의 기근'이 현실화하고 AI의 효과가 지연될 경우 세계 경제는 생산성 둔화로 이어질 수 있다. 생산성 둔화는 잠재성장률의 하락을 의미한다. 장기적으로 생활 수준 개선을 제약하고 경제의 활력을 떨어뜨린다. 혁신을 통한 성장 동력이 약화하면, 경제는 만성적인 수요 부족과 저성장의 늪에 빠질 수 있다.

이런 저성장 국면에서 각국 정부의 정책적 대응 여력도 제한적이다. 최근 각국 정부 R&D 예산은 감소 추세다. 재정 건전성 악화로 대규모 경기 부양책을 사용하기도 어렵다. 이는 정책의 패러다임 전환을 요구한다는 지적이다. 단순히 R&D 예산의 양적 확대만으로는 성장을 끌어내기 어렵다.

OECD의 'STI Outlook 2025'는 "제한된 재원에서 더 높은 '정책 효율성'을 달성하고, 기술 확산을 촉진하는 구조적 개혁이 필수"라고 강조한다. 규제 개혁, 노동 시장 유연화, 교육 시스템 혁신 등이 성장의 핵심 요소다.

한국은 '혁신의 기근'을 극단적으로 보여준다는 지적이다. 세계 최고 수준의 R&D 투자를 자랑한다. 하지만 그 성과가 경제 전체로 확산하지 못하고 있어서다. OECD 분석에 따르면, 한국의 R&D 지출은 2023년 GDP 대비 5.0%로, 이스라엘(6.3%)에 이어 OECD 2위를 기록했다.

하지만 질적 성과는 높지 않다. 한국생산성본부(KPC)와 OECD에 따르면, 2023년 기준 한국의 시간당 노동생산성은 약 51.1달러다. OECD 주요국 평균 대비 60~70% 수준이다. 한국 경제는 R&D 투자가 대기업과 제조업에 집중돼 있고, 경제 구조는 서비스업과 중소기업에 쏠려 있는 '혁신-성과 미스매치'가 심각하다는 지적이다.

⑦ 서울대 해냈다…'세계 최초' 물·수소 에너지 동시 생산 기술 개발 (한경 강경주 기자)60p

(왼쪽부터) 박지희 서울대 에너지이니셔티브 연구단 박사, 윤세혁 서울대 소프트파운드리연구소 박사, 하승재 프로바랩스 박사, 김성재 서울대 전기정보공학부 교수

서울대 공과대학은 김성재 전기정보공학부 교수 연구팀이 정제수와 수소를 동시에 생산하는 에너지 회수형 정수 시스템을 개발했다고 2일 밝혔다. 기존 담수화 시스템과 수전해 시스템을 통합해 에너지 손실을 줄이는 방식으로 구현됐다.

김 교수팀은 물 정화와 수소 생산을 동시에 구현하기 위해 '이온농도분극'(Ion Concentration Polarization·ICP) 현상을 활용한 정제수-수소 동시 생산 플랫폼을 개발했다. 양이온 교환막을 이용한 이 현상을 통해 단일 모듈에서 염 제거와 수소 발생이 동시에 일어나는 구조다.

⑧ 고려대, 마이크로버블 기반 분리 기술 개발…"미세플라스틱 제거" (서울=뉴시스 전수현 인턴 기자)62p

기계공학부 김혜정 교수 연구팀

미니 하이드로사이클론 정수 기술 개발

고려대 기계공학부 김혜정 교수 연구팀은 미세한 공기 방울인 마이크로버블을 활용해 미세플라스틱 제거 효율을 높이는 미니 하이드로사이클론 정수 기술을 개발했다고 3일 밝혔다.

본 성과는 국제적 권위의 학술지 '워터 리서치(Water Research)' 온라인에 지난달 12일 게재됐다.

⑨ 12월 과학기술인상에 이관형…2차원 반도체 대면적 합성법 제시 (동아사이언스 이채린 기자)64p

과학기술정보통신부(과기정통부)와 한국연구재단은 이달의 과학기술인상 12월 수상자로 이관형 서울대 재료공학부 교수를 선정했다고 3일 밝혔다. 이달의 과학기술인상은 최근 3년간 독창적인 연구 성과를 창출해 과학기술 발전에 크게 기여한 연구자를 매월 1명 선정해 부총리 겸 과기정통부 장관상과 상금 1000만원을 수여하는 상이다.

이 교수는 2차원 반도체를 대(大)면적으로 합성할 수 있는 혁신 기술인 ‘하이포택시’ 공정을 개발해 차세대 AI 반도체 발전의 기반을 마련한 성과를 인정받아 수상자로 선정됐다. 

⑩ 한화시스템, '위성용 우주반도체' 개발 착수 (전자 조성우 기자)65p

한화시스템이 대한민국 국방우주 기술 자립을 위한 첫걸음인 '위성용 우주반도체' 개발에 착수했다. 우주반도체가 순수 우리 기술로 개발되는 것은 이번이 처음이다.

한화시스템은 국방기술진흥연구소와 '(초)소형 위성용 다채널 빔포밍 시스템을 위한 트랜시버 우주반도체 기술' 과제를 협약했다고 3일 밝혔다.

⑪ 구글 이어 아마존 AI 반도체도 잠재력 부각, JP모간 "고객사 확대에 기여" (김용원 기자 Businesspost)

구글에 이어 아마존도 엔비디아 인공지능(AI) 반도체의 기능을 일부 대체할 잠재력이 있는 자체 설계 기술을 선보였다.

아마존이 이를 바탕으로 클라우드 고객사 기반을 넓히며 새 성장동력을 마련할 수 있다는 전망이 제시됐다.

투자전문지 배런스는 3일 “아마존이 구글 및 엔비디아에 모두 도전장을 내밀었다”며 “얼마나 많은 외부 고객사를 유치할지가 관건”이라고 보도했다.
아마존은 미국 라스베이거스에서 클라우드 사업 관련 행사를 열고 최신 자체 설계 인공지능 반도체 ‘트레이니움3’ 기반 서버를 고객사들에 제공하기 시작했다고 발표했다.

144개의 아마존 트레이니움3 반도체를 사용하는 서버는 기존 제품과 비교해 전력 효율은 유사하지만 연산 성능은 4배 이상으로 높아졌다는 설명이 이어졌다.

⑫ 중국 화웨이 AI반도체 엔비디아 추격에 속도, 미세공정 약점 극복할 기술 구현 (김용원 기자 Businesspost)69p

화웨이를 비롯한 중국 기업들이 인공지능(AI) 반도체 분야에서 엔비디아의 기술 경쟁력을 따라잡는 데 한층 더 속도를 내고 있다.

중국 반도체 업계의 최대 약점으로 꼽히는 첨단 반도체 미세공정 부재를 대체할 잠재력이 있는 신기술이 가장 중요한 열쇠로 떠오르고 있다.

3일 사우스차이나모닝포스트에 따르면 화웨이를 비롯한 중국 기업이 미국 정부의 규제를 극복하고 엔비디아와 기술 격차를 좁힐 수 있다는 전문가 의견이 나온다.

비교적 구형인 14나노 공정으로 생산된 인공지능 반도체를 D램과 수직으로 쌓는 3차원 하이브리드 본딩 기술이 중국의 기술 발전에 해결책이 될 수 있다는 것이다

Ⅳ. 국내/외 주요 산업기업 등 관련

① 美상무 “한미 투자 7500억 달러로 원전부터 건설” (동아 워싱턴=신진우 특파원)70p

하워드 러트닉 미국 상무장관이 한국이 미국에 현금으로 투자하기로 한 2000억 달러(약 294조 원)의 투자처 관련해 “먼저 원자력부터 시작할 수 있을 것”이라고 밝혔다. 미국 내 인공지능(AI) 데이터센터 등을 구축하는 데 천문학적인 민간 투자가 이뤄지고 있음에도 전력 생산 인프라가 뒷받침하지 못하는 등 상황을 고려해 대미(對美) 투자금을 원자력발전소 건설에 우선 투입할 뜻을 내비친 것이다.

러트닉 장관은 2일(현지 시간) 도널드 트럼프 대통령이 워싱턴 백악관에서 주재한 내각회의에서 올해 부처 성과를 설명하며 한국과 일본이 “미국 내 투자 목적으로 7500억 달러의 ‘현금(cash)’을 제안했다”고 말했다. 앞서 한국과 일본이 각각 2000억, 5500억 달러씩 미국에 투자하기로 한 약속을 거론한 것이다.

② 'AI 거품론' 마이클 버리, 이번엔 테슬라 때렸다 (서경 강동헌 기자) 72p

"일론 머스크 주식 보상 테슬라 주가 희석"

영화 ‘빅 쇼트’의 실제 인물로 잘 알려진 미국의 공매도 투자자 마이클 버리가 “테슬라의 기업가치가 지나치게 부풀려져 있으며, 이런 상황이 장기간 이어지고 있다”고 지적하고 나섰다. 그는 최근 인공지능(AI) 산업 전반에 거품이 꼈다며 엔비디아·팰런티어 등 주요 AI 관련주의 하락에 베팅한 것으로 알려져 시장의 불안심리를 자극한 바 있다.

2일 로이터 등 외신에 따르면 버리는 지난달 30일(현지 시간) 발송한 자신의 뉴스레터에서 “테슬라가 말도 안 되게 과대평가돼 있다(ridiculously overvalued)”고 주장했다. 그는 테슬라가 자사주 매입을 하지 않으면서도 매년 약 3.6%씩 주주들의 지분 가치를 희석시키고 있다고 분석했다. 특히 그는 일론 머스크 최고경영자(CEO)에게 지급되는 기록적인 보상 패키지가 향후에도 주식 희석 문제를 심화시킬 것이라고 비판했다.

③ 일본, 금리 인상 조짐…글로벌 채권 휘청·비트코인 7% 급락 (중앙 염지현 기자)73p

매파 신호에 커지는 파장

이달 들어 주요국 국채와 비트코인 가격이 동반 급락했다. 우에다 가즈오 일본은행(BOJ) 총재의 매파적(통화 긴축) 발언이 투자 심리를 흔들며 ‘나비효과’로 번진 결과다.

인베스팅닷컴에 따르면 통화정책에 민감한 2년 만기 일본 국채 금리는 지난 1일 전 거래일보다 0.048%포인트 뛴(채권값은 하락) 연 1.021%를 기록했다. 1% 선을 뚫은 건 2008년 8월 이후 약 17년 만이다. 2일 오후 5시에도 1% 선에서 움직였다. 지난달 말 미국 달러당 156엔대였던 엔화값 역시 이달 들어 155엔대로 올라섰다.

TODAY'S NEWS BRIEFING

2025년 12월 3일 (수) | 주요 산업 및 경제 동향 보고

1. 핵심 요약 (Executive Summary)

• AI 반도체 경쟁 심화: 구글 TPU의 '가성비'가 엔비디아를 위협하는 가운데, 엔비디아는 설계 기업 '시놉시스'에 투자하며 기술 방어에 나섰습니다.
• 초격차 기술 확보: TSMC는 2027년 2나노 공정 주류화를 선언하며 엔비디아(A16)와 애플(A14)을 위한 투트랙 전략을 가동했습니다.
• 디스플레이 혁신: 삼성전자가 세계 최초 3단 접이식 스마트폰 '트라이폴드'를 공개하며 폼팩터 혁신을 주도하고 있습니다.
• 무역 환경 개선: 미국이 한국산 자동차 관세를 기존 25%에서 15%로 인하하고 이를 11월 1일자로 소급 적용하기로 확정했습니다.

2. 상세 분야별 리포트

① 반도체 & AI: '가성비' vs '성능' 패권 다툼

• 구글 vs 엔비디아: 구글 자체 칩(TPU)이 엔비디아 대비 전력 효율이 뛰어나 운영 비용을 약 40% 절감할 수 있다는 분석이 제기됐습니다.
• 이에 엔비디아는 반도체 설계 1위 기업 시놉시스에 3조 원을 투자하며 설계 속도 향상과 비용 절감으로 맞불을 놓았습니다.
• TSMC 2나노 로드맵: TSMC가 2027년 2나노 공정을 주력으로 삼고, 엔비디아(고성능 A16)와 애플(모바일 A14) 고객사에 맞춰 공정을 이원화하는 초격차 전략을 발표했습니다.
• 中 반도체 위기: 미국 규제 강화와 일본의 포토레지스트(감광액) 공급 중단설로 중국 CXMT 등의 생산 차질이 불가피해, 한국 기업의 반사이익이 기대됩니다.

② 디스플레이 & 모바일: 폼팩터 혁신과 점유율 격차

• 삼성 '트라이폴드' 공개: 삼성전자가 두 번 접는 3단 폴더블폰 '갤럭시 Z 트라이폴드'를 공개했습니다. 펼치면 10인치 대화면이 되며, 가격은 약 359만 원으로 책정되었습니다.
• OLED 시장 우위: 3분기 중소형 OLED 시장에서 한국(삼성·LG)이 점유율 67.6%를 기록하며 중국(32.2%)과의 기술 및 매출 격차를 30%p 이상으로 벌렸습니다. (아이폰17 공급 효과)
• BOE 추격: 중국 BOE가 내년 5월 8.6세대 OLED 양산을 목표로 에이서·에이수스 등 노트북 고객사를 확보하며 IT용 OLED 시장 진입을 서두르고 있습니다.

③ 경제 & 정책: 수출 호재와 제도 정비

• 韓 자동차 관세 인하: 미국 상무부가 한국산 자동차 관세를 25% → 15%로 인하하고, 11월 1일부터 소급 적용한다고 공식 발표했습니다. 국내 차 업계의 수출 경쟁력에 긍정적입니다.
• 내년 예산안 통과: 여야 합의로 728조 원 규모의 2026년도 예산안이 국회를 통과했습니다. R&D 및 지역화폐 예산 등이 조정되었습니다.
• 외국인 부동산 규제: 정부가 외국인의 국내 부동산 취득 시 자금 출처와 국내 체류 여부(183일 이상) 확인을 의무화하는 등 투기 차단에 나섰습니다.

3. 주요 데이터 요약 (Data Insights)

[표 1] 2025년 3분기 중소형 OLED 시장 점유율 (매출 기준)

[표 2] 삼성전자 '갤럭시 Z 트라이폴드' 주요 스펙

본 리포트는 제공된 뉴스 데이터를 바탕으로 AI가 요약·정리하였습니다.
Source: 오늘의 KOVRA NEWS (2025.12.03)

□ 오늘의 헤드라인

① "엔비디아 독점 깰까"… 구글·브로드컴 'TPU 연합' 급부상, 韓 반도체 희비 교차 (조선 안중현 기자)1p

구글 클라우드 7세대 TPU(텐서처리장치) 아이언우드/구글 클라우드 제공

구글이 자체 인공지능(AI) 모델 ‘제미나이 3.0 프로’와 최신 AI 가속기인 7세대 TPU(텐서처리장치) ‘아이언우드’를 전격 공개하며 글로벌 반도체 증시에 지각변동을 일으키고 있다.

그동안 엔비디아의 GPU(그래픽처리장치)가 절대적인 지배력을 행사하던 AI 인프라 시장에 구글을 필두로 한 빅테크들이 자체 칩(ASIC)으로 무장한 ‘TPU 연합군’을 형성하며 강력한 도전장을 내민 것이다.

특히 시장의 이목을 끈 것은 메타의 행보다. 메타는 오는 2027년 가동 예정인 데이터센터에 구글의 TPU를 사용하는 방안을 논의 중인 것으로 알려졌다. TPU는 구글이 AI를 구동하기 위해 미국의 반도체 팹리스(설계 전문 업체) 브로드컴과 함께 만든 칩으로, 엔비디아의 GPU 없이도 동일하거나 그 이상의 AI 성능을 끌어낼 수 있다는 평가를 받는다. 무엇보다 TPU는 엔비디아의 주력 GPU인 ‘H100’보다 최대 80% 더 저렴해 가성비 측면에서 우위를 점하고 있다. 이 때문에 AI 헤게모니가 엔비디아의 독점 체제에서 ‘가성비’와 ‘효율’을 중시하는 다극화 체제로 전환할 수 있다는 분석이 나온다.

◇브로드컴 3일간 17% 급등… 파죽지세 ‘TPU 연합’ vs 숨 고르는 ‘GPU 진영’

이러한 기류 변화는 글로벌 증시 성적표에 드러났다. 구글의 TPU 설계 파트너인 브로드컴 주가는 지난 24일(현지 시각) 하루에만 11.1% 급등했고, 25일(1.9%)과 26일(3.3%)에도 상승세를 이어가며 3거래일 만에 약 17% 급등했다.

브로드컴이 구글의 TPU 개발 초기부터 반도체 설계를 지원해온 만큼, 구글 TPU 생태계 확장의 가장 직접적인 수혜를 입을 것이라는 기대감이 주가에 불을 지핀 것이다. 구글의 모회사 알파벳 역시 21일 3.5%, 24일 6.3% 급등하며 상승 랠리를 주도했다. 다만, 26일엔 소폭 하락(-1.1%)하며 숨 고르기에 들어갔다.

반면, GPU 진영의 주가는 주춤하고 있다. AI ‘대장주’ 엔비디아는 지난 21일 1% 하락, 24일 2.1% 상승, 25일 2.6% 하락, 26일 1.4% 상승 등 냉온탕을 오가고 있다. GPU 2위 AMD 주가도 변동성이 심한 모습을 보이고 있다.

황병준 유안타증권 연구원은 “엔비디아가 주도할 것으로 예상했던 AI 인프라 시장 내 구글의 침투력 가속화에 대한 기대감이 확산하고 있다”면서 “반면 엔비디아는 협상력 약화가 우려되며 부진이 지속하고 있다”고 말했다.

◇韓 반도체 ‘투톱’ 희비 엇갈렸지만…TPU·GPU 모두 HBM 필요

글로벌 칩 전쟁은 국내 반도체 ‘투톱’인 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 흐름도 갈라 놓았다. 그동안 엔비디아의 핵심 파트너로서 고대역폭 메모리(HBM) 시장을 독주하던 SK하이닉스가 지지부진한 모습을 보이는 반면, 삼성전자는 구글 TPU 확대의 최대 수혜주로 급부상했다.

실제 주가 흐름을 보면, 지난 21일 삼성전자(-5.8%)와 SK하이닉스(-8.8%) 모두 급락세를 보였지만, 이후 두 종목의 주가 흐름은 엇갈렸다. 삼성전자는 구글 TPU에 HBM과 일반 D램 공급이 대폭 늘어날 것이라는 분석에 힘입어 24~26일 3거래일 연속 2~3%대 상승세를 보였다. 반면 SK하이닉스는 24일과 25일 각각 0.2%씩 하락하며 약세를 면치 못했고, 26일에도 1% 상승에 그쳤다. 김동원 KB증권 리서치본부장은 “TPU를 통한 구글의 AI 생태계 확장으로 향후 삼성전자의 메모리 공급이 확대, 제미나이 AI에 따른 갤럭시 스마트폰 판매가 증가할 것”이라며 삼성전자를 반도체 최선호주로 제시했다.

다만 ‘GPU 진영’과 ‘TPU 진영’ 중 누가 패권을 잡든, 결국 양쪽 모두 HBM을 필수적으로 탑재해야 하기 때문에 삼성전자·SK하이닉스 모두에 기회가 열릴 것이란 전망도 나온다. 김록호 하나증권 연구원은 “엔비디아의 GPU 점유율에 일부 균열이 생길 수는 있지만, 이는 시장의 파이가 커지는 과정에서 나타나는 자연스러운 경쟁”이라며 “ASIC 칩에도 고용량 HBM 탑재가 필수적이라 HBM 전체 수요는 우상향할 수밖에 없다”고 말했다.

② 구글 AI 반도체 내년 성장률 '엔비디아 2배' 전망, 시장 점유율 추격에 속도 (김용원 기자 Businesspost)3p

▲ 구글 인공지능 반도체 출하량 증가율이 내년에 엔비디아를 두 배 차이로 뛰어넘을 것이라는 전망이 나왔다. 구글 자체 텐서 프로세서 인공지능 반도체 기반 슈퍼컴퓨터 시스템 홍보용 사진.

구글의 자체 설계 인공지능(AI) 반도체 출하량 증가율이 내년에 엔비디아의 2배 수준을 넘어설 것이라는 전망이 나왔다.

내년 고사양 서버용 인공지능 반도체 시장에서 엔비디아 점유율은 절반 이하에 그치고 구글이 2위 기업으로 굳건히 자리잡을 것이라는 예측도 제시됐다.

대만 디지타임스는 27일 “인공지능 서버용 반도체 시장은 제2의 전성기를 맞았다”며 “구글이 새 텐서 프로세서로 데뷔한 뒤 업계의 주목을 받고 있다”고 보도했다.

구글은 최신형 자체 설계 텐서 프로세서 인공지능 반도체로 엔비디아에 도전장을 내밀었다는 평가를 받는다. 우수한 성능 경쟁력을 인정받았기 때문이다.

메타가 구글 반도체를 대량으로 구입할 것이라는 보도가 나온 데 이어 애플도 인공지능 모델 학습에 구글 기술을 활용하고 있다는 정황이 전해지고 있다.

빅테크 기업들이 엔비디아의 고가 인공지능 반도체에 의존을 낮추려는 움직임을 보이면서 구글이 대안으로 떠오르고 있는 셈이다.

③ 흔들리는 엔비디아 독주…모건스탠리 "알파벳 시총 4조 달러 간다" [종목+] (한경 뉴욕=박신영 특파원)4p

모건스탠리 “2027년 AI 칩 최대 100만 개 출하 가능”
알파벳 시총 5거래일 사이 약 3000억 달러 늘어

메타가 구글 모회사 알파벳의 고성능 AI 칩 구매를 논의 중이라는 보도가 나오면서, 시장에서는 알파벳이 엔비디아의 독보적 점유율에 도전할 수 있다는 전망이 제기되고 있다. 이에 모건스탠리는 26일(현지시간) 보고서를 통해 알파벳의 AI 칩 사업이 2027년 최대 100만 개 출하까지 확대될 수 있다며, 시총 4조 달러 돌파가 가시권에 들어왔다고 평가했다.

모건스탠리의 브라이언 노박 애널리스트 팀은 “2027년 알파벳이 자체 설계한 텐서처리장치(TPU)를 50만~100만 개 출하하는 시나리오는 ‘비현실적인 수준이 아니다’”라며, 외부 판매가 현실화될 경우 클라우드 매출과 수익성이 큰 폭으로 개선될 수 있다고 밝혔다.

TPU는 원래 알파벳의 내부 연산에 사용하기 위해 개발된 칩이지만, △AI 컴퓨팅 수요 폭증 △알파벳 TPU의 성능 호평 △업계의 GPU 공급난 등이 맞물리면서 외부 고객의 관심이 급격히 커지고 있다.

최근 외신 ‘더 인포메이션’은 메타가 수십억 달러 규모의 알파벳 TPU 구매를 협의 중이라고 보도했다. 이는 엔비디아가 장악하고 있는 시장 구조를 흔들 수 있는 잠재적 신호로 해석된다.

현재 엔비디아는 AI 반도체 시장의 약 90%를 점유하고 있으며, 시가총액은 최근 조정에도 불구하고 4조3000억 달러에 이른다. 불과 한 달 전 5조 달러를 찍었던 점을 감안하면 여전히 독보적 지위다.

그러나 메타가 알파벳 칩을 도입할 경우, 엔비디아의 시장 점유율이 일부 잠식될 수 있다는 전망이 월가 애널리스트들 사이에서 확산되고 있다. 이 기대감은 최근 알파벳 주가 상승을 견인해 시총을 5거래일 사이에 약 3조 5000억 달러에서 약 3조 8022억 달러(26일 기준)까지 끌어올렸다. 이날 종가는 320.28 달러였다.

모건스탠리는 외부 판매되는 TPU 50만 개마다 클라우드 매출이 11% 늘고, 주당순이익(EPS)이 3% 증가할 것으로 계산했다.

노박 애널리스트는 알파벳이 TPU를 더 많은 시스템과 호환되도록 만들기 위해 소프트웨어 최적화, 시스템 통합, 개발 환경 개선 등에 막대한 투자를 진행해왔다고 분석했다.

④ [실리콘 디코드] 인텔, TSMC에 매출 1000배 열세…"제조 포기" 배수진 (박정한 글로벌이코노믹 기자)6p

내년 외부 수주 1.2억 달러…사실상 점유율 '0'
CEO "고객 없으면 사업 철수"…2027년 존폐 기로

사진=오픈AI의 챗GPT-5가 생성한 이미지

'반도체 제국' 인텔의 파운드리(위탁생산) 재건 꿈이 '1000배 격차'라는 참담한 성적표를 받아들었다. 대만 TSMC 추격은커녕 시장 내 존재감조차 희미해진 상황이다. 2025년 외부 매출 전망치가 TSMC의 0.1% 수준에 그칠 것이라는 분석이 나오자, 경영진은 "제조 사업 포기"까지 언급하며 배수진을 쳤다.

에테크닉스가 26일(현지 시각) 인용한 반도체 분석기관 세미애널리시스(SemiAnalysis)의 최신 보고서는 인텔 파운드리 서비스(IFS)의 현주소를 적나라하게 보여준다. 보고서가 추산한 인텔의 2025년 외부 수주 매출은 약 1억 2000만 달러(약 1680억 원)에 불과하다.

숫자보다 뼈아픈 것은 격차다. 이는 파운드리 1위 TSMC가 같은 기간 올릴 것으로 예상되는 매출의 1000분의 1 수준이다. 백분율로 환산하면 0.1%다. 인텔 내부 물량을 제외한 순수 파운드리 시장에서 인텔은 사실상 '없는 기업'이나 마찬가지라는 뜻이다. 수십 조 원을 쏟아부으며 '타도 TSMC'를 외쳤지만, 냉혹한 시장은 인텔의 기술력을 신뢰하지 않고 있음이 수치로 증명됐다.

빅테크 관심은 '허수'…실적 연결 '난망'

인텔은 18A(1.8나노급)와 14A(1.4나노급) 등 차세대 미세 공정을 반전의 카드로 쥐고 있다. 회사 측은 이 공정이 기술적 변곡점이 될 것이라며 희망의 끈을 놓지 않고 있다.

테슬라, 브로드컴, 마이크로소프트 등 글로벌 빅테크들이 인텔 파운드리에 관심을 보인다는 점은 그나마 위안거리다. 그러나 냉정히 보면 이는 어디까지나 '검토' 단계일 뿐, 대규모 양산 계약이라는 '실적'이 아니다. 1억 2000만 달러라는 빈약한 매출 전망치는 빅테크들의 관심이 실제 지갑을 여는 단계로 이어지지 않고 있음을 시사한다. 2027년까지 손익분기점(BEP)을 맞추겠다는 인텔의 재무 목표가 '공허한 메아리'로 들리는 이유다.

CEO 최후통첩 "수주 못하면 공장 닫는다"

상황이 악화일로를 걷자 인텔 경영진도 '플랜 B'를 시사했다. 립 부탄 인텔 CEO는 최근 "새로운 공정에서 확실한 외부 고객을 확보하지 못한다면, 반도체 제조 레이스에서 철수할 수 있다"는 취지의 발언을 내놓았다. 단순한 위기론이 아닌 사실상의 '최후통첩'이다.

이는 인텔이 지켜온 종합반도체기업(IDM)의 지위를 포기하고 팹리스(설계 전문)로 전락하거나 파운드리 사업부를 매각할 가능성을 공식화한 것이다. 18A 공정의 성공 여부가 단순한 실적 반등을 넘어, 인텔이라는 기업의 정체성과 생존을 결정짓는 마지막 '생명줄'이 된 셈이다. 1000배라는 절망적인 격차 앞에서 인텔은 지금 창사 이래 가장 위태로운 살얼음판을 걷고 있다.

⑤ [실리콘 디코드] TSMC 美공장 멈춰 세운 '가스'…드러난 '아웃소싱의 덫' (박정한 글로벌이코노믹 기자)7p

英 린데社 설비 고장으로 '셧다운'…美 인프라 취약성 그대로 노출
웨이퍼 수천장 폐기에 3분기 순익 '0'…'칩스법' 환상 깬 경고장

세계 최강 파운드리(반도체 위탁생산) 기업 TSMC가 건설한 미국 애리조나 '팹(Fab) 21'이 최근 가동 중단 사태를 겪은 것으로 뒤늦게 알려졌다. 단순 정전이 아니었다. 공장 불은 켜져 있었지만, 반도체 생산의 '혈관'인 특수 가스 공급이 끊기며 라인이 심정지 상태에 빠진 것이다.

이는 미국 정부가 천문학적 보조금을 쏟아부은 '반도체 제조의 미국 귀환(On-shoring)'이 현지의 부실한 인프라와 생태계라는 암초에 부딪혔음을 보여주는 상징적 사건이다.

가스 끊기자 멈춘 '심장'

26일(현지 시각) 복수의 소식통과 테크 파워업 등 외신을 종합하면, 사고는 지난 9월 중순(3분기 말) 발생했다. 발단은 TSMC 공장 밖, 영국계 가스 공급업체 '린데(Linde)'의 설비였다. 린데 측 전력 시스템 장애로 팹 21로 향하던 핵심 공정 가스 밸브가 잠긴 것이다.

대만엔 없는 '아웃소싱 리스크'

이번 사고는 대만과 미국의 제조 생태계 차이를 극명히 보여준다. 대만 신주 과학단지에서 TSMC는 주요 유틸리티를 직접 통제하거나, 지근거리 협력사들과 '원팀'으로 움직인다. 이른바 '클러스터(Cluster)의 힘'이다.

반면 애리조나 팹은 사막 위에 홀로 서 있다. 가스·전력·용수 등 핵심 유틸리티를 린데 같은 외부 업체에 '아웃소싱'하는 구조다. 미국식 효율화 관점에서는 합리적일지 모르나, 초정밀 공정에서는 외부 업체의 사소한 실수가 팹 전체를 마비시키는 치명적 리스크로 돌아온다. 미 언론들이 "건물은 지었지만, 이를 뒷받침할 '엔드투엔드(End-to-End)' 생태계는 요원하다"고 비판하는 이유다.

순이익 '0' 쇼크의 전말

사고 여파는 재무제표에 붉은 잉크로 남았다. 1분기 흑자 전환했던 애리조나 법인은 사고가 터진 3분기, 순이익이 사실상 '0(제로)' 수준으로 급락했다.

월가에서는 당초 초기 비용 탓으로 돌렸으나, 실상은 달랐다. 9월 대규모 웨이퍼 폐기 손실과 복구비용이 3분기 실적에 직격탄을 날린 것이다. TSMC 측은 "공급망 문제로 웨이퍼 손실이 있었다"고 시인하면서도 구체적 액수는 함구하고 있다. 보험으로 손실을 메우겠지만, 'TSMC 퀄리티'에 흠집이 났다는 사실은 덮을 수 없다.

'칩스법' 향한 경고장

불행 중 다행으로 글로벌 공급 대란은 없을 전망이다. 사고 당시 라인엔 애플·엔비디아 등의 칩이 있었지만, 애리조나 생산량은 대만 본토의 수십 분의 일 수준이다. TSMC는 대만 유휴 설비로 손실분을 메우는 '플랜 B'를 가동 중이다.

하지만 남겨진 숙제는 무겁다. 바이든 전 행정부의 '칩스법'은 보조금으로 공장을 유치했지만, 정작 공장이 안정적으로 돌아갈 '제조 생태계'까지는 만들지 못했다. 인프라 불안, 숙련 인력 부족, 그리고 이번 협력사 관리 문제까지. 미국 땅에서 '메이드 인 USA' 칩을 만든다는 것이 얼마나 험난한 과제인지, 멈춰 선 애리조나의 가스 밸브가 웅변하고 있다.

⑥ '추격자 삼성' 2나노 수율 안정에 달아나는 TSMC…캐파 확대 '샅바 싸움' [소부장반차장] (디지털데일리  배태용 기자)9p

AI 칩 수요 폭증에 TSMC, 대만에 2나노 팹 3곳 추가…총 10개 체제 밑그림

삼성 2나노 수율 55~60% 수준 진입…테슬라·엑시노스 물량으로 반격 시동

세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 업체 TSMC가 2나노(㎚) 공장을 7곳에서 10곳으로 늘리는 초대형 증설 계획을 꺼냈다.

인공지능(AI) 칩 수요 폭증으로 기존 2나노·3나노 라인이 사실상 완판, 주문을 받을 수 없는 상황인 가운데 삼성전자의 2나노 수율이 안정화되며 추격하자 한 발 더 달아나기 위함으로 보인다.

27일 업계에 따르면 TSMC는 최근 대만 국가과학기술위원회(NSTC) 등 정부와의 회의에서 2나노 공장을 기존 7곳에서 10곳으로 늘리는 계획을 설명한 것으로 전해졌다. 남부과학단지(타이난) 인근에 3개 팹을 추가로 짓는 방안을 검토 중이며 투자 규모는 약 9000억 대만달러(약 42조원) 수준으로 추산된다. 이번 분기 중 소량 양산에 들어간 2나노 공정을 2030년대 초반까지 AI용 최첨단 라인의 '메인 축'으로 키우겠다는 구상이다.

◆ TSMC, 2나노 '국내 10개 팹' 구상…AI 수요·대만 민심 두 마리 토끼

TSMC는 이미 2나노 공장을 7곳까지 확충하는 로드맵을 제시한 바 있다. 이번에 3개를 추가해 10개 체제로 확대하겠다고 밝힌 것은 그만큼 수요가 예상보다 빠르게 몰리고 있다는 의미다.

웨이저자 회장은 최근 "2나노 수요는 꿈에도 생각하지 못한 수준"이라며 "고객사 요구에 맞추기 위해 생산시설 확대를 서두르고 있다"고 언급했다.

배경에는 AI 서버용 GPU·CPU 수요가 있다. TSMC는 올 3분기 실적 발표에서 올해 설비투자(CAPEX)를 400억~420억달러로 제시하며 이 가운데 약 70%를 2나노·3나노 등 첨단 공정에 투입하겠다고 밝혔다. 나머지는 특수가공과 첨단 패키징에 배분된다. AI용 고성능컴퓨팅(HPC) 칩과 클라우드 데이터센터 칩이 사실상 투자 방향을 결정하는 구조다.

삼성전자는 그동안 첨단 파운드리에서 '수율 부진'이 고질적인 약점으로 꼽혀왔다. 14나노 시절 애플 A9 수주 이후 이렇다 할 대형 모바일 AP 물량을 확보하지 못했고 3나노 초기가격에서도 수율이 발목을 잡았다.

그러나 최근 분위기는 조금 달라졌다. 업계 소식에 따르면 삼성의 2나노 공정 수율은 최근 55~60% 수준까지 개선된 것으로 전해진다. 여전히 상업적 경쟁력을 확보하려면 70% 이상이 필요하다는 평가가 많지만 최소한 초기 양산을 논의할 수 있는 수준에는 들어섰다는 의미다.

수율 개선의 시험대는 '테슬라'와 '엑시노스'다. 테슬라는 이미 삼성과 165억달러 규모의 장기 공급 계약을 맺고 AI5·AI6 등 차세대 자율주행·AI 칩 생산을 의뢰한 상태다. 업계에서는 AI5는 기존 4나노급, AI6는 2나노 공정을 염두에 둔 것으로 보고 있다. 삼성은 미국 테일러에 건설 중인 파운드리 라인에서 2나노 기반 AI6 생산을 검토 중인 것으로 알려졌다.

삼성전자는 자체 모바일 AP '엑시노스 2600'도 2나노 공정으로 설계해 내년 '갤럭시 S26'에 탑재하는 방안을 추진하고 있다. 외부 빅테크 물량뿐 아니라 자사 주력 AP까지 2나노로 전환해 공정 완성도를 끌어올리겠다는 전략이다. 여기에 비트코인 채굴용 칩 업체, 국내외 AI 스타트업 등 일부 신규 고객사들도 2나노 테스트 생산을 타진하고 있는 것으로 전해진다.

TSMC와의 격차는 여전히 크다. AI·HPC 대형 고객 대부분은 2나노 초기 물량을 TSMC에 맡긴 상황이고 엔비디아·구글·아마존·메타 등 이른바 'AI 빅4'와의 관계도 TSMC 쪽이 압도적이다. 하지만 TSMC의 2나노·3나노 라인이 장기간 풀가동 상태에 들어간 만큼 추가 물량을 어디에서 받느냐는 질문이 현실적인 이슈로 떠오르고 있다. 이 지점에서 삼성의 2나노 수율 개선과 가격 경쟁력이 변수로 거론된다.

⑦ "3나노 건너 2나노로 직행"… TSMC 초미세 공정 속도전 돌입 (이코노믹리뷰 양정민 기자)12p

AI 칩 주문 폭증에 TSMC 2nm 공장 3곳 추가
삼성도 1.4nm 2029년으로 미루고 2nm 안정화…日 라피더스도 국가 지원 받고 맹폭

파운드리 강자인 TSMC와 인텔이 초미세 공정 전쟁의 속도를 다시 끌어올린다. TSMC는 9000억 대만 달러(약 41조9580억원)를 들여 대만 남부과학단지 등에 신규 2나노 공장을 짓는 등 2나노 공장을 7곳에서 10곳으로 확대할 계획이다. 

27일 전자업계에 따르면 TSMC는 최근 국가과학기술위원회(NSTC) 등 정부 부처와의 회의에서 AI(인공지능) 칩 수요 급증에 대응하기 위해 대만에 2나노 공장 3개를 추가로 건설할 계획이라고 밝혔다.

2나노 수요 폭발에 TSMC 투자 확 키운다

당초 TSMC 자체 계획상 2나노 공장 설립은 구체화되지 않았던 그림이다. 그랬던 TSMC가 마음을 돌린 건 최신 2나노 공정 수요가 예상을 웃도는 수준으로 추정되고 있기 때문이다.

C.C. 웨이 TSMC 회장은 지난 20일 반도체 산업 협회(SIA) 시상식에서 2나노 제품 수요 급증에 대해 “꿈에도 생각하지 못했다”며 “(웨이퍼가) 충분하지 않다. 여전히 부족하다(not enough, not enough, still not enough)“고 말했다. 이어 고객사 수요 충족을 위해 생산 시설 확충을 적극적으로 준비하고 있다고 말한 바 있다.

삼성 & 일본도 2나노 질주

삼성도 2나노를 파고든다. 점유율 차이가 TSMC와 적진 않으나 1.4나노 공정을 미뤄가면서까지 사실상 ‘올인’에 가깝게 공을 들이며 2nm 안정화에 전략 초점을 맞췄다.

업계에 따르면 신종신 파운드리사업부 디자인플랫폼개발실장(부사장)은 파운드리 비공식 포럼인 ‘세이프(SAFE) 포럼 2025’ 발표 당시 1.4나노 공정 도입 시점을 2029년으로 명시한다고 발표했다고 알려졌다. 경쟁사인 TSMC가 1.4나노 양산 목표 시점으로 밝힌 2028년보다 1년 더 늦은 시점이다.

대신 2028년까지 SF2P(2세대), SF2X(3세대) 등 2나노 공정 안정화에 집중한다. 삼성전자는 2나노 모바일 프로세서(AP)인 ‘엑시노스2600’을 11월부터 본격 양산해 내년 초 출시할 스마트폰 갤럭시S26 시리즈에 탑재키로 결정하면서 2나노 파운드리의 기술적 안정성 검증을 기존 대비 높인 것으로 평가된다.

수율 측면에서도 2나노 공정은 양산 수율 50%를 넘기며 내부 수율 목표치의 85%를 달성한 것으로 추정되고 있으며, 내년 초 양산 수율 60~70% 이상 달성을 목표로 개선 작업이 진행 중에 있다.

일본 라피더스 전시 부스. 사진=갈무리

일본 라피더스도 홋카이도 지토세 1공장에서 2027년 하반기 2나노 반도체 양산을 목표로 하고 있으며 같은 해 2공장을 건설해 1.4나노, 1나노 제품 생산까지 검토한다.

2000년대 초반 반도체 미세화 경쟁에서 탈락한 일본은 양산 가능한 연산용 반도체가 40나노 범용 제품이 한계인 상태다. 대만·삼성의 적수가 되는 것은 아니나 일본 기업이 미세공정의 플레이어로 뛰어들었다는 것 자체만으로도 흥미를 모으는 이유다.

2027년까지 누적 2조9000억엔에 달하는 정부 지원을 받고 아카자와 료세이 경제산업상이 라피더스에 대해 “국익을 위해 반드시 성공시켜야 할 국가적 프로젝트로 계속해서 성공을 위해 전력을 기울일 것”이라고 간절함을 보인 이유다.

일본 닛케이신문은 “라피더스는 제1공장에서 2나노 양산 기술이 성숙하기 전에 홋카이도에 제2공장을 건설하려는 것”이라며 “제2공장에서는 1.4나노 반도체 뿐 아니라 1나노 제품 생산도 검토한다”고 전했다.

다만 닛케이 신문은 비슷한 시기에 "'고이케 준요시 라피더스 대표가 '우리가 시작한 2나노 세대품의 데이터에 대해 세계가 놀랐을 것'이라고 자신감을 표했다"면서도 "성숙품의 40나노 세대에서 제조가 정지하고 있던 일본의 반도체 업계에 있어서 실현의 허들은 매우 높다"고 보도했다

⑧ "TSMC 추격 바쁜데 인텔도 가세"…삼성 파운드리 '2나노'에 사활 (서울=뉴스1 원태성 기자) 16p

글로벌 파운드리 선단 경쟁의 최대 승부처로 꼽히는 '2나노' 시장 경쟁이 격화하고 있다. 삼성전자(005930)가 TSMC와의 벌어진 격차를 좁히기 위해 2나노 수율 안정과 고객 확보에 사활을 거는 상황에서 미국 인텔까지 1.8나노급 '18A' 공정을 앞세워 경쟁에 참전하면서다.

삼성전자가 본격화하는 파운드리 시장 내 '2나노(나노미터·10억분의 1m)' 경쟁에서 그동안의 부진을 씻고 반등의 계기를 마련할지에 이목이 쏠린다.

삼성전자는 앞서 첨단 3나노 공정 도입 초반 낮은 수율로 사업에 어려움을 겪었던 만큼 2나노 공정에서는 안정성 확보에 사활을 걸고 있다. 업계에서는 삼성전자가 반등하려면 2나노 공정에서 결국 양산성과 수율 등이 관건이 될 것이라는 분석이 나온다.

'엔비디아 투자·美 정부 지원' 인텔까지 가세…2나노 경쟁 가열
27일 업계와 외신에 따르면 삼성전자가 2나노 공정을 통해 TSMC를 추격하려는 상황에서 인텔도 2나노급 첨단 공정 '18A'의 수율을 지속해서 높이며 경쟁자로 급부상하고 있다. 18A는 1.8나노급 공정으로 TSMC와 삼성전자의 2나노급 공정에 대응하기 위한 인텔의 최신 공정이다.

인텔은 최근 RBC 캐피털 마켓 글로벌 TMT 콘퍼런스에서 10%대에 머물던 1.8나노급 18A 공정 수율이 매달 7%씩 개선되고 있다며 대량 양산 가능성을 시사했다.

인텔은 내년 1월 CES 2026에서 18A 기반 차세대 칩 '팬서레이크' 공개를 예고하며 선단 공정 복귀를 선언하기도 했다. 게다가 미국 정부의 대규모 지원, 엔비디아의 50억 달러 투자 유치까지 더해지며 '반도체 국영화' 수준의 육성이 이어지고 있다는 분석이다.

삼성전자도 2나노 공정에 사활을 걸고 있는 만큼 TSMC의 독주를 견제하기 위한 파운드리 기업들의 추격이 이어질 전망이다.

다만 업계에서는 파운드리 시장에서 TSMC와 타 기업 간 격차가 크지만 2나노 공정에선 경쟁이 가능할 것으로 보고 있다.

TSMC에 애플·엔비디아 등 초대형 고객이 몰리며 웨이퍼 단가가 최대 50% 인상한 것으로 전해지면서 고객사 이탈 리스크가 거론되기 때문이다.

삼성전자 반격 준비…2나노 수율 회복·고객 다변화로 승부
삼성전자는 2나노에서 수율 안정과 고객 확대라는 두 가지 축을 기반으로 반격의 기회를 노리고 있다.

카운터포인트리서치는 삼성의 2나노 생산능력이 지난해 월 8000장 수준에서 내년 말 2만 1000장까지 증가할 것이라고 전망했다. 업계에서는 삼성전자의 2나노 공정 수율이 55~60% 수준까지 올라온 것으로 보고 있다.

아울러 TSMC가 2나노에서 처음 적용한 새로운 공법인 GAA를 삼성전자는 3나노에서 이미 도입해 시행착오를 거쳤다는 점도 경쟁력 확보에 긍정적이다. GAA는 기존 핀펫(FinFET) 설계 대비 전류 누출을 최소화하고 성능과 전력 효율을 크게 향상하는 기술이다.

삼성전자는 또한 고객사 확보도 속도를 내고 있다. 현재 삼성의 2나노 라인에는 테슬라, 삼성 시스템LSI, 마이크로BT, 카난, 퀄컴 등 5개 핵심 고객을 확보했다.

특히 테슬라가 165억 달러 규모의 자율주행용 'AI6' 칩 생산을 맡기면서 2027년 가동 예정인 미국 텍사스 테일러 공장의 가동률은 사실상 보장됐다는 평가도 나온다. 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO) 역시 "지정학적 리스크를 줄이기 위해 미국 생산을 선호한다"고 한 만큼 삼성의 지역 경쟁력도 부각되고 있다.

⑨ 한·대만 “AI 반도체는 경쟁 아닌 상호보완 관계” (서경 서종갑 기자) 19p

■제49차 한·대만 경제협력위원회

메모리·파운드리 결합 시너지 기대

2028년 AI칩 시장 700조 원 전망

풍력 등 그린에너지 협력도 가속

한국과 대만 경제계가 인공지능(AI) 시대를 맞아 반도체 동맹을 강화하기로 의기투합했다.

한국경제인협회는 27일 대만 타이페이 그랜드 하얏트 호텔에서 대만국제경제합작협회(CIECA)와 공동으로 ‘제49차 한-대만 경제협력위원회’를 개최했다고 밝혔다.

김준 위원장은 개회사에서 “한국은 메모리와 패키징 분야에서 강점이 있고 대만은 시스템 반도체와 파운드리 분야에서 독보적”이라며 “양국은 경쟁 관계가 아닌 완벽한 상호 보완적 파트너”라고 정의했다. 그는 SK하이닉스(000660)와 TSMC의 고성능 반도체 개발 협력 사례를 언급하며 “공동 연구와 기술 교류 확대가 글로벌 AI 생태계 발전을 이끌 것”이라고 강조했다.
AI 산업 성장에 따른 구체적인 시장 전망치도 제시됐다. 주제 발표에 나선 김동건 퓨리오사AI 상무는 “글로벌 AI 반도체 시장이 2023년부터 2028년까지 연 60% 성장해 약 700조 원 규모에 달할 것”이라고 내다봤다. 한국의 설계 기술과 대만의 인프라 결합은 막대한 시너지를 창출할 것으로 전망했다.

AI 확산에 따른 전력 부족 문제 해결을 위한 협력 방안도 논의 테이블에 올랐다. 김성수 유니슨 전무는 2030년 AI 글로벌 전력소비량이 2024년 대비 최소 128% 이상 급증할 것으로 분석했다. 대만은 2030년까지 약 60조 원을 투입하고 한국은 90조 원 규모 풍력발전 투자를 집행할 예정이다. 대규모 인프라 투자가 예고된 만큼 양국 기업 간 협력 기회는 더욱 넓어질 전망이다.

대만 측은 이번 회의에서 장신링 이지스 테크놀로지 부사장을 신임 위원장으로 선임하며 AI 협력 의지를 드러냈다. 장 위원장은 대만 IT 업계에서 AI와 반도체 전략을 총괄해온 여성 전문경영인이다. 장 위원장은 환영사에서 양측이 보유한 제조 역량과 산업 생태계는 AI 기술 응용 분야에서 큰 잠재력을 가지고 있다고 평가했다.

⑩ "2030년 반도체 시장 60%·전력소비 128% 증가…한-대만 역량 합쳐야" (서울=뉴스1 최동현 기자)21p

한경협-대만경합협, 타이페이서 '한-대만 경제협력위' 개최

인공지능(AI) 산업의 급성장으로 2030년 전 세계 AI 반도체 시장 규모가 2024년 대비 60% 이상, 전력 소비량은 128% 급증할 것이란 전망이 나왔다. 이에 한국과 대만의 AI 칩 설계-제조 역량과 풍력터빈 기술 협력을 결합해 시너지를 극대화해야 한다는 아이디어가 제시됐다.

□ 오늘의 주요 뉴스

Ⅰ. 진공, 반도체 D램, 낸드 플래시 등 관련

①  반도체특별법 급물살…'주52시간 예외 적용' 빠져 업계 '좌불안석' (서울=뉴스핌 김정인 기자)22p

특구·세제·인허가 지원 확대 담겨
근로 유연화 논의는 여전히 미궁

반도체 기업에 대한 세제·인허가·특구 지정 등 국가 직접 지원 근거를 담은 반도체특별법이 1년 만에 국회 문턱을 넘게 됐지만, 업계가 가장 절실하게 요구해온 '연구개발(R&D) 인력 주52시간제 예외 적용' 조항은 결국 빠졌다. 업계에서는 여야가 법 제정에 합의하며 지원 틀은 마련됐지만, 글로벌 인공지능(AI)·반도체 경쟁이 '시간 전쟁'으로 전환된 상황에서 정작 기업이 필요로 한 근로 유연성 논의는 또다시 뒤로 밀렸다는 평가가 나온다.

◆ 지원 틀은 생겼지만…'주52시간 유연화' 빠지자 "핵심 비었다"

27일 국회에 따르면 여야는 반도체특별법을 처리하되, 쟁점이었던 주52시간제 예외 적용은 제외하는 방향으로 합의한 것으로 알려졌다. 지난해 11월 국민의힘이 반도체법을 발의한 지 약 1년 만에야 국회 문턱을 넘게 되는 셈이다.

해당 조항은 그간 여야의 가장 큰 충돌 지점이었다. 국민의힘은 'R&D의 연속성과 속도는 글로벌 경쟁력의 핵심'이라며 반도체 등 일부 직군에 대해 주52시간제 예외가 반드시 필요하다고 주장했다. 반면 민주당은 노동계 입장을 들어 강하게 반대해왔고, 결과적으로 해당 조항 없이 법안이 추진되는 방향으로 정리됐다.

이번 특별법에는 업계가 지속적으로 요구해왔던 여러 지원책이 포함됐다. 반도체 특구를 지정해 공장 신·증설 인허가 절차를 단축하고, 산업부가 규제 개선을 직접 신청할 수 있는 근거도 마련된다. 반도체 관련 기금·특별회계 조성, 세제 혜택, 국가반도체위원회 설치 등도 담기면서 기업 입장에서는 투자 불확실성을 줄일 제도적 장치가 생겼다.

다만 업계는 정작 현장에서 가장 시급했던 근로시간 유연화가 빠졌다는 점에서 아쉬움을 나타내고 있다. 반도체 업계 관계자는 "미국·대만·중국은 연구 인력 운용이 비교적 유연해 개발 속도를 빠르게 끌어올리고 있지만, 한국은 제도적 한계가 여전히 크다"며 "특별법의 취지는 긍정적이지만 경쟁력을 높이기에는 아쉬운 부분이 있다"고 말했다.

반도체·AI 등 첨단 산업은 '시간 싸움'이라는 점에서 업계의 문제 제기는 뿌리가 깊다. 대만 TSMC는 24시간 연구실 불이 꺼지지 않는 체제를 기반으로 파운드리 시장점유율 70%를 장악했고, 중국은 996(오전9시~오후9시·주6일)을 넘어 007(24시간·주7일)이라는 말이 나올 만큼 공격적으로 R&D를 확대하고 있다. 미국 역시 고소득 연구직에는 노동시간 규제가 적용되지 않는다.

이런 글로벌 환경에서 중국 CXMT·YMTC는 이미 한국·일본에서 1000명 이상을 영입하며 DDR5·LPDDR5X 등 고급 D램 개발 속도를 높이고 있다. 이에 기술 격차는 빠르게 좁혀지고 있으며, 업계에서는 내년 D램 시장 점유율 일부 구간을 중국에 내줄 수 있다는 전망까지 나온다. 

업계가 '주52시간 예외'를 주장해 온 이유도 장시간 노동을 강제하기 위해서가 아니라, 프로젝트 단계별로 집중과 분산이 가능한 탄력적 인력 운용이 필요하다는 산업적 특성 때문이다. 또 다른 업계 관계자는 "지금은 1~2일의 개발 공백이 결과를 바꿔놓을 정도로 시장 변화가 빠르다"며 "인력 운용에 대한 유연성이 확대돼야 한다는 의견이 현장에 많다"고 전했다.

② [사설] '52시간제 예외' 뺀 반도체법, 이대로 통과 안 돼 (조선일보)24p

③ 한은 "내년 성장률의 가장 큰 불확실성은 반도체" (종합) (아이뉴스24 홍지희 기자)26p

"올해 성장률에 반도체 결정적⋯0.05%p 영향"
"내년에도 '반도체·AI' 상황 따라 매우 가변적"
"환율 1%p 오르면 물가 0.03%↑⋯경기 양극화 우려"

한국은행이 내년 성장률 전망의 가장 큰 불확실성으로 반도체를 꼽았다.

한은은 27일 '경제전망 설명회'에서 "내년 성장 전망 0.2%포인트(p) 상향분 중 반도체와 한미 협상이 각각 0.1%p"라며 "올해 성장 전망의 0.1%p 상향분 중 반도체 영향이 0.05%p"라고 밝혔다.

한은은 "환율이 1%p 오르면 소비자 물가는 0.03%p 상승한다"며 "높은 환율은 나라 경제 구조와 맞물려 경기 양극화를 심화하는 경향이 있다"고 짚었다. 수출하는 대기업에는 이익이지만 물건을 납품하는 중소기업들은 오른 가격을 감당해야 한다.

한은은 "가계와 기업, 대기업과 중소기업 사이 경기 양극화 문제가 심각해질 수 있다"며 "분배 구조가 우려스럽다"고 밝혔다.

④ 한은 "반도체 사이클 내년 말까지…닷컴 버블 때와 기간 비슷" (세계, 연합)27p

"소비쿠폰, 물가보다 성장에 큰 영향"…경제전망 설명회
"환율 1% 상승에 물가 0.03% 올라"

반도체 호황은 보통 2년 남짓에 그치지만, 이번에는 AI 붐을 타고 사이클이 길어지면서 과거 유독 호황이 길었던 닷컴 버블 때와 기간 면에서 비슷해질 수 있다는 분석이다.

그는 한은이 올해 1천150억달러, 내년 1천300억달러로 제시한 경상수지 흑자 규모 전망치는 2년 연속 역대 최대라고 부연했다.

김웅 부총재보는 한은이 올해와 내년의 실질 국내총생산(GDP) 성장률 전망치를 0.9%에서 1.0%, 1.6%에서 1.8%로 각각 상향 조정하는 데도 반도체 호황을 가장 크게 고려했다고 전했다.

김 부총재보는 "올해 전망치 0.1%포인트(p) 상향 조정 중 반도체 경기 기여분이 0.05%p"라며 "내년 0.2%p 중에서도 반도체가 0.1%p"라고 말했다.

⑤ 삼성전자, 메모리개발 역량 총집합…반도체 AI 혁신 집중(종합) (서울=연합뉴스 김민지 강태우 기자)29p

27일 조직개편 단행…HBM개발팀 D램개발실 산하로 1년만에 개편

삼성 경영지원실, '경영지원담당'으로 격상…기획팀 역할 확대

삼성전자가 메모리 개발을 담당하는 총괄을 선임하고 반도체 인공지능(AI) 팩토리 구축을 주도할 '디지털 트윈센터'를 신설하는 등의 조직개편을 단행했다.

앞서 'AI 드리븐 컴퍼니'를 선언한 가운데 빠르게 변하는 AI 시대의 리더십을 공고히 하기 위해 미래 사업 경쟁력 강화에 주력하겠다는 의지로 풀이된다.

삼성전자는 27일 임원 설명회를 열고 부문별 조직개편을 발표했다.

반도체 사업을 담당하는 디바이스솔루션(DS)부문에서는 D램, 낸드 등을 아우르는 '메모리 개발 담당' 조직을 신설했다. 수장에는 현재 D램개발실장을 맡고 있는 황상준 부사장이 선임됐다.

황 부사장은 현재 HBM을 포함한 D램 개발을 주도하고 있다. 이번에 총괄 조직을 맡게 되면서 D램, 낸드, HBM 등 제품별로 분산돼있던 인력과 기술을 융합하고 차세대 메모리 개발 효율성을 극대화하는데 집중할 전망이다.

일각에서는 이번 조직개편을 두고 황 부사장이 사실상 메모리사업부장 역할을 이어받을 포석으로 보고 있다. 현재 메모리사업부장은 전영현 DS부문장 부회장이 겸임하고 있다.

지난해 7월 신설된 HBM개발팀은 1년여만에 D램개발실 산하 설계팀 조직으로 재편됐다. 기존 HBM개발팀 인력은 설계팀 산하에서 HBM4, HBM4E 등 차세대 HBM 제품 및 기술 개발을 이어갈 예정이다. 기존에 HBM개발팀을 이끌던 손영수 부사장이 설계팀장으로 선임됐다.

박홍근 하버드대 교수가 삼성전자 SAIT(옛 삼성종합기술원) 원장(사장)에 21일 선임됐다.

차세대 반도체 기술을 연구하는 SAIT(옛 삼성종합기술원)는 급변하는 AI 기술 트렌드에 대응하기 위해 조직 유연화에 초점을 맞췄다.

SAIT는 이날 조직개편을 통해 기존의 '센터' 체제에서 더 작은 단위의 '플랫폼' 체제로 재편했다.

삼성전자는 최근 박홍근 하버드대 교수의 영입하고, SAIT(옛 삼성종합기술원) 원장에 사장 직급으로 신규 위촉했다.

이날 삼성전자를 비롯한 주요 계열사들은 기존 '경영지원실' 조직 명칭을 '경영지원담당'으로 바꿨다.

경영지원 조직 산하에 AI, 로봇 등 미래 신사업을 발굴하는 기획팀의 역할을 확대하기 위해 조직을 격상시킨 것으로 풀이된다.

이에 따라 경영지원실을 이끄는 박순철 삼성전자 디바이스경험(DX)부문 부사장(CFO)의 소속도 경영지원담당으로 변경됐다.

⑥ 동진쎄미켐 포토레지스트 ‘세계일류상품’ 선정…K-반도체소재 국산화 '쾌거' (스마트투데이=통합뉴스룸)32p

동진쎄미켐이 국내 기술로 자체 개발한 반도체 핵심 소재인 포토레지스트(Photoresist·PR)로 글로벌 시장 경쟁력을 공식 인정받았다. 이 회사의 ‘V-낸드 플래시용 불화크립톤(KrF, 248nm) 포토레지스트’가 산업통상자원부와 KOTRA가 선정하는 2025년도 ‘세계일류상품’에 신규 선정되는 쾌거를 거뒀다.

이는 동진쎄미켐이 최근 3년(2022년~2024년)간 1억 8,590만 달러라는 수출 실적을 달성하며 세계일류상품 선정 요건인 글로벌 시장 점유율 5위 이내 및 5% 이상의 기준을 충족했기 때문이다. 국내 최초로 포토레지스트 개발에 성공한 기업이 글로벌 시장에서도 그 성과를 공식적으로 입증했다는 평가다.

⑦ 이윤태 LX세미콘 사장, 전자공학대상 수상···시스템반도체 생태계 기여 (시사저널e=고명훈 기자)33p

오픈이노베이션 기반 팹리스 육성 전략으로 동반성장 기반 마련
삼성전자 시스템LSI, 삼성D, 삼성전기 거쳐 한국 전자산업에 공헌

이윤태 LX세미콘 대표이사 사장이 대한전자공학회가 주관하고 삼성전자가 후원하는 2025년도 대한전자공학대상 수상자로 선정됐다.

대한전자공학회는 오는 28일 경기도 광주 곤지암리조트에서 개최하는 정기총회에서 대한전자공학대상을 비롯해 기술혁신상, IEIE Research Pioneer Award, 차세대 연구혁신상 등을 시상할 예정이라고 밝혔다.

대한전자공학대상은 국내 전자 및 IT 분야 최고 권위의 상으로, 한해 동안 전자산업의 발전에 크게 공헌한 산·학·연·관의 최고 리더들을 선정해 수상하고 있다.

이 사장은 반도체, 디스플레이, 전자 부품 산업에서 30년 이상의 경력을 보유한 국내 최고 수준의 전문가로 꼽힌다. 지난 LX세미콘 대표이사 취임 이후 회사 경쟁력 강화뿐 아니라 팹리스(반도체 설계) 산업 활성화를 위해 여러 시도를 해오고 있다.

대한전자공학회는 “이윤태 사장은 특히 미래 성장성이 유망한 경쟁력 있는 업체들을 발굴하고 오픈이노베이션 기반의 육성 전략을 통해 함께 성장할 수 있는 기반을 마련하는 등 시스템 반도체 생태계 확장에 노력을 기울이고 있다”고 평가했다.

이 사장은 KAIST에서 진기및전자공학부 석사학위와 박사학위를 취득했으며, 1985년 삼성전자에 입사해 반도체 설계 전문가로 입지를 다졌다.

⑧ "AI 돌파구 찾는다"…반도체 기업·석학, 내달 발표회 (서울=뉴시스 이지용 기자)35p

AI칩 시장 급변…韓 기업 생존전략 논의

삼성·SK하닉 경영진 참석 주목

반도체 기업과 석학들이 내달 한 자리에 모여, '인공지능(AI) 반도체' 패권 경쟁에서 살아남기 위한 기업들의 핵심 방안들을 발표한다.

빅테크들의 차세대 칩 개발로 엔비디아 중심이던 AI 반도체 시장이 빠르게 재편되고, 미중 갈등으로 공급망 불확실성이 뚜렷한 가운데, 한국 기업들의 기술적 한계를 새 전략으로 극복해야 한다는 위기감에 따른 것이다.

27일 업계에 따르면 한국공학한림원 내 반도체특별위원회는 내달 17일 서울에서 한국 기업들의 AI 반도체 경쟁력·개발 현황 및 시장 선점을 위한 전략을 다루는 발표회를 연다.

지난해 처음 발족한 반도체특위는 지난해 말 첫 번째 연구 결과 발표회를 한 이후, 올해 두 번째 발표회다.

올해 발표 주제는 'AI 반도체'다. 최근 AI 반도체 시장 판도가 급격하게 변화하고 있는 만큼, 기업들이 시장에 빠르게 대응하고 AI 반도체 기술 경쟁력을 높이기 위해 이 같은 주제를 선정했다.

반도체특위 위원들은 지난 1월부터 1년 간 AI 반도체 전략에 대한 연구를 진행해 왔다. 올해에는 그래픽처리장치(GPU) 분야 석학인 류수정 서울대 교수와 이정배 삼성전자 상담역(전 메모리사업부장) 등이 반도체특위에 새로 합류한 것으로 알려졌다.

최근 AI 반도체가 최대 화두로 떠오르고 있어, 국내 반도체 기업인들은 올해 발표회에 대거 참석할 것으로 보인다.

곽노정 SK하이닉스 사장은 반도체특위 공동위원장인데다 공학한림원 부회장을 맡고 있어, 발표회에 참석해 기업인들, 석학들과 AI 반도체 전략에 대해 논의할 가능성이 높다.

⑨ 반도체가 이끄는 韓 경제, 내년 전망 더 밝아 (이코노미스트 김윤주 기자)37p

[멈춘 금리, 경제는 반등신호]②
성장률 전망 올해 1.0%·내년 1.8% 잇따라 상향
성장 상하방 리스크 공존…반도체 경기 최대 변수

경제성장률, 올해 1.0%·내년 1.8%으로 상향 조정
낙관 전망으로는 AI 확산으로 견조한 반도체 수요가 이어지고 미국의 반도체 품목관세도 보류되면서, 우리 반도체 수출이 금년 10%대 중반에 근접한 수준의 증가세를 지속하는 상황을 가정했다. 이 경우 우리나라 경제 성장률은 기본전망 대비 ▲2026년 0.2%p ▲2027년 0.3%p 상승하고, 물가상승률은 ▲2026년 0.1%p ▲2027년 0.1%p 높아질 것으로 추정된다.

부정 전망으로는 AI 투자가 과도한 것으로 평가되면서, 반도체 수출의 증가세가 내년 하반기 중 둔화되고 내후년에는 정체되는 상황을 가정했다. 이 경우 국내 성장률은 기본전망 대비 ▲2026년 0.1%p ▲2027년 0.3%p 하락하고, 물가상승률의 경우 2026년에 대한 영향은 제한적이나 2027년에는 0.1%p 낮아질 것으로 추정된다. 

미국의 반도체 관세 불확실성에 대한 우려도 제기되고 있다. 이에 박세준 한국은행 국제종합팀장은 “AI 투자는 미국과 중국을 중심으로 패권 경쟁을 하고 있어 미국 측이 반도체에 대해 과한 관세율을 책정하진 않을 것 같다”며 “2026년 3분기부터 반도체에 관세를 15% 정도 부과할 것으로 전제해 이번 경제 전망에 반영했다”고 설명했다.

Ⅱ. 디스플레이, OLED, 제4차 산업 등 관련

① LG디스플레이, 차량용 OLED로 CES 혁신상 2관왕 수상 (중앙이코노미뉴스 이상민 기자)40p

LG디스플레이는 지난 17일 업계 최초로 개발한 차량용 디스플레이 2종으로 세계 최대 전자·정보기술(IT) 전시회 'CES 2026' 혁신상 2개를 수상했다고 밝혔다.

혁신상을 받은 제품은 '차량용 듀얼뷰 유기발광다이오드(OLED)'와 '차량용 언더 디스플레이 적외선 카메라(UDC-IR) OLED'이다. 두 제품은 차량 엔터테인먼트 분야에서 차별화된 고객가치를 창출한 점을 인정받았다.

차량용 듀얼뷰 OLED는 보는 각도에 따라 다른 화면이 보이도록 개발됐다. 하나의 디스플레이로 운전자는 내비게이션을 보고 조수석 동승자는 영화나 온라인동영상서비스(OTT)를 시청할 수 있다. 뒷좌석 중앙에 설치하면 양쪽 탑승자 두 명이 각각 서로 다른 영상을 볼 수도 있다.

차량용 UDC-IR OLED는 운전자 모니터링용 카메라를 디스플레이 안에 보이지 않도록 숨겨 풀 스크린을 구현한 신제품이다. 이 제품은 LG이노텍과 협업하여 개발됐다

② LGD, OLED 소재 국산화율 73%… 中 LCD 추격 따돌린다 (동아 박현익 기자)41p

4년 전 48%에서 올해 73%로 상승
공급망 안정·가격 경쟁력 일석이조
소재, 장비, 양산까지 K디스플레이
中 LCD 경쟁에서도 비교 우위 강화

LG디스플레이가 유기발광다이오드(OLED) 소재 국산화율을 70% 이상으로 끌어올리며 자체 공급망 구축에 속도를 내고 있다. 4년 전만 해도 절반이 안 됐던 국산화율을 지속해서 높이며 공급망 안정성뿐만 아니라 가격 경쟁력까지 높이고 있다.

● 장비 이어 소재까지 국산화 속도

디스플레이 업계에 따르면 LG디스플레이는 OLED 패널을 만드는 데 투입하는 소재의 국산화율을 올해 73%까지 높였다. 이는 2021년 48%보다 25%포인트 확대된 수치로 역대 최대다.

LG디스플레이는 그동안 OLED 제조 장비도 국산화를 꾸준히 추진해 이미 70%를 넘긴 상태다. 10년 전과 비교해 30%포인트가량 높였다. 업계 관계자는 “OLED는 소재부터 장비, 양산에 이르기까지 국내 공급망을 강화해 진정한 K디스플레이로 자리매김하고 있다”고 평가했다.

● 중소 파트너사에 패널·특허도 공유

LG디스플레이는 OLED 소재 국산화를 위해 국내 중소·중견 파트너사와의 협력도 강화하고 있다. LG디스플레이의 장비, 패널을 공유해 이들 업체가 개발한 재료를 실제 패널에 적용해 볼 수 있도록 지원하는 것이다. 대부분의 기업들이 핵심 소재 개발에 성공해도 비용 문제 등으로 실제 OLED 패널에 적용해 보고 테스트하는 데 어려움을 겪자 이 같은 지원책을 내놨다. LG디스플레이는 또 공동 연구 프로젝트도 진행하며 협력사의 우수 기술에 대해서는 특허 출원을 돕고 있다.

LG디스플레이는 소재 국산화로 OLED 패널의 가격 경쟁력도 높아졌다고 강조했다. 이는 특히 중국이 강점을 갖는 ‘가성비’ 액정표시장치(LCD)와의 경쟁에서 큰 이점이 된다는 평가다. 한국이 주력하는 고부가가치 OLED가 LCD와의 가격 차이를 좁히면 그만큼 고객사나 소비자들이 LCD를 쓸 이유가 줄어들기 때문이다.

③ 2년 만에 증설 나선 LG디스플레이, 장비 협력사 '수혜' 파이낸셜뉴스 강경래기자)44p

LG디스플레이 OLED 증설 위한 장비 발주
2023년 이후 2년여 만에 투자 재개 나서
美애플 공급 물량 늘어나는데 따른 움직임
이에 따라 협력사 공급계약 기대감 고조
디엠에스·아이씨디·탑런에이피솔루션 등 수주
주성엔지니어링·나래나노텍 등 추가 수혜

LG디스플레이가 2년 만에 유기발광다이오드(OLED) 공장에 들어갈 장비 발주에 나서면서 협력사들 사이에서 수혜 기대감이 높아지고 있다.

27일 관련 업계에 따르면 LG디스플레이는 경기 파주 OLED 공장인 AP4 라인에 들어갈 장비 발주에 착수했다. 이와 관련, 현재까지 디엠에스와 아이씨디, 탑런에이피솔루션 등이 관련 장비를 수주한 것으로 파악됐다.

LG디스플레이가 증설을 추진 중인 AP4 라인은 가로와 세로가 각각 1500㎜, 1850㎜ 크기 6세대 OLED 기판을 다루는 공장이다. 6세대 기판을 일정한 크기로 잘라 스마트폰과 태블릿PC 등 모바일에 특화된 OLED를 만들 수 있다.

앞서 LG디스플레이는 지난 2023년 말 AP4 공장 생산능력을 6세대 기판 기준 월 3만장 규모에서 4만5000장으로 늘리는 증설 투자를 마무리했다. LG디스플레이는 이번에 추가 증설을 단행하면서 2년 만에 OLED 투자를 재개했다.

업계 관계자는 “LG디스플레이가 미국 애플에 공급하는 OLED 물량이 늘어나면서 투자도 재개하는 분위기”며 “LG디스플레이가 OLED 공장 증설에 따른 장비 도입에 나서면서 협력사들 사이에서 공급계약을 통한 실적 개선 기대감이 높아지고 있다”고 말했다.

이와 관련 디엠에스와 아이씨디, 탑런에이피솔루션 등 이미 장비를 수주한 업체들에 이어 주성엔지니어링, 아바코, 나래나노텍 등이 관련 장비를 공급하게 될 가능성이 높게 점쳐진다. 우선 디엠에스는 OLED 공정에 들어가는 △세정 △박리 △현상 등 습식 공정장비를 수주한 것으로 알려졌다. LG디스플레이와 계약한 금액은 143억원이었다.

아이씨디는 LG디스플레이에 OLED 기판 위에 불필요한 부분을 깎아내는 건식 식각장비(드라이에처)를 납품할 전망이다. 실제로 아이씨디는 지난 3일 LG디스플레이로부터 251억원 규모로 장비를 수주했다. 납품 기간은 내년 6월까지다.

탑런에이피솔루션 역시 LG디스플레이로부터 OLED 장비를 수주했다. 탑런에이피솔루션은 광학 기술을 활용해 OLED 기판 위 불량 화소나 색상·휘도 편차를 측정해 불량 여부를 판단하는 광학 검사장비 부문에 주력한다.

주성엔지니어링은 수분 등 외부 자극으로부터 OLED 기판을 보호하는 봉지재를 정밀하게 입히는 봉지증착장비(인캡슐레이션) 분야에서 LG디스플레이와의 협력이 예상된다. 아바코는 OLED 기판을 이송하고 분류, 저장하는 공정자동화장비(팹오토메이션) 분야에서 강세를 보인다.

또 탑엔지니어링은 다이아몬드휠을 이용해 OLED 기판을 일정한 크기로 자르는 절단장비(글라스커터), 나래나노텍은 OLED 기판 위에 감광액을 입히는 감광액 도포장비(PR코터)를 각각 수주할 것으로 예상된다. 아울러 씨아이에스(옛 에스엔유프리시젼)는 OLED 불량을 검사하는 측정장비, 비아트론은 열처리장비 분야에서 LG디스플레이와 각각 협력할 가능성이 점쳐진다.

④ LG디스플레이 최영석 전무 부사장 승진…상무 10명 신규 선임 (이코노믹리뷰 양정민 기자)45p

사업 성과 개선에 크게 기여한 인재 중용

최영석 LG디스플레이 신규 부사장. 사진=LG디스플레이

LG디스플레이가 27일 이사회 승인을 거쳐 부사장 1명, 전무 2명, 상무 신규 선임 10명 규모의 2026년 정기 임원인사를 발표했다.

정기 임원인사는 2026년 1월 1일자로 시행된다.

최영석 생산기술센터장이 부사장으로 승진하며 CTO(최고기술책임자)로 선임된다.

2026년 LG디스플레이 정기 임원인사 명단

■ 부사장 승진 

최영석

■ 전무 승진

박상윤 이태림

■ 상무 신규 선임

소성진 손병희 백승룡 남재욱 손석진 김인주 이승익 허우재 한예일 구지현

⑤ 고려대, 차세대 디스플레이 시대 열 초정밀 적색 빛 구현 (이데일리 김응열 기자) 47p

고려대는 물리학과의 주진수 교수 연구팀이 순수 유기 반도체가 스스로 규칙적으로 배열되는 ‘자기조립 결정 구조’를 이용해 차세대 디스플레이에 활용할 수 있는 초정밀 적색 빛을 구현했다고 27일 밝혔다.

Ⅲ. 기술 개발/R&D 등 관련

차세대 디스플레이에서는 얼마나 선명한 색을 구현할 수 있는지가 중요하다. 기존 유기 발광 소재는 빛이 넓게 퍼지는 특성이 있어 색 정확도가 떨어지는 문제가 있었다. 이를 보완하기 위해 금속 첨가물이나 빛을 가두는 공진기 구조가 필요하지만 공정이 복잡해지는 한계가 존재했다.

연구팀은 이를 극복하기 위해 기존과 다른 방식으로 유기 반도체를 배열시키는 데 집중했다. 연구팀은 유기 반도체 물질인 ‘T2T’를 이용해 분자들이 스스로 일정하게 정렬되는 자기조립 미세결정 구조를 만드는 데 성공했다. 이 결정은 일반 유기 물질보다 규칙적인 배열을 이루고 있어 빛이 흐트러지지 않고 모일 수 있는 환경을 만든다.

연구팀은 이 구조에서 약 3나노미터(nm) 폭의 선명한 적색 빛을 관측하는 데 성공했다. T2T 분자가 특정 형태로 모였을 때 ‘엑시톤’(exciton·반도체에서 빛과 전기를 반환하는 양자 준입자)이 자체적으로 갇혀 정해진 적색 영역에서 안정적으로 빛이 나온다는 사실도 규명했다. 밝혀냈다.

⑥ '불량·수율' BOE·LGD 아이폰 공급망 '흔들'…삼성D '풀가동' (딜사이트 김주연 기자) 48p

BOE 불량, LGD 소재 수급 문제…삼성D 연말까지 공장 풀가동

삼성디스플레이를 중심으로 LG디스플레이와 BOE로 구성된 아이폰 17 패널 공급망이 흔들리고 있다.

BOE는 저온다결정산화물(LTPO) 유기발광다이오드(OLED) 불량, 수율 문제로 패널 납품이 중단됐다. LG디스플레이 역시 패널 기판 소재 수급 차질이 발생해 생산이 지연되고 있는 것으로 전해진다. 

두 회사에서 발생한 문제 물량이 크지 않은 만큼 삼성디스플레이로 넘어갈 물량 역시 제한적일 것으로 보인다. 다만 삼성디스플레이가 이미 아이폰 17 패널을 100% 가동 체제로 생산하고 있는 상황에서 경쟁사 물량까지 추가로 맡게 되면서 실질적인 수혜가 기대된다는 분석도 나온다.

업계에 따르면 삼성디스플레이를 제외한 BOE와 LG디스플레이는 아이폰 17 시리즈 패널 공급 과정에서 애플 기준을 충족하는 데 어려움을 겪고 있다.

BOE는 아이폰 17 프로용 OLED 패널에서 불량이 발생하며 수율 문제가 불거져 최근 납품을 중단한 것으로 알려졌다. BOE는 앞서 아이폰 17 프로용 LTPO OLED 양산·공급 인증을 통과했다. 다만 삼성디스플레이와 LG디스플레이와 비교했을 때 아직까지 LTPO OLED 기술력이 성숙되지 않은 만큼 중국 내수용 제품에 한정되면서 BOE의 공급 물량 자체는 상대적으로 적었다.

LG디스플레이도 아이폰 17 프로맥스 패널 생산 과정에서 소재 수급 차질을 겪고 있는 것으로 알려졌다. LG디스플레이는 프로 모델을 제외한 일반·에어·프로맥스 총 3종의 패널 공급을 맡고 있다. 업계에 따르면 LG디스플레이는 OLED 패널의 박막트랜지스터(TFT) 기판에 사용되는 T-글라스(초박막 유리기판)의 재료인 유리섬유 공급이 원활하지 않아 생산 일정이 일부 지연된 상황이다.

이에 LG디스플레이의 배정 물량 중 일부가 삼성디스플레이로 이전될 것으로 보인다. 올해 초 생산 계획 기준으로 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 각각 7800만대, 4560만대의 아이폰 17 패널 공급이 예상됐다.

업계에서는 삼성디스플레이가 OLED 기술력뿐 아니라 소재·부품 등의 공급망도 잘 다져놓은 만큼 애플의 신뢰도가 높을 수밖에 없다는 평가가 나온다. 다른 업계 관계자는 "삼성디스플레이의 경우 초창기에 아이폰 17 패널 생산 문제가 발생했지만 잘 대응한 만큼 신뢰도가 높다"며 "자체 공급망의 장악력도 높기 때문에 문제 상황에서 잘 대응할 수 있을 것"이라고 말했다.

⑦ "OLED 탑재 아이패드 미니, 내년 하반기 출시" (ZDNET KOREA 이정현 미디어연구소 기자)50p

아이패드 프로 등 주요 제품군에 OLED 디스플레이 적용을 확대하고 있는 애플이 내년 하반기에는 OLED 탑재 아이패드 미니를 내놓을 것이라는 전망이 나왔다.

애플인사이더 등 외신들은 26일(현지시간) IT 팁스터 인스턴트 디지털을 인용해 차기 아이패드 미니가 아이패드 프로 이외에 OLED를 탑재한 첫 모델이 될 것이라고 보도했다. 

⑧ 애플, 폴더블 아이폰용 주름없는 디스플레이 구현 성공? (BodNara 이상호 기자)51p

폴더블 아이폰이 검증 단계에 들어갔다는 소식이 나왔다.

UDN에 따르면, 애플은 기존 폴더블 폰의 주요 비판점 중 하나인 디스플레이의 주름 문제를 해결해 진정한 주름 없는 폴더블 폰 구현에 성공하였으며, 폭스콘이 폴더블 아이폰 전용 생산 라인을 구축해 엔지니어링 검증 단계에 돌입했다.

Ⅲ. 기술개발/R&D 등 관련

① R&D 성과 중소기업 50곳 장관 표창 (김현철 기자 파이낸셜뉴스)52p

중기부, 중소기업 R&D 우수성과 공유회

중소벤처기업부는 27일 서울 프레지던트호텔에서 '2025년 중소기업 연구개발(R&D) 우수성과 공유회'를 개최하고 최근 5년간 성과를 거둔 중소기업 50개에 장관 표창을 수여했다고 밝혔다.

우수성과 중소기업에는 사업화 성과 우수기업 30개와 전략 기술 분야 글로벌 기술력 확보기업 10개, 위기 극복과 재도전 성공기업 5개, 공공서비스 혁신 기여 기업 5개 등이 선정됐다.

② [단독] 기상청 외국산 장비 의존 질타하더니… 정작 국산화 R&D 예산 깎으라는 국회 (세계일보)

예산소위서 30억 전액 삭감 의견
한달 전 입장과 달라 논란 불가피

“여전히 외국산 장비에만 의존 중이고…”

지난 10월17일 국회 기상청 국정감사에서 한 여당 의원이 기상청 주도로 개발한 장비가 실제 현장에서 사용되지 않고 있다며 관측장비의 외산 의존 문제를 지적했다. 다른 야당 의원은 2023년 논란이 됐던 중국산 장비 내 악성코드 발견 사례를 언급하며 외산 장비의 보안 문제에 대한 보완책 검토를 촉구하기도 했다.

③ LG전자, 조직 안정화 속 로봇 R&D 강화…로보틱스연구소 신설 (조선비즈 이선율 기자)55p

선택과 집중 전략은 이어나가

LG전자는 기존 CTO부문 로봇선행연구소 기능 일부를 HS사업본부로 이관해 HS로보틱스연구소를 신설한다. LG전자는 가정용 로봇의 미래 기술 연구개발에 속도를 낸다. 휴머노이드로봇Task를 담당한 이재욱 연구위원이 HS로보틱스연구소장을 맡는다.

④ LG이노텍 문혁수 대표, '사장 승진'...차세대 R&D 인재 발탁 (이동혁 기자 파이낸셜뉴스)57p

상무 5명 신규 선임 완료
미래사업 드라이브 본격화
자율주행 등 신성장동력 육성

LG이노텍은 미래사업 육성과 기술 경쟁력 강화를 위해 문혁수 대표이사를 사장으로 승진시키고 연구개발(R&D)과 핵심 사업 분야의 인재 5명을 상무로 신규 선임했다고 27일 밝혔다.

이번 임원 인사에서는 광학 부품 수율을 획기적으로 높인 문연태 책임, 자율주행 신사업을 선도한 이경태 책임, 전장 파워부품 경쟁력 강화에 기여한 남승현 책임, 품질 경쟁력 확보를 주도한 장승우 책임, 노사관계 안정화에 기여한 김진호 책임이 상무로 승진했다.

또 LG디스플레이에서 재무를 맡아온 경은국 상무가 LG이노텍의 신임 최고재무책임자(CFO·전무)로 보직 발령됐다.

⑤ 삼성전자 SAIT, '초저전력 낸드 플래시' 원천 기술 개발 (전자 권동준 기자)58p

삼성전자가 낸드 플래시 메모리 전력 소모를 90%이상 줄일 수 있는 기술을 개발했다. 인공지능(AI) 데이터센터 뿐 아니라 모바일 등 다양한 분야에서 전력 효율을 높이는데 기여할 것으로 전망된다.

삼성전자 SAIT(옛 삼성종합기술원)는 강유전체와 산화물 반도체를 결합한 새로운 낸드 플래시 구조로 전력 효율을 크게 높인 기술 연구 성과를 세계적 학술지 '네이처'에 게재한다고 27일 밝혔다.

⑥ 에너지기술硏, CO 활용 금속 박막 제어 기술 개발 (가스신문 = 양인범 기자)59p

기존 대비 공정시간 1/10로 줄여 상용 촉매보다 내구성 높아

] 한국에너지기술연구원(원장 이창근, 이하 ‘에너지연’) 수소연료전지연구실 박구곤·권용민·이은직 박사 연구팀이 인체에 유해한 일산화탄소를 활용해 금속을 0.3 나노미터(머리카락 굵기의 30만분의 1) 수준의 두께에서 정밀 제어하는 기술을 개발했다.

이 기술을 활용하면 연료전지의 경제성을 좌우하는 ‘코어-쉘(Core-shell) 촉매’를 기존보다 쉽고 빠르게 생산할 수 있어 관련 산업 활성화에 크게 기여할 것으로 전망된다.

⑦ 한양대, AI 반도체 ‘통신 병목’ 해결할 차세대 첨단 광패키징 플랫폼 개발 (에너지경제신문  송기우 기자)61p

유리 기판 기반 실리콘 나이트라이드 적용… 기존 대비 10배 높은 집적도 실현

한양대학교 ERICA 캠퍼스 차세대반도체융합공학부 김영현 교수 연구팀이 AI 반도체 성능 저하의 핵심 원인으로 지적돼 온 '통신 병목(Bottleneck)' 문제를 획기적으로 해결할 수 있는 유리 기판 기반 실리콘 나이트라이드(SiN) 광집적 플랫폼을 개발했다고 밝혔다.

■ 유리 기판 위 SiN 도입… 기존 방식 뛰어넘는 고집적·고효율 구조 구현

유리 기판은 물리·광학적 특성과 패널 레벨 공정 호환성으로 차세대 플랫폼으로 주목받아 왔으나, 기존 LDW·IOX 기반 유리 광도파로는 굴절률 대비가 낮아 굽힘 손실이 크고 고효율 격자 결합기를 구현하기 어렵다는 한계가 있었다. 김영현 교수 연구팀은 이러한 문제를 해결하기 위해 유리 기판 위에 SiN 박막을 형성하는 신규 광집적 구조를 개발했다.

SiN은 유리(SiO₂)와 큰 굴절률 대비를 형성해 기존 대비 최소 10배 이상의 집적도를 확보할 수 있으며, 유리 기판 아래로 누설되는 빛을 반사시키는 금속 반사기 구조와 결합해 고효율 격자 결합기 구현에 성공했다.

연구팀은 6인치 유리 기판 위 금속 반사기 증착, 저온 박막 공정을 통한 SiO₂–SiN 층 형성, 노광 및 건식 식각 기반 핵심 광소자 제작 등 일련의 패널 레벨 공정을 완성해 격자 결합기, 링 공진기, MMI 결합기, MZI 등 주요 수동 소자를 제작하는 데 성공했다. 또한 대규모 칩 설계에 필수적인 저손실 스티칭 기술까지 확보하며 실용성을 크게 높였다.

특히 한국전자통신연구원(ETRI) 광패키징연구실(OPAC)과의 공동 실험에서는 단일 채널 106Gbps PAM-4 초고속 데이터 전송을 구현해 실리콘 나이트라이드 기반 유리 플랫폼의 상용화 가능성을 입증했다.

⑧ 우주로 눈 돌리는 두산, 차세대 위성통신 기술 개발 '총력전' 스타트 (위키리크스한국=안준용 기자)64p

스웨덴 시버스 세미컨덕터스와 20억원 계약…고출력 RF 칩·두산 정밀 제조 원팀
2040년 740조원 글로벌 SATCOM 시장 선점…6G 인프라·AI 데이터센터 적용 확대

누리호 4차 발사가 성공한 가운데 두산이 우주로 눈을 돌리고 있다.

27일 업계에 따르면 두산그룹이 차세대 위성통신 기술 개발에 본격적으로 뛰어들었다.

글로벌 반도체·무선 기술 강자 스웨덴 시버스 세미컨덕터스(Sivers Semiconductors)와 약 20억원 규모의 개발 계약을 체결한 두산 전자BG는 Ka-밴드 전자식 빔조향 안테나(ESA) 패널 공동 개발을 통해 한국 위성통신 생태계 강화와 글로벌 SATCOM 시장 선점을 노린다.

두산 측은 스웨덴 시버스와 계약을 체결했고 앞으로도 협력을 이어나가겠다는 의지를 드러냈다.

이번 프로젝트는 시버스의 고출력·저잡음 RF 칩과 두산의 첨단 소재·정밀 제조 기술이 결합된 결과물로, 멀티빔·멀티궤도 동시 연결이 가능한 고속·고품질 위성통신 솔루션을 목표로 한다.

이동형 단말기부터 고성능 데이터센터 게이트웨이까지 적용 가능한 이 기술은 6G 통신 인프라의 핵심으로 부상하며, 지상망의 한계를 넘어선 초연결 시대를 열 전망이다.

시버스 세미컨덕터스와 두산. [출처=각 사]

⑨ 日, 첨단기술에 파격 투자..연구개발 3.7조·최대 40% 감세 (파이낸셜뉴스 도쿄=서혜진 특파원)65p

일본 정부가 인공지능(AI), 반도체, 양자기술, 핵융합 등 국가전략기술에 대한 연구개발 경쟁력 강화에 예산 및 세제 지원을 총동원한다. 경제안보 중요성이 높아지는 가운데 각국이 핵심 기술 패권 경쟁을 치열하게 전개하자 일본도 대규모 투·융자와 법인세 감면 정책을 결합한 '투트랙 지원 체제'를 구축할 방침이다.

27일 요미우리신문에 따르면 일본 정부는 올해 추가경정예산에 AI, 핵융합, 양자 등 3개 분야에 약 4000억엔(약 3조7509억원)을 신규 반영한다. 이는 전년도(약 2600억엔)보다 1.5배 이상 늘어난 규모다.

먼저 AI 분야에는 약 1900억엔이 배정됐다.

과학 연구에 AI를 적용하는 프로젝트에 450억엔, AI 로봇·자율주행 기술 개발에 253억엔, 정부기관 AI 도입 확대에 44억엔이 포함됐다.

핵융합 분야에는 1000억엔 이상을 확보한다. 국내 스타트업의 기술 개발에 향후 3년간 600억엔을 단계적으로 지원하며 일정 목표를 달성하면 지원이 계속되는 성과보상형 구조를 도입한다. 연구기관의 공동 이용 시설 구축에는 326억엔이 추가 배정됐다.

양자 분야의 경우 약 1300억엔을 투입한다. 이 가운데 산업기술종합연구소의 양자 연구거점 구축에만 1004억엔이 책정됐다.

⑩ 포스코, '2025 드론·UAM 박람회'서 미래형 수직 이착륙 기술 공개 (JTBC뉴스 김도훈 기자) 67p

포스코, '2025 드론·UAM 박람회'서 미래형 수직 이착륙 기술 공개

미래 도심항공 핵심 인프라 '스틸 버티포트' 콘셉트 및 실물 전시로 경쟁력 부각 버티포트 연구 성과 및 기술 솔루션 발표..모듈형 버티포트 가능성 제시

포스코가 지난 5일 경기 고양시 킨텍스에서 열린 '2025 드론·도심항공모빌리티(UAM) 박람회'에 참가해 미래형 버티포트(Vertiport) 기술을 공개했습니다.

버티포트(Vertiport)란 수직을 의미하는 Vertical과 터미널을 의미하는 Port의 합성어로 UAM 기체가 수직으로 이착륙하는 시설을 뜻합니다.

포스코는 박람회 현장에서 '스틸 버티포트' 전시 부스를 운영하며, 미래 도심항공 인프라의 핵심인 버티포트의 콘셉트와 모형을 선보였습니다.

□ 오늘의 헤드라인

① "삼성 잡는다" 반도체에 '목숨 건' 일본…'초강수' 꺼냈다 (한경 도쿄=김일규 특파원) 1p

반도체 부활 꿈꾸는 일본…공장 또 짓고, 원전 재가동

라피더스, 2027년 2공장 착공
2029년 최첨단 1.4나노 계획
“TSMC·삼성전자 추격”

원자력발전 재가동 속도
홋카이도, 전력 수요 증가에 용인
2027년 도마리 3호기 재가동

일본 ‘반도체 연합군’ 라피더스가 2027년 홋카이도에 제2공장을 착공한다. 최첨단 1.4나노(㎚·1㎚=10억분의 1m) 반도체를 2029년 생산할 계획이다. 홋카이도는 원자력발전소 재가동으로 반도체 산업에 필수인 전력을 뒷받침할 방침이다.

26일 니혼게이자이신문에 따르면 라피더스는 홋카이도 지토세 1공장에서 2027년 하반기 2나노 반도체 양산을 목표로 하고 있다. 같은 해 2공장을 건설해 1.4나노, 1나노 제품 생산까지 검토한다. 2공장 투자액은 2조엔을 넘어설 것으로 니혼게이자이는 전망했다.

라피더스는 내년부터 1.4나노 제품 연구·개발(R&D)을 본격화한다. 1.4나노는 인공지능(AI) 데이터센터, 로봇, 자율주행차 등의 두뇌로 쓰일 전망이다. 니혼게이자이는 “라피더스는 1.4나노 이후 양산 목표를 제시해 장기적인 고객 확보로 이어지길 바라는 생각”이라고 해설했다.

글로벌 반도체 기업은 제품 미세화 경쟁에 한창이다. 대만 TSMC는 올해 2나노, 2028년 1.4나노 양산을 계획하고 있다. 삼성전자는 2027년 1.4나노 양산을 목표로 한다. 니혼게이자이는 “다만 삼성과 미국 인텔은 첨단 제품 수율 향상에 어려움을 겪고 있다”며 “라피더스도 어려움이 예상된다”고 전망했다.

라피더스는 2031년까지 7조엔 이상 자금이 필요할 것으로 추산한다. 정부 지원은 2027년까지 누적 2조9000억엔에 달할 전망이다. 다카이치 사나에 정권은 경제안보상 중요한 첨단 반도체를 우대할 방침이다. 니혼게이자이는 “일본 반도체 산업의 부활을 건 움직임이 될 것”이라고 봤다.

반도체 부활엔 전력이 필수다. 라피더스 공장이 위치한 홋카이도는 원전 재가동에 속도를 내고 있다. 스즈키 나오미치 홋카이도 지사는 올해 7월 원자력규제위원회 안전 심사에 합격한 도마리원전 3호기 재가동을 용인하겠다는 방침을 조만간 도의회에 표명하기로 했다.

도마리원전 3호기는 2009년 가동을 시작한 일본 내 최신 원전으로, 출력은 91만2000㎾다. 2011년 동일본 대지진으로 후쿠시마 원전 사고가 발생하자 ‘탈원전’ 바람에 휩쓸려 2012년 5월 가동을 중단했다. 홋카이도전력은 방조제 공사 등을 마친 뒤 2027년 이 원전을 재가동할 계획이다.

올 들어선 원전 확대 방침을 공식화했다. 2월 각의에서 에너지기본계획을 개정하며 2011년 후쿠시마 원전 사고 이후 명시한 ‘원전 의존도를 가능한 한 줄인다’는 문구를 삭제하고, ‘최대한 활용’ 방침을 밝혔다. 2040년 전력 구성비 목표로 재생에너지 40∼50%, 원전 20%, 화력 30∼40%를 제시했다.

② [실리콘 디코드] TSMC 2나노 '혁신 실종'…애플·퀄컴은 오히려 안도했다 (박정한 글로벌이코노믹 기자)3p

PPA 개선폭 기대 이하에 '가격 폭등' 명분 약화…3만 달러 공포 해소
퀄컴·미디어텍 '실리' 선택…초기 공정 건너뛰고 N2P 직행 무게

대만 TSMC가 사활을 걸고 준비해 온 차세대 2나노(nm) 'N2' 공정이 기술적 정체기에 빠졌다는 관측이 나왔다. 시장이 기대했던 획기적인 전력·성능·면적(PPA) 개선이 보이지 않는다는 것이다. 기술적 관점에서는 뼈아픈 대목이나, 비즈니스 현장에서는 이것이 되려 '호재'로 받아들여지는 기현상이 벌어지고 있다. 성능 향상폭이 둔화된 만큼, 파운드리(위탁생산) 비용의 살인적인 인상을 억제할 명분이 생겼기 때문이다. 2026년 차세대 칩 상용화를 앞두고 메모리 가격 급등과 파운드리 고비용이라는 '이중고'에 직면했던 애플, 퀄컴 등 빅테크 고객사들은 뜻밖의 재정적 숨통을 트게 될 전망이다.

반도체 업계와 중국의 기술 소식통인 '스마트 칩 인사이더' 등은 지난 24일(현지시각) 2026년 양산을 목표로 하는 TSMC 2나노 칩셋 개발이 일정상으로는 순항 중이라고 전했다. 그러나 핵심은 '물리적 스펙'이다. 업계에서는 당초 TSMC 2나노 웨이퍼 가격이 장당 3만 달러(약 4400만 원)에 육박할 것이라는 비관적 전망을 쏟아냈다. 하지만 최근 입수된 정보는 N2 공정의 성능 개선이 제한적 수준에 그치고 있음을 시사한다. 이는 웨이퍼 가격이 시장의 우려처럼 폭등하지는 않을 것이라는 강력한 신호로 해석된다.

애플을 비롯한 거대 팹리스(반도체 설계) 기업들에게 이는 전략적 안도감을 주는 소식이다. 현재 스마트폰과 AI 칩 시장은 고대역폭메모리(HBM), LPDDR6 등 고성능 메모리 도입으로 원가 부담이 극에 달해 있다. 이런 상황에서 파운드리 공정 비용마저 치솟는다면 완제품의 수익성을 담보하기 어렵다. N2 공정의 '성능 정체'가 역설적으로 TSMC의 가격 협상력을 제한하고, 고객사들의 비용 부담을 완화하는 '브레이크' 역할을 하게 된 셈이다.

3나노와 '한 끗 차이'…무뎌진 기술 도약

구체적인 수치를 보면 '혁신의 실종'은 더욱 명확해진다. 업계에 알려진 바에 따르면 2나노 N2 공정은 현재 주력인 3나노 'N3E' 공정 대비 성능은 약 15%, 전력 효율은 최대 30% 개선되는 데 그친다. 수치상으로는 진보지만, 문제는 비교 대상을 현재 TSMC가 주력으로 전환 중인 3나노 개량형 'N3P' 공정으로 놓았을 때다. 이미 상당한 최적화를 이룬 N3P와 비교하면 N2로 넘어갈 때 얻는 실익이 크지 않다는 것이 전문가들의 분석이다.

팁스터들이 지적한 'PPA 개선 부족'은 바로 이 지점을 꼬집는다. 기술적 도약이 미미하다면 파운드리 업체가 고객사에게 천문학적인 비용 인상을 요구할 명분은 사라진다. 다만 전력 효율 30% 개선은 배터리 타임이 중요한 모바일 기기에서 여전히 유효한 세일즈 포인트다. 애플 등 프리미엄 제조사들은 가격 인상폭이 합리적인 수준에서 억제된다면, 마케팅 우위를 위해 N2 공정 도입을 강행할 것으로 보인다. 애플은 아이폰18(가칭) 시리즈용 'A20' 및 'A20 프로' 칩셋을 업계 최초로 2나노 공정에서 양산할 계획이다.

퀄컴·미디어텍, '가성비' 쫓아 N2P 선회

비용 대비 성능 효율에 대한 고민은 퀄컴과 미디어텍의 행보에서 적나라하게 드러난다. 중국 IT 팁스터 '디지털 챗 스테이션'은 양사가 메모리 비용 증가에 대응해 차세대 칩셋인 스냅드래곤 8 엘리트 6세대 프로와 디멘시티 9600에 LPDDR6 램 지원을 독점 탑재할 것이라고 밝혔다.

주목할 대목은 이들 기업이 초기 N2 공정을 건너뛰고, 개량형인 'N2P' 공정으로 직행할 가능성이 제기됐다는 점이다. 보고서에 따르면 퀄컴과 미디어텍은 TSMC N2 공정 주문 대신 N2P 노드로의 전환을 유력하게 검토 중이다. N2P 공정은 N2 대비 성능 향상폭이 약 5%에 불과한 것으로 알려져 있다.

단 5%의 차이를 위해 공정을 변경한다는 것은 시사하는 바가 크다. 이는 현재 반도체 미세 공정이 물리적 한계에 봉착했음을 보여주는 방증이자, 팹리스 고객사들이 '최초'라는 타이틀보다는 수율과 비용 안정성이 검증된 개량 공정을 선호하는 '철저한 실리주의'로 돌아섰음을 의미한다.

시장의 눈은 이제 TSMC가 내놓을 최종 청구서에 쏠려 있다. "성능 향상이 기대에 못 미친다"는 기술적 평가는 역설적으로 '3만 달러 웨이퍼'라는 심리적 저지선을 방어하는 논리가 되고 있다. 2026년 반도체 전쟁은 압도적인 '기술 초격차'보다는, 누가 더 합리적인 비용으로 최적의 효율을 뽑아내느냐의 '원가 싸움' 양상으로 흐를 전망이다.

③ 첨단 D램 내놓은 中, 이러다 반도체도 따라잡힐라(한국일보)5p

화웨이 및 관련사가 중국 선전에 건설 중인 대규모 반도체 생산시설의 2025년 4월 위성 사진. 플래닛랩스·파이낸셜타임스 캡처

중국 반도체 굴기가 심상치 않다. 반도체 산업 육성을 국가 최우선 과제로 놓고 추진해온 중국이 우리 우위가 확실했던 첨단 D램 분야에서도 괄목할 성장세를 보이기 시작했다.

역대 최대 반도체 대기금 펀드(3,440억 위안) 등 국가 차원 대규모 투자와 천인계획과 같은 해외 인재 유치 프로그램이 결실을 맺으면서다. 인공지능(AI) 등 4차 산업혁명 모든 분야를 지탱하는 반도체마저 우리가 중국에 따라잡힌다면 미래 먹거리 부족을 넘어 경제 안보 주춧돌마저 위협받게 될 것이다.

중국 창신메모리테크놀로지(CXMT)가 최근 삼성전자와 SK하이닉스 생산 제품과 크게 다르지 않은 성능을 지닌 최신형 D램을 개발해 공개했다. 베이징 '집적회로 차이나 2025' 전시회에서 실물로 확인된 이들 반도체는 DDR5와 LPDDR5X 등 7종이다. 앞서 고대역폭메모리(HBM) 시장에도 뛰어든 CXMT가 기술 고도화 전략에 더욱 힘을 싣는 모습이다.

중국산 첨단 D램과 우리 제품 수준 격차가 1년 이내로 좁혀졌다는 게 업계의 통설이다. 이대로라면 수년 내 HBM 기술마저 중국에 역전당할 수 있는 추세다.

중국 최첨단 D램 공개는 한국 반도체 산업을 향한 경고음이다. 국가 통합적인 밸류체인과 공급망을 앞세워 미국 정부의 오랜 제재와 맞서며 성장한 중국의 저력은 무시할 수 없다. 중국과 비교해 뒤떨어지는 정부 차원의 연구개발 투자 지원, 취약한 반도체 생태계, 인재 유치 및 양성 시스템을 시급히 보강하지 않는다면 우리가 누려온 반도체 리더십도 한순간에 그 끝을 볼 수 있다. 민관이 총력전을 다해야 할 위기 국면이다.

④ 구글 TPU 급부상에 세계 AI 반도체 시장 출렁 (아이뉴스24 박지은 기자)6p

엔비디아 이례적 메시지...TPU 확대 흐름에 즉각 대응
AI 반도체 경쟁 심해지면 국내 메모리 업계엔 기회

구글이 자체 인공지능(AI) 전용 칩인 텐서처리장치(TPU)를 외부에도 공급하는 방안을 검토하면서 AI 칩 시장이 출렁이고 있다.

엔비디아가 독주해 온 AI 반도체 시장의 ‘파이’를 구글이 일부 가져갈지, 그래픽처리장치(GPU)와 TPU가 공존하며 시장이 확장되는 흐름이 형성될지 관심이 쏠린다.

시장의 변화가 국내 메모리 업체에 어떤 영향을 미칠 지도 관심거리다.

축하하는 척…구글 견제한 엔비디아

엔비디아는 25일(현지시간) X(옛 트위터)를 통해 “구글의 성공을 기쁘게 생각한다”면서도 “우리는 구글에 GPU 공급을 지속하고 있다”고 밝혔다. 

이어 "우리는 업계보다 한 세대 앞서 있다"며 "모든 AI 모델을 구동하고 컴퓨팅이 이뤄지는 모든 곳에서 이를 수행하는 것은 우리 플랫폼뿐"이라고 강조했다.

또 "엔비디아 제품은 특정한 AI 구조나 기능을 위해 설계된 주문형 반도체(ASIC)보다 뛰어난 성능과 다양성과 호환성을 제공한다"고 덧붙였다.

경쟁 기업의 전용 칩 성능을 공식 채널에서 직접 언급한 것이어서 업계에서는 이례적인 대응이라는 평가가 나왔다.

구글 제미나이 3.0이 TPU 기반으로 학습·추론됐다는 평가가 확산되며 “TPU가 엔비디아 GPU 대안이 될 수 있다”는 시선이 커진 흐름을 의식한 발언이라는 분석이다.

엔비디아의 메시지는 구글이 내부용으로만 사용해 온 TPU를 외부 기업에도 공급하는 방안을 검토하고, 메타·앤스로픽 등이 TPU 활용을 논의하고 있다는 소식이 전해진 직후에 나왔다는 점에서 더욱 주목된다.

AI 연산 수요가 급증하는 가운데 엔비디아의 독주 체제와 값비싼 제품 가격에 대한 빅테크들의 우려도 적지 않았기 때문이다.

신현철 반도체공학회장은 "구글의 TPU와 엔비디아의 GPU의 관계는 경쟁에 가깝다"며 "그동안 구글의 TPU는 내부 기능을 잘 수행하는 데 특화돼있었고 범용성은 다소 약했는데, 이 점이 확대된 것으로 보인다"고 말했다.

엔비디아의 폭넓은 SW·제조 생태계

구글이 단시간 내에 엔비디아의 시장 점유율을 위협하기엔 제약이 많다는 분석도 나온다.

엔비디아 칩의 절대 성능도 탁월하지만 웨이퍼 생산 능력, 데이터센터 전력, 소프트웨어(SW) 생태계가 이미 탄탄하게 구축돼있다는 설명이다.

특히 금융투자업계에선 TPU와 GPU가 모두 대만 파운드리업체 TSMC의 첨단 공정에서 생산된다는 점을 지적한다.

현재로선 엔비디아가 TSMC에 확보해둔 물량이 압도적으로 많아 구글의 TPU가 쉽게 생산량을 늘릴 수 없다는 의미다. TSMC의 전체 매출에서 엔비디아가 차지하는 비중은 30%를 웃도는 것으로 알려져 있다.

반도체 업계 관계자는 "전 세계의 AI 개발자들이 엔비디아의 쿠다를 익숙하게 사용하고 있다는 점도 큰 강점"이라고 했다.

엔비디아와 구글의 대결? 메모리엔 기회

AI 칩 경쟁이 메모리와 칩 제조 부문에는 기회로 이어질 수 있다는 전망도 제시된다.

TPU 7세대에는 HBM3E가 적용됐고 GPU·TPU·중앙처리장치(CPU)가 함께 운용되는 AI 서버 구조에서 DDR5·LPDDR5 등 일반 D램 수요가 늘어날 수 있다는 관측이다.

파운드리 공급 여력을 고려하면 삼성전자가 일부 생산 물량을 확보할 가능성이 언급된다.

삼성전자는 최근 모건스탠리가 주최한 'AP 서밋 2025'에서 "파운드리 2나노공정 안정화와 고객 다변화로 '바닥을 지난 회복 국면'에 들어섰다"고 언급한 것으로 알려졌다.

한편 구글은 이날 성명을 내고 "맞춤형 TPU와 엔비디아 GPU 모두 수요가 늘어나고 있다"며 "우리는 수년간 그래왔던 대로 양쪽 모두를 지원할 것"이라는 입장을 밝혔다.

⑤ 구글 AI 반도체 '고객사와 경쟁' 딜레마, 엔비디아 수요 대체 어렵다는 시각도 (김용원 기자 Businesspost)9p

구글이 자체 설계한 인공지능(AI) 프로세서가 엔비디아 반도체를 대체할 잠재력을 주목받으면서 증시와 업계 전반에 큰 충격파를 일으키고 있다.

다만 구글이 엔비디아의 소프트웨어 경쟁력을 따라잡기 어렵고 인공지능 반도체 잠재 고객사와 직접적 경쟁 관계에 놓여 있다는 점이 한계로 지적된다.

미국 CNBC는 26일 “엔비디아가 인공지능 반도체 시장에서 ‘왕관’을 지켜내기 쉽지 않아 보인다”며 “이를 지켜내려면 그만큼의 무게를 감당해야 한다”고 보도했다.
구글은 최근 엔비디아 제품 대신 자체 설계 텐서프로세서(TPU)를 주로 활용해 개발한 새 생성형 인공지능 모델 ‘제미나이3’을 선보인 뒤 시장에서 호평을 받았다.

생성형 인공지능 기술에 엔비디아 그래픽처리장치(GPU) 반도체가 필수라는 고정관념을 깬 셈이다.

이는 자연히 구글 지주사 알파벳의 주가 상승과 엔비디아 주가 하락으로 이어졌다. 이후 구글이 메타에 TPU를 공급할 가능성이 거론되자 이러한 흐름이 더 뚜렷해졌다.

구글이 자체 데이터센터 및 슈퍼컴퓨터에 사용하는 반도체뿐 아니라 다른 빅테크 기업이 구매하는 제품마저 엔비디아가 아닌 구글 기술로 대체될 수 있다는 의미기 때문이다.

⑥ [트럼프 스톡커] 구글 제미나이3 돌풍, 챗GPT '3년 천하' 끝내나 (서경 뉴욕=윤경환 특파원) 12p

■윤경환 특파원의 트럼프 스톡커(Stocker)

구글, '제미나이3' 잇딴 찬사에 '나홀로' 강세

엔비디아 하락 속 시총 3위…버핏도 갈아타

5년 뒤 컴퓨팅 용량 1000배…GPU 의존도 ↓

MS도 앤스로픽과 협업…오픈AI 치중 탈피

월가, 재무·생태계 주목…韓반도체도 영향권

샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO) . AP연합뉴스

지난 2022년 11월 30일(현지 시간) 생성형 인공지능(AI) 시장의 포문을 열며 기술 혁명의 대명사로 통하던 ‘챗GPT’의 아성이 3년 만에 흔들리고 있다. 검색엔진과 운영체제(OS) 공룡인 구글이 제미나이의 성능을 급격하게 끌어올리면서 AI 혁명의 후발 주자에서 선두로 올라설 조짐을 보이고 있는 까닭이다.

특히 지난 18일 구글이 ‘제미나이 3’을 공개한 뒤부터는 오픈AI의 챗GPT가 기술 경쟁에서 밀리게 된 게 아니냐는 진단까지 곳곳에서 나오고 있다. 최근 월가에서도 오픈AI의 핵심 협력사인 엔비디아에 투자했던 자금을 구글의 모회사인 알파벳으로 돌리려는 분위기가 강하게 감지되고 있다.

 ‘AI 거품론’이 증시에 여전히 남은 상태에서 최종 승자가 될 기업을 가리려는 월가 투자자들의 셈법이 한층 더 복잡해진 모양새다. AI 산업의 경쟁이 치열해질수록 아직은 엔비디아 의존도가 높은 한국 반도체 기업의 전략에도 변화가 생길 수 있을 것으로 보인다.

순다르 피차이 구글 최고경영자(CEO). AP연합뉴스

구글, ‘제미나이 3’ 잇딴 찬사에 ‘나홀로’ 강세…엔비디아·MS 하락 속 시총 3위 ‘껑충’

24일 뉴욕 증시에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 0.44%, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 1.55%, 나스닥종합지수는 2.69% 오르며 21일에 이어 2거래일 연속 상승 곡선을 그렸다. 특히 나스닥지수는 지난 5월 12일(4.35%) 이후 6개월 만에 가장 큰 폭으로 오르며 최근 부진을 만회했다.

이날 뉴욕 증시의 상승세를 이끈 기업은 단연 구글이었다. 알파벳은 6.31% 뛰어올라 전체 기술주 강세를 이끌었다. 알파벳은 특히 최근 AI 거품론 속에서도 주가를 강하게 방어하며 다른 기업들과 차별화되는 흐름을 보이고 있다. 알파벳은 올 9월 15일 상장 21년 만에 처음으로 시가총액 3조 원을 돌파한 데 이어 이달 21일에는 마이크로소프트까지 제치고 시총 3위 기업으로 뛰어올랐다.

이는 이 기간 시총 1위 기업인 엔비디아가 3분기(8~10월) 호실적에도 거품론를 극복하지 못하고 9.8% 떨어진 것과는 크게 대비되는 행보다. 오픈AI와 연관된 또 다른 기업 마이크로소프트의 주가도 이달 들어 24일까지 8.5% 추락했다.

구글에 뭉칫돈이 몰리는 데에는 이달 18일 출시한 제미나이 3의 영향이 컸다. 구글은 출시 첫날부터 제미나이 3을 자사 검색 서비스에 곧바로 적용하는 초강수를 뒀다. 이용자들이 구글 검색창에 검색어를 입력한 뒤 ‘AI 모드’ 탭을 누르기만 하면 손쉽게 제미나이 3을 이용할 수 있도록 했다.

4~5년 뒤 컴퓨팅 용량 1000배로…데이터센터 투자 넘어 칩 성능 개선 박차

순다르 피차이 구글 최고경영자(CEO)는 18일 제미나이 3을 공개하며 “전례 없는 수준의 깊이와 어감(뉘앙스)을 이해할 수 있도록 설계된 최첨단 추론 능력을 갖췄다”며 “출시 첫날부터 제미나이 모델을 검색에 적용하는 것은 이번이 처음”이라고 소개했다.

구글에 대한 기대는 제미나이 3 출시에 따른 일회성 이슈로 그치지 않았다. 이 회사가 광범위한 소프트웨어 서비스를 기반으로 이미 막대한 수익을 거두고 있다는 점에서 앞으로도 투자 여력과 기술 협업 생태계 조성 측면에서 경쟁사를 앞설 수 있다는 평가가 뒤따랐다.

‘앤스로픽과 파트너십’ MS, 오픈AI 의존도 줄여…‘순환 거래’ 우려도 여전

구글과는 반대로 오픈AI와 챗GPT의 위상은 급격히 흔들리고 있다. 오픈AI는 올트먼 CEO와 그렉 브록먼 오픈AI 회장, 머스크 CEO가 구글에 대항하기 위해 2015년 비영리 단체로 만든 조직이다.

2022년 11월 30일 챗GPT를 세상에 처음 선보인 뒤 승승장구한 덕분에 지금은 비영리 재단이 영리 추구 자회사를 지배하는 식으로 조직 구성이 복잡하게 바뀌었다. 월가에서 추산하는 오픈AI의 기업가치는 무려 5000억 달러(약 737조 원)에 달한다. 이는 전 세계 비상장 회사 가운데서는 최대 규모다.

앤스로픽은 마이크로소프트의 애저 클라우드 서비스 300억 달러(약 44조 3000억 원)어치를 구매해 컴퓨팅 용량을 최대 1기가와트(GW)까지 끌어올리기로 했다.

마이크로소프트는 자사 AI 서비스를 이용하는 기업 고객에게 앤스로픽의 모델 ‘클로드’를 제공한다. 대상 클로드 모델은 소넷 4.5, 오퍼스 4.1, 하이쿠 4.5 등이다. 클로드는 아마존웹서비스(AWS)와 구글 클라우드, 마이크로소프트 애저 등 세계 3대 클라우드 서비스 모두에서 이용할 수 있는 유일한 AI 모델이 됐다. 사티아 나델라 마이크로소프트 CEO는 영상 메시지를 통해 “우리는 앤스로픽의 모델을 사용하고 그들은 우리의 인프라를 활용하면서 함께 시장에 진출할 것”이라고 설명했다.

12월 성적 대화 규제 완화…챗GPT 미래, ‘엔비디아 의존’ 한국 반도체 산업에도 영향

AI 경쟁의 압박이 심해지자 오픈AI도 돌파구를 마련하기 위해 여러 전략을 시도하고 나섰다.

올트먼 CEO는 지난달 14일 X에 글을 올리고 “12월에는 연령 제한 기능을 더 완전히 도입하면서 ‘성인 이용자는 성인답게 대하자’는 원칙에 따라 인증된 이에게는 성애 콘텐츠(erotica) 같은 훨씬 더 많은 것을 허용하겠다”고 밝혔다. 올트먼 CEO는 같은 달 15일에도 X에 글을 쓰고 “우리는 세계에서 선출된 도덕 경찰이 아니다”라며 비판 여론을 반박했다.

구글과 오픈AI·엔비디아를 중심으로 한 AI 생태계의 미래는 한국 기업과 경제에도 상당한 영향을 줄 전망이다. 앞서 올트먼 CEO는 지난달 1일 한국을 방문해 오픈AI ‘스타게이트’ 프로젝트 고대역폭 메모리(HBM) 공급 투자 의향서(LOI)를 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)와 각각 체결한 바 있다. 스타게이트는 오픈AI가 소프트뱅크, 오라클과 함께 5년간 5000억 달러를 투자해 미국 전역에 AI 데이터센터를 건설하는 프로젝트다.

현재 삼성전자와 SK하이닉스 HBM 제품의 주요 매출처가 엔비디아에 쏠린 점도 우리 경제에는 변수다. 구글이 제미나이의 시스템을 자체 개발 추론 칩 텐서처리장치(TPU)를 중심으로 구축하면서 엔비디아 GPU에 대한 의존도를 크게 낮춘 까닭이다.

구글 TPU 설계·제조의 핵심 협력 회사는 주가가 24일 하루에만 11.10% 치솟은 브로드컴과 대만의 파운드리(반도체 위탁생산) 기업인 TSMC다. 구글 TPU의 사용 증가는 삼성전자와 SK하이닉스 입장에서도 HBM 공급 다변화·확대의 기회가 될 수 있다.

⑦ 구글-엔비디아 반도체 전면전…삼성·SK ‘방긋’ (뉴스토마토 안정훈 기자)21p

구글, TPU로 AI 칩 시장에 도전장
빅테크 관심…탈엔비디아 가속화
HBM 부족 가능성…공급사 호재

구글이 자체 제작한 주문형반도체(ASIC)인 텐서처리장치(TPU)의 외부 판매를 예고하면서 엔비디아가 구축한 인공지능(AI) 가속기 시장에 도전장을 내밀었습니다. 자체 AI 모델 ‘제미나이’의 성능까지 입증하며 메타 등 빅테크 기업의 관심을 받는 가운데, 국내 반도체 기업에도 긍정적 영향을 미칠 것이란 전망이 나옵니다.

고대역폭메모리(HBM) 수요가 폭증하는 상황에서 고객사 다변화가 가능해져 가격 협상력이 확대될 수 있다는 기대감이 커지는 것입니다.

25일(현지시각) 외신에 따르면 엔비디아는 “엔비디아는 업계보다 한 세대 앞서 있고, 모든 AI 모델을 실행하고 컴퓨팅이 이뤄지는 모든 곳에서 작동하는 유일한 플랫폼”이라며 AI 시장에서의 견고한 입지를 재확인했습니다. 최근 구글의 TPU가 엔비디아 그래픽처리장치(GPU)의 대항마로 부상하자 ‘견제구’를 던진 것으로 풀이됩니다.

실제로, 외신에 따르면 구글은 최근 내부적으로 사용하던 자체 칩 TPU를 외부에 판매하는 방안을 추진하고 있습니다. 제미나이 3.0이 엔비디아 GPU 없이도 ‘LM아레나 리더보드’에서 1501점을 기록해 AI 모델 중에서도 뛰어난 성능을 보이면서, 엔비디아를 대체할 수 있다는 자신감이 반영된 결과로 해석됩니다.

이미 일부 빅테크 기업들도 TPU에 관심을 보이는 것으로 나타났습니다. 일례로 메타는 오는 2027년부터 TPU를 자사 데이터센터에 도입하기 위해 수십억달러 규모의 투자를 논의하는 것으로 전해졌습니다. 엔비디아가 AI 가속기 시장에서 약 80~90%대의 점유율을 기록하는 반면, 가격은 높고 공급은 제한적이기 때문에 대안을 찾으려는 것입니다.

이러한 ‘탈엔비디아’ 기류는 구글을 시작으로 점점 확대될 전망입니다. 아마존(트레이니엄), 마이크로소프트(마이아) 등 빅테크 기업들이 자사 AI 모델에 특화된 칩 설계를 이어가고 있기 때문입니다.

결과적으로, 빅테크 기업들의 AI 칩 경쟁이 가속화될수록 HBM 공급처인 양사에게는 호재가 될 것이라는 분석입니다. 업계 관계자는 “최근 메모리 시장은 수요와 공급 중 수요 쪽에서 강력한 시그널을 보내는 상황”이라며 “공급이 수요를 따라잡을 수가 없는 수준이라고 보고 있으니, 당연히 공급자 쪽에서는 좋을 수밖에 없다”고 진단했습니다.

⑧ 구글·메타 맞손에 AI 반도체·클라우드 시장 요동 (전자 류태웅 기자)23p

구글이 자사 클라우드(GCP)의 핵심 무기인 인공지능(AI) 반도체 '텐서처리장치(TPU)'를 메타에 개방키로 하면서 AI 인프라 시장 판도가 요동칠 전망이다. 엔비디아의 시장 독주에 제동이 걸릴지 주목된다.

25일(현지시간) 외신과 클라우드 업계 등에 따르면, 구글은 메타와 2027년 도입을 목표로 TPU 공급 협상을 진행 중이다. 협상이 성사되면 구글은 자사 데이터센터에만 사용하던 TPU를 메타의 데이터센터(온프레미스)에 직접 심게 된다.

반도체와 클라우드 업계는 즉각 술렁였다. 단순한 칩 거래를 넘어 AI 인프라 시장의 경쟁 구도를 근본적으로 뒤흔들 수 있기 때문이다.

AI 반도체 시장 내 '엔비디아 독주 체제'에 균열이 불가피하다. 구글-메타 연합이 엔비디아 GPU의 확실한 대안재로 부상할 경우, 고가 정책을 유지해 온 엔비디아는 가격 인하 압박을 피하기 어렵다.

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 이날 엑스(X, 옛 트위터)에 “우리가 기술적으로 (구글 TPU보다) 한 세대 앞서 있다”며 견제구를 날린 것도 이를 의식한 행보로 풀이된다.

⑨ 미중 '반도체 허브' 전쟁 중인데…한국만 뒷걸음질 (이데일리 김정남 기자)25p

[반도체 국가주도 '쩐의 전쟁']
중국 정부 "글로벌 반도체 기업들 中 오라"
R&D·제조 유치 혈안…자립 넘어 허브 추진
미국 등도 수백조 반도체 투자에 정부 지원
한국만 뒷걸음질…겹규제에 자금 조달 못해

“중국에 투자해 주세요.”
중국이 반도체 자립을 넘어 글로벌 허브화를 추진하고 나섰다. 미국이 자국 내 반도체 생산 허브 전략에 드라이브를 걸고 있는 와중에 중국 역시 정부가 직접 반도체 연구개발(R&D) 기지, 핵심 생산시설 등을 유치하고 나선 것이다. 이런 와중에 한국만 각종 규제 탓에 글로벌 쩐의 전쟁에서 뒷걸음질 치고 있다는 비판이 나온다.

27일 업계에 따르면 중국 공업정보화부의 가오둥셩 수석이코노미스트는 전날 베이징에서 막을 내린 ‘IC 차이나 2025’ 전시회에서 “글로벌 반도체 기업들이 중국에 R&D 및 제조 센터를 설립해 달라. 칩 설계, 제조, 패키징, 재료·장비 등의 협력에 적극 나서겠다”며 인센티브 강화를 시사했다. 미국에 맞서 반도체 허브가 되겠다는 야심을 숨기지 않은 것이다. 이번 행사에는 한국 외에 미국, 영국, 일본, 이스라엘 등에서 600개 넘는 기업들이 참가했다고 한다.

중국뿐만 아니다. △미국 스타게이트 프로젝트(약 450조원) △대만 TSMC의 미국 공장 건설(약 223조원) △인텔의 유럽 투자(약 112조원) △일본 라피더스의 반도체 투자(약 45조원) 등도 정부가 뒷배 역할을 했다.

문제는 이같은 천문학적인 반도체 선제 투자 트렌드를 한국은 따라가지 못하고 있다는 점이다. 금산분리 등 각종 규제에 막혀 수백조원 단위의 자금을 조달할 방법이 없는 탓이다. 또 다른 업계 관계자는 “수년 안에 중국이 최첨단 D램을 쏟아내면 메모리 시장 판도는 완전히 달라질 것”이라며 “K메모리의 골든타임이 얼마 남지 않았다”고 했다.

⑩ 구글 메타 AI반도체 TSMC 대신 인텔 패키징 활용 추진, 엔비디아와 차별화 (김용원 기자Businesspost) 26p

구글이 자체 설계하는 인공지능(AI) 반도체에 TSMC 대신 인텔의 패키징 기술 활용을 검토중인 것으로 파악됐다. 다른 빅테크 기업도 뒤를 따를 공산이 크다.

엔비디아가 그래픽처리장치(GPU) 기반 인공지능 반도체에 TSMC 패키징을 활용하는 반면 구글은 원가 절감과 공급망 다변화를 통해 차별화를 노리는 것으로 파악된다.

26일 시장 조사기관 트렌드포스에 따르면 TSMC의 일부 빅테크 고객사들이 첨단 반도체 패키징 주문을 인텔로 돌리는 방안을 고려하고 있다.

트렌드포스는 “CoWoS 생산 능력은 대부분 엔비디아 GPU에 할당돼 있다”며 “다른 고객사들의 물량 확보 기회는 제한적”이라고 지적했다.

CoWoS 패키징으로 제조할 수 있는 반도체 크기에 한계가 있다는 것도 약점으로 꼽혔다.

이에 따라 구글과 메타 등 미국 빅테크 기업들이 TSMC의 반도체 패키징 대신 인텔과 협업을 추진하는 사례가 파악되고 있다고 트렌드포스는 전했다.

□ 오늘의 주요 뉴스

Ⅰ. 진공, 반도체 D램, 낸드 플래시 등 관련

① 기업 체감경기 13개월 만에 최고… “반도체 회복·소비심리 개선” (서울 김예슬 기자)29p

반도체 호황과 소비심리 반등에 힘입어 기업 체감경기가 계엄 사태 이전 수준을 회복했다.

한국은행이 26일 발표한 ‘11월 기업경기조사 및 경제심리지수(ESI)’에 따르면 전산업 기업심리지수(CBSI)는 92.1로 전월보다 1.5% 포인트 상승했다. 이는 지난해 10월 이후 최고치다. 추석 연휴의 영향으로 영업일수가 줄었던 지난 10월에서 정상화됐고, 반도체 업황 개선과 소비심리 회복이 전반적인 상승 흐름을 이끌었다.

② 中, 세계 최고 권위 반도체 학회 논문 수 4년 연속 1위… “질적·양적 성장 속도 빠르다” (조선비즈 전병수 기자)30p

中, ‘반도체 올림픽’ ISSCC 2026서 논문 채택 수 1위
“中 교수 채용도 활발… 다양한 분과서 채택”
韓 논문 채택 수 46편으로 세계 3위
미래 기술 연구 분야선 0편 채택
“장기 연구 성과 지원하는 연구 과제 전무”

“반도체 학계에서 중국 논문의 성장이 지속되고 있다. 중국은 연구 분야에서 교수 채용도 활발하고 양적, 질적 성장 속도가 굉장히 빠르다.”

홍성완 서강대 전자공학부 교수는 26일 서울 중구 스페이스쉐어에서 열린 ‘국제고체회로학회(ISSCC) 2026′ 서울 미디어 간담회에서 이렇게 말했다.

ISSCC 2026에서 중국은 최다 논문 채택 국가 자리를 유지하며 4년 연속 1위에 올랐다. ISSCC 2025에서 92편의 논문이 채택된 중국은 ISSCC 2026에서는 총 96편의 논문이 채택됐다.

‘반도체 설계 올림픽’이라고 불리는 제73회 ISSCC는 내년 2월 15일부터 19일(현지시각)까지 미국 샌프란시스코에서 개최될 예정이다. ISSCC에서는 구글과 테슬라, 엔비디아, AMD 등에서 활약하는 3000여명의 학자들과 연구원들이 참여해 연구 성과와 정보를 교환하고 미래 반도체 산업과 기술을 논의한다.

박준석 삼성전자 수석, 김동균 SK하이닉스 펠로우 등 학계와 산업계 인사가 참석해 최신 반도체 기술 동향을 소개했다.

③ 미래산업, 138억 규모 반도체 검사장비 공급 계약 (BLOTER 조윤호 기자)33p

미래산업이 중국 업체와 반도체 검사장비 공급 계약을 체결했다. 계약금액은 약 138억5090만원으로 이는 회사의 2024년 연결기준 매출액(270억4183만원) 대비 51.22% 수준이다.

26일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 미래산업은 중국 이닝트레이딩(YILING TRADING)과 반도체 검사 장비 및 부속품 공급 계약을 맺었다. 전체 계약은 2건으로 구성됐으며 장비 계약 855만달러, 부속품 계약 85만달러 등 총 940만달러 규모다.

공급 지역은 중국이며 계약기간은 장비 계약 기준 26일부터 2026년 4월30일까지다. 부속품 계약은 2026년 3월31일까지이나 공시는 더 늦은 일정에 맞춰 종료일을 기재했다.

④ 대만 TSMC 1차 협력사, 씨엠티엑스 구미에 360억원 투자 (매경 우성덕 기자) 33p

2023년 374억에 이어 추가 투자
반도체 슈퍼사이클 본격 대응

경북도와 구미시는 지난 25일 구미시청에서 씨엠티엑스와 투자 협약식을 체결했다고 26일 밝혔다. 이번 협약에 따라 씨엠티엑스는 2026년부터 2027년까지 총 363억원을 투자해 구미국가 5공단 내 1만 1000평 부지에 반도체 부품 생산 공장을 증설한다. 이 회사는 2023년 374억을 투자한 바 있다.

이번 투자는 반도체 슈퍼사이클 재도래에 대비해 국내 메모리 업체는 물론 TSMC, 마이크론 등 글로벌 반도체 기업들의 급증하는 소재·부품 수요에 대응하기 위해서다. 이번 투자로 40명의 신규 일자리 창출도 기대된다.

씨엠티엑스는 반도체 업황의 반등으로 지난해 연매출 1080억원을 올린데 이어 올해는 1600억원 달성을 목전에 두고 있다. 특히 2024년 수출액 4770만불을 기록해 제61회 무역의 날 수출 3천만불 탑도 수상한 바 있다.

구미시는 2023년 7월 비수도권 지역에서 유일하게 반도체 특화단지로 지정됐으며 반도체 원소재·부품부터 수요기업까지 전 공급망을 갖춘 만큼 우수한 반도체 산업 생태계를 갖추고 있다.

박성훈 씨엠티엑스 대표는 “이번 투자를 통해 글로벌 반도체 업체들의 선단공정에 대응할 제품의 양산 안정성과 공급 유연성을 높일 것”이라며 “구미를 거점으로 한 대한민국 반도체 소재 부품 대표 기업으로 도약하기 위해 노력할 것”이라고 밝혔다.

⑤ 퇴사 3개월 만에 어떻게…TSMC, 인텔 이직 전 임원 상대 소송 (이데일리 임유경 기자)35p

TSMC 21년 근무 뤄웨이런, 경쟁사 인텔로 이직
경업금지 서약·영업비밀법 위반으로 소송 제기

세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 기업인 대만 TSMC가 최근 인텔로 이직한 전 임원을 상대로 소송을 제기했다.

25일(현지시간) 자유시보 등에 따르면 TSMC는 이날 뤄웨이런 전 수석부총경리(수석부사장)를 상대로 지식재산 및 상업법원에 소송을 제기했다고 밝혔다. TSMC는 이번 소송에서 뤄웨이런이 △고용계약 △경업금지 약정 △영업비밀법을 위반했다고 주장하고 있다.

대만 정부 산하 국가발전기금(NDF) 대표 자격으로 TSMC 이사회에 참가하는 대만 경제부는 이와 관련해 성명을 내고 “TSMC의 법적 조치를 존중한다”며 “산업적 영향에 대해 면밀히 모니터링하겠다”고 밝혔다.

또 “이번 사건이 핵심 기술 침해나 대만 국가보안법 위반 여부와 관련되는지 조사에 협조하겠다”고 덧붙였다. 대만 고등검찰청 지식재산분부도 관련 사건을 배당해 국가안전법 위반 여부를 조사하고 있다.

Ⅱ. 디스플레이, OLED, 제4차 산업 등 관련

① 'LTPO 이후' 기술 전환 시작됐나…삼성D가 준비 중인 HMO는? [테크다이브] (디지털데일리 배태용기자)36p

[소부장디과장] 신규 OLED 라인 중심 양산 체제 구축 작업…내년 양산 가능성

기술의 세대 전환이 본격화되고 있습니다. 삼성디스플레이가 2026년을 목표로 HMO(고이동성 산화물) 양산 준비에 들어가면서 그동안 LTPO(저온다결정 산화물)를 중심으로 구축돼온 디스플레이 기술 구조에도 변화 바람이 불기 시작했습니다. 공정 단축과 전력 효율 개선 투자비 절감까지 동시에 기대되는 기술이라는 점에서 HMO가 차세대 OLED(유기발광다이오드)의 새로운 축이 될 수 있다는 평가가 나오고 있습니다.

◆ 삼성디스플레이, 2026년 신규라인서 HMO 양산 준비…기술 전환 가속

25일 업계에 따르면 삼성디스플레이는 신규 OLED 라인을 중심으로 2026년 HMO 양산 체제를 갖추기 위한 설비 구성 작업을 진행 중입니다. 복수의 공급망 관계자는 삼성디스플레이가 HMO 적용을 위한 장비 조합과 라인 구조를 내년 중 확정할 가능성이 높다며 장비 발주 흐름이 기술 전환의 실제 신호가 될 것이라고 전했습니다.

HMO는 LTPO 이후 차세대 산화물 기반 디스플레이 구조로 꼽히며 애플 역시 대체 기술 후보로 검토 중인 공정입니다. 기존 LTPO 대비 제작 과정에서 필요한 공정 단계가 줄어들고 마스크 사용량도 크게 감소합니다.

◆ 삼성, 2021년부터 국책 과제로 개발…'LTPO vs HMO' 첫 양산 모델 선택이 관건

삼성디스플레이는 HMO를 2021년부터 국책 과제로 개발해왔으며 2023년 일부 모듈에서 상용화 수준의 테스트를 마친 것으로 알려져 있습니다.

현재 삼성 내부에서는 신규 라인의 첫 양산 모델을 LTPO로 유지할지 HMO로 전환할지를 두고 조율이 이어지고 있는 것으로 전해집니다. 초기 수율과 장비 구성, 고객사 요구 조건 등을 종합적으로 따져 최종 결정을 내릴 전망입니다.

업계에서는 올해 말~내년 초 시작될 삼성의 장비 발주 패턴을 기술 전환 여부의 결정적 지표로 보고 있습니다.

② “삼성·LG 웃는다”...애플 수요 폭증에 OLED 발광재료 시장 구매액 6.2% ↑ (더퍼블릭=이유정 기자)39p

글로벌 OLED 패널업체 발광재료 구매액 [사진=연합뉴스]

삼성디스플레이·LG디스플레이가 주도하는 OLED 시장이 아이패드와 자동차 디스플레이 수요에 힘입어 고부가가치 제품 중심으로 재편되고 있다.

특히 고휘도·고신뢰성이 강점인 ‘탠덤 OLED’ 수요가 급증하면서, 한국 디스플레이 업계의 강세가 더욱 뚜렷해질 것으로 전망된다.

26일 시장조사업체 유비리서치의 ‘OLED 발광재료 마켓트래커’ 따르면, 올해 3분기 글로벌 OLED 패널업체들의 발광재료 구매액이 5억2100만달러(약 6880억원)로 집계됐다, 전분기보다 6.2% 늘어난 수치다. 스마트폰은 물론 노트북, 태블릿 PC, 모니터 등 전방위 수요가 살아나고 있다는 해석이다.

특히 애플이 아이폰17 시리즈와 차세대 아이패드 프로에 OLED를 본격 채택하면서 한국 패널업체들의 출하량이 크게 증가했다. 태블릿 PC용 OLED도 아이패드 신제품에 들어가는 패널 공급이 확대되며 반등세를 보이고 있다.

올해 하반기부터 애플이 OLED 채택 폭을 넓히면서 삼성과 LG가 공급망 주도권을 다시 쥐게 됐다는 시각이 나온다.

③ 아이폰17 돌풍에 삼성, 14년만에 '스마트폰 판매 1위' 내주나 (서경 실리콘밸리=윤민혁 특파원) 40p

애플이 아이폰17 돌풍에 힘입어 올해 매출은 물론 출하량에서도 삼성전자를 제치고 스마트폰 시장 1위에 오른다는 전망이 나왔다. 프리미엄 시장에서 애플에, 중저가 시장에서 중국 경쟁사에 ‘끼인 신세’인 삼성전자가 글로벌 판매량 1위 자리를 14년 만에 내려놓는다는 관측이다.

올 9월 미국 내 스마트폰 판매량 기준 점유율. 사진제공=카운터포인트리서치

25일(현지 시간) 블룸버그통신은 시장조사기관 카운터포인트리서치를 인용해 올해 글로벌 스마트폰 출하량 기준 점유율에서 애플이 19.4%를 기록, 삼성전자를 제치고 1위에 오를 전망이라고 보도했다. 애플은 첫 아이폰 출시 후 줄곧 매출 기준 스마트폰 시장 1위를 기록해왔으나, 판매량에서는 2011년부터 삼성전자에 이은 2위에 머물러왔다.

올 9월 출시한 아이폰17 시리즈가 미국과 중국 등 주요 시장에서 인기를 끌고 있다. 카운터포인트는 올해 전체 스마트폰 판매량이 3.3% 늘어나는 가운데, 아이폰과 삼성전자 갤럭시 출하량이 각각 10%, 4.6% 증가한다고 내다봤다.

Ⅲ. 기술 개발/R&D 등 관련

① 2027년 자율주행 '레벨 4' 본격 시동…실증·규제·R&D 전면 개편 (장인서 기자 파이낸셜뉴스)41p

100대 투입 실증도시 조성
규제·제도 전방위 개편 추진

정부가 2027년 자율주행 '레벨 4' 상용화를 목표로 실증, 규제, R&D, 제도 전반을 아우르는 종합 지원책을 내놨다. AI 대전환 15대 선도프로젝트의 첫 번째 과제로, 업계와 전문가, 택시업계 등 현장의 요구를 반영해 마련됐다.

정부는 26일 열린 경제관계장관회의 겸 성장전략 TF에서 '자율주행차 산업 경쟁력 제고 방안'을 발표하고 도시 전체를 실증구역으로 운영하는 '자율주행 실증도시'를 조성한다고 밝혔다. 100대 이상 자율주행차가 투입되며 대기업과 스타트업이 함께 참여하는 'K-자율주행' 협력모델로 추진된다. 교통취약지역을 대상으로 한 자율주행 버스 확대 지원도 포함됐다.

규제도 대폭 정비한다. 연구개발 목적의 원본 영상데이터 활용을 허용하고, 개인 차량에서 수집된 영상데이터는 익명·가명처리 후 사용하는 방안을 추진한다. 기존 개발사만 허용되던 임시운행허가는 운수사업자까지 확대하고, 자체 안전계획을 전제로 교통약자 보호구역에서도 자율주행이 가능해진다.

R&D 지원도 강화된다. 정부는 자율주행차 전용 GPU 확보와 AI 학습센터 구축을 추진하고, E2E(End-to-End) 방식 기술은 과기정통부가 원천기술을, 산업부가 상용화 기술을 맡아 개발한다. 해외 공동연구가 수월하도록 국가핵심기술 수출 심사도 간소화한다.

완전자율주행 시대에 대비한 제도 개편도 포함됐다. 운전자를 대체하는 법적 책임 주체를 도입해 형사·행정제재 대상을 정립하고, 차량 사고 시 민사상 책임 소재 기준을 마련하기 위해 관계기관 합동의 '사고책임 TF'를 구성·운영한다. 연내에는 이해관계자 합동 사회적 협의체를 발족해 기존 운수사업자와의 상생 방안을 논의할 예정이다.

② 어플라이드, “경기 오산에 R&D 센터 설립 추진”… AI 미세공정 신장비 3종 공개 (조선비즈 최효정 기자)42p

한국 R&D 센터 설립 추진
하이브리드 본딩·GAA·3D 계측 3종 장비 공개
2나노·HBM 적층 공정 난제 해결 전략 제시

세계 2위 반도체 장비 회사 미국 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)가 26일 차세대 인공지능(AI)용 첨단 로직 및 메모리 칩 제조를 위한 신규 장비 3종을 공개했다.

박광선 AMAT 코리아 대표는 이날 서울 삼성동에서 열린 기자간담회에서 “AI 확산으로 로직·메모리·패키징 전 영역에서 요구 스펙이 빠르게 높아지고 있다”며 “AMAT는 지난 4~5년간 고객 로드맵에 맞춰 필요한 장비를 선제 개발해왔다”고 말했다.

박 대표는 “국내 고객과 공동 연구를 강화하기 위해 한국 R&D 센터 설립을 추진 중이며, 오산시와 투자 협의를 진행하고 있다”며 “2026년 문을 여는 미국 실리콘밸리 ‘에픽센터’와 연계해 글로벌 개발 거점 역할을 하게 될 것”이라고 밝혔다.

이날 처음 공개된 ‘키넥스’ 시스템은 다이 투 웨이퍼(Die-to-Wafer) 방식의 하이브리드 본딩 공정을 통합한 장비다.

허영 AMAT 하이브리드 본딩 기술 디렉터는 “인터커넥트 밀도는 기존 마이크로범프 대비 10배 이상 높아질 수 있다”며 “고성능 AI 칩일수록 전력 효율과 신호 지연이 병목이 되는데, 하이브리드 본딩은 이를 구조적으로 해결하는 방식”이라고 설명했다. 그는 “과거 수시간 걸리던 공정 전환(Q-time)을 약 1시간 수준으로 줄일 수 있어 고객사의 개발 속도도 크게 향상된다”며 “고대역폭메모리(HBM)는 앞으로 한두 세대 후부터 하이브리드 본딩 적용이 본격화될 것”이라고 전망했다.

GAA 2나노 이하 공정용으로 소개된 ‘센추라 엑스테라’는 소스·드레인 에피택시(epi) 공정에서 발생하는 보이드(void) 문제를 해결하기 위한 장비다. 이두성 AMAT 에피택시 기술 매니저는 “GAA는 깊은 트렌치 내부를 균일하게 채우는 것이 가장 큰 난관”이라며 “Xtera는 챔버 부피를 80% 줄이고 프리클린·식각·증착을 정밀 조합해 보이드를 근본적으로 억제한다”고 말했다. 아울러 “가스 사용량을 기존 대비 50% 낮추면서도 균일도를 40% 높인 것이 특징”이라고 덧붙였다.

3D 패키징 및 백사이드 전력공급 공정에서 요구되는 계측 수요에 대응한 프로비전 10도 이날 함께 공개됐다.

③ SKT-삼성전자, 6G AI-RAN 기술 개발 ‘맞손’ (이데일리 윤정훈 기자)44p

6G 기술 공동 개발 위한 전략적 협력 MOU 체결
AI 기반 채널 추정 기술, 분산형 다중 안테나 송수신 기술
6G 통신 기술 개발 추진
AI 기반 무선통신 기술 고도화

SK텔레콤(017670)은 삼성전자(005930)와 6G 이동통신 기술 선도를 위한 업무협약(MOU)을 체결하고 인공지능 기반 무선접속망(AI-RAN) 공동 연구를 본격화한다고 26일 밝혔다.

양사는 AI 기반 차세대 네트워크 기술 경쟁력을 강화하고 6G 상용화의 발판을 마련하기 위해 이번 협력을 추진했다.

양사는 △AI 기반 채널 추정 기술 △분산형 다중 안테나(MIMO) 송수신 기술 △AI-RAN 기반 스케줄러 및 코어 네트워크 기술 등 6G 핵심 기술을 함께 연구하고 실증할 계획이다.
이번 양사의 공동 연구는 SKT 네트워크기술담당과 삼성전자 삼성리서치가 주도한다.

④ [단독] 두산, 차세대 위성통신 기술 개발 본격 착수…740조 우주시장 '정조준' (더구루=김예지 기자) 46p

스웨덴 시버스와 미래 위성 통신 시스템 개발
차세대 Ka-밴드 ESA 패널 협력... 글로벌 SATCOM 시장 공략 시동

두산이 글로벌 반도체·무선 기술 기업인 스웨덴 시버스 세미컨덕터스(Sivers Semiconductors, 이하 시버스)와 손잡고 차세대 위성통신(SATCOM) 기술 개발에 본격 착수했다. 양사는 미래 위성통신 기술 주도권 확보 경쟁이 치열해지는 상황에서 대량 생산이 가능한 차세대 Ka-밴드 전자식 빔조향 안테나(ESA) 패널을 공동 개발하며, 한국 위성통신 생태계 강화와 글로벌 SATCOM 시장 공략에 나선다.

26일 시버스에 따르면 시버스와 (주)두산 전자BG는 최근 약 150만달러(약 20억원) 규모의 개발 계약을 체결했다. 시버스가 자체 개발 중인 Ka-밴드 위성통신용 빔포밍 IC(BFIC)를 기반으로 ESA 패널을 공동 설계·제조 프로젝트를 추진한다. 시버스는 고출력·저잡음 특성을 갖춘 차세대 무선주파수(Radio Frequency, RF) 칩을 제공하고, 두산은 첨단 소재와 정밀 제조 기술을 바탕으로 안테나 패널 제작과 시스템 검증을 담당한다. 

이번 협력으로 개발되는 ESA 패널은 멀티빔·멀티궤도 동시 연결이 가능해 고속·고품질 위성통신을 안정적으로 지원할 수 있는 것이 특징이다. 양사는 해당 기술이 이동형 단말기부터 고성능 게이트웨이까지 다양한 SATCOM 장비로 확장될 수 있어 시장 성장성이 높다고 보고 있다.

⑤ 포스코, ‘2025 드론·UAM 박람회’서 미래형 수직 이착륙 기술 공개 (조선비즈 조은임 기자)47p

‘스틸 이착륙데크 시스템’ 실물 전시
UAM 세미나서 ‘모듈형 버티포트’ 기술 발표

포스코가 이달 고양시 킨텍스에서 열린 ‘2025 드론·도심항공모빌리티(UAM) 박람회’에 참가해 ‘미래형 버티포트(Vertiport)’ 기술을 공개했다고 26일 밝혔다.

UAM(Urban Air Mobility)은 전기동력·저소음 항공기와 수직이착륙장을 기반으로 도심 환경에서 사람과 화물을 안전하고 편리하게 운송하는 차세대 첨단교통체계다.

버티포트(Vertiport)는 수직을 의미하는 ‘Vertical’과 터미널을 의미하는 ‘Por’t의 합성어로, UAM 기체가 수직으로 이착륙하는 시설을 뜻한다.

⑥ KAIST, ‘회로’ 단위로 AI 생각 과정 시각화하는 새로운 XAI 기술 개발 (AI TIMES 장세민 기자)48p

한국과학기술원(KAIST, 총장 이광형)은 최재식 김재철AI대학원 교수 연구팀이 인공지능(AI)의 생각 과정을 시각화하는 설명 가능한 AI(XAI) 기술을 개발했다고 26일 밝혔다. 

이번 기술은 ‘모델 내부의 개념 형성 과정을 회로(circuit) 단위로 시각화하는’ 것을 핵심으로 한다. 

회로는 뉴런 여러개가 서로 연결돼 하나의 의미(개념)를 인식하는 구조를 의미한다. 딥러닝 모델 내부에는 인간 뇌처럼 ‘뉴런’이라는 기본 계산 단위가 존재하는데, 이는 이미지 속 작은 특징(귀 모양, 특정 색, 윤곽선 등)을 감지하는 기능을 가지고 있으며 값(신호)을 계산해 다음 단계로 전달해 준다는 설명이다. 

⑦ 美 카네기멜론대 연구팀, 원통형 물체 싣고 이동하는 4족보행 로봇 기술 개발 (로봇신문 백승일 기자)49p

촉각 센서로 등 위 물체 위치 실시간 감지해 균형 유지

▲촉각 감지 센서를 탑재한 4족보행 로봇과 촉각 센서의 구조. (사진=CMU)

美 카네기멜론대(CMU) 연구팀이 새로운 촉각 감지 시스템인 ‘로코터치(LocoTouch)’를 개발해 4족보행 로봇에 적용했다고 21일 밝혔다. 이를 통해 로봇은 원통형 물체처럼 고정되지 않아 움직이기 쉬운 물건도 등 위에 싣고 안정적으로 이동할 수 있게 됐다.

4족보행 로봇에 촉각 감지 기술이 적용된 것은 이번이 처음이다.

Ⅳ. 국내/외 주요 산업기업 등 관련

① [단독] 끝내…반도체 주 52시간 '족쇄' 채웠다 (서경 강도림 기자·마가연 기자) 51p

여야, 특별법 원안대로 추진 합의

업계 요구 주52시간 예외는 빠져

다음달 국회 본희의서 통과될 듯

여야가 반도체 업계에 주52시간제 적용을 그대로 유지하는 반도체특별법 제정안에 합의한 것으로 확인됐다. 한국의 대표 첨단산업인 반도체 업계를 지원한다는 특별법의 취지가 무색하게 업계의 가장 큰 요구였던 ‘주52시간 예외’를 담아내지 못하면서 반도체 산업에 비상등이 켜졌다.

② '꿈의 태양광' 2028년 세계 첫 상용화 추진… SMR·해상풍력으로 '에너지 초격차' 승부수 (서경 배상윤 기자)52p

정부, '초혁신경제 15대 선도프로젝트' 3차 계획 발표

中 저가 공세 기술로 뚫는다

재생에너지 꽉 막힌 숨통 틔운다…AI 전력망·HVDC 조기 구축

20MW급 초대형 풍력·서해안 HVDC 국산화

‘실리콘 한계 넘는다’… 탠덤셀 2028년 상용화 목표

인구 감소와 생산성 정체로 한국 경제의 잠재성장률 하락이 우려되는 가운데, 정부가 이를 타개하기 위한 '초혁신경제' 드라이브를 건다. 차세대 태양광, 초대형 해상풍력, 소형모듈원전(SMR) 등 미래 에너지 시장의 판도를 바꿀 '게임체인저' 기술을 조기에 확보해 글로벌 시장을 선점하겠다는 구상이다.

③ [속보] 세대교체 속도내는 롯데그룹, CEO 3분의1 바꿨다…60대 임원 절반 퇴임 (매경 박윤균 기자)54p

유통∙건설 등 20명 CEO 교체 단행
사업총괄 폐지·계열사 책임경영 강화
신동빈 장남 신유열은 바이오 지휘

롯데는 롯데지주 포함한 36개 계열사의 이사회를 열고 2026년 정기 임원인사를 26일 단행했다. 이번 롯데그룹 임원 인사는 지난해에 이어 고강도 인적 쇄신에 방점을 둔 큰 폭의 인사가 이뤄졌다.

롯데는 이번 임원인사에서 고강도 인적 쇄신을 위해 전체 CEO의 1/3에 달하는 20명의 최고경영자(CEO)를 교체했다.

롯데는 지난 9년간 유지한 사업 총괄 체제를 폐지했고 각 계열사 중심의 책임경영을 강화한다. 다만 롯데 화학군은 HQ를 폐지하고 전략적 필요에 따라 PSO로 조직을 변경한다.

이동우 롯데지주 대표이사 부회장, 이영구 롯데 식품군 총괄대표 부회장, 김상현 롯데 유통군 총괄대표 부회장, 박현철 롯데건설 대표이사 부회장 등 부회장단 전원은 일선에서 물러난다.

신동빈 회장의 장남인 신유열 부사장의 역할은 확대됐다. 신 부사장은 박제임스 롯데바이오로직스 대표와 함께 각자 대표를 맡아 그룹의 주요 신사업 중 하나인 바이오사업을 공동 지휘한다.

또한 그룹 전체 60대 이상 임원 중 절반이 퇴임하는 등 리더십 세대교체에도 속도를 냈다. 조직을 슬림화하며 빠른 의사결정체계를 구축했다.

④2 027년엔 '완전자율주행'…실리콘밸리 같은 '실증도시' 나온다 (한경 이유정 기자)55p

정부가 100대 이상의 차량 투입이 가능한 자율주행 실증도시를 조성한다. 2027년까지 완전자율주행차 상용화가 가능하도록 하겠다는 목표다.

국토교통부는 26일 열린 경제관계장관회의 겸 성장전략 태스크포스(TF)에서 관계부처 합동으로 마련한 ‘자율주행차 산업 경쟁력 제고 방안’을 발표했다. ‘글로벌 3대 자율주행차 강국 도약’이라는 비전 아래 ‘자율주행차 레벨3(Lv.3) 무(無)규제, Lv.4 선(先)허용 후(後) 관리 체계 구축 전략을 마련했다. 새정부 경제성장전략의 인공지능(AI) 대전환 15대 선도프로젝트 중 첫 번째 대책이다. 정부는 큰 틀에서 실증규모 확대, 규제 합리화, R&D 지원, 제도·인프라 정비 등 4가지 방향으로 제도를 개선하기로 했다.

우선 도시 전체가 실증구역인 자율주행 실증도시를 만든다. 현재 47곳의 시범운행지구에서 실증특례를 제공하고 있지만 제한적인 노선·구간 중심으로 진행돼 실증 범위가 협소하다는 지적을 받았다. 미국(샌프란시스코), 중국(우한) 등 자율주행차 선도국과 같이 실증도시를 만들고 100대 이상의 차량을 투입해 다양한 형태의 주행데이터 학습을 뒷받침하겠다는 목표다. 실증도시는 대기업과 스타트업이 함께 참여하는 ‘K-자율주행’ 협력모델로 운영될 예정이다.

□ 오늘의 헤드라인

① 中, 한국 '반도체 인재' 쓸어가더니…차이나 '메모리 쇼크' (한경 황정수, 황정환, 김채연 기자) 1p

창신메모리 'LPDDR5X' 첫 공개
"K메모리 수년내 역전당할 수도"

첨단 'DDR5' 전격 출시한 中
삼성·하이닉스 HBM도 위협

중국의 창신메모리테크놀로지(CXMT)가 삼성전자, SK하이닉스 제품과 비슷한 성능을 갖춘 최신 D램을 제조해 공개했다. 올해 초 CXMT가 사업 전략을 ‘저가 제품 물량 공세’에서 ‘프리미엄 D램 개발’로 선회한 지 1년도 안 돼 최첨단 제품을 생산하는 성과를 낸 것이다.

24일 반도체업계에 따르면 CXMT는 전날 베이징에서 개막한 ‘IC(집적회로) 차이나 2025’ 전시회에서 더블데이터레이트5(DDR5), 저전력더블데이터레이트5X(LPDDR5X·사진) D램 단품과 서버, PC 등에 들어가는 모듈형 제품 7종을 공개했다.

DDR5는 최신 규격의 D램으로 일반 DDR5는 서버와 PC에 들어가고, LPDDR5X는 최신 스마트폰에 쓰인다. CXMT가 DDR5, LPDDR5 실물을 공개한 것은 이번이 처음이다.

CXMT는 이날 자사 DDR5의 최고 속도가 초당 8000메가비트(Mb), 단품 용량은 24기가비트(Gb)라고 적시했다. 삼성전자와 SK하이닉스의 최신 D램과 비슷한 성능이다.

중국의 반도체 굴기는 낸드플래시 분야에서도 거세다. 양쯔메모리테크놀로지(YMTC)는 삼성(286단)과 비슷한 수준의 270단대 낸드플래시를 앞세워 올 3분기 출하량 기준 세계 시장 점유율 13%를 기록했다. 3위 일본 키옥시아(14%)를 바짝 따라붙은 4위다.

중국 정부의 지원을 바탕으로 한국, 일본 등에서 영입한 1000명 넘는 메모리 반도체 전문 인력을 투입해 연구개발(R&D) 총력전을 벌인 결과로 업계는 보고 있다. 중국이 첨단 D램 생산을 본격화하면 공급 부족으로 촉발된 메모리 슈퍼 호황에 작지 않은 변수가 될 것이라는 분석이 나온다.

황철성 서울대 재료공학부 석좌교수는 “메모리 기술 수준만 놓고 보면 한국과 중국의 격차는 거의 없어졌다”며 “약 5년 뒤 극자외선(EUV) 노광 장비가 필요 없는 3차원(3D) D램 시대가 오면 중국이 더 치고 나갈 것”이라고 말했다.

韓·日서 영입한 1000여명 투입…中, 1년도 안돼 '프리미엄 D램' 생산
中, 값싸게 만들어 파는시대 끝…美 끈질긴 5년 규제도 뚫었다

◇ CXMT, LPDDR5X 공개

◇ 메모리 호황에 ‘악재’로 평가

◇ 3D D램 시대 오면 ‘역전’

향후 변수로는 이르면 2030년 시작될 3차원(3D) D램 시대가 꼽힌다. 3D D램은 저장공간인 ‘셀’을 위로 쌓는 방식의 제품으로, 회로 미세화의 한계에 봉착한 D램 기업들이 기술 개발에 주력하는 차세대 제품이다.

3D D램 시대가 오면 EUV 노광장비 필요성이 적어져 중국 기업에 ‘기회’가 될 수 있다. 전병서 중국경제금융연구소장은 “5년 뒤 EUV가 필요 없는 공정 기술이 상용화되면 지금의 기술 격차는 순식간에 좁혀질 수 있다”고 말했다.

② 반도체 장비 '자립'도 거침없다…美·日·유럽에 도전 (한경 황정환 기자)4p

장비 내재화율 21%…5년새 4배
매출 30% R&D에 쏟아부으며
ASML 독점한 노광장비도 개발

중국 반도체 장비 업체들이 자금력과 규모의 경제를 내세워 급성장하고 있다. 기술 열세를 자국 업체 간 밀어주기로 극복하자 기존 반도체 강국들이 느끼는 위기감이 커지고 있다.

24일 모건스탠리에 따르면 올해 중국 반도체 장비의 내재화율은 21%로 5%였던 2020년에 비해 네 배 이상 개선됐다. 중국 정부가 제조 장비를 포함한 반도체산업을 육성하기 위해 2014년부터 983억달러(약 145조원)를 투입한 결과다.

이런 지원을 바탕으로 나우라, AMEC, SMEE, 사이캐리어 등이 덩치를 키웠다. 2016년 중국 정부 주도로 탄생한 나우라는 지난해 매출 298억위안(약 6조2000억원)을 기록하며 세계 반도체 장비 6위로 올라섰다.

AMEC는 램리서치, 도쿄일렉트론(TEL)이 주도해온 최첨단 식각 시장을 공략하고 있다. AMEC는 올 들어 3분기까지 누적 매출 80억6300만위안을 올렸다. 이 기간 연구개발(R&D)에만 25억2300만위안을 투자했다. 매출 대비 30%로 업계 평균인 10%대의 세 배 수준이다.

중국 최대 노광 장비업체 SMEE는 네덜란드 ASML이 독점하고 있는 극자외선(EUV) 노광 장비 개발에 열을 올리고 있다. 자체 기술로 심자외선(DUV) 기반 28나노미터(㎚·1㎚=10억분의 1m) 노광 장비를 개발한 것으로 알려졌다. ASML과 일본의 니콘, 캐논이 장악하고 있는 7~14㎚ DUV 노광기 개발도 진행 중이다. 화웨이의 물밑 지원으로 성장한 사이캐리어는 EUV 장비를 쓰지 않고 5㎚ 회로 구현에 성공했다.

중국 반도체 장비 기업들의 주요 고객은 SMIC, 화훙반도체, YMTC 등 중국 업체가 대부분이다. 여전히 글로벌 수준엔 미치지 못하지만 서로 밀고 끌어주는 중국식 반도체 생태계를 통해 선진국과의 격차를 줄일 것으로 업계는 예상하고 있다. 국내 반도체업계 관계자는 “장비 개발은 결국 데이터 싸움이기 때문에 중국 기업이 자국산 장비를 계속 써주면 중국 장비 업체 기술력이 급속히 개선될 것”이라고 전망했다.

③ 中 “19개국과 희토류 개발 협력”…서방의 ‘무기화’ 비판에 반박 (동아 이지윤 기자)5p

리창(李强) 중국 총리가 23일 남아프리카공화국 요하네스버그에서 폐막한 주요 20개국(G20) 정상회의에서 “중국은 핵심 광물의 평화적 이용을 지지한다”며 주요 개발도상국과 희토류 협력을 강화하겠다고 밝혔다. 미국, 일본, 유럽연합(EU) 등이 거듭 중국의 ‘희토류 무기화’를 비판하자 이를 반박하기 위한 차원으로 풀이된다.

중국 관영 신화통신 등에 따르면 이날 리 총리는 “세계는 핵심 광물의 상호 호혜적 협력과 평화적 이용을 증진해야 한다”고 강조했다. 또 중국은 공급망의 모든 연결 고리에서 이익 분배를 최적화할 것이라고 덧붙였다.

이날 중국은 캄보디아, 미얀마, 나이지리아, 짐바브웨 등 자원 매장량이 풍부한 개발도상국이 대거 포함된 19개국, 유엔산업개발기구(UNIDO) 등과 ‘녹색 광업 이니셔티브’를 출범한다고도 발표했다. 이들 나라의 공정하고 합리적이며 안정적인 광물 채굴을 지원하겠다고 강조했다.

리 총리는 그간 서유럽, 미국 등이 아프리카와 남아메리카 등 옛 식민지에서 수행한 광산개발이 불공정했으며 “더 나은 개발을 해야 한다”고 거듭 주장했다. 제국주의 시절 식민지를 수탈한 서방과 달리 중국은 자원 보유국과 호혜적인 희토류 개발에 나서겠다며 미국과의 차별화를 강조했다.

④ 'AI 거품론' 조목조목 반박한 엔비디아 (한경 박의명 기자)6p

글로벌 투자자에 서한 발송

엔비디아가 일각에서 제기하는 ‘인공지능(AI) 거품론’에 반박하는 자료를 글로벌 주요 투자자에게 발송했다. 올해 3분기 시장 기대치를 뛰어넘는 실적을 냈음에도 시장 우려가 끊이지 않자 자료를 만들어 정면 대응에 나선 것이다.

24일 업계에 따르면 엔비디아는 ‘팩트체크 FAQ’(자주 하는 질문과 답변)라는 제목을 단 7장 분량의 자료를 한국을 포함한 글로벌 주요 주주에게 배포했다. 배포 시기는 지난 20일 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 직원들과 비공개 간담회를 연 직후로 알려졌다.

엔비디아의 반박 자료는 영화 ‘빅쇼트’ 주인공으로 알려진 마이클 버리 사이언애셋매니지먼트 창립자 등이 제기한 AI 거품론의 내용을 조목조목 반박하는 내용으로 채워졌다. 매출채권 회전 일수 증가, 재고 자산 증가, 엔비디아가 투자한 기업이 다시 엔비디아 제품을 사들이는 ‘순환금융’ 등 최근 논란이 된 내용에 관한 엔비디아의 공식 입장을 담았다.

엔비디아는 지난 3분기 매출이 570억1000만달러(약 83조4000억원)로 1년 전보다 62% 증가하고, 순이익(319억1000만달러)도 60% 급증한 실적(8~10월 자체 회계연도 기준)을 지난 19일 발표했지만 주가는 오히려 하락했다.

젠슨 황 "순환매출 극히 일부…재고도 정상 수준"
글로벌 주주에 7장짜리 'AI 버블' 반박자료 발송

◇ “신제품 내려면 재고 필수적”

◇ “순환금융은 극히 일부”

◇ “시장 반응 신경 쓰지 마라”

AI 거품론이 제기되는 가운데 젠슨 황 CEO는 임직원들이 동요하지 않도록 “시장의 반응은 신경 쓰지 말고 일에 집중하라(stay focused)”고 당부한 것으로 알려졌다. 버리 창립자 등이 엔비디아가 주식 신규 발행을 통해 임직원 보상을 늘려 자사주 매입 효과가 줄었다고 주장하는 점을 의식한 것으로 보인다.

⑤ 인텔 TSMC의 '외주업체' 진입 노리나, 반도체 패키징 물량 부족에 기회 노려 (김용원 기자 Businesspost)9p

인텔 반도체 패키징 기술 홍보용 이미지

인텔이 첨단 파운드리 시장에서 TSMC의 경쟁사가 아닌 반도체 패키징 공정을 담당하는 외주업체 역할을 노리고 있다는 정황이 파악되고 있다.

TSMC의 패키징 공급 능력이 애플과 퀄컴 등 고객사 수요에 대응하기 어려워지면서 인텔이 가격 대비 성능을 앞세워 해당 분야에 진출 기회를 노리고 있기 때문이다.

대만 디지타임스는 24일 “TSMC 첨단 반도체 패키징에 과도한 주문이 몰리면서 인텔의 패키징 기술이 고객사들에 잠재적 대안으로 떠오르고 있다”고 보도했다.

특히 맞춤형 인공지능(AI) 반도체 설계를 담당하는 기업들이 패키징 물량 확보에 어려움을 겪고 있는 것으로 전해졌다.

TSMC는 미세공정 파운드리 기술로 위탁생산한 고객사 반도체를 자체 설비나 협력사 공장에서 패키징을 비롯한 후공정을 거쳐 완제품으로 생산해 공급한다.

그러나 디지타임스에 따르면 현재 TSMC와 협력업체의 패키징 설비는 가동률을 최대치로 운영하고 있는 것으로 파악된다. 공급 부족이 불가피한 셈이다.

TSMC가 미국에 반도체 파운드리 공장을 운영하지만 패키징 공정은 모두 대만에서 진행하고 있다는 점도 고객사들이 대안을 찾아야 할 필요성을 높이고 있다.

인텔은 대부분의 반도체 제조 및 패키징 설비를 미국에 갖추고 있기 때문에 이러한 고객의 수요를 확보하는 데 유리하다.

디지타임스는 업계에서 입수한 정보를 인용해 미디어텍과 마벨 등 고객사가 TSMC에서 제조한 반도체 패키징을 인텔에 맡기는 방식을 고려하고 있다고 전했다.

애플과 퀄컴이 최근 인텔 패키징 공정과 연관이 있는 분야의 기술 인력을 채용한다는 공고를 낸 점도 인텔의 수주 가능성을 높이는 요인으로 꼽힌다.

TSMC는 이미 다수의 반도체를 직접 패키징해 공급하는 대신 하청업체를 통해 해당 공정을 진행하는 사례가 많다. 인텔도 이 가운데 하나에 포함될 수 있다는 의미다.

다만 이는 중장기적으로 인텔이 반도체 파운드리 시장에서 고객사 기반을 확보하며 중장기적으로 위탁생산 수주까지 노릴 수 있는 기회로 작용할 공산이 크다.

디지타임스는 “인텔이 이러한 기회를 놓친다면 앰코와 ASE 등 기존의 후공정 업체들이 수요를 선점하는 결과로 이어질 것”이라고 덧붙였다.

⑥ 반도체 투자 팔걷은 美中日정부 … 韓은 대기업 특혜 논쟁에 발목 (매경 이덕주, 박민기 기자)12p

글로벌 반도체 '쩐의 전쟁'…"美, 2년뒤 韓 추월"
마이크론 20년간 147조원 투자
美 생산의 25%, 뉴욕팹서 생산
日, 라피더스 민간 채무 보증
중기 아우른 반도체 자립 목표
대만, 금융·세제 '패키지 지원'
주 40시간 근무서 예외도 인정
中 '반도체 국가펀드' 3호 조성
역대 최대 투자·보조금 지급도

인공지능(AI) 시대에 반도체 산업에서 이뤄지는 투자는 개별 기업의 차원을 넘어 범국가적 지원이 필요한 상황이다. 반도체가 국가의 핵심 전략산업이라는 인식이 강화되면서 세계 각국 정부가 전폭적 지원에 나서고 있다. 하지만 한국은 여전히 '대기업 특혜'라는 정치적 관념에 사로잡혀 반도체특별법 통과는 물론이고 주 52시간 근무 예외 허용이나 금산분리 완화를 둘러싼 논쟁에서 한 발도 나아가지 못하고 있다.

24일 글로벌 반도체 업계에 따르면 세계 3위 메모리 반도체 기업인 마이크론은 '메이드 인 USA' 메모리를 이끄는 기업이다. 전 세계 메모리 반도체의 대부분이 한국, 중국, 대만에서 생산되는 상황에서 이를 미국으로 가져오려는 계획을 추진하고 있다.

마이크론은 2022년 10월 미국 뉴욕 북부 클레이에 향후 20년간 최대 1000억달러(약 147조원)를 들여 총 4기의 '메가 팹'을 건설할 계획이라고 발표했다. 과거 마이크론은 미국에 연구개발(R&D)센터만 두고 일본·대만·싱가포르 팹에서 제조를 해왔지만, 미국 빅테크들의 메모리 수요가 급증하고 자국 반도체 산업 육성 움직임에 따라 미국에 대규모 반도체 공장을 건설하게 됐다. 팹이 완공되면 미국 반도체 생산의 약 25%가 뉴욕 팹에서 생산될 것으로 전망된다. 이에 따라 미국을 향한 한국의 메모리 반도체 수출이 급감할 전망이다.

마이크론은 뉴욕 팹 외에도 아이다호 팹(150억달러), 일본 히로시마 EUV 팹(약 100억달러) 등에 천문학적 투자 계획을 발표했다. 이 배경엔 미국에서 제조하면 지원금 61억달러와 자국 내 메모리 생산을 지원하는 정부의 파격적 육성책이 있었다.

일본도 자국 반도체 기업 육성에 뛰어들었다. 라피더스는 일본 정부와 도요타, 소니, NTT, 소프트뱅크, 미쓰비시UFJ, 키옥시아 등 일본 대기업들이 출자해 만든 반도체 회사다. 2027년까지 2나노 로직 반도체 양산을 목표로 일본판 TSMC가 되겠다는 목표를 세웠다.

최근 경제성장률뿐만 아니라 수출까지 한국을 제친 대만의 고속성장 이유로 대만 정부의 반도체 산업 집중 투자를 꼽을 수 있다. 대만은 2016년부터 '아시아의 실리콘밸리'가 되겠다면서 AI 반도체에 집중 투자했다. 정부는 산업단지에 금융·세제·용수·전력·인력을 묶은 패키지 인센티브를 제공하는 등 정책 지원을 아끼지 않았다.

한국은 반도체 산업 종사자에 한해 주 52시간 근로 예외를 인정하는 '반도체특별법'을 끝내 통과시키지 못했지만, 대만은 2017년 반도체 등 첨단산업 관련 기업에 한해 '주 40시간 근무' 예외를 적용하는 근로법을 제정했다. 2023년에는 여야 합의로 반도체 등 첨단기술을 지원하기 위한 '대만판 반도체법'을 통과시켜 투자와 고용을 총력 지원하고 있다. 반도체와 전기자동차 등 전략산업 연구개발비용의 25%, 시설투자의 5%에 대해 세액공제를 하는 내용이다.

정부 차원의 반도체 산업 지원은 중국이 원조다. 중국은 수십 년째 반도체 산업을 육성하기 위해 펀드 조성, 보조금 지급까지 다양한 수단을 쓰고 있다. 이른바 국가집적회로산업투자기금(반도체 대기금)을 통해 2014년부터 반도체 산업에 직접 투자하고 있다.

2024년 조성한 반도체 대기금 3호 펀드는 3440억위안(약 67조원)으로 역대 최대 규모다. 이 펀드는 양쯔메모리테크놀로지(YMTC), 창신메모리테크놀로지(CXMT) 등 한국 메모리 반도체 기업들과 경쟁하는 중국 기업들을 집중 지원했다. YMTC는 이를 바탕으로 2027년 가동을 목표로 후베이성 우한에 3공장 건설을 시작했으며, 이 투자가 마무리되면 YMTC는 전 세계 낸드 플래시 메모리 반도체 시장에서 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론에 이어 4위에 오를 전망이다.

□ 오늘의 주요 뉴스

Ⅰ. 진공, 반도체 D램, 낸드 플래시 등 관련

① AI 버블 우려에도…외국계 IB "삼성전자·하이닉스 사라" (한경 박한신 기자)14p

'반도체 투톱' 목표가 줄상향

씨티 "반도체 공급 부족 심각
고객사 프리미엄 지불 경쟁"
CLSA·JP모간 등도 낙관 전망

외국인 매도세도 잦아들어
내달부터 코스피 반등 기대

인공지능(AI) 거품론으로 증시 변동성이 커진 가운데서도 외국계 증권사들이 잇달아 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 긍정적 평가를 내놓고 있다.

앞으로도 AI 투자가 지속되고, 메모리 반도체 수요가 구조적으로 증가하면서 두 회사 영업이익이 크게 늘어날 것이란 판단이다. 상당수 전문가는 ‘반도체 투톱’의 반등과 맞물려 다음달부터 코스피지수가 상승세를 재개할 것으로 보고 있다.

◇“구조적 공급 부족”…목표가 상향

24일 금융투자업계에 따르면 씨티그룹은 전날 보고서를 통해 SK하이닉스와 삼성전자의 목표주가를 동시에 상향했다. SK하이닉스는 기존 77만원에서 83만원, 삼성전자는 15만원에서 17만원으로 올렸다. 이날 종가 기준 각각 59.6%, 75.8% 상승 여력이 있다는 평가다. 최근 외국인 매도세에 SK하이닉스와 삼성전자 주가는 고점 대비 19.5%, 14% 내려온 상태다.

최근 우려에도 불구하고 씨티그룹은 두 회사에 대해 낙관론을 펴왔다. AI 투자가 메모리 반도체 수요를 급격히 끌어올리면서 공급 부족이 구조적으로 심화하는 국면에 진입했다는 것이다. 씨티그룹은 “실제 공급 부족 상황은 시장 분석보다 심각하다”며 “고객사들이 물량 확보를 위해 프리미엄 지불 경쟁에 나설 가능성이 높다”고 내다봤다.

이익 전망치도 상향 조정했다. 씨티그룹은 SK하이닉스가 내년 96조원, 2027년 107조원의 영업이익을 거둘 것으로 봤다. 내년 80조원대였던 그동안의 시장 전망치를 웃도는 수치다. 삼성전자에 대해서도 내년과 2027년 각각 115조원, 124조원의 영업이익을 올릴 것으로 예상했다.

◇전문가들 “반도체주 반등 재개”

최근까지 거세게 이어지던 외국인 투자자의 반도체 매도세는 이날 급격히 잦아드는 모습을 보였다. 지난 한 주간 2조855억원에 달했던 외국인의 SK하이닉스 순매도 규모는 이날 84억원으로 감소했다. 삼성전자에 대해서도 지난주 772억원 순매도에서 이날 355억원 순매수로 돌아섰다. 코스피지수는 전 거래일 대비 0.19% 하락한 3846.06에 마감했다. 오전 3900선을 넘어섰던 상승세가 꺾인 점은 아쉽지만, 투자심리가 점차 회복되고 있다는 평가가 나온다.

전문가들은 반도체주 반등과 함께 다음달쯤 강세장이 다시 찾아올 가능성을 높게 보고 있다. 증시 환경이 근본적으로 바뀌지 않은 데다 AI 거품 우려가 정점을 통과하는 중이란 판단에서다. 미국의 기준금리 인하 가능성도 다시 높아졌다는 분석이다. 이경민 대신증권 연구원은 “경기가 꺾이거나 실적이 부진한 게 아니라 미국 셧다운(일시 업무 정지) 장기화로 단기 유동성이 마른 상태에서 매물 소화 과정이 진행되고 있는 것”이라며 “다음달 중순까지 반도체, 2차전지, 자동차 종목을 모아가라”고 조언했다.

② 반도체 업계, 삼성電 2나노 '엑시노스 2600' 양산에 활짝 (ZDNET KOREA 장경윤 기자)17p

후공정 협력사, 테스트 라인 가동…디자인하우스도 레퍼런스 효과 주목

삼성전자가 최신형 모바일 AP(애플리케이션 프로세서) '엑시노스 2600' 상용화에 나서면서 국내 반도체 생태계에도 활력이 돌고 있다. 후공정 업계는 가동률 상승을, 디자인하우스 업계는 고객사 유치를 위한 기반을 확보할 수 있을 것으로 기대된다.

24일 업계에 따르면 삼성전자와 협력 중인 OSAT(외주반도체패키징테스트) 기업들은 올 4분기 엑시노스 2600용 테스트 라인 가동을 본격 시작했다.

엑시노스 2600은 삼성전자의 최신형 모바일 AP로, 2나노미터(nm) 공정을 기반으로 한다. 최근 삼성전자 MX사업부는 내년 초 출시할 예정인 플래그십 스마트폰 '갤럭시S26' 시리즈 내 일반 및 플러스 모델에 해당 칩셋을 채용하기로 확정했다. 갤럭시S26 시리즈 전체 물량 중에서는 25%~30%의 비중을 차지할 전망이다.

앞서 삼성전자는 이전 세대 모바일 AP인 '엑시노스 2500'을 올해 출시된 갤럭시S25 시리즈에 공급하는 데 실패한 바 있다. 엑시노스 2500에 적용된 3나노 공정의 낮은 수율이 주된 원인으로 꼽혔다.

반면 이번 엑시노스 2600 시리즈는 비교적 안정적인 수율로 3분기 말부터 양산에 돌입했다. 이에 삼성전자 모바일 AP의 테스트를 담당하는 OSAT 기업들도 4분기부터 라인을 가동하기 시작한 것으로 파악됐다.

③ GaN·SiC 전력 반도체, AI 시대 '새로운 기회'로 부상 (전자 권동준 기자)18p

인공지능(AI)이 반도체 산업 판도를 바꾸고 있다. 반도체 제조 영역에서는 저전력 공정이라는 과제를 던져줬다.

반면 시장 관점에서는 새로운 반도체 수요를 일으키고 있다. 

사물인터넷(IoT)·통신·오토모티브·전력·센서인 'ICAPS' 반도체다. 특히 에너지 효율에 초점을 맞춘 차세대 전력 반도체가 주목된다. AI 시대의 에너지 문제를 해결할 새로운 '기회'가 될 수 있어서다.
어플라이드 머티어리얼즈는 최근 발간한 'AI를 위한 지속 가능하고 풍부한 에너지' 백서에서 ICAPS 반도체의 성장 가능성에 주목했다.

ICAPS는 IoT(I)·통신(C)·오토모티브(A)·전력(P)·센서(S) 반도체를 칭한다. AI 데이터를 취합·관리하고, 인프라에 원활한 에너지 공급을 위한 수단이다.

어플라이드는 특히 전력 반도체를 눈여겨 봤다. AI는 대규모 전력이 필요하고, 이에 따른 에너지 공급망 전환을 요구한다. 기존 화석 연료 기반에서 원자력·태양광·풍력 등 친환경 에너지로 무게 중심을 옮기기 위해서다.

전력 반도체는 이같은 에너지 전환의 핵심 요소다. 그 중 고전압 환경에서도 동작 가능한 질화갈륨(GaN) 및 실리콘카바이드(SiC) 등이 성장을 주도할 것이란 게 어플라이드 분석이다.

구체적으로 어플라이드는 GaN이 AI 데이터센터에서 중요한 역할을 담당할 것으로 내다봤다. AI 서버와 AI 가속기 투자가 확대되면서 데이터센터 전력 반도체 시장의 급성장이 예상되는데, GaN 반도체 높은 효율을 앞세워 성장을 견인할 것으로 전망했다.

SiC는 전력 공급망 시장에서 두각을 나타낼 것으로 봤다. 태양광과 풍력 등 친환경 에너지 전력망에서 SiC 반도체가 더 많이 필요해질 것이라는 설명이다. 또 AI 데이터센터 뿐 아니라 전기차 등에서도 GaN·SiC 수요가 늘어날 것으로 예상했다.

선딥 바지카르 어플라이드 기업 전략 및 마케팅 총괄 부사장은 “GaN과 SiC와 같은 화합물 반도체는 고전압에서 최소한의 에너지로 동작 가능해 고속·고전력 전자기기 및 전력 변환 장치 구현의 핵심 소재로 주목받고 있다”며 “이같은 반도체 혁신은 공정 장비의 진화도 이끌어 낼 것”이라고 밝혔다.

④ 어플라이드 “AI 확산, 반도체·컴퓨팅·전력 패러다임 전환 시급” (전자 권동준 기자)20p

바야흐로 인공지능(AI) 시대다. 챗GPT 등 생성형 AI에서 촉발된 AI 혁신은 이제 세계로 확산 중이다. 우리 삶을 뒤바꾸는 핵심 기술로 급부상했다.

AI 저변이 넓어지면서 인프라 투자도 거세다. 주요 AI 서비스 기업들은 근원이 되는 AI 반도체 칩부터 메모리, 서버, 데이터센터까지 경쟁적으로 확충하고 있다. 이제는 AI 투자가 세계 경제를 움직이는 커다란 흐름이 됐다.

문제는 AI를 움직이는 동력, 즉 에너지다. AI를 구현하는 데이터센터는 막대한 전력을 소비한다. 국제에너지기구(IEA)가 발간한 '에너지와 AI' 보고서에 따르면, 지난해 세계 데이터센터 에너지 소비량은 415테라와트시(TWh) 수준이다. 5년 뒤에는 두배 이상(945TWh) 늘어날 예정이다. 일본의 한해 전력 소모와 맞먹는 수준이다. IEA는 “에너지 없이는 AI가 없다”고 했다.

결국 AI는 새로운 에너지 패러다임 전환을 요구한다. 지금과 같은 구조로는 AI 시대에 대응하기 어려워서다. 세계 최대 반도체 장비 기업 어플라이드 머티어리얼즈(이하 어플라이드)가 '에너지 효율적 컴퓨팅'을 주창하는 이유다. AI 데이터센터를 둘러싼 에너지 생태계 전반을 바꾸자는 것이다.

전자신문은 선딥 바지카르 어플라이드 기업 전략 및 마케팅 총괄 부사장과의 인터뷰를 통해 데이터센터의 기본 요소인 반도체부터 전력 공급망까지 AI의 지속성장을 위한 혁신 전략을 들었다.

바지카르 부사장은 어플라이드에서 기업 성장, 전략적 우선 순위, 핵심 이니셔티브 및 투자자 커뮤니케이션 분야를 이끌고 있다. 그의 아이디어는 AI와 IoT·통신·오토모티브·전력·센서(ICAPS), 이종집적, 넷 제로(Net Zero)와 관련된 어플라이드 전략의 토대가 됐다.

어플라이드 머티어리얼즈가 최근 발간한 'AI를 위한 지속 가능하고 풍부한 에너지' 백서에서 전력망 탈탄소화(A), 에너지 효율적 컴퓨팅(B), 반도체의 새로운 수익화 기회(C) 등을 핵심 전략으로 제시했다.

⑤ 디아이, 삼성전자 중국 소주 법인과 반도체 검사장비 공급계약 체결 (디지털투데이 임민철 에디터)26p

AI 요약

디아이는 2025년 11월 24일, 삼성전자 중국 소주 법인과 191억8928만4851원 규모의 반도체 검사장비 공급계약을 체결했다. 계약기간은 2025년 11월 21일부터 2026년 2월 4일까지다.

계약 상대는 Samsung Electronics (Suzhou) Semiconductor Co., Ltd.이며, 공급지역은 중국 소주다. 대금지급 조건은 중도금 납품일 익월 25일에 90%, 잔금은 검수일 익월 25일에 10%로 명시됐다.

⑥ '의대 광풍' 한국 경고했는데…"상상 못한 일 생긴다" 파격 전망 (한경 강경주, 박의명, 김채연, 김진원 기자)28p

다시 이공계, 서울대 공대 출신 CEO에게 듣는다

"5년 내 공대생에 상상 못한 기회 온다"

美·中 시총 상위기업 CEO들 대부분이 이공계 출신
"공학은 세상 움직이는 기반…청년들, 공대 도전하라"

나스닥시장 시가총액 상위 8개사 중 7곳은 최고경영자(CEO)가 모두 공대 출신이다. 엔비디아의 젠슨 황과 마이크로소프트의 사티아 나델라는 전기공학을 전공했고, 메타의 마크 저커버그의 대학 전공은 컴퓨터공학이다. 전문경영인인 알파벳의 순다르 피차이와 애플의 팀 쿡도 각각 대학에서 금속공학, 산업공학을 배웠다.

중국은 더하다. 영어교사 출신인 마윈 알리바바 창업자를 제외하고, 상하이 증시 시총 상위 10개사(민영기업 기준)의 CEO 대부분이 이공계 출신이다. 런정페이 화웨이 회장(난방공조), 마화텅 텐센트 회장(컴퓨터공학), 리옌훙 바이두 회장(컴퓨터과학), 왕싱 메이퇀 회장(전자공학), 레이쥔 샤오미 회장(컴퓨터공학), 쩡위췬 CATL 회장(해양공학), 왕촨푸 BYD 회장(금속재료공학) 등이 중국을 대표하는 공학 전공 기업인이다. 글로벌 테크산업을 양분한 미·중의 경쟁력을 단적으로 증명하는 사례다.

삼성, 현대자동차, SK, LG 등 한국의 대표 기업 역시 1980~1990년대 대학에 다닌 ‘공학 청년’의 열정에 힘입어 세계적인 기업 반열에 올랐다. 하지만 지금 한국의 공학 기업인들은 미래에 대한 두려움에 휩싸여 있다. ‘의대 광풍’만으로는 테크 전쟁에서 살아남기 어려워서다. 한국경제신문은 이 같은 문제의식 아래 서울대 공대 출신 CEO 16명을 약 4개월에 걸쳐 심층 인터뷰했다.

이들은 공학에 전례 없는 기회의 문이 열릴 것이라고 강조했다. 장덕현 삼성전기 사장은 “앞으로 5~10년은 지금까지 인류가 만들어낸 것보다 훨씬 큰 혁신이 나올 것”이라고 했고, 삼성전자 CEO 출신인 진대제 전 정보통신부 장관은 “세계적 명성을 얻으려면 공대에 도전해야 한다”고 했다.
이석희 SK온 사장도 “학생들이 본받을 만한 롤모델이 필요한 시점”이라고 말했다. 경계현 삼성전자 고문은 “한국 공학교육이 여태 1980년대 방식에서 벗어나지 못하고 있다”고 꼬집었다. 쓴소리도 쏟아졌다. 허진규 일진그룹 회장은 “국가 리더의 배경이 지나치게 법대에 쏠려 있다”고 지적했다.

"기업인 존중하는 풍토 약한 韓, 글로벌 테크 전쟁서 생존 어렵다"
"韓 반기업 정서·롤모델 부재 심각"…인재육성 핵심은 '보상체계 개편'

◇ 기업도 보상체계 바꿀 시점

◇ 창업 실패해도 재기할 기회 줘야

공학도에게 기회의 문을 넓혀주려면 창업 생태계를 바꿔야 한다는 지적도 쏟아졌다.

제어계측공학 82학번인 경계현 전 삼성전자 사장(DS부문장)은 국내 벤처 생태계를 ‘대부업 구조’라고 비판했다. 그는 “한국 벤처캐피털(VC)은 기업을 키우기보다 단기 회수에 급급하다”며 “싱가포르 테마섹 같은 장기 투자 리더십을 정부가 만들어야 한다”고 했다.

이석희 사장은 창업 실패가 곧 신용불량으로 이어지는 한국의 제도 환경을 지적했다. 그는 “중국 대학 졸업생 15%가 창업하고, 대부분 실패하지만 신불자로 전락하지는 않는다”며 “실패를 흡수하는 생태계가 한국엔 없다”고 꼬집었다.

이준혁 회장은 문제의 뿌리를 교육체계에서 찾았다. 이 회장은 “수학을 모르니까 기술을 이해하지 못한다”며 “수학을 포기한 국가에 미래는 없다”고 단언했다.

Ⅱ. 디스플레이, OLED, 제4차 산업 등 관련

① 日 토키 넘는다…선익시스템, 8세대 증착기 두 번째 수주 (전자 김영호 기자)31p

선익시스템 OLED 증착기 클러스터. 〈사진 선익시스템 홈페이지〉

KOVRA 회원사인 선익시스템이 8.6세대 유기발광다이오드(OLED) 증착기 추가 수주에 성공했다. 지난해 중국 최대 디스플레이 업체인 BOE와 처음 공급 계약을 맺은 데 이어 BOE 2차 투자 물량도 선익시스템이 따냈다.

OLED 증착기는 그동안 일본 캐논토키가 독점해온 장비다. 국산화에 그치지 않고, 국내 기업이 최다 공급 사례까지 작성하고 있다.

24일 업계에 따르면 선익시스템은 최근 BOE로부터 8.6세대 OLED 2단계 투자에 대한 증착기 구매의향서(LOI)를 받았다. LOI는 정식 발주(PO)에 앞서 진행되는 사전 준비로, 사실상 수주가 확정됐다.

사안에 정통한 관계자는 “선익이 2단계 투자에도 증착기 공급사로 낙점됐다”며 “PO는 내년 초 나올 것으로 안다”고 전했다.

BOE는 중국 쓰촨성 청두첨단기술지구에 8.6세대 유리원장(2290㎜×2620㎜) 기준 월 3만2000장을 생산할 수 있는 OLED 기지를 구축하고 있다. 투자는 2단계로 나눠 진행되는데, 앞선 1단계에 이어 2단계까지 선익이 수주한 것이다.

증착은 유기물을 가열해 기판에 발광층을 형성하는 공정이다. 쉽게 말해 OLED 디스플레이 화소를 만드는 것이 증착기이기 때문에 핵심 장비로 꼽힌다.

OLED 증착기는 그동안 캐논토키가 독점적으로 공급해왔다. 현재 주력인 6세대 OLED 라인에는 대부분 캐논토키 장비가 깔려 있다.

선익시스템은 차세대 OLED 기술인 8.6세대부터 판을 흔들기 시작하더니, 이제는 연속 수주로 판도 재편까지 노릴 수 있게 됐다.

실제로 이번 2단계 수주를 포함하면 선익시스템은 캐논토키보다 2배 많은 8.6세대 증착기를 공급하는 회사가 된다. 캐논토키는 지금까지 삼성디스플레이에 증착기 2대를 공급했고, 선익이 BOE에 납품하는 물량은 총 4대다. 앞으로 디스플레이 업계에 8.6세대 투자가 늘어나면 선익시스템이 공급량에서 앞서 유리한 고지에 오를 가능성도 있다.

디스플레이 분야에서 세대는 유리원장 크기를 의미한다. 유리원장이 클수록 하나의 원장에서 많은 패널을 생산할 수 있어 생산효율을 높일 '게임 체인저'로 꼽힌다.

삼성디스플레이에 이어 BOE, 그리고 다른 중국 디스플레이 업체인 비전옥스와 CSOT도 투자를 시작했고, 티얀마도 투자를 검토 중인 것으로 알려졌다. 선익시스템이 계속해서 기회를 잡을 지 주목된다.

선익시스템 관계자는 BOE 수주와 관련해 “고객사 관련 내용은 확인해 줄 수 없다”고 말했다.

② 차세대 OLED 전자약으로 알츠하이머 치료…KAIST·KBIR 최초 규명 (전자 이인희 기자)33p

적색 OLED로 신경 세포를 자극, 알츠하이머 실험용 쥐의 아밀로이드 베타의 줄이는 기전

약물 없이 빛만으로 알츠하이머 환자 기억력과 병리 지표를 개선할 수 있는 가장 효과적인 유기발광다이오드(OLED) 색상이 규명됐다. 향후 개인맞춤형 OLED 전자약으로의 발전 가능성이 기대된다.

한국과학기술원(KAIST)는 최경철 전기 및 전자공학부 교수 연구팀과 구자욱·허향숙 한국뇌연구원(KBRI) 박사 연구팀이 공동연구를 통해 균일 조도의 3가지 색 OLED 광 자극 기술을 개발하고 이 같은 사실을 확인했다고 24일 밝혔다.

연구진은 기존 LED 방식이 가진 밝기 불균형, 열 발생 위험, 동물의 움직임에 따른 자극 편차 등 구조적 한계를 해결하기 위해 균일하게 빛을 내는 OLED 기반 광 자극 플랫폼을 구축했다.

③ 삼성D, 日 TSK와 철 촉매 기반 청색 OLED 소재 개발 (전자 김영호 기자)35p

TSK가 삼성디스플레이, 국내 대학 연구진과 함께 철 촉매 기반 청색 OLED 재료에 대해 논문을 작성, 국제 학술지인 '커뮤니케이션즈 머티리얼즈'에 게재했다. 〈사진 커뮤니케이션즈 머티리얼즈 논문 캡쳐〉

삼성디스플레이가 철 촉매를 새로운 청색 유기발광다이오드(OLED) 합성기술로 개발하고 있다.

일본 TSK는 최근 자사 철 촉매 기술을 활용해 삼성디스플레이와 청색 OLED 소재를 개발하고 있다고 밝혔다. TSK는 2021년 설립된 일본 벤처기업으로, 삼성디스플레이 출신인 손은철 대표가 이끌고 있다. TSK 측은 “독자적인 철 촉매 기술로 삼성디스플레이로부터 높은 평가를 받았다”며 “삼성디스플레이가 벤처기업을 공동개발 파트너로 선정한 첫 사례”라고 전했다.

Ⅲ. 기술 개발/R&D 등 관련

① 행정 부담 확 줄이고 PBS 폐지…정부, 'R&D 생태계 혁신방안' 발표 (디지털데일리  백지영 기자)36p

정부가 그동안 예산 축소와 경직된 규제로 위축돼온 한국의 연구개발(R&D) 생태계를 근본적으로 재구조화하는 '과학기술로 미래를 선도하는 연구개발 생태계 혁신방안'을 내놨다.

연구자가 행정에 매몰되지 않고 도전적·창의적 연구에 몰입할 수 있도록 시스템을 전면 개편하고 출연연·대학·기업의 역할을 재정립해 국가 성장동력으로 연결시키겠다는 구상이다.

정부는 24일 서울 정부청사에서 개최된 제1차 과학기술·AI 관계장관회의에서 이같은 내용을 발표했다. 이번 방안은 과기정통부·기재부·교육부·산업부·중기부·조달청 등 6개 부처가 합동으로 마련했으며, 지난 4개월간 권역별 간담회·온라인 플랫폼 의견수렴·대국민 보고회 등을 통해 연구현장의 문제를 집중 반영했다.

정부가 가장 먼저 손댄 것은 평가 시스템이다. 현장에서는 "실패하면 불이익을 받는다"는 구조 때문에 과감한 도전 대신 안전한 연구만 선택하는 악순환이 반복돼 왔다.

이에 정부는 과제 평가등급(우수·보통·미흡·극히불량)을 전면 폐지하고 목표 미달이라도 의미 있는 과정이 확인되면 오히려 인센티브를 부여하는 방식으로 전환한다.

정량지표 비중을 줄이고 합숙평가 등 연구의 ‘도전성’을 제대로 판별할 수 있는 방식을 도입한다. 평가위원도 실명제를 확대하고 수당을 현실화해 전문성과 책임성을 높인다.

연구자들이 가장 강하게 호소해온 행정부담 문제도 손본다. 간접비는 원칙적으로 ‘네거티브 규제’로 전환하고 회의비·운영비는 직접비 일정 비율 내에서 자율 사용한다.

소액 연구비는 증빙을 최소화하고 5000만원 미만 과제는 '샘플정산'을 도입하는 한편 연차보고서·계획서 분량 상한 설정하는 등 불필요한 항목은 삭제한다. 올인원(All-in-One) 연구지원 시스템(IRIS) 개편으로 행정절차도 단순화한다.

①-1 반도체·디스플레이 등 6대 분야 AI 모델 개발… 연구 동료 AI 확산 (조선비즈 홍아름 기자)38p

제1회 과학기술관계장관회의 개최

◇ 바이오·반도체 등 6대 분야 AI 모델 개발

◇ 전주기 이공계 인재 성장 사다리 구축

◇ 국가 R&D 평가 등급제 전면 폐지

② 상반기 R&D 18조 역대 최대… 로봇·AI M&A로 ‘초격차’ 선점[희망·행복 주는 기업] (서울 신융아 기자)41p

삼성전자가 미래 초격차 기술 선점을 위해 2025년 상반기 역대 최대 규모의 연구개발(R&D) 투자를 단행하며 공격적인 행보를 이어가고 있다. 2024년에 R&D 35조원, 시설 투자 53조 6000억원을 집행한 데 이어, 올 상반기에는 약 18조 원의 R&D 비용을 기록하며 사상 최대치를 경신했다. 삼성전자는 이러한 대규모 투자를 바탕으로 기술 상용화 시점에 따라 3단계로 체계화된 연구개발 조직을 운영하고 있으며, 당장의 시장 경쟁력부터 3~5년 내 중장기 유망 기술, 그리고 미래 성장 엔진에 필요한 핵심 선행 기술까지 전방위적으로 확보하는 체계를 구축했다.

삼성전자는 기술 투자와 함께 미래 성장 동력 확보를 위한 공격적인 인수·합병(M&A)도 지속하고 있다. 최근에는 유럽 최대 공조기기 업체인 독일 플랙트그룹(FlktGroup) 을 인수하며 고성장 중인 글로벌 중앙공조 시장에 본격적으로 진출했다. 특히 연평균 18% 성장이 예상되는 데이터센터 공조 시장은 진입장벽이 높은 분야로, 삼성전자는 이번 인수를 통해 글로벌 종합 공조 업체로 도약하기 위한 발판을 마련했다.

로봇 분야에서는 지난해 12월 레인보우로보틱스를 자회사로 편입하고, 대표이사 직속으로 미래로봇추진단을 신설했다. 삼성전자는 AI 및 소프트웨어 기술과 레인보우로보틱스의 로봇 기술을 접목해 지능형 첨단 휴머노이드 개발을 가속화할 계획이다. 또 지난해 7월에는 영국 AI 스타트업 옥스퍼드 시멘틱 테크놀로지스를 인수해 ‘지식 그래프(Knowledge Graph)’ 원천 기술을 확보했다. 이 기술은 온디바이스(On-Device) AI와 결합해 사용자 정보를 기기 외부 유출 없이 보호하면서도 초개인화된 경험을 모바일, TV, 가전 등 다양한 제품에 제공할 것으로 기대된다.

삼성전자는 존스홉킨스대학과의 산학협력을 통해 개발한 ‘차세대 펠티어 냉각 기술’ 연구로 ‘2025 R&D 100 어워드’의 ‘100대 혁신 기술’에 선정됐다. 이 상은 ‘공학의 노벨상’으로 불릴 만큼 권위가 높다. 이 기술은 기존 냉매 대비 냉각 효율을 약 75% 향상했으며, 친환경 비화학적 냉각 방식으로 가전, 반도체, 데이터센터 등 폭넓은 산업 분야에 활용이 주목받고 있다. 삼성전자 관계자는 “TV 사업 19년, 모바일 사업 14년 연속 글로벌 출하량 1위를 지키고 있는 삼성전자는 앞으로도 미래 경쟁력 확보를 위한 투자를 꾸준히 이어갈 방침”이라고 강조했다.

③ "2년도 못가 고철될라"…'AI 데이터센터' 좌초 자산 경고한 이유 [글로벌 머니 X파일] (한경 김주완 기자)42p

글로벌경제 뇌관 된 AI 혁신
"이대로 가면 한국에 치명타"…AI 데이터센터 무용지물 되나

현재 가동 중인 데이터센터 등 일부 인공지능(AI) 인프라가 몇 년 안에 쓸모없는 자산이 될 수 있다는 우려가 나온다. 최근 인공지능(AI) 알고리즘 기술의 발전 속도가 빨라지면서다. AI 학습 등에 지금만큼 대규모 인프라가 필요 없다는 분석이다. 이런 현상이 확산하면 최근 논란이 일고 있는 'AI 인프라 거품' 우려가 더 커질 것이라는 의견도 있다.

기술 혁신의 부작용?

22일 국제에너지기구(IEA) 등에 따르면 현재의 AI 구동 설계 방식은 지속 가능성 측면에서 한계에 도달했다는 분석이 나온다. IEA는 작년 데이터센터 전력 사용량을 약 415TWh로 추산했다. 전 세계 전력 소비의 약 1.5% 정도다. 오는 2030년에는 1000TWh 이상으로 증가할 것으로 전망했다.

글로벌 신용평가사 무디스의 존 메디나 부대표는 "이제는 기가와트(GW) 규모 프로젝트까지 등장했다"며 데이터센터 규모가 예상보다 훨씬 빠르게 커지고 있다고 지적했다. 이는 전력 인프라에 막대한 부담을 준다.

더 큰 문제는 해당 인프라의 경제적 수명이 예상보다 훨씬 짧다는 것이다. 통상 데이터센터 설비의 회계상 내용연수는 5~10년으로 책정된다. 하지만 AI 서버와 GPU의 기술적 수명은 급격히 짧아지고 있다. 전문매체 테크버즈의 분석에 따르면, 기업들이 사용하는 GPU 감가상각 기간은 2~6년으로 제각각이다.
그러나 엔비디아가 사실상 '연 단위'로 신규 GPU 세대를 출시하면서 회계상 수명과 기술 수명 사이의 괴리가 커지고 있다. 미국의 공공정책 매체인 '디 아메리칸 프로스펙트'는 AI 데이터센터에서 GPU가 2년을 넘기지 못할 수 있다고 지적한다. 이는 최근 유명 투자자 마이클 버리가 지적한 'AI 거품론'의 근거 중 하나이기도 하다.

신기술로 대규모 GPU 대체

업계에선 이런 변화에 더 치명적인 것은 따로 있다는 지적이 나온다. 알고리즘 효율성의 극적인 개선이다. 글로벌 AI 연구기관 에포크(Epoch AI)에 따르면 최근 AI가 특정 성능을 달성하는 데 필요한 연산량은 약 8개월마다 절반으로 줄고 있다. 이는 실질 연산 예산이 약 9개월마다 2배가 되는 것과 비슷한 속도다. 대표적인 사례는 지난 1월에 나온 중국의 AI 모델 딥시크 V3 모델이다. 오픈AI의 GPT-4o 대비 학습 비용을 약 18배, 추론 비용을 약 36배 낮췄다.

이는 AI 알고리즘 혁신이 기존 AI 인프라의 경제성을 깎아내릴 수 있다는 뜻이다. 예를 들어 AI의 대규모언어모델(LLM) 훈련 비용을 기존보다 10분 1로 줄인 AI 알고리즘이 보편화되면 현재 투입된 그래픽처리장치(GPU)의 상당량은 사용되지 않은 유휴 자산이 될 수 있다는 분석이다.

미국 에너지 효율 단체인 ACEEE도 최근 보고서에서 “AI 기술이 더 효율적으로 변할수록, 지금 짓는 데이터센터가 좌초 자산(stranded assets)이 될 수 있다”고 경고했다. 기존 AI 데이터센터가 특정 세대의 GPU·아키텍처(설계)에 최적화돼 있다. 하지만 알고리즘·하드웨어 효율이 급변하면 기존 데이터센터는 경제성이 떨어진 채 쓸모가 떨어질 수 있다는 지적이다.

업계에선 완전히 다른 AI 패러다임 전환이 나타날 수 있다는 전망도 나온다. 뉴로모픽 컴퓨팅이 대표적이다. 인간 두뇌를 모방한 뉴로모픽 칩은 초저전력 병렬연산을 구현한다. 인텔이 개발 중인 '로이히 2' 칩은 일부 작업에서 기존 CPU와 GPU 대비 100배의 에너지 효율을 보였다. 이 기술이 상용화되면 거대 GPU 팜 식의 데이터센터 필요성은 급감할 수 있다.

논란이 있는 양자 AI도 대안이 될 수 있다. 양자컴퓨팅은 기존 컴퓨터로 풀기 어려운 문제를 해결할 잠재력이 있다는 분석이다. 순다르 피차이 알파벳(구글) 최고경영자(CEO)는 최근 "상업적으로 실용적인 양자컴퓨팅이 3~5년 이내에 가능할 것"이라며 "구글의 자체 양자 칩 ‘Willow’와 새로운 양자 알고리즘 ‘Quantum Echoes’가 기존 슈퍼컴퓨터 대비 1만3000배 빠른 성능을 보이며, 실제 분자 구조 해석 등 실용적 응용 가능성을 입증했다"고 밝혔다.
최근 거대 AI 모델 대신 작고 특화된 모델을 기기에서 구동하는 추세도 확산하고 있다. 앤드루 응 미국 스탠퍼드대 교수 등 전문가들은 "작은 모델 여러 개가 큰 모델 하나보다 경제성이 높을 수 있다"며 분산형 AI를 강조하고 있다. 이는 현재 중앙집중식 데이터센터 수요를 감소시킬 수 있다. 이런 패러다임 전환이 현실화하면 기존의 GPU 집약적 인프라는 '좌초된 데이터 센터'로 전락할 수 있다.

글로벌 경제 충격파

AI 인프라의 좌초 자산 리스크는 빅테크 기업의 재무 악화에 그치지 않는다. 이는 글로벌 금융 시스템의 '배관' 역활을 하는 단기자금 시장 등의 최근 구조적 취약성과 맞물려 위험이 증폭될 수 있다는 분석이다.

AI 인프라 투자는 막대한 부채를 동반하기 때문이다. 모건스탠리는 "2028년까지 빅테크들이 AI 인프라에 약 3조 달러를 투입할 것"으로 전망했다. 이 자금은 주로 회사채 발행이나 프로젝트 파이낸싱을 통해 조달된다. 만약 AI 인프라가 좌초 자산으로 전락하면 천문학적인 채권 부실로 이어질 수 있다.

로이터통신에 따르면 올해 한 해에만 알파벳(구글), 아마존, 메타, 오라클 등가 AI 인프라 명목으로 발행한 신규 채권이 약 1200억 달러에 달한다. 2030년 전까지 누적될 AI 데이터센터 투자 중 약 1.5조 달러가 부채·사모크레딧 등 신용으로 조달될 것이라는 전망이 우세하다.
이는 이미 '담보 과잉'과 '현금 부족'으로 스트레스를 받는 금융 시스템에 추가적인 충격을 줄 수 있다. 유동성 경색을 심화시킬 수 있다는 것이다. 지금도 자산 가격 급락이 유동성 위기로 급격히 전이될 수 있는 구조적 취약성을 보인다. AI 데이터 센터 건설 붐이 글로벌 채무 위기를 초래할 수 있다는 경고가 나오는 이유다.

일각에선 AI 인프라 투자에 대한 낙관론도 여전히 강력하다. AI 활용 범위가 급격히 커지면서 현재의 인프라 투자가 필수적이고, 장기적으로는 필요하다는 주장이다. 이런 반론의 핵심 근거 중 하나는 AI 수요의 지속적인 증가다. AI 기술이 산업 전반으로 확산하면서 필요한 AI 연산량은 기하급수적으로 늘어난다. 알고리즘 효율화만으로는 이를 감당하기 어렵다는 의견이다.

감가상각은 회계상의 비용일 뿐이라는 주장도 있다. 데이터센터 건물이나 전력 설비 등 일부 자산은 장기간 활용 가능하다고 주장한다. GPU 전문 임대업체인 코어위브는 구형 GPU도 95% 정도의 가치를 유지한다고 주장하기도 했다.

이런 반론이 기술 혁신을 과소평가한다는 지적도 있다. 1990년대 광케이블 버블 사례가 대표적이다. 이 사례는 기술 혁신이 어떻게 기존 인프라를 쓸모없게 했는지 보여줬다. 당시 광케이블 용량을 폭증시킨 기술 혁신으로 기존 물리 인프라의 상당 물량이 수십 년 동안 활용되지 못하고 묶였다. AI 인프라 역시 비슷한 경로를 밟을 수 있다는 우려가 나온다.

AI 인프라 거품이 꺼질 경우 그 충격은 천문학적일 수 있다. 매켄지의 추정대로 AI 인프라 투자(CAPEX)가 3.7조~7.9조 달러에 달한다면 기술 혁신으로 수조 달러 규모의 자본 파괴가 발생할 수 있다.

이는 글로벌 성장 동력의 상실까지 이어질 수 있다. 2024~2025년 미국 경기 호황을 견인한 주요 요인은 AI 투자였다. 관련 투자가 급격히 축소되면 글로벌 성장률에 강력한 하방 압력으로 작용할 수 있다. AI 투자 둔화는 건설, 전력, 반도체 장비 등 주변 산업의 수요 위축으로 파급돼 제조업 경기 전반에 악영향을 미친다.

한국경제에도 직격탄

글로벌 주식 시장은 직격탄을 맞을 수 있다. 최근 미국 S&P500 지수 상승은 AI 관련주에 의존해왔다. 거품 붕괴 시 주요 지수의 급락과 자산 효과 감소로 소비·투자 심리 위축이 불가피하다. 미국 투자사 뱅가드는 "AI 과열이 주식 시장 하방 리스크를 키운다"고 평가했다.

금융 시장에서는 회사채 시장의 신용 경색과 비은행 금융기관(NBFI)의 부실화 위험도 거론된다. AI 인프라 기업의 채권과 신용지표가 악화하면, 글로벌 회사채 시장의 유동성이 경색될 가능성이 높다. 이는 기업 전체의 차입 비용 상승 요인이 된다.

특히 규제가 느슨한 '그림자 금융'의 위험이 커질 전망이다. 최근 사모펀드(Private Credit)들이 데이터센터 프로젝트에 거액을 대출해주는 사례가 늘었다. 경기 악화 시 이들의 부실화가 시스템 위기로 번질 위험이 있다. IMF는 지난달 글로벌 금융안정보고서(GFSR)에서 비은행 금융기관의 레버리지 확대를 잠재 위험 요소로 지목했다.

미국 AI 인프라 위기는 한국 경제에도 치명적인 타격을 줄 수 있다. 한국은 AI 시대의 핵심 부품인 HBM 시장을 주도하고 있다. 하지만 AI 패러다임 변화 시 가장 취약한 고리가 될 수 있다는 지적이 나온다. 한국 경제에서 반도체 산업이 차지하는 비중은 절대적이다. 전체 수출의 20% 이상을 차지한다.

HBM은 더 이상 틈새시장이 아니다. HBM 수출은 지난해 한국 전체 반도체 수출의 18%를 차지한 것으로 알려졌다. 만약 알고리즘 노후화로 AI 패러다임이 급격히 전환된다면 HBM 수요는 급감할 수 있다.

④ ‘기술이 미래’…배터리 3사 R&D 1년 새 17%↑ (DT 박한나 기자)48p

국내 배터리 3사가 올해 3분기 누적 연구개발(R&D) 비용을 전년 대비 17% 늘리면서 업황 부진 속 기술 승부수 전략을 분명히 했다. 다만 중국 CATL의 R&D 지출은 3조원을 훌쩍 넘기며 한국 3사의 총합을 여전히 앞질렀다.

24일 각사 분기보고서에 따르면 올해 3분기 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 배터리 3사의 누적 R&D 비용은 총 2조3205억원을 기록했다. 이는 전년 동기(1조9919억원) 대비 16.5% 증가한 수치다.

배터리 3사의 매출은 지난해 36조6741억원에서 올해 3분기 32조4593억원으로 전년 대비 약 11.49% 감소했지만 R&D 투자는 오히려 늘어났다. 부진한 업황은 일시적이지만 기술력은 영구적인 격차를 만드는 투자로 판단하고 있기 때문이다.

기업별로 살펴보면 삼성SDI는 R&D 투자 규모와 매출액 대비 비중 모두에서 선두를 지켰다. 삼성SDI는 올해 3분기 R&D에 1조1016억원을 투입해 매출 대비 11.7%로 업계 최고 수준을 기록했다.

연간 기준으로도 삼성SDI는 4년 연속 1조원 이상의 R&D 투자를 지속하고 있다. 삼성SDI는 2022년 1조764억원, 2023년 1조1364억원, 2024년 1조2976억원을 R&D에 꾸준히 투자하며 규모를 매년 확대하고 있다.

LG에너지솔루션은 올해 3분기 누적 R&D에 9876억원을 집행했다. 이는 전년 동기(7953억원) 대비 24.2% 늘어난 규모다. 같은 기간 매출 대비 비중은 작년 4.1%에서 올해 5.6%로 증가했다.

LG에너지솔루션은 증가 추이를 감안하면 연간 기준으로 올해 다시 한 번 1조원 벽을 넘을 것으로 예상된다. 2022년 8760억에서 2023년 1조373억원, 지난해 1조882억원으로 LG화학 분사 이후 지속해서 신기록을 갱신하고 있다.

SK온의 R&D 비용도 지난해 3분기 누적 2105억원에서 올해 3분기 누적 2314억원으로 9.9% 증가했다. 매출 대비 비중은 작년 4.51%에서 올해 4.19%로 소폭 축소됐다. 투자 규모는 비슷하지만 매출 감소에 따라 비중이 낮아진 영향이다.

CATL은 2022년부터 지난해까지 매년 20억달러(2조9504억원) 규모를 R&D에 쏟아부으며 글로벌 1위 기업의 기술 우위를 공고히 하고 있다.

올해 연말 양산을 앞둔 소듐이온 배터리 등 차세대 배터리뿐 아니라 전기수직 이착륙(eVTOL) 항공기와 같은 신시장 투자에도 전략적으로 집중하고 있다.

박철완 서정대 스마트자동차학과 교수는 "매출 감소에도 연구개발 증가 추세는 유지해야 한다"며 "글로벌 경쟁력을 위해 차세대 리튬이온 시스템으로 반고체 전지와 소듐이온 배터리, 건식 전극은 역점 연구과제로 삼고 집중해야 한다"고 말했다.

⑤ UNIST, 수소 생산성 높이는 전극 코팅 기술 개발 (전자 임동식 기자)50p

류정기·이동욱 교수팀…수소 기체 통로 흡착 제어
수소 생산 성능 1.4배 향상

이동욱·류정기 교수팀(왼쪽부터 이 교수, 류 교수, 강윤석 연구원, 이승현 연구원)

프라이팬 코팅제를 그린 수소 생산 장치의 부품에 발라 생산성을 1.4배 높일 수 있는 기술이 나왔다. 코팅제로 수소 기포 부착을 막아 생산 수소를 원활하게 배출시키는 원리다.

울산과학기술원(UNIST)은 이동욱·류정기 에너지화학과 교수팀이 수전해 장치 주요 부품인 '다공성 수송층(PTL)'에 테플론(PTFE)을 코팅해 수소 생산 성능을 40% 높였다고 24일 밝혔다.

⑥ 한양대, 리튬 배터리 폭발 23분 전 감지하는 기술 개발 (서울=뉴스1 장성희 기자) 52p

소홍윤 기계공학부 교수. (한양대 제공)

한양대는 소홍윤 기계공학부 교수 연구팀이 리튬이온 배터리 화재의 위험 신호를 약 23분 만에 감지하는 기술을 개발해 '2025 대한민국 올해의 10대 기계기술'에 선정됐다고 24일 밝혔다.

최근 연이은 배터리 화재 사고로 전기차 안전성 문제가 사회적 이슈로 대두됐다. 리튬이온 배터리는 높은 에너지 밀도에 비해 기계·전기·열적 스트레스에 취약해 작은 이상 반응도 대형 화재로 이어질 수 있어 고도화된 조기 진단 기술의 필요성이 제기돼 왔다.

연구팀은 문제의 핵심인 '스웰링' 현상에 주목했다. 스웰링은 열폭주 직전에 배터리 내부에서 가장 먼저 나타나는 초기 신호로, 기존 기술로는 대용량 배터리 모듈에서 이를 정밀하게 측정하기 어려워 상용화에 제약이 있었다.

이를 극복하기 위해 연구팀은 고압축성 스펀지 구조를 활용한 고성능 스웰링 센서를 개발해 전기차용 배터리 모듈에 직접 적용했다. 그 결과 폭발 발생 약 23분 전에 위험 징후를 감지해 기존 온도 센서 대비 약 21배 빠른 조기 탐지 성능 구현에 성공했다.

□ 오늘의 헤드라인

① “中 반도체 자립 가속… 韓 ‘골든타임’ 몇 년 안 남아” 국회·산업계 동시 경고 (조선비즈 최효정 기자)1p

중국 반도체 굴기… 한국 산업 전반 압박
화웨이·YMTC·CXMT, 속도전 본격화
전문가 “국가안보 산업 지정해야”

중국의 반도체 기술 자립이 예상보다 빠르게 진행되면서 한국 반도체 산업이 향후 몇 년 안에 구조적 압박에 직면할 수 있다는 경고가 국회와 산업계에서 제기되고 있다.

 인공지능(AI)의 확산으로 당장은 호황 국면을 맞고 있지만, 중국의 국산화 전략이 가속화될 경우 이르면 2027년 이후 양국의 격차가 급격히 좁혀질 수 있다는 분석이다.

중국 우한에 있는 YMTC 팹./YMTC

지난 20일 국회에서 열린 한중의원연맹 연구 발표회에서는 중국 반도체 생태계 확장 속도를 “예상보다 훨씬 공격적”이라고 평가하는 보고가 나왔다. 발표를 맡은 전병서 중국경제금융연구소장은 “미국의 제재가 오히려 중국의 개발 속도를 높였다”며 “중국은 국가적 자본과 정책 역량을 총동원해 반도체를 전략 산업으로 집중 육성 중”이라고 말했다. 그는 중국의 대표 기술기업 화웨이에 대해 “소재·설계·광전자·소프트웨어를 한 축으로 엮어내는 반도체 항공모함 구조를 만들고 있다”고 설명했다.

중국 기업들의 투자 및 발전 속도도 가속화되고 있다.

중국 최대 낸드플래시 업체 YMTC는 최근 우한에 세 번째 반도체 공장 건설에 착수하며 생산 능력 확대에 들어갔다.

메모리 반도체 기업 창신메모리(CXMT)도 4세대 고대역폭메모리(HBM3) 개발을 마치고 화웨이에 샘플을 제공했으며, 내년부터 양산에 들어갈 계획이다. 업계는 “중국 정부의 ‘빅펀드’가 CXMT의 기술 격차 축소를 빠르게 이끌었다”고 평가하고 있다

국내 산업계 전망도 비슷한 우려를 드러낸다. 최근 한국경제인협회 조사에서 100개 기업을 조사한 결과 올해 중국의 산업 경쟁력이 이미 한국을 웃돌고 있다고 답했으며, 5년 뒤에는 미국과 비슷한 수준까지 올라설 것으로 내다봤다.

전문가들은 이러한 추격이 단순한 기술 문제가 아니라 공급망 구조 전체에 영향을 미칠 것이라고 지적한다. 중국의 원자재·소재 의존도가 높은 상황에서 미중 갈등이 반복될 경우 특정 품목 공급 차질이나 수출 제한이 언제든 재현될 수 있다는 우려다. 국내 인력 유출도 구조적 위험요인으로 꼽힌다. 중국 메모리 업체에는 인텔·삼성전자·SK하이닉스 출신 엔지니어들이 다수 포진해 있어, 한국이 수십 년간 축적한 노하우가 중국으로 넘어간다는 분석이 나온다.

전문가들은 지금이 단순한 기술 경쟁 단계를 넘어 ‘국가 전략’ 차원의 대응이 필요하다고 지적한다. 중국·미국·대만처럼 정부가 직접 반도체 산업을 지원하고 공급망을 관리하는 구조를 갖추지 않을 경우, 향후 AI 시대 글로벌 경쟁에서 뒤처질 가능성이 크다는 것이다.

전문가들은 올해부터 2027년까지를 한국 반도체 산업의 ‘마지막 골든타임’으로 본다. AI 확산으로 메모리 수요가 폭증하는 지금은 한국 기업에 유리한 구간이지만, 중국이 기술 자급률을 일정 수준 이상 끌어올리는 순간 한국의 수출 구조 자체가 흔들릴 수 있기 때문이다.

기술력뿐 아니라 인력·공급망·정부 지원 체계까지 전반적인 재편이 필요하다는 목소리가 커지는 배경이다. 전병서 소장은 “지금은 단순히 차이나 리스크를 관리할 단계가 아니다”며 “반도체를 국가안보 산업으로 규정해 정부와 기업이 함께 움직이지 않으면 다음 사이클을 주도할 수 없다”고 했다.

② 중국 반도체기업 약진…YMTC, 글로벌 낸드 시장점유율 첫 10% 돌파 (이투데이 김해욱 기자) 2p

YMTC, 270단 신형 메모리로 삼성 기술력 근접
CXMT, D램 시장 점유율 8%로 높아져
中, 가격면에서 해외 경쟁자 압도
HBM 분야 격차는 여전…5년 늦어

중국 반도체 업체들이 기술력과 가격 경쟁력을 바탕으로 세계 시장에서 점유율을 높여나가고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스가 여전히 메모리 반도체 부문에서 양강 구도를 형성하고 있지만 중국 기업들의 약진에 안심할 수 없는 상황에 놓이게 됐다.

22일 일본 니혼게이자이신문(닛케이)은 홍콩 시장조사업체 카운터포인트 자료를 인용해 중국 메모리 반도체 기업 ‘양쯔메모리테크놀로지(YMTC)’가 낸드플래시메모리 부문에서 세계 시장점유율이 사상 처음으로 10%를 넘어섰다고 보도했다.

YMTC는 내년 말까지 세계 출하량 점유율을 최소 15%로 끌어올리는 것을 목표로 설정하고 후베이성 우한 인근 지역에 대한 대규모 공장 투자를 진행하고 있다. 투자가 예정대로 완료되면 전 세계 메모리 반도체 공급량의 약 20%를 담당할 수 있게 된다. 이는 일본 키옥시아를 추월하고 2위 SK하이닉스를 위협할 규모라고 닛케이는 강조했다.

D램 분야에서도 중국 기업의 점유율이 상승하고 있다. 창신메모리(CXMT)의 전 세계 D램 점유율은 3분기에 전년보다 2%p 높은 8%를 기록했다. 이는 세계 4위에 해당하는 수치다. 중국 내수시장으로만 한정하면 약 40%의 점유율을 확보했다.

지난해 중국의 스마트폰 출하량은 전년보다 6% 증가한 약 2억8600만 대로 전 세계 출하량의 23%에 달했다. 중국 내에서 자국산 반도체 채택이 늘면 한국과 미국, 일본 업체들의 점유율 하락과 수익성 악화는 불가피하다는 관측이 나온다.

한편 인공지능(AI) 학습용 고성능 메모리인 ‘고대역폭 메모리(HBM)’ 분야에서는 여전히 격차가 큰 상황이다. SK하이닉스 등 한국, 미국 업체들은 이미 6세대 HBM을 양산 중이지만, CXMT 등 중국 업체들은 3세대 수준으로 약 5년 정도의 기술 격차가 존재한다고 닛케이는 전했다.

③ “2030년 또 쇼티지 온다”... 차량용 반도체 공급망에 경고등 (전기신문 윤재현 기자)4p

박철홍 현대모비스 전무, WBGS 기조강연에서 공급망 취약성 경고
“국내 자립도 5%… 이 상태로는 미래 모빌리티 전체가 흔들린다”
로보틱스·UAM까지 확장… 미래 모빌리티 경쟁력은 반도체가 좌우

2030년 전후 차량용 반도체 부족(쇼티지) 사태가 다시 발생할 수 있다는 전망이 나왔다. 전동화·자율주행 확대로 차량 내 반도체 의존도는 급격히 높아지고 있지만 국내 공급망은 여전히 취약해 구조적 위험이 반복될 수 있다는 지적이다.

20일 부산 시그니엘 호텔에서 열린 'WBGS 2025 국제심포지엄’에서 박철홍 현대모비스 전무는 “반도체는 근본적으로 수급 사이클을 가진 산업”이라며 “현재의 산업 구조가 유지된다면 2030년 전후 또 한 번 쇼티지(공급 부족)가 발생할 가능성이 크다”고 경고했다.

팬데믹 시기 전 세계 완성차 업계가 1천만 대 이상 감산했던 사태가 다시 재현될 수 있다는 의미다.

◆ ECU 반도체 62% 전망... 자동치 경쟁력은 사실상 ‘반도체 경쟁력’

◆ 차량용 반도체 기술, 로보틱스·UAM까지 확장… 신모빌리티 기반 기술로 부상

④ "대만, 美칩산업 지원하고 반도체 관세 경감…징벌적 관세 없어" (서울=뉴스1 신기림 기자)8p

대만 과학기술부 장관 FT 인터뷰…"제2의 실리콘 방패 찾아야"
FT, 美관계자 인용해 "대만 대미투자 4000억불"…한국보다 많아

미국이 대만 반도체에 높은 관세를 부과하는 징벌적 조치를 취하지 않을 것이라고 대만의 과학기술부 장관이 밝혔다.

21일 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 대만 과학기술위원회를 총괄하는 우청원 장관은 인터뷰에서 "미국은 대만(반도체)에 징벌적 조치를 취하는 것이 자국의 이익에 부합하지 않는다고 이해하고 있다"고 말했다.

우 장관은 대만이 미국 반도체 산업의 발전을 지원해 관세를 경감받는 방향으로 합의가 이뤄졌다고 밝혔다. 도널드 트럼프 미국 대통령의 행정부는 대만산 제품에 20% 관세를 부과했는데 이는 경쟁국인 한국이나 일본보다 5%p 높은 수준이다.

FT가 인용한 미국 정부 관계자에 따르면 대만은 미국과의 관세협정을 곧 발표할 예정인데, 대만은 미국에 약 4000억 달러를 투자하기로 약속할 것으로 예상된다. 투자액만 보면 한국(3500억 달러)보다 많고 일본(5500억 달러)보다 적다.

우 장관은 대만이 국가 안보를 현재와 같이 반도체에 의존하는 이른바 '실리콘 방패'에 집중하는 대신 드론, 로봇 공학, 의료 기술 등 다른 분야로 경제 모델의 다각화를 노력하고 있다고 강조했다.

그는 "우리는 제2의 실리콘 방패를 찾아야 한다"며 "현재의 반도체 위치를 5년 또는 10년 이상 유지할 수 없다"고 지적했다.

⑤ 인텔 파운드리 '애플 퀄컴과 협력' 기대 낮아져, 씨티그룹 "반도체 패키징에 그칠 듯" (김용원 기자Businesspost)9p

애플과 퀄컴, 브로드컴이 인텔 파운드리 및 반도체 패키징 기술 활용을 추진하고 있는 정황이 파악됐다.

그러나 이는 반도체 제조가 아닌 패키징 분야 협력에 그칠 것으로 예상돼 인텔 실적에 기여하는 폭이 크지 않을 것으로 전망됐다.

투자정보기관 인베스팅닷컴은 21일 “인텔의 반도체 파운드리는 대만 TSMC와 비교해 여전히 수 년은 뒤처져 있다”는 씨티그룹의 분석을 전했다.

최근 퀄컴은 인텔 패키징 기술과 관련한 내용이 포함된 채용공고를 게시했다. 애플과 브로드컴도 이와 유사한 채용공고를 냈다.

이를 근거로 인텔이 애플과 퀄컴, 브로드컴의 반도체 수주를 논의하고 있다는 관측이 힘을 얻었다.

그러나 씨티그룹은 인텔의 현재 파운드리 기술력을 고려할 때 이들 기업의 협력이 의미 있는 수준까지 발전할 가능성은 크지 않다고 지적했다.

⑥ 가열되는 '반도체 대전' … 美는 韓투자 빨아들이고, 日은 독기 품고 재정 지원 (뉴데일리경제 최유경 기자)11p

日 정부, 라피더스에 11조 추가 지원

美, 한국 투자 유치로 반도체 역량↑

한국·대만 역할 美·日 넘어갈 수도

글로벌 반도체 패권 경쟁이 다시 뜨겁게 달아오르고 있다. 미국은 한국과 대만 기업의 투자를 대규모로 흡수하며 생산능력 확대에 속도를 내고, 일본은 한때 세계 최강이었던 반도체 산업을 되살리겠다며 수십 조 원의 재정 지원을 추가로 투입하기로 하면서다. 

인공지능(AI)·양자컴퓨팅 확산으로 첨단 제조 역량이 국가 경쟁력의 핵심으로 떠오른 가운데 주요국 간 '반도체 대전'이 격화되는 모양새다.

◆ 日 정부, 라피더스에 11조 추가 지원

◆ 美, 한국 투자 유치로 반도체 역량↑

23일 맥킨지글로벌연구소(MGI)가 발표한 그린필드 해외직접투자(FDI) 분석 결과에 따르면 한국 기업의 대미 투자는 코로나 이전 대비 무려 30배 증가했다. 특히 반도체 분야에서는 미국이 한국과 대만의 해외투자 가운데 약 90%를 받아들인 것으로 조사됐다.

한국의 해외투자는 코로나 이후 연간 630억달러로 54% 증가하며 글로벌 평균 증가율(24%)을 2배 넘게 웃돌았다. 같은 기간 중국향 투자는 92% 급감한 반면 북미향 투자는 570%나 폭증했다. 이에 따라 한국 FDI 중 미국 비중은 10%에서 45%로 급등했고, 중국 비중은 21%에서 1%로 급락했다.

미국은 반도체·배터리 등 첨단 제조 설비를 미국 내로 끌어들이는 ‘리쇼어링’ 전략을 본격화하고 있다. 바이든 행정부가 CHIPS법을 통해 보조금·세액공제를 대폭 지원하면서 삼성전자, TSMC, 인텔 등 주요 제조사들의 대규모 프로젝트가 잇따라 추진되고 있다.

맥킨지는 미국이 2030년대 초반 세계 첨단 반도체 생산량의 20% 이상을 차지할 것으로 내다봤다. 현재 대만이 65%, 한국이 25%를 담당하는 구조가 미국·유럽·일본 중심으로 빠르게 분산될 수 있다는 의미다.

한국 기업의 북미 내 반도체·배터리 투자는 코로나 이전 대비 약 11배 증가한 것으로 나타났다. SK하이닉스가 미국 인디애나주에 첨단 패키징 시설을 구축하는 등 현지 투자는 더욱 확대되는 추세다. 한국으로의 FDI 유입 또한 증가했는데, 미국 기업들의 데이터센터 관련 대형 투자가 영향을 준 것으로 풀이된다.

국내 반도체 업계는 글로벌 슈퍼사이클에 힘입어 올 3분기 기준 6조원이 넘는 법인세를 납부했다. 지난해 보다 9배가 넘는 수준으로 삼성전자는 1조8860억원을, SK하이닉스는 4조3440억원을 각각 냈다. 

⑦ 일본, 반도체 국산화에 '사활'…라피더스에 11조 추가 지원 (서경 서지혜 기자) 13p

총 지원 규모 2조9000억

"국익 위해 반드시 프로젝트 성공"

일본 정부가 반도체 국산화를 목표로 설립한 기업 ‘라피더스(Rapidus)’에 약 11조 원 규모의 추가 지원을 결정했다.

니혼게이자이신문(닛케이)에 따르면 일본 경제산업성은 지난 21일 2027회계연도(2027년 4월~2028년 3월)까지의 연도별 라피더스 지원 계획을 발표했다.

보도에 따르면 일본 정부는 내년 3월까지 1000억 엔(약 9400억 원)을 출자하고, 2026회계연도에는 1500억 엔(약 1조 4000억 원) 이상을 추가 출자한다. 연구·개발 위탁 비용 등에는 2026회계연도 6300억 엔(약 5조 9000억 원), 2027회계연도 3000억 엔(약 2조 8000억 원)이 각각 배정된다.

⑧ 日 내년부터 반도체 보조금 지급시 사이버 공격 대비 의무화 (서혜진 기자

파이낸셜뉴스)14p

지난 21일엔 라피더스에 1조엔 이상 추가 지원 발표
출자 포함 투입 총액 2.9조엔으로 불어
2027년 2나노 양산, 2031년 상장 목표

일본 정부가 내년부터 반도체 공장에 대한 보조금 지급시 사이버 공격 대비를 의무 조건으로 내 걸 예정이다. 반도체 제조장비·소재 업체에도 같은 기준을 요구할 계획이다. 전세계적인 사이버 공격으로 기업 활동이 마비되는 사례가 잇따르자 국가 차원에서 안보 수준을 한 단계 높이겠다는 취지다.

23일 니혼게이자이신문(닛케이)에 따르면 일본 경제산업성은 반도체 공장과 반도체 제조장비·소재업체에 보조금을 지급할 때 사이버 공격에 대비해야 한다는 요건을 추가할 예정이다. 그동안 반도체 기업에 보조금을 지급할 때 △반도체 수급이 심각하게 불안할 경우 국내 공급을 확대하고 △중요한 기술 유출을 방지할 것을 요구해왔다.

일본 정부는 이미 라피더스에 1조7000억엔(약 16조6000억원)을 지원하기로 결정한 상황이어서 라피더스에 대한 지원 총액은 2조9000억엔(약 27조3000억원) 규모로 불어나게 됐다.

라피더스는 2028년 3월 이전에 2나노(㎚·10억분의 1m) 제품 양산을 시작할 계획이다. 이어 2029년께 흑자를 달성하고 2031년께 주식시장에 상장한다는 구상을 하고 있다.

⑨ [실리콘 디코드] "美 보조금 받으면 中 장비 10년 퇴출"…삼성·TSMC에 날아온 족쇄 (박정한 글로벌이코노믹 기자)16p

美 의회 '칩 장비법' 발의…"적국 장비 원천 봉쇄"
해외 공장은 예외 '숨통'…中 자립만 돕는 '제재의 역설' 우려도

미국 의회가 자국 반도체법(CHIPS Act) 보조금을 수령하는 기업에 대해 향후 10년간 중국산 장비 구매를 전면 금지하는 초강력 규제안을 꺼내 들었다. 미국 내 공급망 안보를 명분으로 내세웠지만, 사실상 미국 납세자의 세금이 중국의 '기술 굴기'로 흘러 들어가는 파이프라인을 원천 차단하겠다는 선전포고다. 일각에서는 이러한 고강도 제재가 도리어 미국 장비 업계를 위축시키고 중국의 기술 독자 생존을 앞당기는 '부메랑'이 될 것이라는 경고음도 나온다.

"美 혈세로 적 키울 순 없다"

21일(현지시각) IT전문 매체 디지타임스에 따르면 미 하원의 조 로프그렌(Zoe Lofgren), 제이 오버놀티(Jay Obernolte) 의원은 이른바 '칩 장비법(Chip EQUIP Act)'을 공동 발의하며 대중국 압박 수위를 한층 높였다. 상원에서도 마크 켈리(Mark Kelly) 의원 등이 오는 12월 동반 입법을 예고하며 초당적 움직임을 보이고 있다.

법안의 골자는 간명하다. 미 정부의 보조금 수혜 기업은 향후 10년간 중국은 물론 이란, 러시아, 북한 등 '우려 대상국(entities of concern)'이 제조한 반도체 장비를 일절 구매할 수 없다.

삼성·TSMC, 해외 공장은 '예외'

2022년 발효된 반도체법은 미국 내 설비 투자를 유도하기 위해 390억 달러(약 57조 원) 규모의 보조금을 배정했다. 인텔과 더불어 삼성전자, TSMC 등 글로벌 파운드리(위탁생산) 기업들이 이 자금의 핵심 수혜자다.

업계가 안도하는 대목은 규제의 '지리적 한계'다. 이번 법안은 '미국으로 수입되는 장비'에만 족쇄를 채운다. 삼성전자나 TSMC가 미국 본토 밖, 즉 아시아나 유럽 등 해외 사업장에서 운영하는 생산 라인에는 이 규제가 적용되지 않는다. 글로벌 반도체 기업들로서는 미국 외 지역에서의 장비 조달과 생산 전략에 있어 운신의 폭을 확보한 셈이다.

美 장비사 울 때, 中 나우라는 '독주'

문제는 미국의 대중국 포위망이 좁혀질수록 시장의 '역설'이 심화한다는 점이다. 미국 장비 기업들은 매출 절벽에 직면한 반면, 중국 기업들은 정부의 막대한 지원 아래 기술 자립에 속도를 내고 있다.

미국 최대 장비 기업 어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials)는 최근 실적 전망에서 "미국의 광범위한 단속 강화가 2026 회계연도 매출을 약 6억 달러(약 8800억 원) 증발시킬 수 있다"고 우려했다. 지난해 매출의 28%를 차지했던 중국 시장이 잇단 규제로 급격히 쪼그라든 탓이다.

반면 중국 베이징 당국은 400억 달러(약 58조 원) 이상의 자금을 자국 장비 섹터에 쏟아부으며 '장비 국산화'를 독려하고 있다. 그 효과는 즉각적이다. 베이징에 본사를 둔 나우라 테크놀로지 그룹(Naura Technology Group)은 2023년 글로벌 장비 순위 8위에서 2024년 6위로 수직 상승했다. 글로벌 '톱 10'에 진입한 유일한 중국 기업인 나우라는 올해 40%에 육박하는 매출 성장률을 기록할 것으로 전망된다.

⑩ "미국 도로에서 인도양 심해까지"…AI 패권 전쟁, K-반도체·방산의 '운명' 가른다 (박정한 글로벌이코노믹 기자)18p

美 로보택시와 유럽·인도 해양 자율전, '데이터·센서·칩'의 기술적 DNA 동일
英 헬싱 '레질리언스 팩토리' 가동…고비용 군함에서 '저비용 자율 드론'으로 안보 패러다임 대전환
조선·IT 강국 한국, 도시와 해양 아우르는 'AI 통합 생태계' 구축이 생존 열쇠

인공지능(AI)이 단순한 기술 혁신을 넘어 글로벌 패권 질서를 재편하는 '국가 전략 자산'으로 진화하고 있다. 미국 샌프란시스코의 도로부터 인도양의 심해까지, 육상과 해상을 아우르는 '자율 시스템(Autonomous Systems)' 경쟁이 본격화되면서다.

이는 경제, 군사, 외교가 하나의 AI 생태계로 묶이는 거대한 변화의 흐름이다. 본지는 외신과 최신 기술 트렌드를 종합 분석하여, 로보택시와 해양전이라는 이질적인 두 분야가 어떻게 'AI 반도체'와 '데이터'라는 공통 분모로 연결되며, 이 지점에서 한국 경제가 맞이할 전략적 기회는 무엇인지 심층 진단한다.

美 '로보택시' 전쟁, 데이터와 반도체의 '신(新) 삼각 동맹' 구축

英 '레질리언스 팩토리'와 인도양의 격랑… '해양 안보'의 판이 바뀐다

"규제 풀고 실증 단지 구축해야"… 국가적 결단 필요한 시점

AI 자율 시스템 경쟁은 속도전이다. 이미 반도체, 조선, 통신이라는 강력한 무기를 쥔 한국은 후발 주자가 아닌 '선도국'으로 도약할 수 있는 드문 위치에 서 있다. 

지금의 골든타임을 놓친다면 안보와 경제 두 마리 토끼를 모두 잃을 수 있다. 도로는 물론 바다 밑까지 파고드는 AI의 파고 속에서, 대한민국은 이제 과감한 국가적 결단을 내려야 할 때다.

⑪ 대중 반도체 제재 고삐 죄는 美… 中 CXMT, 설비 투자 ‘멈칫’ (조선비즈 전병수 기자)21p

AI 산업 성장세에 D램 수요 늘지만
美 규제에 CXMT, 생산 능력 확대 제한적
‘대규모 투자’ 삼성전자·SK하이닉스와 대조적

미국이 중국에 대한 첨단 반도체 장비 수출에 고삐를 죄고 있는 가운데, 창신메모리테크놀로지(CXMT) 등 중국 반도체 기업의 설비 투자 확대가 제동이 걸릴 것이란 분석이 나온다. 미국의 수출 규제를 예상하고 중국 정부도 반도체 장비 내재화에 총력을 다하고 있지만, 첨단 반도체 장비 규제에 신규 증설이 제한될 것이란 분석이 지배적이다.

21일 업계에 따르면, 현재 CXMT의 D램 생산 능력은 웨이퍼 기준 월 28만장 수준으로 내년에는 30만장 안팎으로 확대될 것으로 파악된다. 삼성전자와 SK하이닉스 등이 인공지능(AI) 산업 성장세에 대대적으로 설비 투자를 단행하는 것과 대조적이다.

반도체 장비업계 관계자는 “CXMT의 D램 신규 투자는 현재 생산 능력을 10% 안팎으로 확대하는 수준에 그칠 것”이라며 “생산 능력 증설을 제한하는 요인으로는 미국의 수출 규제 강화가 꼽힌다”고 했다.

중국 정부도 이 같은 상황을 인지하고 반도체 장비 내재화에 속도를 높이고 있다. 중국 정부는 약 3440억위안(약 71조원) 규모의 제3기 반도체 투자 기금 대부분을 중국 반도체 장비 기업에 투자할 방침이다. 중국은 나우라 테크놀로지와 AMEC, SMEE 등 정부의 대대적인 지원을 받고 있는 기업을 중심으로 기술 개발에 열을 올리고 있다. 다만, 단기간에 첨단 반도체 장비를 대체하기 쉽지 않아 내년까지는 생산 능력 확대에 제약이 따를 것이란 분석이 나온다.

⑫ 성장 엔진 켠 엔비디아 로보틱스…K-반도체 新시장 열린다 (서울=뉴스1 박주평 기자)22p

엔비디아 로보틱스 매출, 전년比 32%↑…플랫폼 선점 전략
삼성 파운드리, 로봇 AP 생산 가능성…LPDDR 수요 확대

엔비디아의 로보틱스 사업 부문이 전년 동기 대비 32% 성장하면서 인공지능(AI) 데이터센터에 이은 차세대 성장 동력으로 떠올랐다. 로봇의 두뇌 역할을 하는 엔비디아의 애플리케이션 프로세서(AP) 공급이 확대되면서 국내 파운드리(반도체 위탁생산), 메모리 산업에서 새로운 수요 창출이 기대된다.

엔비디아 로봇 플랫폼 생태계 선점…전년比 32% 성장

23일 업계에 따르면 콜레트 크레스 엔비디아 최고재무책임자(CFO)는 지난 19일(현지시간) 엔비디아 실적발표 콘퍼런스콜에서 "피지컬 AI는 이미 수십억 달러 규모의 사업이며, 수조 달러 규모의 기회를 다루고 있다"며 "엔비디아의 다음 성장 동력"이라고 말했다.

엔비디아의 이번 분기 자동차·로보틱스 부문 매출은 5억 9200만 달러(약 8700억 원)로, 전년 동기 대비 32% 증가했다.

로보틱스 AP 위탁생산·LPDDR 응용처 확산 기대

이와 관련해 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 지난달 31일 아시아태평양경제공동체(APEC) CEO 서밋 행사 후 간담회에서 "삼성전자가 엔비디아의 로보틱스용 AP를 모두 만들고 있다"며 "우리는 젯슨이라는 브랜드가 있다"고 말했다.

다만 삼성전자 파운드리(반도체 위탁생산) 사업부가 현재 젯슨을 양산하는 상황은 아닌 것으로 알려졌다. 세계적으로 고성능 반도체를 생산할 수 있는 파운드리 기업이 TSMC와 삼성전자로 한정되는 만큼, 향후 협력 가능성을 암시한 것으로 보인다.

삼성전자 파운드리는 테슬라의 자율주행 AI 칩인 'AI5'를 대만 TSMC와 공동생산하고, 차세대 AI 칩인 AI6 계약도 수주하는 등 초미세 공정 분야에서 성과를 내고 있다.

삼성 파운드리가 미래 큰 폭의 수요 증가가 예상되는 엔비디아 젯슨 플랫폼을 양산하게 될 경우 가동률 향상과 그에 따른 실적 개선이 기대된다.

⑬ [글로벌 리포트]커지는 AI거품론… 아직까진 반도체 만든 기업만 득봤다 (윤재준 기자 이낸셜뉴스)24p

오픈AI·MS·구글·메타 등 천문학적 투자
올해 EU 방위비 지출 4000억달러 추월
AI반도체 사간 회사가 돈 벌어야 하는데
데이터센터·인프라 투자 발표만 있을 뿐
뚜렷한 수익으로 보여준 사례 아직 없어

인공지능(AI)의 거품 우려 속에 지난 19일(현지시간) AI 칩 제조업체 엔비디아가 3·4분기(8~10월) 실적이 사상 최대라고 발표하면서 세계 투자자들이 한숨을 돌렸다.

엔비디아는 지난 분기 매출이 전년 동기 대비 62% 증가한 570억달러(약 83조7000억원)로 시장 예상치 550억달러를 웃돌았다. 주당순이익(EPS)도 1.3달러로 시장 전망치인 1.25달러를 상회했다. 그럼에도 불구하고 AI의 거품 불안은 그치지 않고 있다.
경제 불안까지 겹치며 미국 S&P500 지수가 지난주에 2%, 이달에만 3.5% 떨어졌으며 기술주 중심의 나스닥도 11월에 6% 이상 주저앉았다.

AI 관련 주식 매도와 불투명한 오픈AI의 미래 전망, 공매도 투자자인 짐 차노스와 마이클 버리의 고평가 발언, 젠슨 황 엔비디아 CEO가 엔비디아의 중국 AI 칩 시장 점유율이 95%에서 0%로 떨어졌다고 말한 것에 AI 거품 공포가 확산돼왔다. 올해 상반기 미국 경제 성장의 92%가 AI 투자 때문이라는 분석과 함께 관세 전쟁 보다 거품이 세계 경제 더 위협이 되고 있다는 지적도 있다.

■EU 방위비 지출보다도 많은 빅테크 AI 투자
올해 들어 대형 데이터 센터를 건설하고 있는 마이크로소프트(MS)와 알파벳 같은 '하이퍼스케일러'가 30% 이상의 경이적인 클라우드 성장을 기록하고 있는 반면 미국 매사추세츠공대(MIT) 연구에서 400억달러(약 59조원) 이상 투자에도 생성형AI투자의 95%가 측정이 가능한 수익을 얻는데 실패한 것으로 나왔다.

그럼에도 불구하고 올해 빅테크 기업들의 AI 투자가 4000억달러(약 590조원)를 넘을 것으로 예상됨에 따라 거품 불안은 줄어들 조짐을 보이지 않고 있다. 4000억달러는 유럽연합(EU)의 지난해 방위비 지출 보다 많은 액수로 투자은행 모건스탠리는 빅테크와 스타트업이 올해부터 2028년까지 AI 칩과 서버, 데이터센터 등에 2조9000억달러(약 4261조원)를 투자할 것으로 예상하고 있다. 미국 국내총생산(GDP)의 0.5%에 맞먹는 규모다. 이 같은 기업들의 막대한 투자와 AI 기업들의 가치 상승에 AI 중심지인 미국 실리콘밸리에서는 최근 몇 개월간 거품 우려가 제기돼왔다.

IT기업들은 AI칩과 데이터센터, 인프라 등에 막대한 돈을 쏟아붓고 있으나 이로 인한 수익을 창출하지 못하고 있다. 구글이 데이터센터에 잇따라 대규모 수백억달러 규모를 투자하고도 뚜렷한 수익을 내지 못하고 있는 오픈AI는 AI인프라에 1조5000억달러(약 2204조원)를 투자하기로 하면서 거품 불안이 커지고 있다. 국제통화기금(IMF) 총재 크리스탈리나 게오르기에바는 글로벌 주가 급등이 AI 잠재력에 대한 낙관 때문이나 금융 환경이 돌변할 수 있다고 경고했다.

게오르기에바는 현재 주식 가치가 25년전 닷컴 거품 붕괴때와 같은 수준으로 치솟고 있다며 조정이 발생할 경우 세계 경제 성장까지 끌어내릴 수 있다고 우려했다. 글로벌 경제 자문 기관 옥스퍼드 이코노믹스의 이코노미스트 애덤 슬레이터는 "거품을 식별하기는 절대 쉽지 않은 것이 분명하나 현재 상황에서는 일부 조짐이 보인다"라고 말했다.

■스타트업 기업가치 급증, 거품 불안 가중
아직 흑자를 기록하지 못하고 있는 대표적인 AI 스타트업 10곳이 지난 1년동안 기업가치가 합쳐 1조달러(약 1469조원)가 불어나는 유례없는 증가를 보이면서 거품이 커지고 있다는 우려와 함께 꺼질 경우 다른 경제 부문까지 충격을 줄 수 있다는 불안을 키우고 있다.

지난 1년간 미국의 벤처자본가들은 지출의 3분의 2인 약 1610억달러(약 238조원) 이상을 AI에 투자했다. 벤처자본가들도 거품을 인정하면서도 세계를 바꿔놓을 수 있는 새로운 기업을 탄생시킨다며 투자를 멈추지 않고 있다.

그러나 무분별한 투자에 대한 우려도 나오고 있다. 연 매출이 500만달러인 스타트업이 기업가치를 5억달러(약 7349억원)로 고평가받기를 원하는 경우도 있다고 한 실리콘밸리의 벤처 자본가가 지적했다. 세일즈포스 CEO로 AI에 대규모 투자를 한 마크 베니오프는 분명히 희생되는 기업이 생길 것이라고 경고했다. 그는 AI에 투자된 자본 중 1조달러가 낭비될 수 있을 것이나 10조달러가 넘는 새로운 가치를 결국 만들어낼 것이라며 "승자가 될 수 있는 기업들을 찾아내 집중하는 것이 필요할 때"라고 말했다.

닷컴 거품 붕괴 당시에 비해 몰락하는 기업 또한 급증할 가능성이 높다. 오픈AI 같은 스타트업들의 영향력이 커지면서 이들이 실패로 끝날 경우 미칠 수 있는 리스크에 대한 우려도 있다. 결국 빠르게 성장하는 일부 소수의 AI 기업들이 독점하는 시대가 올 것으로 예상되고 있다.

■AI의 운명 쥐고있는 오픈AI의 올트먼
AI에서 오픈AI의 위상은 독보적이다. 오픈AI는 챗GPT 공개 3년만 뒤 연 매출이 130억달러(약 19조1400억원)로 증가하며 스타트업으로는 보기 드물게 빠른 성장을 했다. 또 오픈AI의 투자는 IT 산업에도 힘이 되고 있다.

그러나 앞으로 메타와 구글 같이 이미 IT 생태계를 갖춘 기존의 빅테크 기업들과 경쟁을 벌이면서 이전 세대의 스타트업들과 달리 수익을 창출할 때까지는 상당한 시간이 필요할 것으로 보인다.

⑭ [중·일갈등⑤]韓 산업계, 파장도 '촉각'…반도체 공급망 영향 줄까 (서울=뉴시스 이인준 기자)28p

중일 외교 마찰 확산…글로벌 산업계도 긴장

韓 산업계, 중일 공급망과 깊숙히 연계돼

소재·부품·장비 전방위 변수…생산 차질 우려도

미중 갈등 상황에 이어 중국과 일본의 외교 마찰이 거듭 확산되며 글로벌 산업 공급망도 긴장의 끈을 놓지 못하고 있다.

특히 반도체, 전기차, 배터리 등 한국의 주력 수출 산업은 중일 공급망에 깊숙히 연계된 만큼, 이번 양국 갈등이 자칫 한국 경제에도 어떤 파장을 미칠지, 산업계가 긴장하고 있다.

23일 업계에 따르면 산업계가 이번 갈등을 예의 주시하는 배경은 2010년대 '센카쿠 열도(중국명 댜오위다오) 분쟁' 당시 파장이 만만치 않았기 때문이다.

영토 갈등을 이유로 중국 내 반일 시위가 격화되며 2012년 9월 15일 중국 산시성 시안(西安)에서는 한 중국인이 일본 자동차를 타고 다닌다는 이유만으로 무차별 폭행을 당해 뇌사 상태에 빠졌다.

이를 기점으로 도요타와 닛산 등 일본 자동차 업체의 중국 판매량이 급감하는 등 중국 시장이 충격에 휩싸였다. 일부 일본 완성차 업체들은 중국 현지 공장을 가동 중단하기도 했다.

더 치명적인 것은 양국의 '자원 무기화'였다.
중국이 일본에 대한 희토류 수출을 금지하자, 하이브리드 모터용 자석 등 부품 가격이 폭등하며 전 세계 전자·자동차 공급망이 큰 혼란을 겪었다. 사실상 일부 공급망은 마비 직전까지 갔다는 목소리가 나올 정도였다.

일본 소재·장비 업체들이 타격을 입자, 이와 연관된 한국 기업들도 연쇄 타격을 당할 수밖에 없었다.

이번 중일 갈등의 가장 큰 뇌관은 반도체 산업이다. 양국 힘겨루기가 한국 반도체 산업에서 또 다른 리스크로 부상할 수 있다.

한국 반도체 산업은 일본에서는 장비·소재의 기술력을 확보하고, 중국에서는 메모리를 직접 생산하는 공급망과 연관이 깊다.

일본은 미국의 대중 제재 기조에 발맞춰 첨단 반도체 장비의 대중 수출 통제를 강화하고 있다. 일본산 포토레지스트(감광액)나 식각 가스 등의 통관이 지연되는 것만으로도 한국 반도체 기업들은 납기 지연 같은 손실에 노출될 수 있다.

일본 반도체 소재 기업들은 이와 함께 중국에서 형석, 텅스텐 등 원자재를 수입해 이를 가공한 뒤 한국 등 글로벌 시장에 공급하고 있다.

만약 중국이 일본으로 향하는 원자재 수출을 제한할 경우 원료를 가공해 한국에 납품하는 일본 반도체 소재 기업들의 활동도 타격이 불가피해진다.

⑮ [실리콘 디코드] 삼성, 2나노 월 2만장 승부수…TSMC 독주 흔드나 (박정한 글로벌이코노믹 기자)30p

2년새 생산능력 2.6배 확대…테슬라·퀄컴 등 5대 고객사 확보
美 테일러 팹 가동·수율이 관건, 웨이퍼 장당 2만불 책정

삼성전자가 차세대 2나노미터(nm) 파운드리 공정의 생산 능력을 2026년까지 대폭 확대하며 승부수를 던진다. 월간 생산량을 현재 대비 2.6배 수준으로 끌어올려 압도적 1위인 TSMC와의 격차를 좁히겠다는 구상이다. 테슬라와 퀄컴 등 핵심 고객사 확보 소식과 함께 미국 테일러 공장의 가동이 추격의 발판이 될지 주목된다.

IT전문 매체 디지타임스는 22일(현지시각) 시장조사기관 카운터포인트리서치의 분석을 인용해 삼성전자가 2나노 공정의 월간 웨이퍼 생산량을 2026년 말까지 약 2만 1000장 규모로 확대할 계획이라고 보도했다.

생산능력 163%↑…모바일·HPC 정조준

업계와 시장조사기관의 전망을 종합하면 삼성전자의 2나노 웨이퍼 월간 생산량은 2024년 약 8000장 수준에서 2026년 2만 1000장으로 급증할 것으로 관측된다. 이는 2년 만에 생산 규모를 163% 늘리는 공격적인 확장세다. 카운터포인트리서치는 삼성전자가 연구개발(R&D) 역량을 집중하고 공정 제어를 강화하는 한편, 핵심 고객사와의 조기 협력을 통해 이 같은 생산 능력 확충을 준비하고 있다고 분석했다.

이러한 생산 능력 확대는 삼성전자가 모바일 프로세서(AP) 시장을 넘어 고성능 컴퓨팅(HPC)과 인공지능(AI) 관련 반도체 시장으로 영향력을 확장하는 중대한 분기점이 될 전망이다.

특히 전문가들은 삼성전자가 수율을 조기에 안정화하고 미국 텍사스주 테일러 공장을 원활한 양산 체제로 전환할 수 있느냐가 관건이라고 입을 모은다. 테일러 팹의 성공적인 가동과 수율 개선이 맞물릴 경우, 지난 몇 세대 공정에서 벌어졌던 TSMC와의 기술 및 점유율 격차를 좁힐 수 있는 실질적인 기회가 될 것이라는 평가다.

테슬라·퀄컴 확보…수율 안정화가 과제

□ 오늘의 주요 뉴스

Ⅰ. 진공, 반도체 D램, 낸드 플래시 등 관련

① "AI 반도체 패권, 쩐의 전쟁"…삼성·SK, 최대 증설 레이스 (매일일보  권선형 기자)32p

수요 B2B가 주도… 빅테크 수요 폭발에 2~3년간 공급 부족 지속

인공지능(AI)이 촉발한 슈퍼 사이클이 반도체 업계의 지형도를 뒤흔들고 있다. 챗GPT 등 생성형 AI의 폭발적 성장으로 고대역폭메모리(HBM)와 고용량 DDR5, 기업용 SSD(eSSD) 등 AI 전용 반도체 품귀 현상이 심화되자 삼성전자와 SK하이닉스가 최대 규모의 설비 투자 경쟁에 돌입했다.

23일 업계에 따르면 양사는 내년도 경영 계획의 최우선 순위를 AI 메모리 생산능력(CAPA)의 확대와 수익성 중심의 포트폴리오 재편으로 공식화하고 공격적인 팹(Fab·공장) 증설에 나섰다.

삼성전자는 잠시 숨 고르기에 들어갔던 평택캠퍼스 5공장(P5) 공사를 최근 재개하며 속도전에 합류했다. 업계에서는 P5 공장 한 곳에 투입되는 금액만 약 60조원에 달할 것으로 추산하고 있다. 평택을 세계 최대 규모의 '메가 팹 클러스터'로 완성해 압도적인 생산 능력으로 SK하이닉스를 추월하겠다는 의지를 보인 것으로 해석한다.

② 이상일, “용인 반도체 투자 규모 1000조에 육박” 강조 (에너지경제 송인호 기자)34p

‘제8기 용인시 핵심리더과정’의 6급 공무원 27명 대상 특강에서 밝혀
이 시장 “SK하이닉스, 용인반도체클러스터 투자 600조로 늘린 결과”

③ 평택시, '반도체 네트워킹 데이' 개최 (한국방송뉴스 김명성 기자)

평택시(시장 정장선)는 지난 20일 평택대학교 제2피어선빌딩 6층 연회장에서 지역 청년과 구직자의 취업을 지원하고, 우수 인재와 유망 반도체 기업 간의 매칭을 위한 '평택시 반도체 네트워킹 데이'를 개최했다.

이번 행사는 삼성전자 고대역폭 메모리(HBM) 엔지니어의 반도체 실무 특강을 시작으로, 원익IPS와 KCTech 재직자의 반도체 산업 유행 및 취업 전략 특강, 기업별 채용 상담 및 현장 면접, 맞춤형 취업 컨설팅, 맞춤 색상(퍼스널 컬러) 진단, 구직자 심리상담 등 반도체 기업에 취업하고자 하는 구직자에게 실질적으로 도움이 되는 다양한 프로그램으로 구성됐다.

특히 채용 상담과 현장 면접에 삼성전자를 포함한 12개 반도체 기업이 참여해 열띤 분위기 속에서 기업과 구직자 간의 활발한 소통과 실질적인 네트워킹이 이루어졌다는 점이 눈길을 끌었다.

또한 평택대학교, 한경국립대학교, 국제대학교 등의 지역 대학교와 관내 특성화고 학생들이 적극 참여해, 지역 교육기관과 반도체 기업 간의 연계와 협력 가능성을 확인하는 의미 있는 계기가 됐다.

④ [실리콘 디코드] 삼성 1.8조 vs TSMC 19억…美 파운드리 '극과 극' 성적표 (박정한 글로벌이코노믹 기자)39p

오스틴, 감가상각 끝난 '현금 제조기' 부활…본사 적자 메웠다
TSMC, 3나노 도입하자 '수익 절벽'…장중머우의 '고비용 경고' 현실로

미국 정부의 '반도체 굴기' 아래 펼쳐진 글로벌 기업들의 현지 생산 경쟁에서 삼성전자와 TSMC의 희비가 2025년 3분기 극명하게 갈렸다. 삼성전자 오스틴 공장은 2조 원에 육박하는 순이익을 내며 부활한 반면, TSMC 애리조나 법인은 이익이 99% 증발하며 사실상 '제로 마진' 충격에 빠졌다.

전문가들은 이를 단순한 승패가 아닌 '시차(時差)의 문제'로 본다. 이미 본전을 뽑은 삼성의 '성숙 공정'과, 이제 막 돈을 쏟아붓기 시작한 TSMC의 '첨단 공정'이 빚어낸 구조적 착시라는 분석이다.

매출 36% 빠졌는데 이익은 '사상 최대'

20일(현지시각) 디지타임스 아시아와 투자업계에 따르면, 삼성전자 오스틴 법인(SAS)은 3분기 매출 7683억 원, 순이익 1조8700억 원을 기록했다.

기이한 성적표다. 매출이 전년 동기 대비 36%나 곤두박질쳤는데, 순이익은 오히려 지난해 연간 벌어들인 돈을 한 분기 만에 뛰어넘었다. 제조업에서 매출 급감 속에 이익이 폭증하는 '불황형 흑자'의 전형이다.

비결은 '감가상각 종료'에 있다. 1990년대 후반 설립된 오스틴 공장은 주요 설비 투자가 마무리된 상태다. 버는 족족 이익으로 남는 '현금 제조기(Cash Cow)'가 됐다는 뜻이다. 20년 넘게 쌓은 삼성의 현지 비용 통제 노하우가 불황 속에서 빛을 발하며, 상반기 고전했던 본사 파운드리 사업부에 산소호흡기를 달아줬다.

TSMC 덮친 '미국병'…99% 증발한 이익

반면 ‘파운드리 제국’ TSMC는 혹독한 신고식을 치르고 있다. 대만 공상시보에 따르면 TSMC 미국 법인의 3분기 이익은 고작 4100만 대만달러(약 19억 원). 직전 분기(1985억 원) 대비 99%가 허공으로 사라졌다. 삼성 오스틴이 1조8000억 원을 쓸어 담을 때, TSMC는 겨우 적자를 면한 수준이다.

원인은 '램프업(생산 증대)의 저주'다. 애리조나 2공장에 3나노(N3) 최첨단 장비가 들어가면서 감가상각비 폭탄이 터졌다. 여기에 "미국 제조 비용은 대만보다 50% 비싸다"던 장중머우(張忠謀) 창업자의 경고가 현실이 됐다. 고임금, 노조 갈등, 본사 인력 파견 비용 등 이른바 '미국병'이 TSMC의 자랑인 압도적 마진율을 갉아먹고 있다.

오스틴이 번 돈, '테일러' 방어에 쓴다

냉정히 말해 이번 승부는 '체급이 다른 싸움'이다. 삼성 오스틴의 비교 대상은 TSMC 애리조나가 아니다. TSMC가 겪는 고통은 현재 짓고 있는 삼성의 '테일러 신공장'이 곧 겪어야 할 미래다.

삼성 '체질 개선' vs TSMC '진퇴양난'

삼성은 오스틴의 수익을 발판으로 19억 달러 규모의 재투자를 단행한다. 업계에선 이를 애플의 차세대 이미지 센서 수주를 위한 포석으로 본다. 낡은 공장을 고쳐 첨단 제품을 찍어내겠다는 실리 전략이다.

반면 TSMC는 진퇴양난이다. 미국 정부는 보조금을 인질로 2나노 공정 도입까지 압박하고 있다. 3나노만으로도 수익성이 바닥을 쳤는데, 더 비싼 2나노를 가져가는 건 재무적 자살행위에 가깝다.

결국 3분기 성적표가 주는 메시지는 명확하다. 삼성은 '구관'의 저력으로 버티기에 들어갔고, TSMC는 '신관'의 비용 청구서에 휘청이고 있다. 진짜 승부는 테일러 공장이 가동되고, TSMC 수율이 잡히는 2년 뒤다. 그때까지 누가 더 영리하게 '미국 비용'을 버텨내느냐가 승자를 가를 것이다.

⑤ 삼성전자 ‘2인 대표체제’ 복원…하버드 석좌교수 영입 ‘기술 초격차’ 방점 (서경 서종갑 기자·구경우 기자) 41p

사장 승진 1명…2019년 후 최소

슈퍼사이클 굳히기, 안정 속 혁신

삼성전자(005930)가 사장 승진 1명에 그치는 소폭의 인사를 단행했다. 이는 2019년 이후 가장 적은 승진 규모다. 고대역폭 메모리(HBM) 등에서 경쟁사 대비 다소 부진했던 상황을 딛고 경영 안정과 미래 기술 선점이라는 ‘안정 속 혁신’에 집중한 것으로 풀이된다. 다가오는 슈퍼사이클에서 실적을 최대화하려는 전략인 셈이다.

21일 삼성전자는 사장 승진 1명, 위촉업무 변경 3명 등 총 4명 규모의 2026년 정기 사장단 인사를 발표했다. 삼성벤처투자 대표이사였던 윤장현 부사장이 삼성전자 디바이스경험(DX)부문 최고기술책임자(CTO) 사장 겸 삼성 리서치장으로 승진 보임됐다.

이번 삼성 사장단 인사는 2019년(부회장 1명·사장 1명) 이후 최소 규모이다.

⑥ 정명근 화성특례시장, 용인시와 '반도체 메가시티'경쟁력 강화 위해 도시 및 산업 연계형 교통망 구축 공동 선언 (아주경제 화성=강대웅·차우열 기자)44p

용인 반도체 클러스터-동탄2지구 연결 '남사터널 신설' 등 광역 도로망 확충 협력

'경기남부동서횡단선(반도체선)'제5차 국가철도망 반영 공동 대응 천명

Ⅱ. 디스플레이, OLED, 제4차 산업 등 관련

① 애플 차세대 저전력 HMO 디스플레이 적용 추진, 삼성디스플레이 빠른 양산으로 선점 노려 (나병현 기자 Businesspost)47p

애플이 기존 LTPO(저온다결정 산화물) 디스플레이 대신 전력 효율이 뛰어난 HMO(고이동성 산화물) 디스플레이 도입을 추진하고 있는 것으로 파악된다.

이에 이청 삼성디스플레이 대표이사 사장은 빠르게 HMO(High Mobility Oxide) 디스플레이 양산 체제를 구축해 시장 선점을 노릴 것으로 전망된다.

21일 IT업계 취재를 종합하면 애플이 차세대 디스플레이 기술로 HMO를 채택할 것으로 알려지면서, 기존 LTPO 중심의 중소형 OLED 산업 구조에도 큰 변화가 예고되고 있다.

HMO는 전체 픽셀 구동을 산화물 TFT(박막 트랜지스터)로 구성해, 아몰퍼스 실리콘(a-Si) 대비 전자 이동 속도를 10배 이상 높인 기술이다. 

높은 이동속도 덕분에 120Hz 이상의 고주사율이 가능하고, 단위 면적당 더 많은 픽셀을 넣을 수 있어 고해상도를 구현할 수 있다.

특히 스마트폰이나 IT기기가 '꺼짐' 상태일 때 거의 흐르지 않는 낮은 누설 전류가 가장 큰 장점으로, 기존 LTPO 디스플레이와 비교해 전력효율이 크게 개선되는 것으로 알려졌다.

② LG디스플레이, 올해 2000억 흑자 기대…감가상각 종료 영향 (딜사이트 김주연 기자)49p

올해 W-OLED 출하량 600만대…감가상각 대부분 종료

사업 시작 이후 줄곧 적자를 기록했던 LG디스플레이의 대형 유기발광다이오드(OLED) 사업이 올해 첫 연간 흑자를 바라볼 수 있다는 분석이 나온다. 삼성전자로부터 TV용 OLED 패널 주문이 늘어나 출하량이 증가한데다 대형 OLED 생산라인의 감가상각 대다수가 종료됨에 따라 비용 절감 효과가 함께 발생하면서다.

업계에 따르면 LG디스플레이 대형 OLED 패널인 화이트 OLED(W-OLED) 사업은 올해 첫 연간 흑자를 맞을 것으로 분석된다. LG디스플레이의 W-OLED 사업의 실적은 매출 약 4조원, 영업이익 2000억원대 후반을 기록할 것으로 예상된다. 지난해 매출 3조6220억원, 5320억원 영업 적자에서 턴어라운드하는 것이다.

③ 2030년 홀로그램 대중시대 눈앞에...박재형 교수, 공간 디스플레이 기술 선도 (매경 이상덕 기자)52p

그랜드퀘스트 2025
윈도형·볼류메트릭 3D 기술로 진화
AR·VR 기기, 진짜 입체감 구현 도전
에어리얼 디스플레이로 영상이 허공에
2030년 전후, 상업화 본격 진입 예상

“미래 공간 디스플레이는 크게 두 가지 범주로 구분할 수 있다. 하나는 ‘윈도 타입 공간 디스플레이’, 다른 하나는 ‘볼류메트릭 공간 디스플레이’다.”

박재형 서울대 교수는 공간 디스플레이를 크게 두가지로 나누었다. 스크린이 꼭 필요하며 그 안에서 입체감을 주는 윈도 타입과 허공에 3D 입체 영상을 띄우는 볼류메트릭이 그것이다. 박 교수는 현재 이들 윈도 타입과 볼류메트릭 타입의 공간 디스플레이를 연구하고 있다. 박 교수는 “과거 IBM 임원이 컴퓨터에 칼라 디스플레이는 필요 없다고 말했지만, 실제로 칼라 디스플레이가 나오자 사람들이 새로운 세상을 경험하게 됐다”면서 “공간 디스플레이도 마찬가지로, 지금은 상상하지 못하지만 일단 만들어지면 완전히 새로운 세상이 열릴 것”이라고 힘줘 말했다.

대표적인 영역이 증강현실(AR)과 가상현실(VR)이다. 지금 우리가 쓰는 AR이나 VR은 눈앞에 띄워주는 영상이 모두 2차원 평면 영상이다. 양쪽 눈에 다른 영상을 보여줘 착시를 일으키는 것이다. 2D 패널 기반 양안시차 방식 (Stereo 3D)인 것이다.

하지만 박 교수는 진짜 홀로그래픽 3D를 연구하고 있다. 박 교수는 “양안시차에 의존하지 않고 각각의 눈이 실제로 깊이를 느낄 수 있는 홀로그래픽 3D 영상을 AR·VR 기기에서 구현하는 것이 목표”라면서 “궁극적으로는 AR·VR 밖을 벗어나 이런 영상을 홀로그램으로 구현하고자 한다”고 말했다.

예를 들어, AR 기기로 진짜 홀로그램을 띄워 한 쪽 눈을 감아도 3D를 볼수 있는 방식이다. 이런 기술은 어지러움증을 획기적으로 줄일 수 있다.

Ⅲ. 기술 개발/R&D 등 관련

•  하버드대 벨퍼센터 "반도체·AI·바이오·우주·양자, 5대 핵심기술이 국가 경쟁력 좌우" (교빛 송동일 기자)54p

기술별 전략적 가중치 산출한 '핵심 및 신흥 기술 지수' 발표...한국 진로 교육에 시사점

하버드대 케네디스쿨 산하 벨퍼센터(Belfer Center for Science and International Affairs)가 2025년 발표한 '핵심 및 신흥 기술 지수(Critical and Emerging Technologies Index)' 보고서가 교육계에 주목받고 있다.

국제 안보와 외교, 환경 및 자원 문제 연구의 세계적 허브로 인정받는 벨퍼센터는 이 보고서에서 반도체, 인공지능(AI), 생명공학, 우주, 양자 기술 등 5대 분야가 향후 10~20년의 글로벌 질서를 결정할 것으로 전망하며, 각 기술이 국가 경쟁력에 미치는 영향을 수치화한 전략적 가중치를 제시했다. 이는 학생들의 진로 선택과 대학의 인재 양성 방향에 구체적인 지표를 제공하는 것으로 평가받고 있다.

사진=Critical and Emerging Technologies Index, 2025 : Belfer Center for Science and International Affairs

AI 25%, 생명공학 20%...융합형 인재 수요 급증

보고서는 유전 공학(Genetic Engineering), 백신 개발, 바이오 제조(Biomanufacturing)를 핵심 분야로 꼽으며, 연구실 성과를 대량 생산으로 연결하는 공정 개발(Process Development) 및 AI 기반 신약 탐색 인재가 필요하다고 강조했다.

사진=Global Index Score, Critical and Emerging Technologies Index, 2025

우주 15%, 양자 5%...장기 투자 필요한 미래 분야

인적 자본과 기술 융합, 경쟁력의 두 축

문과 학생에게도 기회..."기술 리터러시 기반 지원 분야 주목"

문과 학생에게도 기회..."기술 리터러시 기반 지원 분야 주목"

"진입장벽 높은 분야의 깊이와 융합 유연성 동시에"

특히 연구진은 학생들이 자신의 전공 분야를 선택할 때 다음 세 가지 질문을 스스로에게 던져볼 것을 권장했다.

첫째, 이 분야의 핵심 병목 구간은 무엇이며 나는 그것을 습득할 수 있는가?

둘째, 이 기술은 다른 어떤 기술과 융합될 수 있는가?

셋째, 10년 후에도 이 분야의 전문성이 여전히 가치를 가질 것인가?

벨퍼센터의 이번 보고서는 단순한 기술 트렌드 분석을 넘어, 국가 경쟁력과 안보의 관점에서 기술을 평가하고 이를 정량화했다는 점에서 교육 정책 수립과 개인의 진로 선택 모두에 중요한 참고 자료가 될 것으로 보인다.

보고서는 "개인의 전문성 확보가 곧 국가의 기술 주권을 지키는 길"이라며, 전략적 선택의 중요성을 거듭 강조했다.

② 中 추격에 기술 ‘장벽·해자’ 외쳤는데… 삼성디스플레이만 연구개발비 늘렸다 (조선비즈 정두용 기자)59p

삼성디스플레이·LG디스플레이 수장 “기술로 성장”… OLED 사업 강화 ‘이구동성’
연구개발비 늘려 온 삼성, 올해도 매출 대비 10~13% 쓴 듯
적자 행보에 투자 역량 떨어진 LGD, 올 3분기 누적 연구개발비 5.2%↓

“우리가 영속하기 위해서는 경쟁 우위를 가지고 모방하기 어려운 ‘우리만의 해자(垓子)’가 필요하다.”(정철동 LG디스플레이 사장)

삼성디스플레이와 LG디스플레이 수장은 최근 임직원 소통 행사를 통해 이같이 말했다.

중국 업체의 거센 추격에 대응하기 위해선 기술 격차 유지가 핵심임을 ‘장벽·해자’에 빗대 강조한 것이다. 양사 모두 중국과 기술 격차를 보이는 유기발광다이오드(OLED)를 중심으로 사업을 꾸려가고 있다.

중국 업체의 액정표시장치(LCD) 저가 공세에 사업 위기를 겪은 삼성디스플레이·LG디스플레이 모두 ‘기술 강화를 통한 성장’을 해결책으로 제시한 셈이다. 그러나 이를 실현할 연구개발(R&D) 투자 집행 기조에는 사뭇 다른 모습을 보이고 있다.

삼성디스플레이는 연구개발비를 꾸준히 늘려 온 반면, LG디스플레이는 최근 그 규모가 줄었기 때문이다.

◇ LGD 연구개발비, 삼성D 대비 1조2500억원 적어

21일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 LG디스플레이의 올 3분기 누적 연구개발비는 1조6686억원으로 집계됐다. 작년에는 이 기간 1조7616억원을 연구개발비로 썼다. 올해 5.28%(약 931억원) 감액한 셈이다. 이에 따라 매출 대비 연구개발비 비율도 전년 동기 9.4%에서 0.4%포인트(P) 감소한 9.0%를 기록했다. 업계에서는 현재 추세라면 LG디스플레이의 올해 연구개발비가 2조원 안팎에 그칠 수 있다는 전망이 나온다.

반면 삼성디스플레이는 최근 5년간 한 차례도 빠지지 않고 연구개발비를 증액해 왔다. 2020년 2조4102억원(매출 대비 비율 7.9%)에서 2022년 2조8554억원(8.3%)로 증가하더니, 2023년에는 3조원 넘는 금액을 연구개발에 투자했다. 작년에도 전년(3조1366억원) 대비 11.3% 증가한 3조4900억원(12.0%)을 썼다.

◇ 이재용·구광모 ‘韓 투자 확대’ 발표… “OLED 역량 키운다”

•  중국 "반도체 EUV 생태계 구축 '중요한 성과'" (초이스경제 홍인표 기자)62p

中 기업, EUV 광원으로 14나노 반도체 칩 제조 성공
14나노 칩, 산업 자동화·전기차 핵심 부품
상업용 EUV 대비 출력 낮지만 소량 생산·검사·연구용 활용 가능
장비 가격 ASML EUV 대비 1% 수준
허페이 루미버스, 13.5나노 EUV에서 "세계 선도적 수준" 주장

중국 과학자들과 엔지니어들이 현대 반도체 제조에서 가장 복잡하고 비용이 많이 드는 기술 중 하나인 극자외선(EUV) 광원을 데스크톱 크기로 축소해 14나노 칩 생산에 성공했다고 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP)가 21일 전했다.

14나노 칩은 최첨단 공정은 아니지만 성능·비용·효율 면에서 여전히 경쟁력이 높아 산업 자동화, 전기차, 스마트 웨어러블 등 주요 분야의 핵심 부품으로 활용되고 있다.

SCMP에 따르면 중국 안후이성 허페이의 루미버스(Lumiverse) 테크놀로지는 지난달 말 열린 학술회의에서 고조파 발생(HHG) 기반의 새로운 EUV 광원 기술을 공개했다.

EUV 광원은 7나노 이하 공정의 리소그래피(노광) 장비 핵심 요소지만, 기존 장비는 거대하고 가격이 천문학적이다. 예컨대 ASML의 NXE:3400B 장비는 길이 12m, 높이 4m에 달하며 가격은 1억 달러가 넘는다.

루미버스는 EUV 생성 방식으로 고조파 발생(HHG) 기술을 채택했다. 펨토초 레이저를 아르곤 등 비활성 기체에 쏘아 초고차 고조파를 생성하고 이를 EUV 광으로 변환하는 방식이다. 인텔·삼성전자·TSMC·ASML 등 글로벌 기업들도 이미 HHG를 계측·검사용 광원으로 활용하고 있다.

이 방식의 장점은 장비 및 유지비를 크게 줄일 수 있고, 파장 조절 범위가 1나노~200나노에 달해 데스크톱 크기 장비로 1% 수준의 비용으로 소규모 생산이나 기술 검증을 수행할 수 있다는 점이다.

루미버스 대변인은 "출력은 작아도 조사 면적이 작아 단위 면적 밝기가 상업용 장비와 비슷하다"면서 "대량 생산에는 적합하지 않지만 소량 생산과 기술 검증에는 충분하며, 대형 자유전자레이저(FEL) 시설 대비 비용은 1% 수준"이라고 설명했다.

2023년 말 설립된 루미버스는 인재 확보 프로젝트인 천인계획(千人計劃) 출신 연구진과 세계 반도체 장비 기업 출신 엔지니어들로 팀을 구성했다. 수석 과학자는 미국 KMLabs에서 세계 최초 HHG 기반 EUV 펨토초 레이저 개발·상용화를 이끈 인물이다.

회사 대변인은 "13.5나노 EUV라는 특정 영역에서 국제적으로 선도적인 위치를 확보하고 있다"고 밝혔다. 이어 "다음 목표는 출력을 1밀리와트(mW) 수준으로 끌어올리고 조사 면적을 확대해 검사 효율을 높임으로써 칩 검사 시장에 진입하는 것"이라고 말했다.

반면 단점은 출력이 낮다는 점이다. 13.5나노 EUV 출력은 약 1μW(마이크로와트)에 불과하지만, 상업용 EUV 장비는 200W 이상을 요구한다.

③ 인텔이 TSMC 고위 기술 임원 스카웃 “2nm 기술 빼갔다”. 대만 발칵 (

엠투데이 이상원기자)

최근 인텔 R&D 책임자로 자리를 옮긴 전 TSMC 기술임원 로 웨이젠박사

인텔이 최근 대만 파운드리업체 TSMC의 고위 기술 임원을 영입한 것과 관련, 대만에서 TSMC의 첨단 2nm 공정 기술을 인텔이 빼갔다는 비난이 쏟아지고 있다.

대만 매체들은 최근 75세의 전 TSMC 고위 임원인 로 웨이젠(Wei-Jen Lo)박사가 지난 7월 은퇴 후 인텔 파운드리에 합류한 데 대해 그가 떠나기 직전에 TSMC로부터 핵심 기술정보를 빼냈다고 보도했다.

로 웨이젠박사는 인텔 파운드리로 이직, R&D 부문 핵심 직책을 맡고 있다.

대만은 로 웨이젠박사가 TSMC의 핵심 공정에 긴밀히 관여해 왔기 때문에 이번 이직이 인텔의 2nm 기술에 대한 접근이 주요 목적인 것으로 보고 있다. 이와 관련, 현재 대만 고등검찰청은 로 웨이전박사가 법을 어겼는지를 확인 중이라고 밝혔다.

로박사는 TSMC에서 기업 전략 총괄과 연구 및 기술 개발 총괄 등 주요 역할을 맡아 왔고, AI 가속기에 사용되는 반도체 칩을 포함, 여러 첨단 반도체 칩을 대량 생산하는데 관여해 온 것으로 알려졌다.

미국 캘리포니아대학, 버클리에서 박사학위를 받은 로박사는 TSMC에 합류하기 전 2004년부터 인텔에서 근무를 시작, 첨단기술 개발과 캘리포니아 산타클라라 공장 운영 등을 담당해 왔다.

④ "암세포만 골라 죽인다"…K바이오 '이 기술' 개발 잰걸음 (서울=뉴시스 이승주 기자)65p

'표적단백질분해'기술 주목

국내기업들 상장·개발 속도

유빅스·핀·오름·업테라 등등

차세대 신약 개발 모달리티로 TPD(표적단백질분해)가 주목받는 가운데, 관련 기술을 가진 국내 기업들의 상장 추진 및 신약개발이 속도를 내고 있다.

21일 관련 업계에 따르면 TPD 신약 개발 기업 유빅스테라퓨틱스는 이달 초 코스닥 상장을 위한 예비심사신청서를 제출했다.

유빅스테라퓨틱스는 독자적인 TPD 치료제 발굴 플랫폼 'Degraducer'를 구축해 혈액암 및 고형암 치료제를 개발하고 있다.
유빅스테라퓨틱스는 해당 플랫폼 기술을 통해 현재 B세포 림프종 치료제 'UBX-303-1'는 미국, 한국, 폴란드에서 임상 1상을 진행하고 있다. 고형암 치료제 'UBX-106'는 비임상 진행 중이다.

TPD 기반 신약 개발 기업 핀테라퓨틱스 역시 IPO(기업공개) 추진을 본격화했다. 내년 하반기 상장예비심사 청구를 목표로 기술특례상장 평가 관련 준비 중이다.

□ 오늘의 헤드라인

① 엔비디아 실적 앞두고 ‘AI 거품론’ 부활…구글 CEO “비이성적 투자 있다” (동아 김영호 기자) 1p

엔비디아 실적 발표를 하루 앞두고 뉴욕 증시에서 AI 수혜주가 약세를 보이며 AI 거품론이 재부상했다. 순다르 피차이 구글 CEO는 “AI 투자에는 비이성적 요소가 있다. 구글도 예외가 아니다”고 인정했다. AP/뉴시스

엔비디아 실적 발표를 하루 앞두고 뉴욕 증시에서 이른바 ‘AI 수혜주’들이 흔들리면서 인공지능(AI) 투자 거품 논쟁이 다시 고개를 들고 있다.

이 와중에 구글 모회사 알파벳의 순다르 피차이 CEO가 “AI 투자 붐에는 비이성적 과열이 섞여 있고 구글도 예외가 아니다”라고 공개적으로 인정해 시장의 경계심은 더욱 커지고 있다.

18일(현지 시각) 뉴욕 증시는 다우, S&P500, 나스닥 등 주요 지수가 일제히 하락했다. S&P500 지수는 4거래일 연속 내렸고, 기술주 비중이 큰 나스닥100 역시 약세를 보였다.

아마존은 4% 넘게, 엔비디아는 2%대 하락하는 등 대표적인 ‘AI 수혜주’들의 낙폭이 특히 컸다. 월가에서는 “AI 기업 밸류에이션이 과도하게 부풀려져 있다”는 경고가 이어지고 있으며, 기대에 비해 실적이 못 미칠 경우 더 큰 조정이 올 수 있다는 전망도 나온다.

18일 오후 서울 중구 하나은행 본점 딜링룸 전광판. 이날 국내 증시는 ‘엔비디아 실적 발표’를 앞두고 경계 심리가 반영되며 코스피 지수는 135.63p(3.32%) 하락한 3,953.62, 코스닥 지수는 23.97p(2.66%) 내린 878.70으로 장을 마감했다.

3분기 실적 발표가 하루 앞으로 다가오면서 투자자들의 시각은 크게 엇갈린다. 시장에서는 구글·아마존·마이크로소프트 등 빅테크가 데이터센터·AI 칩·클라우드 인프라에 천문학적 투자를 이어가고 있는 만큼, 이번 실적이 ‘AI 버블론’에 대한 판단 기준이 될 것이라는 분석이 나온다.

JP모건은 엔비디아의 ‘어닝 서프라이즈’ 가능성에 무게를 두는 반면, 주가는 2.8% 하락 마감해 시장의 반응은 신중한 분위기다. 로스차일드의 알렉산더 하이슬 애널리스트는 “생성형 AI의 경제성이 시장이 가정한 수준보다 훨씬 낮다”며 마이크로소프트와 아마존을 동시에 하향 조정했다.

①-1 AI 공포에 국내증시 흔들…증권가 "버블 논할 단계 아냐" (머니투데이 김창현 기자)4p

[오늘의 포인트]

AI(인공지능) 버블 논란이 재점화하며 미국 증시와 한국 증시가 동시에 흔들린다. 엔비디아 실적 발표를 앞두고 국내 반도체주가 연일 약세를 보이는 가운데 증권가에서는 버블을 논하기엔 아직 이르다는 전망을 내놓았다.

BofA(뱅크오브아메리카)는 최근 설문에서 기관투자자 45%가 AI 버블을 시장 최대 위험 요인으로 지목했다고 밝혔다. 엔비디아 실적 발표를 하루 앞둔 가운데 전날 미국 증시에서 엔비디아는 2.81%, AMD는 4.25% 하락했다. S&P500은 4거래일 연속 하락했고 필라델피아반도체지수 역시 2.31% 하락 마감했다.

김두언 하나증권 연구원은 "설비투자여력, S&P500 기업의 양호한 이익 흐름, 안정적인 부채 구조, 미국 연방준비제도의 완화적 기조, 신용 스프레드 안정 등을 고려하면 전반적인 펀더멘털은 과거 IT 버블 상황과 확연히 다른 구도"라며 "미국 정부가 역사상 가장 긴 셧다운을 마치고 정상운영에 들어선 점도 불확실성 완화에 도움이 된다. 아직 AI 버블을 논하기엔 갈 길이 멀다"고 밝혔다.

이어 "엔비디아 실적발표는 AI 설비투자 우려를 완화할 것"이라고 했다. 젠슨 황 엔비디아 CEO(최고경영자)는 실적 발표를 앞두고 올해와 내년 5000억달러 규모 AI(인공지능) 칩 주문이 확보됐다며 깜짝실적(어닝서프라이즈) 가능성을 내비쳤다.

①-2 이창용 "한국, AI 버블서 안전한 위치" [Pick코노미] (서경 김혜란 기자) 6p

이창용 한국은행 총재가 미국의 고율 관세 여파로 인한 불확실성이 한미 관세협상으로 상당 부분 완화됐다고 평가했다. 상반기에는 관세 인상 전에 수출 물량을 앞당기는 ‘프런트 로딩’ 효과로 관련 수출 실적이 비교적 양호했다고 설명했다.

이 총재는 18일 BBC 인터뷰에서 “한국은 수출 의존도가 높은 경제라 무역 긴장과 관세가 큰 영향을 준다”며 “올해 상반기에는 프런트 로딩 덕분에 실제 지표가 생각보다 나쁘지 않았다”고 말했다. 이어 한미 관세협상 결과를 계기로 “통상 불확실성을 상당히 줄여줬다”며 하반기 관세 충격 본격화 우려가 완화됐다고 설명했다.

또한 이 총재는 3500억 달러 규모의 대미 투자 패키지와 관련해 미국의 기초과학 역량과 한국의 제조·응용 기술을 결합한 공동 벤처(JV) 구상을 제안하며 양국 협력 확대의 필요성을 강조했다.

또한 이 총재는 무역 다변화가 이미 진행 중이라고 밝혔다. 그는 “무역 갈등 이전부터 글로벌 공급망은 변화하고 있었고, 중국의 산업 경쟁력이 빠르게 올라가면서 한국 기업들이 자연스럽게 공급처를 다변화하기 시작했다”고 말했다.

최근 제기되는 AI 버블 논란에 대해서는 “중앙은행가로서 기술적 판단을 단정하긴 어렵다”면서도 “설령 버블이 일부 있더라도 AI가 서버뿐 아니라 로봇·소형 기기 등 일상 제품에도 적용되는 ‘피지컬 AI’로 확산되면서 반도체 수요는 지속적으로 증가할 것”이라고 밝혔다.

② 中 시장조사 “삼성, 3분기 D램 시장 점유율 1위 탈환” (전자 이호길 기자)7p

삼성전자가 3분기 글로벌 D램 시장에서 점유율 1위를 회복했다는 조사 결과가 나왔다.

중국 메모리 반도체 시장조사업체인 차이나플래시마켓에 따르면 삼성전자 3분기 D램 매출은 139억4200만달러(약 20조4200억원)로, 전 분기 대비 29.6% 증가했다. 시장 점유율은 34.8%를 기록, 1위를 차지했다. 전 분기에는 SK하이닉스에 D램 시장 점유율 1위를 내줬으나, 다시 선두에 오른 것이다.

차이나플래시마켓은 “삼성전자 3분기 고대역폭메모리(HBM) 출하량이 전 분기 대비 85% 급증했고, 범용 D램도 가격 상승 수혜를 입어 D램 시장 점유율 1위를 되찾았다”고 분석했다.

SK하이닉스 3분기 D램 매출은 전 분기보다 12.4% 늘어난 137억9000만달러(20조2000억원)로 집계됐다. 시장 점유율은 34.8%로, 삼성전자에 이어 2위에 올랐다. 미국 마이크론이 3위로 뒤를 이었다.

삼성전자는 3분기 낸드플래시 시장에서도 1위를 차지했다. 차이나플래시마켓은 삼성전자가 낸드플래시 부문에서 53억6600만달러, 시장 점유율 2위인 SK하이닉스가 35억3600만달러의 매출을 각각 기록했다고 밝혔다.

③ 중국 화웨이 AI 반도체 '전기차 성공전략' 따른다, 소재 장비 공급망 직접 투자 (김용원 기자 Businesspost)8p

▲ 중국 화웨이가 반도체 소재와 장비, 소프트웨어 등 업체에 직접 투자하며 공급망 수직계열화를 강화하고 있다. 이는 산업 경쟁력을 기초부터 키워 미국에 맞서려는 중국 정부의 의지를 반영한다는 분석이 나온다. 중국 인공지능 박람회에 참가한 화웨이 전시장. <연합뉴스>

중국 화웨이가 인공지능(AI) 반도체 공급망 수직계열화를 위해 소재와 장비 협력사에 직접 자금을 투자하는 사례를 늘리며 영향력을 넓히고 있다.

반도체 분야에서 전기차 산업 육성의 성공 사례를 재현하는 한편 미국의 기술 규제를 무력화하려는 중국 정부의 의도를 반영하고 있다는 해석이 나온다.

닛케이아시아는 19일 “화웨이 협력사들이 반도체 시장에서 중국의 공급망 자립을 지원하기 위해 생산능력 확장 및 인수합병 등에 속도를 내고 있다”고 보도했다.

중국 정부는 미국의 규제 강화에 맞서 자체 기술을 활용한 반도체 생태계를 구축하고 다른 국가에 의존을 낮추겠다는 목표를 앞세웠다.

특히 최근에는 생성형 인공지능 기술 개발 및 상용화에 필수적인 고사양 인공지능 반도체 설계 및 양산 체계를 구축하려는 노력에 힘이 실렸다.

화웨이 인공지능 반도체 개발 담당자는 닛케이아시아에 “미국의 인공지능 반도체 규제로 중국은 자체 기술 개발이 필요해졌다”며 “이런 노력은 화웨이에 크게 의존하고 있다”고 말했다.

닛케이아시아는 화웨이가 미국 정부의 블랙리스트에 올라 본격적 규제를 받기 시작한 2019년 이래로 자국 내 공급망 수직계열화에 주력해 왔다는 데 주목했다.
현재까지 화웨이가 투자 자회사를 통해 자금을 지원해 온 협력사는 60곳 이상으로 집계됐다. 이들 기업은 긴밀한 기술 협력으로 화웨이의 인공지능 반도체 개발 및 양산을 돕고 있다.

④ [실리콘 디코드] TSMC '보조금 실탄' 6.9조 확보…글로벌 팹 패권 장악 (박정한 글로벌이코노믹 기자)12p

美·日·獨·中 정부, 2년간 6.4兆원 지원 경쟁
애리조나 3개 팹 건설 가속…해외 시설 투자로 공급망 재편 주도

세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 기업인 대만 TSMC(台積電)가 최근 2년간 미국, 일본, 독일, 중국 등 주요 국가 정부로부터 총 1470억 대만달러(약 6조 9000억 원)에 달하는 막대한 규모의 보조금을 확보한 것으로 나타났다. 이는 약 47억 1000만 달러(약 6조 9000억 원)에 달하는 금액이다. TSMC가 전 세계적인 반도체 공급망 재편 움직임 속에서 공격적인 해외 확장을 가속화하고 있음을 명확히 보여주는 수치다.

18일(현지시각) 타이베이타임스와 TSMC가 발표한 재무 자료에 따르면, 이 거대 파운드리는 올해 3분기에만 각국 정부로부터 47억 7000만 대만달러(약 2240억 원)를 지원받았으며, 이에 따라 올해 1분기부터 3분기까지 누적된 보조금 총액은 약 719억 대만달러(약 3조 3771억 원)에 달한다. 여기에 지난해 TSMC가 받은 재정 지원금 751억 6000만 대만달러(약 3조 5300억 원)를 합산하면, 약 2년 동안 확보한 정부 보조금은 총 1470억 대만달러(약 6조 9000억 원)에 이른다. 이 천문학적인 규모의 보조금은 첨단 반도체 생산 역량을 자국 내에 유치하려는 주요국들의 치열한 경쟁 구도를 극명하게 드러낸다.

글로벌 생산 거점 확장

TSMC는 이처럼 확보한 정부 지원금을 해외 자회사들의 부동산, 시설, 장비 구매에 주로 사용했다고 밝혔다.

보조금이 투입된 주요 해외 거점은 △미국 애리조나주 TSMC 애리조나 법인 △독일 드레스덴의 유럽 반도체 제조 법인 △일본 구마모토현의 일본 첨단 반도체 제조 법인 △중국 장쑤성 난징의 TSMC 난징 법인 등 네 곳이다. 회사는 또한 이 자금들이 해외 생산 시설과 관련된 운영 비용 및 지출에도 배분되었다고 덧붙였다.

보조금 기반 전략적 투자

TSMC가 지난 2년간 주요국 정부로부터 확보한 1470억 대만달러 규모의 보조금은 글로벌 반도체 패권 경쟁이 심화되는 가운데, 기업의 해외 확장 전략에 결정적인 동력으로 작용하고 있다. 각국 정부는 자국 내 반도체 제조 역량 강화를 위해 막대한 자금을 투입하고 있으며, 세계 최고 수준의 기술력을 보유한 TSMC는 이러한 지정학적 환경을 활용해 전 세계에 분산된 생산 네트워크를 구축하고 있다.

⑤ TSMC '발칵'…前 부사장, 박스80개 밀반출·인텔 이직 (SBS Biz  송태희 기자)14p

대만 TSMC에서 연구개발(R&D)을 담당했던 전 부사장이 미국 반도체 회사 인텔로 이직하면서 기밀을 유출한 혐의를 받고 있습니다. 

19일 자유시보와 연합보 등 대만언론은 소식통을 인용해 뤄웨이런 TSMC 기술 R&D·기업 전략 발전 수석 부사장이 지난 7월 말 퇴직을 앞두고 2㎚(나노미터·10억분의 1m), A14(1.4㎚), A16(1.6㎚) 등 최첨단 공정 기술 관련 기밀 자료를 복사해 외부로 반출했다고 보도했습니다. 

이 소식통은 뤄 전 부사장이 지난달 이미 과거 근무하던 인텔로 복귀했다고 설명했습니다. 

뤄 전 부사장은 2004년 TSMC에 정식 입사 전에 인텔에서 근무했으며, 현재 인텔 R&D 부문에서 시험 중인 18A 제조공정 수율 문제 개선 작업에 참여하고 있다고 소식통은 설명했습니다. 
 
다른 소식통은 뤄 전 부사장이 퇴사 이전에 반출한 기밀 자료 등이 최대 80박스에 달한다고 전했습니다. 

⑥ TSMC, 美 공장, 수익 99% 감소 '삼성·SK하이닉스도 경고 신호' (조세일보  백성원 전문위원) 15p

TSMC의 미국 애리조나 공장의 이익이 99% 급감하며 심각한 재정적 압박에 직면했다는 보도가 나왔다.

대만 상업시보는 "대만 본사의 분기 이익이 사상 최대를 경신하는 가운데 미국 공장 이익은 불과 한 분기 만에 99% 급감한 것으로 나타나면서 '리쇼어링(생산기지 회귀)' 압력에 따라 진행되는 해외 투자 모델의 지속 가능성에 의문이 제기된다"라고 보도했다.

이에 따라 비슷한 처지에 처한 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯해 미국에 대규모 투자를 약속한 한국 기업들 역시 비슷한 위험에 노출될 수 있다는 경고등이 켜질 가능성이 커지고 있다고 덧붙였다.

대만 상업시보 보도를 인용한 시장조사기관 트렌드포스에 따르면 TSMC 미국 자회사(애리조나)의 2025년 2분기 이익은 42억3,200만 대만 달러였으나 3분기에는 4,100만 대만 달러로 떨어져 한 분기 사이 이익이 99%나 줄어든 셈이다.

반면 TSMC 전체 실적을 보면 같은 3분기 연결 기준 매출은 9,899억 대만 달러, 순이익은 4,523억 대만 달러로 전년 대비 39% 급증했고, 영업이익률은 50.6%에 달했다. 이는 본사(대만) 공장들은 여전히 '황금알을 낳는 거위'인데 반해 미국 공장은 간신히 흑자를 유지하거나 사실상 손익분기점 근처에서 버티는 구조라는 설명이 나온다.

TSMC가 막대한 비용을 감수하면서도 애리조나 투자를 확대한 배경에는 두 가지 전략적 목표가 있다. 하나는 미국 정부와 애플·엔비디아 등 주요 고객이 요구해 온 미국 내 최첨단 공정 생산에 응답하는 것이고, 다른 하나는 미·중 갈등 속에서 공급망 리스크를 분산하는 것이었다.

당초 650억 달러 규모로 계획했던 미국 투자를 1,650억 달러까지 늘려 총 6개 팹과 2개 첨단 패키징 공장, R&D 센터를 포함한 '기가 팹' 클러스터를 구축하겠다고 밝혔다. 애리조나 1공장(Fab 21 1단계)은 이미 4나노 공정을 기반으로 애플·AMD·엔비디아용 칩을 양산 중이고 2·3공장에서는 3나노, 2나노(A16) 공정을 준비 중이다.

문제는 이러한 전략적 확장이 단기간에는 TSMC의 수익성을 갉아먹는 방향으로 작용하고 있다는 점이다. TSMC는 애리조나에서의 건설·운영 비용이 대만 대비 4~5배에 달한다고 여러 차례 공개적으로 토로해 왔다.

□ 오늘의 주요 뉴스

Ⅰ. 진공, 반도체 D램, 낸드 플래시 등 관련

① 구윤철 “중국의 반도체 추격 섬뜩…밸류체인 선점 집중하겠다” (한겨레 박수지, 신민정기자)18p

구윤철 부총리 겸 기획재정부 장관이 “(한국이) 우위를 점한 반도체도 중국에서 따라잡으려고 해 경제부처장으로서 소름끼친달까 섬뜩하다”며 “중국의 추격이 굉장히 빠른데 한국이 글로벌 밸류체인(부가가치를 창출하는 일련의 과정)의 핵심이 될 수 있도록 집중하겠다”고 밝혔다.

구 부총리는 19일 정부세종청사에서 열린 기자간담회에서 한국 경제 운영 방향을 두고 “자국 이익 중심으로 관세 부과, 수출 통제 등 글로벌 밸류체인 붕괴가 심각한 문제”라며 이처럼 말했다.

② 427억 대 국책 사업 '반도체 소모품 실증센터' 원주에 들어선다 (원주=뉴스1 신관호 기자)19p

19일 오후 2시 부론일반산단서 착공식…2027년 준공 목표
원강수 원주시장, "원주의 반도체 테스트 베드 구축 본격화"

강원 원주시청. (뉴스1 DB)

반도체 소모품 실증센터가 강원 원주시 부론일반산업단지에 들어선다.

19일 원주시에 따르면 반도체 소모품 실증센터 착공식이 이날 오후 2시 원주 부론일반산업단지에서 열린다. 이 센터 건립은 국·도·시비 총 427억 원이 투입되는 국책사업으로서, 2027년 준공을 목표로 산업통상부와 강원특별자치도, 원주시가 시행하고 강원테크노파크가 수행한다.

③ 한미반도체 HBM TC 본더, 세계일류상품 선정 (전자 박진형 기자)20p

한미반도체가 고대역폭메모리(HBM) 제조 장비인 열압착(TC) 본더로 '2025년 세계일류상품·생산기업'에 선정됐다.

일류상품은 글로벌 시장에서 기술력과 경쟁력을 인정받은 국내 대표 제품과 기업을 선정, 지원하는 제도다.

TC본더는 D램을 수직으로 쌓아 HBM을 만들 때 접합하는 장비다. 한미반도체는 2017년 세계 최초로 'TSV 듀얼 스태킹 TC 본더'를 출시하며 HBM TC 본더 시장을 선도했다. 세계 시장 점유율은 1위이며, 양산용 HBM3E 시장에서 90%를 점유하고 있다.

④ AI로 홍보 영상 만드는 부품·반도체 업체들(조선 박지민 기자)21p

기업 유튜브 채널에도 인공지능(AI) 열풍이 불고 있다. 실제 촬영으로는 구현이 어려운 장면을 만들어내거나, 초상권 등 현실적인 문제도 극복할 수 있다는 장점에서 홍보 영상에 AI를 적극 사용하고 있는 것이다. 특히 소재나 부품을 공급하는 B2B(기업간 거래) 기업들은 실제로 촬영하기 어려운 기술이나 복잡한 제품 구조를 설명하는 데 AI 영상을 적극 활용하고 있다.

LG디스플레이는 지난달 말 공식 유튜브 채널에 유기발광다이오드(OLED) 기술력을 소개하는 영상을 게시했다. 영상 내 디스플레이 패널과 우주망원경인 ‘제임스웹’이 촬영한 사진을 빼면 음성, 등장인물, 배경 화면 등 영상의 90% 이상이 AI로 만들어졌다. LG디스플레이 관계자는 “영상 제작에 생성형 AI를 활용하면 기술적 제약 없이 원하는 영상을 구현할 수 있다”며 “실사 촬영이나 컴퓨터 그래픽(CG) 대비 제작비도 아낄 수 있다”고 했다.

⑤ 13.8조 끌어모은 TSMC 파트너 ‘씨엠티엑스’ 오늘(20일) 코스닥 상장 (뉴스웰  김성훈 기자)22p

20일 한국거래소 코스닥시장본부에 따르면, 반도체 관련주 ‘씨엠티엑스’(CMTX·388210)가 이날 코스닥시장에 상장한다. 공모가격은 6만500원으로, 상장 당일에는 변동성 완화장치(VI)가 적용되지 않는다.

2013년 세워진 씨엠티엑스는 반도체 세라믹·사파이어 파츠에서 실리콘 파츠로 사업을 확장해왔다. 자회사 ‘셀릭’(CELIC)을 통해 단결정·다결정 실리콘 잉곳을 직접 생산하고, 가공·세정·검사까지 수행하는 통합 생산 체계를 구축했다. 현재 TSMC, Micron, Kioxia 등 글로벌 주요 FAB(반도체 생산공장)과 협력하며 전 세계 20개 이상 선단 공정 고객망을 확보하고 있다.

⑥ “AI시대 국력 기준은 GDP 아닌 GDI”…K반도체 생존 전략 [2025 중앙포럼] (중앙 이가람 기자)23p

권석준 성균관대학교 화학공학부 교수가 19일 열린 '2025 중앙포럼'에서 '미-중 AI 전쟁이 바꾼 반도체 지도'를 주제로 발표했다.

 “앞으로 국력은 컴퓨팅 파워와 에너지 두 가지 축에 좌우될 것이며 미·중 패권 경쟁의 향방도 이 관점에서 봐야 합니다.”

19일 인공지능(AI) 시대에 한국 경제의 기회를 모색하기 위해 열린 ‘2025 중앙포럼’ 2부 세션에서 권석준 성균관대 화학공학부 교수는 “AI 시대에 GDP(국내총생산) 개념은 한계에 이르렀고 국력을 나타내는 지표로 GDI(Intelligence)가 부상하고 있다”며 이같이 말했다. 이날 권 교수는 ‘미·중 AI 전쟁이 바꾼 반도체 지도’를 주제로 글로벌 반도체 산업의 지정학적 판도와 한국의 대응 전략을 발표했다.

권석준 성균관대학교 화학공학부 교수가 19일 롯데호텔 서울에서 열린 〈2025 중앙포럼〉에서 '미-중 AI 전쟁이 바꾼 반도체 지도'에 대한 주제 발표 하고 있다. 김종호 기자

우선 권 교수는 “컴퓨팅 파워에서는 미국이 여전히 압도적 우위를 보이고는 있지만 신재생 에너지와 태양광 등 에너지 측면에서는 중국이 양과 규모 모두에서 미국을 추월하는 양상”이라며 “향후 5~10년 이내에 중국의 GDI가 미국을 추월할 가능성이 있다”고 내다봤다.

그 이유로 권 교수는 중국의 반도체 생태계 발전 속도를 짚었다. 그는 “기술 제재로 인해 미국과 중국 간 격차는 여전하지만 10나노 이상 레거시 공정에서는 중국이 이미 생태계를 장악해 나가고 있다”며 “중국의 대표 파운드리인 SMIC는 TSMC와 삼성전자에 이어 세계 3위에 올랐고, 매출 규모만 보면 조만간 삼성전자를 추월할 가능성도 크다”고 말했다. 또 “메모리 분야에서 CXMT는 중국 정부의 지원을 바탕으로 규모와 기술력이 빠르게 성장하고 있다”고 덧붙였다.

권 교수는 특히 화웨이를 지목하며 “AI 모델을 개발하는 동시에 이를 최적화할 칩 생산 역량도 갖추고 있다”면서 “직접 팹(반도체 공장)을 소유하고 있진 않지만 중국 전역에 포진한 11곳의 ‘쉐도우 팹’을 통해 원하는 칩을 생산할 수 있는 구조를 이미 갖췄다”고 말했다. 권 교수는 “중국은 AI를 제조업 현장에 적용해 실질적인 수익을 내는 단계에 돌입했다는 점도 눈여겨봐야 한다”고 말했다.

Ⅱ. 디스플레이, OLED, 제4차 산업 등 관련

① 삼성디스플레이, BOE상대 최종 승소...'OLED 종주국 확인' (전자 김영호 기자)26p

삼성디스플레이가 중국 최대 디스플레이 업체인 BOE로부터 유기발광다이오드(OLED) 기술 사용료를 받는다. 특허·영업비밀 침해 등 기술 분쟁에서 삼성이 최종 승리했다.

특히 중국이 육성하는 첨단 산업 분야 핵심 기업을 상대로 거둔 성과여서 의미가 크다. OLED 기술을 지켜내고 종주국의 위상을 전 세계에 과시한 것으로 평가된다.

19일 업계에 따르면 삼성디스플레이는 BOE와 미국, 중국 등에서 벌여온 복수의 특허침해 분쟁, 영업비밀 침해 분쟁 등에 대해 최근 합의하고 소를 취하한 것으로 확인됐다.

미국 국제무역위원회(ITC)는 당초 17일(현지시간) 영업비밀 침해 분쟁에 대한 최종 결론을 내놓을 예정이었으나, 대신 다음 날인 18일 공고를 통해 BOE와 삼성디스플레이 간 진행된 소송을 중단한다고 공고했다. 삼성디스플레이와 BOE는 그간 소송과 함께 협상을 별도로 진행해왔는데, 서로 합의점을 찾음에 따라 최종 판결 대신 소송 중단이 발표됐다.

② '脫 퀄컴' 외치는 삼성… AP 몸값 급등에 조달 비용 줄이기 주력 [반도체 가격 폭등] (장민권기자 파이낸셜뉴스)28p

3분기 모바일AP 매입액 11조
1년 새 25.5% 늘며 원가 부담
디멘시티·엑시노스 비중 늘려

스마트폰·태블릿 부품 가격이 감당하기 어려울 정도로 치솟으면서 삼성전자의 원가 부담이 가중되고 있다. 가장 비싼 부품 중 하나인 모바일 애플리케이션프로세서(AP) 조달비용 감축이 원가관리의 최우선 과제로 꼽힌다. 대만 제품 비중을 확대하고, 자체 칩 생산을 확대하는 공급 다각화로 퀄컴 의존도를 낮추는 데 주력하는 모양새다.

19일 업계에 따르면 삼성전자는 지난해를 기점으로 태블릿 전 제품 칩셋에 퀄컴 제품 대신 대만 반도체 기업 미디어텍이 만든 '디멘시티'와 자체 설계·생산하는 '엑시노스'를 번갈아 탑재하고 있다.

삼성전자 핵심 파트너였던 퀄컴의 영향력은 줄어들고 있다. 2017년 '갤럭시탭 S3'에 '스냅드래곤 820'이 적용된 것을 시작으로 2023년 '갤럭시탭 S9'(스냅드래곤 8 2세대)까지 통상 태블릿 제품 AP는 퀄컴 칩셋이 들어갔다.

스마트폰 시장 상황도 마찬가지다. 삼성전자는 퀄컴 칩셋을 병행해 사용하되 수율(양품 비율) 상황 등을 고려해 엑시노스 비중을 점차 늘려가기로 방침을 정한 것으로 알려졌다.

③ 이청 삼성디스플레이 사장 “견고한 기술 장벽으로 5대 중점 사업 키울 것” (조선비즈 정두용 기자)29p

“QD-OLED 모니터 흑자 전환… 자동차 OLED 신규 과제 수주”
“OLED 8.6세대 생산 수익성, 경쟁사 추격 불가 수준으로 높여야”
“폴더블 시장 폭발적 성장 전망… XR용 올레도스 투자 이어갈 것”

이청 삼성디스플레이 대표이사(사장)가 19일 직원과의 소통 행사에 참석해 5대 중점 사업의 목표를 제시하며 “견고한 기술 장벽을 바탕으로 사업 경쟁력을 확대하자”고 말했다. ▲폴더블 ▲차량용 전자·전기장비 ▲노트북·태블릿 등 IT ▲모니터 ▲확장현실(XR) 올레도스 등 주요 패널 사업을 기술 중심으로 키우자고 강조한 것이다.

삼성디스플레이 이날 충남 아산 2캠퍼스에서 ‘디톡스’(D-Talks·디스플레이 톡스 줄임말로, 소통을 통해 조직의 발전을 저해하는 ‘독’을 없애고 건강한 성장을 도모하는 행사)를 개최했다.

④ "게이밍 열풍에 QD-OELD 뜬다"...삼성디스플레이, 프리미엄 패널 시장 정조준 [르포] (이동혁 기자 파이낸셜뉴스)30p

프리미엄 OLED 모니터 시장 84% 성장
500Hz·고명암비·저전력 기술력 부각
라인업 확대로 고급 수요 선점 나서

시장조사업체 트렌드포스에 따르면, 올해 3·4분기 글로벌 OLED 모니터 출하량은 64만4000대로 전 분기 대비 12%, 전년 동기 대비 65% 증가했다. 올해 연간 출하량은 262만대로 지난해 대비 84% 성장할 것으로 예상된다.

삼성디스플레이 역시 시장 확대 흐름을 체감하고 있다. 회사는 올해 3·4분기 기업설명회(IR) 자료에서 QD-OLED 모니터 패널 출하량이 전 분기 대비 증가했다고 밝힌 바 있다. 신규 라인업 출시와 고객사 다변화가 출하 증가를 이끈 것으로 풀이된다.

삼성디스플레이는 올해 모니터용 QD-OLED 출하량이 전년 대비 50% 이상 늘어날 것으로 보고 공급 확대에 나설 계획이다. 향후 라인업을 다변화하고 고객층을 확대해 QD-OLED의 시장 내 입지를 더욱 강화한다는 전략이다.

⑤ 에이수스, 글로벌 OLED 모니터 시장서 첫 1위…삼성·LG 제치고 21.9% 점유 (신민철 글로벌이코노믹 기자)32p

삼성은 2위로 하락…신규 라인업 4분기 반등 기대
MSI·LG도 출하량 확대…2025년 OLED 모니터 수요 84% 급증 전망

에이수스(Asus)가 2025년 3분기 글로벌 OLED 모니터 시장에서 삼성전자를 제치고 선두 자리에 올랐다고 18일(현지시각) 클럽386닷컴이 보도했다.

트렌드포스(TrendForce)의 최신 보고서에 따르면, 에이수스는 21.9%의 시장 점유율을 기록하며 오랜 기간 한국 기업에 뒤처졌던 순위를 역전시키는 데 성공했다. 이번 순위 변동은 전반적인 시장 성장을 배경으로 게이머와 전문가들의 수요 증가에 힘입어 이루어졌다.

에이수스의 약진은 ROG 게이밍 모니터부터 크리에이터 중심의 ProArt 라인업에 이르기까지 브랜드의 다양한 포트폴리오 덕분으로 분석된다.

다양한 제품군으로 시장 세그먼트를 다각화하고, 주변 반사를 크게 줄여주는 TrueBlack Glossy 필름과 같은 지속적인 기술 혁신이 이러한 모멘텀 상승에 기여했다.

Ⅲ. 기술 개발/R&D 등 관련

① 한-UAE, 원전 기술개발·운영·제3국 수출 협력 가속화 (에너지신문 권준범 기자)34p

대통령 국빈방문 계기 한전-ENEC, 양해각서 체결
산업통상부-UAE 대외무역부 경협위 운영 협력키로

이재명 대통령의 UAE 국빈 방문을 계기로 양국 간 원전 기술개발 및 운영, 제3국 수출 등 협력이 가속화될 전망이다.

산업통상부는 18일 개최된 한-UAE 정상회담 직후 양국 정상 임석 하에 한-UAE CEPA 이행을 위한 경제협력위원회를 구성하고, 2건의 양해각서(MOU)를 교환했다.

먼저 김정관 산업통상부 장관과 알제유디 UAE 대외무역부 장관이 한-UAE 포괄적경제협력동반자협정(CEPA) 경제협력위원회 행정과 운영에 관한 양해각서를 체결했다.

② HBM 이후 '차세대 반도체 기술' 잡아라 (조선 유지한 기자) 36p

‘소캠’ 등 새로운 먹거리로 주목

반도체 업계에서 HBM(고대역폭 메모리)의 뒤를 잇는 차세대 기술 개발에 몰두하고 있다.
AI(인공지능) 시대에 접어들면서 더 많은 데이터를 빠르게 처리하는 기술이 중요해졌다. D램을 여러 층 쌓아 만든 HBM(고대역폭 메모리)이 급부상한 이유도 폭발적으로 증가하는 AI 서비스와 데이터를 빠르고 효율적으로 처리할 수 있는 기술이기 때문이다. 하지만 이제 HBM만으로는 AI를 감당하기 어려워졌다. 보다 전력을 덜 소모하면서 더 많은 양의 데이터를 저장, 처리할 수 있는 기술이 필요해진 것이다.
최근 이러한 차세대 반도체 시장을 노리고 다양한 제품과 설루션이 등장하고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론 등 주요 반도체 기업들은 이런 차세대 기술 개발에 사활을 걸고 있다.

◇저전력·대용량 제품 개발
반도체 업계에서 차세대 기술로 가장 주목받는 것은 소캠(SOCAMM·Small Outline Compression Attached Memory Module)이다. 소캠은 저전력 D램을 기반으로 AI 서버에 특화한 메모리 모듈이다. 저전력 D램인 LPDDR을 여러 개 모아 만든 제품으로, 전력 효율이 높은 것이 특징이다. 전 세계 AI를 주도하고 있는 엔비디아는 차세대 AI 가속기 ‘루빈’에 소캠을 적용할 전망이다.

반도체 업체들이 소캠에 주목하는 이유는 AI 시대에 가장 큰 걸림돌이 전력 부분에서 발생할 가능성이 크기 때문이다. 아무리 성능이 좋더라도 전력을 많이 소모하면 상용화하기 어렵다. 마이크론은 최근 전력 효율을 20% 높인 소캠2 제품을 공개했고, 삼성전자와 SK하이닉스 역시 전력 효율을 높인 소캠을 개발하고 있다.

◇HBM 보완할 HBF 등장
AI 시대에 몸값이 높아진 HBM을 대체하려는 움직임도 있다.

바로 HBF(고대역폭 플래시)다. HBM은 D램을 여러 층 쌓은 고성능 반도체이고, HBF는 D램 대신 낸드플래시를 쌓은 것이다.

일반적으로 D램이 데이터를 빠르게 처리할 수 있는 ‘작업대’라면 낸드는 데이터를 장기간 보관하는 ‘창고’에 비유할 수 있다. 낸드는 D램과 다르게 전원이 꺼져도 데이터가 보존된다. AI가 점점 더 많은 데이터를 필요로 하면서 HBM의 연산량을 뛰어넘는 반도체가 필요해지고 있는데, HBF가 이를 해결할 수 있다는 관측이 나온다. HBF는 HBM보다 더 많은 층을 쌓을 수 있고, 대규모 데이터를 읽고 쓰는 데 최적화돼 있기 때문이다. 신영증권에 따르면 HBF는 2027년쯤 상용화가 예상되며 2030년에는 시장 규모가 120억달러(약 17조6000억원)에 달할 것으로 전망된다. 김정호 KAIST 교수는 “HBF는 HBM을 대체하는 것이 아니라 HBM과 보완 관계로 동반 성장이 예상된다”고 말했다.

여기서 한발 더 나아간 HBS(고대역폭 스토리지)라는 개념도 등장했다. D램과 낸드를 하나로 묶어 적층한 고성능 반도체다. D램과 낸드의 장점을 결합한 것으로, SK하이닉스는 이를 모바일용으로 개발할 것으로 알려졌다.

PIM(프로세싱인메모리) 기술도 점차 발전하고 있다. PIM은 데이터 저장과 연산을 동시에 수행할 수 있는 반도체다. 복잡한 연산이 필요한 AI의 효율을 높일 수 있다. 삼성전자는 차세대 AI 반도체로 ‘PIM 반도체’를 추진하고 있으며, SK하이닉스도 LPDDR6 기반 PIM을 개발 중이다. 반도체 업계 관계자는 “AI 시대에 메모리와 시스템 반도체는 융복합화되고 있다”며 “메모리와 시스템 반도체의 경계가 점점 흐려지는 차세대 기술이 등장할 것”이라고 말했다.

③ [알림] '수퍼사이클이 온다'...2026년 반도체 3대 기술 트렌드 콘퍼런스 (디일렉)38p

12월 11일 포스코타워역삼서 개최

유래없는 반도체 수퍼사이클이 시작되었습니다. 메모리 반도체는 내년부터 초호황기에 들어갑니다. SK하이닉스는 지난달 3분기 실적발표에서 "고대역폭 메모리(HBM)는 2027년까지 공급 부족이 이어질 것"이라고 전망했습니다. 또 내년 생산물량은 HBM뿐만 아니라 D램과 낸드플래시 메모리까지 사실상 완판됐다고 강조했습니다. 

이번 수퍼사이클은 지난 2017∼2018년 수퍼사이클과 다른 양상을 보일 가능성이 큽니다. 반도체 수요가 인공지능(AI) 적용에 따른 응용처 확대에 기반하고 있기 때문입니다. 일각에서는 내년 삼성전자와 SK하이닉스를 합친 영업이익이 200조원에 달할 것이라는 전망까지 내놓습니다.

반도체 업계는 생산량 증대와 고성능화에 승부를 걸 태세입니다. 차세대 HBM 시장을 선점하려는 신기술 도입 경쟁도 불꽃을 튀길 것으로 예상됩니다. 

신기술 경쟁은 '하이브리드 본딩' '유리기판' 'EUV' 등 크게 3개 분야가 주목받습니다. HBM4E 등 고성능 HBM에서는 범프 없이 구리 배선을 직접 맞대는 하이브리드 본딩이 도입될 전망입니다.

어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)와 베시는 이미 하이브리드 본딩 장비를 상용화했습니다. 국내에선 한화세미텍과 LG전자, 제너셈, 저스템, 베스트본 등이 본딩 장비를 개발하고 있습니다. 구리 연마장비와 재료 개발도 한창입니다.

유리기판은 대면적 기판 생산, 우수한 전기·기계 특성, 열 안정성 등 장점으로 기존 기판을 대체할 차세대 패키징 기술로 기대를 받고 있습니다. 삼성과 LG, SK 등 대기업 계열사가 참여했고, 이르면 내년부터 상용화 사례가 나올 것으로 기대됩니다.

미세공정 한계를 돌파하기 위한 EUV 장비 도입도 늘고 있습니다. 2나노 시스템 반도체 공정뿐만 아니라 1c D램 등 메모리 반도체 생산라인에도 EUV 도입이 늘면서 관련 소재와 부품 시장이 부상하고 있습니다.

디일렉은 떠오르는 반도체 3대 기술의 현재와 미래를 조망하는 [수퍼사이클이 온다! 2026년 반도체 3대 기술 콘퍼런스]를 기획했습니다.

노근창 현대차증권 전무의 '2026년 반도체 사이클, 진자 수퍼사이클인가?'를 시작으로, 안진호 한양대 부총장은 '반도체 수퍼사이클과 EUV 기술 패러다임 변화'를, 이동근 이솔 CTO는 '국내 유일 EUV 결함 리뷰 장비 상용화'를 주제로 발표합니다. 김정식 동진쎄미켐 부장은 'EUV 기술 진화와 반도체 제조 미래', 최재혁 에프에스티 부사장은 'EUV 공정 핵심 부품, 펠리클 기술 진화와 산업 경쟁력'을 소개합니다. 

로크 유엔 웡 어플라이드머티리얼(AMAT) 하이브리드 본딩 인터커넥트 총괄 시니어 디렉터는 '고성능 로직 및 메모리 디바이스를 위한 하이브리드 본딩 기술', 윤영식 한국EVG 대표는 '퓨전과 하이브리드 웨이퍼 본딩', 진호태 베스트본 대표는 '하이브리드 본딩 R&D용 장비 개발 현황과 기술 진화', 조정호 제너셈 부사장은 '칩렛 및 HBM 패키징 대응 초고집적 하이브리드 본더 개발' 등을 발표합니다.

이용상 LPKF코리아 대표는 '유리기판 시대를 여는 레이저 공정 기술 – 정밀 가공의 새로운 표준', 오정원 JWMT 상무는 '유리기판 TGV 기술 동향', 최교원 에스에프에이 이사는 '반도체 어드밴스드 패키지용 유리기판 제조 기술' 등을 소개합니다. 

◈ 세부 프로그램
2025년 12월 11일(목) 10시~18시
09:30~10:00
2026년 반도체 사이클, 진짜 수퍼사이클인가?
노근창 전무 / 현대차증권

10:00~10:30
반도체 수퍼사이클과 EUV 기술의 패러다임 변화
안진호 부총장 / 한양대학교

10:30~11:00
국내 유일 EUV 결함 리뷰 장비 상용화
이동근 CTO /  이솔

11:00 ~ 11:30
EUV 기술의 진화와 반도체 제조의 미래
김정식 부장 / (주)동진쎄미켐

11:30~12:00
EUV 공정 핵심 부품, 펠리클의 기술 진화와 산업 경쟁력
최재혁 부사장 / (주)에프에스티

12:00~13:30
점심시간

13:30~14:00
고성능 로직 및 메모리 디바이스를 위한
하이브리드 본딩 기술
로크 유엔 웡 디렉터(하이브리드본딩 인터커넥트 총괄)
/ 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)

14:00~14:30
Fusion and Hybrid Wafer Bonding
: The Past, The Present, and the Future
윤영식 대표 / 한국EVG

14:30~15:00
하이브리드 본딩 R&D용 장비 개발 현황과 기술적 진화
진호태 대표 / 베스트본(주)

15:00~15:30
Chiplet 및 HBM Packaging 대응
초고집적 하이브리드 본더 개발 (국책과제)
조정호 부사장 / 제너셈

15:30~15:50
휴식시간
15:50~16:20
유기기판 한계 극복을 위한 유리기판 기술 로드맵
TBD

16:20~16:50
유리기판 시대를 여는 레이저 공정 기술
– 정밀 가공의 새로운 표준
이용상 대표 / LPKF코리아

16:50~17:20
유리기판 TGV 기술 동향
오정원 상무 / JWMT

17:20~17:50
반도체 어드밴스드 패키지용 유리기판 제조 기술
최교원 이사 / (주)에스에프에이

④ [단독] 삼성 HBM 美에 공급 확대 나서자…특허괴물 "수입·판매 금지" 발목 (서경 서종갑 기자·박성호 기자) 42p

넷리스트, D램 기술 침해했다며 ITC 제소

구글 등 핵심 고객사도 포함해 압박

고액 로열티 겨냥 '공급망 흔들기'

삼성, 특허자체 무력화 내세울 듯

‘특허 괴물’ 넷리스트가 미국 국제무역위원회(ITC)에 삼성전자(005930)를 제소했다. 삼성전자가 자사 D램 특허 기술을 침해했다며 고대역폭메모리(HBM) 등 첨단 메모리반도체와 이를 탑재한 제품 전체의 미국 내 수입·판매를 금지해달라는 것이다. 특히 삼성전자의 핵심 고객사인 구글과 슈퍼마이크로컴퓨터까지 끌어들여 삼성전자의 미국 내 공급망 자체를 흔들려 하고 있다.

18일 업계에 따르면 미 ITC는 17일(현지 시간) 넷리스트가 삼성전자(미국 법인 포함)와 구글·슈퍼마이크로컴퓨터를 상대로 제출한 제소장을 접수했다고 공지했다. 넷리스트는 삼성전자의 HBM과 DDR5 등 메모리반도체가 자사 D램 기술을 침해했다고 주장했다. 이를 근거로 ITC에 미국 ‘관세법 337조’에 따른 조사를 요청했다. 이는 특허권 침해 등 불공정 무역 행위를 다루는 조항으로 위반 시 ‘수입 배제 명령’을 통해 해당 제품의 미국 내 반입 자체를 금지할 수 있다.

⑤ 제미나이3’로 기술 격차 커져…AI업계 주도하려면[GAIF 2025] (이데일리 김관용 기자)46p

"조급증 버리고 지속성으로"
글로벌 경쟁 속 한국 AI의 길 모색
"기술 개발보다 행정 우선 구조 바꿔야"
"AI 생태계 조성이 최우선, 실제 적용이 관건"

(AI) 모델인 ‘제미나이(Gemini) 3’를 발표하면서 글로벌 AI 경쟁이 다시 한 번 요동치고 있다. 제미나이3는 이전 세대 대비 추론 능력 뿐만 아니라 다양한 유형의 데이터를 함께 고려해 서로의 관계성을 학습·처리하는 ‘멀티모달’ 이해력, 단순한 응답을 넘어 복잡한 작업을 스스로 계획·실행하는 에이전트 기능의 향상이 특징이다.

이에 대해 국내 AI산업계는 “한국이 지금처럼 따라가는 전략에 머물러서는 글로벌 경쟁에서 의미 있는 위치를 확보하기 어렵다”고 한목소리를 냈다.

이날 서울 더플라자호텔에서 열린 ‘이데일리 글로벌 AI포럼(GAIF 2025)’에서 AI기업 관계자들은 한국이 아직까지 ‘추격형 AI 전략’에 머물러 있고, 행정·대관 중심의 구조가 기업 혁신을 가로막고 있다는 점을 지적했다. 또 AI 투자 및 개발의 연속성 확보를 과제로 지목했다.

지금의 정부·산업 전략이 글로벌 변화를 따라가는 데 지나치게 집중돼 있다는 지적에 대해 김유철 LG AI연구원 전략부문장은 “지난 몇 년간 한국은 데이터 댐, 데이터센터, 파운데이션 모델 개발 등을 통해 AI 인프라 조성에선 상당한 성과를 냈다”면서 “그러나 이제는 인프라 단계를 넘어 생태계 구축으로 무게 중심을 옮겨야 한다”고 강조했다.

그러면서 “AI는 이제 서비스와 적용 사례가 경쟁력의 중심이 되고 있는데, 전 세계적으로 실제 산업에 적용한 성공 사례를 만드는 나라는 많지 않다”면서 “한국이 이 지점을 선점하면 충분히 차별화가 가능하다”고 분석했다. 이어 “모든 기술을 동시에 따라갈 필요는 없다”며 “한국은 현장 데이터·적용 분야에서 독자 전략을 만들 수 있다”고 진단했다.

⑥ UNIST,'포스트 실리콘 반도체' 상용화 난제 풀었다 (전자 임동식 기자)48p

정창욱·권순용 교수팀
2차원 반도체와 준금속전극 에너지 장벽 차이 규명
수정 공식으로 소자 설계·성능 예측도 높여

정창욱·권순용 UNIST 교수팀(왼쪽부터 정 교수, 권 교수, 한주원 연구원, 이현우 연구원)

울산과학기술원(UNIST)이 2차원 반도체 소재 상용화의 최대 난제였던 '접촉 저항' 문제를 해결할 수 있는 결정적 단서를 찾아냈다.

수 나노미터(nm) 이하 초미세 반도체 칩을 만들려면 실리콘을 대체한 2차원 소재(원자 수 겹 두께)가 필요하다. 하지만 이 2차원 소재를 기존 금속 전극에 연결하면 전자가 잘 흐르지 못하는 '접촉 저항'이 생긴다. 전자가 금속에서 반도체 소재로 갈 때 넘어야만 하는 '에너지 장벽(쇼트키 장벽)'이 높기 때문이다.

바일 준금속은 이러한 장벽을 낮출 수 있는 실험적 대안 소재다. 문제는 바일 준금속이 실험과 달리 이론적 계산에서 에너지 장벽이 높게 예측된다는 점이다. 실험과 이론 수치가 다른 원인을 찾지 못해 실제로 쓰기 어려웠다.

정창욱·권순용 UNIST 반도체소재·부품대학원 교수팀(이하 정 교수팀)은 2차원 반도체 소재와 바일 준금속이 맞닿을 때 생기는 이론·실험적 에너지 장벽 차이의 원인을 밝혀내고, 한발 더 나아가 새로운 예측 공식을 제시했다.

⑦ 전기 없이 빛으로 논리연산…동국대, 광컴퓨팅 기술 개발 (서울=뉴스1 장성희 기자)50p

권순철 에너지신소재공학과 교수. (동국대 제공)

동국대는 권순철 에너지신소재공학과 교수 연구팀이 박유신 전북대 교수 연구팀, 한국과학기술연구원(KIST), 서강대 연구팀과 협업한 공동연구에서 전기 없이 빛만으로 모든 기본 논리연산을 수행하는 단일 소자 광컴퓨팅 기술 개발에 성공했다고 19일 밝혔다.

기존 전자식 반도체 기반 연산 방식은 △높은 전력 소모 △발열 △복잡한 회로 구조 △배터리 의존성 등 한계를 갖고 있었다. 이 때문에 전력을 거의 사용하지 않으면서 동시에 연산·센싱·판단을 수행할 수 있는 새로운 기술이 필요했다.

이번 연구의 핵심은 할라이드 페로브스카이트 내부에서 전하 이동을 정밀 제어해, 빛의 세기와 조사 위치만으로 전류 방향(±)을 전환하는 기술을 확립한 것이다.

이를 통해 기존 회로나 트랜지스터 없이 단일 소자만으로 모든 기본 논리연산 동작을 자유롭게 재구성할 수 있는 광컴퓨팅 소자를 구현했다.

개발된 소자는 △외부전원 없이 동작(0V 전압 상태에서도 기본 논리연산 수행) △소재 자체 특성으로 단일 소자에서 연산 기능 구현 △초저전력·고집적 특성 △실시간 센서-연산 융합 가능성 등의 특성을 갖고 있어 기대를 모은다.

권 교수는 "AI·IoT·자율주행 등 스마트 시스템이 급속히 확산하면서 배터리 환경에서도 스스로 판단·연산 가능한 초저전력 엣지 AI 기술이 산업계의 핵심 요구"라며 "전자 이동 대신 빛을 이용해 정보를 처리하는 광(光) 기반 컴퓨팅이 차세대 기술로 주목받고 있다. 그중 단일 소자에서 연산이 가능한 초저전력 광컴퓨팅 플랫폼 개발에 대한 산업적 필요성이 빠르게 증가하고 있다"고 설명했다.

관련 연구 성과는 재료과학 분야 세계적 권위지 'Advanced Materials' 최신 호에 게재됐다.

⑧ "박테리아로 무지개색 섬유 만든다" KAIST, 배양 기술 개발 (대전=뉴시스 김양수 기자)51p

이상엽 특훈교수팀, 세계 첫 '박테리아 셀룰로오스' 원스텝 생산

화학 염색 없이 다양한 색상 실현…"석유 기반 공정 대체 가능성"

대전=뉴시스] 무지개 색상 박테리아 셀룰로오스 원스텝 생산을 위한 미생물 기반 플랫폼 모식도.(사진=KAIST 제공) *재판매 및 DB 금지

국내 연구진이 스스로 섬유를 만들고 다양한 색도 만들어 내는 박테리아 배양 기술을 개발해 기존 석유 기반 염색공정을 대체할 수 있는 가능성을 확보했다.

한국과학기술원(카이스트·KAIST)는 19일 생명화학공학과 이상엽 특훈교수팀이 다양한 색상의 박테리아 셀룰로오스(색이 입혀진 미생물 섬유)를 단일 공정으로 생산하는 모듈형 공배양 플랫폼을 세계 최초로 개발했다고 19일 밝혔다.

박테리아 셀룰로오스는 콤마가타이박터 자일리누스 같은 특정 박테리아가 영양분을  소비하며 스스로 합성하는 천연 고분자 섬유다. 높은 순도와 강도, 우수한 보습력은 물론 생분해성까지 갖춰 석유 기반 섬유를 대체할 수 있는 친환경 소재로 주목받고 있다.

□ 오늘의 헤드라인

① '신중동 구상' 첫발…'AI·반도체' 동맹 (아부다비=뉴스토마토 한동인 기자)1p

UAE와 '특별 전략적 동반자 관계' 심화
AI 축 7건 MOU 체결…원자력 협력도

이재명정부의 수출 시장 다변화 전략의 일환인 '신중동 구상'이 성공적 첫발을 내디뎠습니다. 아랍에미리트(UAE)를 국빈 방문 중인 이재명 대통령은 18일(현지시간) 총 7건의 양해각서(MOU)를 체결하며 'AI·반도체'를 통한 '특별 전략적 동반자 관계'를 심화·확대했습니다. 

이 대통령은 이날 아부다비의 대통령궁인 '카사르 알 와탄'에서 모하메드 빈 자예드 알 나흐얀 UAE 대통령과 정상회담을 가졌습니다. 회담은 정상회담·확대회담·MOU 서명식·단독회담 순으로 이어졌는데요. 

양국 정상은 이번 회담을 통해 최고 수준의 협력 관계인 '특별 전략적 동반자 관계'의 발전 방안을 확정 지었습니다. 대통령실과 UAE 측의 발표에 따르면 △한·UAE 전략적 AI 협력 프레임워크 △AI 분야 △우주 협력 △한·UAE 포괄적경제동반자협정(CEPA) 경제협력위원회 행정 및 운영 △바이오·헬스 △지식재산 분야 개정에 관한 약정 △원자력 신기술, AI 및 글로벌 시장 협력 파트너십 등 총 7건의 MOU가 체결됐습니다. 

② 트럼프, 韓·대만에 경고… "반도체 산업 안 돌아오면 가파른 관세" (파이낸셜포스트 양원모 기자)2p

"경제 안보가 국가 안보"… 관세 압박 수위 끌어올린 트럼프
韓, 한미 협상 통해 '대만과 동등 수준' 조건 확보
"美, 고율 관세 실제 부과 땐 부담 커… 협상력 극대화 가능성"

도널드 트럼프 미국 대통령이 반도체 산업의 자국 귀환을 기대하며, 성사되지 않을 경우 고율 관세를 부과할 수 있음을 시사했다. 사실상 한국, 대만을 겨냥한 메시지로 풀이된다. 

트럼프 대통령은 17일(현지 시각) 백악관에서 열린 2026 국제축구연맹(FIFA) 월드컵 준비 태스크포스(TF) 회의에서 "과거 미국이 반도체 산업의 100%를 차지했지만, 이후 대만과 한국으로 산업이 이동했다"며 "(반도체 생산지) 대부분은 대만"이라고 말했다. 그러면서 "길지 않은 기간 상당 비중의 반도체 산업이 돌아올 것"이라며 "그들이 관세를 내기 원치 않기 때문이다. 만약 돌아오지 않는다면 관세는 매우 가파르게 오를 것"이라고 했다.

트럼프 대통령은 회의에서 관세를 '경제·안보 전략의 핵심 수단'으로 규정했다. 트럼프 대통령은 "이제 관세로 우리 자신을 방어할 수 있다"며 "경제 안보가 국가 안보"라고 주장했다. 이어 "미국이 관세를 통해 막대한 재원을 확보하고 있다"며 "내년 중반 전까지 1인당 2000달러의 관세 배당금 지급하겠다"고 언급했다. 

이날 트럼프 대통령은 미국 내 반도체 인력 부족 문제를 인정하고, H-1B 비자 노동자의 필요성도 공식적으로 언급했다.

트럼프 대통령의 '반도체 대부분이 대만에서 생산된다'는 주장은 사실과 다르다. 대만 TSMC가 파운드리 1위 업체인 것은 맞지만, 삼성전자는 파운드리 2위이자 2024년 기준 세계 1위 메모리 반도체 기업이다. 특히 AI 반도체의 핵심으로 꼽히는 고대역폭 메모리(HBM) 시장은 SK하이닉스와 삼성전자가 사실상 장악하고 있다.

일각에선 트럼프 대통령이 실제 고율 관세를 부과할 가능성은 낮다는 분석도 나온다. AI 수요 폭증으로 전 세계 자본·물자가 반도체와 관련 산업에 집중되는 가운데 자동차(15%), 철강(50%)처럼 높은 관세를 반도체 등에 적용할 경우 미국 내부 투자 부담이 급격히 증가하기 때문이다. 이런 점에서 반도체 고율 관세 시사는 한국, 대만 사이에서 협상력을 극대화하려는 '전략적 메시지'일 가능성이 크다는 해석도 제기된다.

③ 메모리반도체 품절 사태가 중국 기업 키운다, 삼성전자 SK하이닉스 물량 대체 (김용원 기자 Businesspost)3p

D램과 낸드플래시 등 메모리반도체 공급 부족이 심각해지며 가격도 가파르게 상승해 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 제조사가 수혜를 보고 있다.

그러나 이는 중국 고객사들이 자국 반도체 기업을 중심으로 공급망 구축을 서두르는 원인으로 작용해 중장기 관점에서 한국 경쟁사에 악재로 남을 수 있다는 관측도 나온다.

시장 조사기관 트렌드포스는 18일 복수의 중국 언론 보도를 인용해 “중국 스마트폰 제조사들이 D램 품귀 현상과 가격 상승에 압박을 받고 있다”고 보도했다.

중국 스마트폰 업체들은 그동안 제품 생산 일정에 맞춰 메모리반도체 공급사와 분기 단위로 필요한 만큼 계약을 맺었다.

그러나 현재 메모리반도체 물량 배정은 주문 규모에 관계없이 삼성전자나 SK하이닉스의 공급 의향에 따라 좌우된다는 설명이 이어졌다.

전 세계적으로 메모리반도체 품절 사태가 이어지면서 공급사들이 협상에 분명한 우위를 확보하게 됐기 때문이다.

삼성전자와 SK하이닉스는 현재 인공지능(AI) 분야에 주로 사용되는 고대역폭 메모리(HBM)에 생산 투자를 집중하고 있다.

트렌드포스는 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 D램 제조사가 구형 반도체 제품 생산을 축소하면서 중국 메모리반도체 기업들이 반사이익을 볼 것이라고 내다봤다.

중국 스마트폰 업체들이 메모리반도체 물량을 확보하기 어려워지자 자국 기업을 중심으로 공급망을 확보하는 데 속도를 내고 있기 때문이다.

④ AI·반도체 수요 급증에… "삼성, 2~3년 내 연 100조 투자" (이동혁기자 파이낸셜뉴스)5p

삼성전자 투자 연평균 7.8%↑
연 80조∼90조 공격투자 고수
평택공장 대규모 투자 대기 중
지역 R&D생태계 강화에 한몫

삼성의 연평균 국내 투자가 향후 2~3년 내 90조원을 넘어 100조원대로 올라설 전망이다.

삼성은 앞으로 5년간 삼성전자, 삼성디스플레이, 삼성 SDI, 삼성전기 등의 국내 투자규모를 사상 최대인 450조원, 연 평균 90조원씩 집행한다는 계획을 세웠다. 앞서 5년간, 그룹 투자의 대부분이 집중된 삼성전자의 연평균 총투자액(국내외) 증가율이 7.8%를 기록한 만큼, 이런 추세라면 삼성전자 평택 반도체 제5공장(P5) 공사, 삼성SDS의 인공지능(AI)데이터센터 구축 공사 등에 따라 내후년께면 국내투자 '100조원 고지'에 올라설 수 있다는 전망이 나온다.

■평택공장 구축 시 투자 탄력

■대규모 투자로 메모리 호황 주도

삼성의 연간 100조원 규모의 대규모 투자가 현실화될 경우, 투자 전략에 따른 지역 균형발전 효과에도 관심이 쏠린다.

삼성은 전남과 구미에 AI 데이터센터를, 광주에 산업용 공조기 제조시설을, 울산에 전고체 배터리 공장을 각각 신설할 예정이다. 이를 통해 국내 산업 공급망 안정화는 물론 각 지역의 R&D 생태계 강화와 동반 성장에도 긍정적 효과가 기대된다.

⑤ AI칩 만드느라 D램·낸드 뒷전 … 빅테크 사재기 겹쳐 '품귀' 예고 (매경 이덕주 기자 / 박민기 기자) 7p

삼성·하이닉스 HBM 늘리자
휴대폰·PC D램 공급난 심화
PC제조 기업 델·HP 직격탄
내년 PC 가격 15%급등 전망
K칩 부족 파고드는 中
中스마트폰 기업 칩부족 겪자
YMTC, 캐파 확대 공격투자
"中 기업만 반사이익 입을 것"

메모리 반도체 가격 상승에 따라 전자제품 전반의 가격이 오르는 '칩플레이션'은 인공지능(AI) 인프라 투자 붐으로 메모리 반도체 업체들이 고대역폭메모리(HBM) 생산에 집중하면서 생긴 현상이다. 생산능력의 상당 부분을 HBM 생산에 배정하면서 PC, 서버, 스마트폰 등에 들어가는 D램 공급이 줄어들자 가격이 오르고 있는 것이다.

AI 데이터센터에 들어가는 저장장치 수요도 급증하면서 낸드플래시 가격도 함께 오르고 있다. 로이터통신은 지난 14일 소식통을 인용해 삼성전자의 일부 메모리 칩 가격이 올 9월 대비 최대 60% 상승했다고 보도했다.

주요 전자제품에 들어가는 로직 반도체를 생산하는 TSMC가 가격을 인상한 것도 시장에 충격을 더하고 있다. TSMC는 갤럭시 스마트폰에 들어가는 퀄컴 AP, 아이폰에 들어가는 애플 AP를 생산한다. AMD, 엔비디아를 위한 중앙처리장치(CPU)와 그래픽처리장치(GPU)도 생산한다.

트렌드포스는 메모리 반도체 가격 상승이 전자제품 가격 상승으로 이어져 전자제품 소비가 전반적으로 줄어들 것이라는 전망을 내놨다. 트렌드포스는 내년 스마트폰 전체 부품 원가가 5~7% 이상 상승해 이 중 상당 부분이 소비자가격에 전가될 것으로 예상했다. 랩톱은 리테일 시장에서 평균 판매가격이 5~15% 상승할 것으로 전망됐다. 이 같은 가격 상승이 소비 감소로 이어져 2026년 스마트폰 생산량이 올해와 비교해 2%, 랩톱 생산량은 2.4% 줄어들 것이라는 추정이 나왔다. 트렌드포스는 특히 마진이 적은 저가 스마트폰의 타격이 클 것으로 예상했다.

메모리 가격의 급격한 상승이 제품 수요 감소로 이어져 다시 메모리 가격 급락으로 이어지는 악순환의 가능성도 있다.

이 같은 메모리 공급 부족 현상은 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 메모리 3강 외 하위권 기업들에는 기회가 될 것으로 예상된다. 특히 중국 메모리 반도체 업체들에 큰 기회가 될 것으로 보인다. 그동안 중국 스마트폰 제조업체들이 삼성전자, SK하이닉스 메모리 반도체를 우선적으로 탑재했는데 공급이 부족하면 중국 업체들의 반도체를 선택할 수 있고, 이것이 중국 메모리 반도체 자급률 확대로 이어질 수 있다는 것이다.

⑥ 대만, 첨단반도체 수출 통제 … "사전 허가 시 수출" (뉴데일리 김진희 기자)9p

3D프린터·양자컴퓨터 등 18개 항목 수출 통제핵심기술 유출 방지 목적

대만 당국이 첨단 반도체를 비롯한 전략적 첨단 기술 품목에 대한 수출 통제에 돌입했다.

연합뉴스에 따르면 18일 대만 경제부는 전날 무역법 13조 등 관련 법률에 따른 전략적 첨단 기술·제품 수출 통제 목록 개정을 예고하고 첨단반도체·3D프린터·양자컴퓨터 등 3대 품목, 18개 항목에 대한 수출 통제를 추가한다고 밝혔다.

수출 통제 목록에는 고급 3D프린터, CMOS(상보성 금속 산화막 반도체) 집적회로, 저온 냉각시스템, 주사전자현미경(SEM), 저온 웨이퍼 테스트 장비 등 반도체 관련 장비, 양자컴퓨터가 포함됐다.

경제부는 대만 기업이 통제 제품을 수출하려면 반드시 사전에 산하 국제무역서의 수출 허가를 받아야 한다고 설명했다.

아울러 이러한 수출 통제는 해당 품목의 수출 금지가 아닌 수출로 인한 무기 확산 위험을 낮추기 위한 예방 차원이라고 덧붙였다.

⑦ [실리콘 디코드] 삼성 2나노, '80% 수율' TSMC에 '가격'으로 맞불 (박정한 글로벌이코노믹 기자)

3나노 GAA 선점에도 7.3% 점유율…2나노 성능 개선도 완만
TSMC 20% 가격인상에 '유연성' 승부수…테슬라 'AI6' 전량 수주

삼성전자가 마침내 차세대 2나노(nm) 공정의 구체적인 성능 지표를 공개하며 TSMC와의 기술 경쟁 전면에 나섰다. 3나노 2세대 공정 대비 성능은 5%, 전력 효율은 8% 향상되고 면적은 5% 감소한다는 것이 골자다.

하지만 업계의 기대를 모았던 것과 비교하면 다소 완만한 개선 폭이며, TSMC가 2나노에서 80%에 육박하는 수율을 달성한 것으로 알려져, 삼성전자가 7%대 점유율의 한계를 극복하기 위해서는 절대적인 수율 확보가 관건이 될 전망이라고 WCCF, 테크넷북스 등 IT전문 매체들이 17일(현지시각) 보도했다.

수율 60% 근접…대량 양산 '첫 관문'

파운드리 경쟁의 핵심은 결국 수율이다. 업계에서는 통상 60% 이상의 수율을 대량 양산이 가능한 수준으로 간주한다. TSMC가 이미 2나노 공정에서 80%에 달하는 수율을 보고한 반면, 삼성전자는 최근 50~60% 범위까지 수율을 끌어올린 것으로 전해졌다. 과거 30% 수준에 머물렀던 것에 비하면 상당한 진전이지만, TSMC와의 격차를 좁히기에는 아직 부족한 수치다.

개선된 수율은 곧바로 고객사 확보로 이어지고 있다. 과거 삼성의 2나노 공정을 활용할 것으로 예상됐던 '엑시노스 2600'의 월간 생산량이 1만 5000대 수준에 불과했던 점을 고려하면, 50~60%의 수율 달성은 대량 생산의 기반을 마련했다는 의미로 해석된다. 삼성은 이미 세계 최대 암호화폐 채굴 장비 제조업체인 마이크로비티(MicroBT), 가나안(Canaan)과 2나노 GAA 주문을 확보했다. 이들 물량은 삼성 전체 생산 능력의 10%에 달하는 규모다.

GAA 선점·가격 유연성, TSMC 추격 '무기'

공정에서 양사 모두 GAA 아키텍처를 사용하지만, 삼성은 3나노 공정에서 먼저 GAA를 도입하며 '세대적 우위'를 점했다는 평가다. GAA는 기존 핀펫(FinFET) 설계 대비 전류 누출을 최소화하고 성능과 전력 효율을 크게 향상시키는 기술로, 이 기술에 대한 경험치가 삼성의 핵심 경쟁력이다.

가격 정책 또한 중요한 변수다. TSMC가 2나노 웨이퍼 가격을 10~20% 인상할 계획인 것으로 알려진 반면, 삼성전자는 유연한 가격 전략을 개발해 고객사들을 유인하고 있다. 이 전략은 이미 구체적인 성과로 나타나고 있다. 테슬라는 차세대 'AI5' 차량용 칩 생산을 TSMC와 삼성으로 다변화했으며, 수십억 달러 규모의 차세대 'AI6' 칩 계약은 전량 삼성전자에 맡겼다.

⑧ 반도체 수퍼사이클 뒤엔 '칩플레이션' 온다 (조선 박지민 기자)13p

메모리 반도체 수요와 가격이 폭등하는 ‘수퍼사이클(초호황)’에 진입하면서 국내 대표 반도체 제조사인 삼성전자와 SK하이닉스는 전례 없는 실적을 기록할 것으로 전망된다.

하지만 메모리 칩(chip) 가격이 뛰는 이면에는 PC·스마트폰 같은 전자제품 가격도 뒤따라 오르는 ‘칩플레이션(반도체를 의미하는 칩과 인플레이션 합성어)’ 우려도 함께 커지고 있다.

인공지능(AI) 열풍으로 내년에도 메모리 칩 품귀 현상이 지속할 것이라는 예측이 나오는 가운데, 중소형 전자기기 제조사의 비용 부담이 커지고, 이는 전자제품 가격 인상 압박 요인으로 작용할 것으로 예상된다. 이는 IT 소비 시장 전반의 수요 둔화로 이어질 수도 있다는 우려가 나온다.

◇PC용 D램 가격 3배로

◇메모리 부족 장기화

더 큰 문제는 이런 메모리 부족이 장기화할 가능성이 크다는 것이다. 당장 생산 능력을 늘리기도 어려운 데다, 메모리 업체들의 추가 투자도 HBM 등 단가가 높은 메모리 라인으로 집중되고 있기 때문이다.

트렌드포스는 글로벌 D램의 재고 회전 일수가 3.3주로 떨어진 것으로 추산했다. 김동원 KB증권 연구원은 “2026~2027년 D램 시장은 심각한 공급 부족에 직면하고, 낸드플래시는 공급 축소 전략으로 생산 능력 감소가 예상된다”며 “최근에는 AI 데이터센터 수요 증가와 일반 서버의 교체 수요가 동시에 발생하면서 메모리의 공급 부족과 가격 상승 장기화는 불가피할 전망”이라고 했다.

□ 오늘의 주요 뉴스

Ⅰ. 진공, 반도체 D램, 낸드 플래시 등 관련

① 삼성전자·SK하이닉스, 평택·용인 설비투자 규모 상향 조정… 반도체 ‘슈퍼사이클’ 대비 (조선비즈 황민규 기자)15p

삼성전자, 평택에 P5 신규 생산라인 건설 속도
SK하이닉스, 용인 클러스터 투자비용 5배↑
“AI발 반도체 상승 국면은 이제 시작”

삼성전자가 반도체 설비 과잉 투자 우려로 한동안 지연됐던 평택 신공장(P5) 건설을 재개한 가운데 SK하이닉스 역시 120조원 규모로 발표했던 용인 반도체 클러스터 예상 투자 비용을 약 600조원까지 늘리면서 설비투자 경쟁이 불붙기 시작했다.

인공지능(AI) 거품론과 수년 전 D램 공급 과잉으로 대규모 적자를 기록했던 두 회사가 설비투자 규모를 확대하는 것은 메모리 슈퍼사이클(초호황)에 대한 전망이 확실해졌다는 방증이기도 하다. 또 이번 메모리 호황기가 내년뿐만 아니라 2028년 이후에도 유효할 것이라는 관측이 깔려있다.

18일 업계에 따르면 삼성전자는 최근 60조원 이상이 들어가는 경기 평택사업장 2단지 5라인(P5) 프로젝트 건설을 재개했다. P5는 차세대 고대역폭메모리(HBM)와 범용 D램을 병행 생산하는 하이브리드형 공장이 될 것으로 보인다. 가동 목표 시점은 2028년으로 시황에 따라 파운드리(반도체 위탁생산) 라인을 구축할 예정이며, 상황에 따라 가동이 앞당겨질 가능성도 있다.

② 성균관대, ‘AI반도체 혁신연구소’ 개소…온디바이스·NPU 설계 인재 허브 노린다 (MS투데이 김태훈 기자)16p

성균관대학교가 차세대 인공지능(AI) 반도체 설계 인재를 키우기 위한 정부 공식 거점으로 문을 열었다.

과학기술정보통신부와 정보통신기획평가원(IITP)은 18일 성균관대 수원 자연과학캠퍼스 반도체관에서 ‘인공지능(AI) 반도체 혁신연구소’ 개소식을 열고, 산업 수요에 맞춘 석·박사급 전문인력 양성과 산학 공동 연구를 본격 추진한다고 밝혔다.

◆ 연세대 이어 두 번째 거점

◆ 4개 센터로 HW·SW 전 주기 연구

◆ 삼성전자·모빌린트·오픈엣지·보스반도체 참여

◆ “연구·교육 모두 ‘현장성’이 기준”

◆ “학제 간 연계로 AI반도체 특화 트랙 강화”

③ 국내 유일 TSMC 협력사 에이직랜드, 'TSMC OIP 생태계 포럼' 2년 연속 참가 (데일리한국 김민지 기자)19p

주문형 반도체(ASIC) 디자인 솔루션 대표기업 에이직랜드는 대만에서 개최되는 '2025 TSMC Global Open Innovation Platform Ecosystem Forum(TSMC OIP 생태계 포럼)'에 2년 연속 참가한다고 18일 밝혔다.

TSMC OIP 생태계 포럼은 글로벌 최대 파운드리 기업 TSMC가 주최하는 글로벌 행사로 북미·대만·일본·중국·유럽 등 세계 각 지역에서 순차적으로 개최된다.

이번 행사에서는 전 세계 TSMC의 주요 파트너·고객사와 EDA(설계 자동화)·IP공급사, 패키징·테스트(OSAT) 업체 등 반도체 생태계를 구성하는 핵심 기업들의 기술 책임자와 연구개발 임원 등 총 5000여명의 반도체 전문가와 750여개 기업이 참여해 225개 이상의 기술 발표 세션이 진행될 예정이다.

에이직랜드는 이번 행사에서 국내 유일 TSMC VCA(Value Chain Alliance)로서 TSMC 및 주요 OIP 파트너들과의 기술 협력을 강화하고 대만 R&D 센터의 핵심 기술력을 기반으로 2·3·5나노급 첨단 공정과 CoWoS 패키징 등 글로벌 프로젝트를 확대할 계획이다.

Ⅱ. 디스플레이, OLED, 제4차 산업 등 관련

① 한 달 새 2배 넘게 올랐다…천장 뚫린 가격에 삼성도 '초비상' (한경 황정수 기자)20p

메모리 반도체값 급등에…IT기업 '원가 쇼크' 우려

서버, 스마트폰, PC 등 주요 정보기술(IT) 제품 원가의 20~50%를 차지하는 메모리 반도체 가격이 급등해 델, 휴렛팩커드(HP) 등 완제품 제조업체의 수익성 악화 우려가 커지고 있다.

18일 산업계에 따르면 글로벌 투자은행(IB) 모건스탠리는 최근 보고서를 통해 “메모리값 급등이 IT 기업의 ‘원가 쇼크’를 불러올 것”이라며 기가바이트, 페가트론 등 서버 업체와 델, HP 등 PC 업체의 투자의견을 무더기로 하향 조정하고 목표 주가도 동시에 낮췄다.

메모리 가격 급등이 IT 완제품 가격 상승을 부르는 ‘메모리플레이션’(memory+inflation) 여파로 내년 스마트폰과 노트북 시장이 둔화할 것이라는 전망도 나왔다.

◇ 메모리 용량 줄이고, 중저가 모델 단종…'생존모드' 돌입한 IT기업
천장 뚫린 메모리반도체 가격…현실이 된 '메모리플레이션'

◇ 메모리 가격, 한 달 새 2배 넘게 올라

◇ “메모리, HW기업 수익성 갉아먹어”

◇ 내년 스마트폰·노트북 시장 둔화할 듯

② 비전옥스 8세대 OLED에 韓 장비 채택…플렉시블 OLED 대응 (전자 김영호 기자) 23p

비전옥스 8.6세대 생산라인 본관 준공식. 〈사진 비전옥스〉

중국 디스플레이 업체 비전옥스 8.6세대 유기발광다이오드(OLED) 생산 라인에 한국 장비들이 진입하고 있다. 스마트폰 등 모바일용 패널에 적합한 플렉시블 OLED 장비도 포함돼 눈길을 끈다.

17일 중국 장비 입찰 정보를 공개하는 차이나비딩에 따르면 AP시스템, 아이씨디, 시너스텍 등 국내 장비 업체들이 비전옥스의 8.6세대 장비 구매 입찰 대상으로 선정됐다.

비전옥스가 중국 안후이성 허페이시에 구축하는 8.6세대(2290×2620㎜) 라인이 대상이다. 유리원판 기준 월 3만2000장 규모 정보기술(IT)용 OLED 공장이다.

AP시스템은 9월 엑시머레이저어닐링(ELA) 장비에 이어 최근 레이저리프트오프(LLO) 장비도 수주했다. 아이씨디는 건식 식각장비를, 시너스텍은 어레이 및 OLED 자동이송시스템(AMHS)을 공급한다. 한국알박도 전자관 스퍼터링 장비를 맡았다.
디스플레이 업계 관계자는 “비전옥스는 원래 스마트폰 OLED 위주 사업을 하는 업체”라며 “8.6세대로도 저가 OLED를 양산할 가능성이 높을 것으로 보인다”고 말했다.

다만 최대 관심사인 증착기는 미국 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)가 납품한다. 비전옥스가 일반적으로 OLED 패널을 증착하는 파인메탈마스크(FMM) 방식이 아닌 'ViP'라는 이름의 포토리소그래피를 활용한 자체 기술을 적용했기 때문이다.

③ OLED 모니터 3분기 출하량 65% 급증…ASUS 첫 1위 (아이뉴스24 박지은 기자)24p

삼성 2위 유지…MSI는 3위로 도약
LG전자, 생산라인 전환 마치고 4위 회복

ASUS의 OLED 모니터. [사진=ASUS]

유기발광다이오드(OLED) 모니터의 글로벌 출하량이 올해 3분기 65%가량 증가한 것으로 나타났다.

트렌드포스는 18일 올해 3분기 OLED 모니터 출하량은 64만4000대로, 전년 동기 대비 65% 증가했다고 밝혔다. 전 분기 대비 증가율은 12%다.

연간 전체 출하량은 262만대로 작년보다 84% 늘어날 것으로 전망된다.

OLED 모니터는 넓은 색역과 정확한 색 표현, 높은 명암비, 빠른 응답속도 등을 갖춰 고급 게이밍 시장에서 선택 비중이 크게 늘고 있다.

특히 최근 출시되는 OLED 제품 상당수가 240Hz 이상의 고주사율을 지원하면서 프리미엄 게이밍 수요가 빠르게 확대되고 있다는 분석이다.

④ 車 디스플레이, SDC·LGD 노력에도 LCD가 대세 (NEWS’ TOP 한보라기자)27p

車 디스플레이, '내구도·고휘도·저비용' 요구
'프리미엄 OLED 출하량' 여전히 5% 밑돌아

차량용 대형 디스플레이 시장에서 유기발광다이오드(OLED) 패널이 힘을 쓰지 못하고 있다. 완성차 업계 입장에서 OLED 패널을 채용할 유인이 크지 않아 액정표시장치(LCD)를 추구하는 트렌드가 당분간 유지될 것으로 보인다. 대형 OLED 패널 시장은 향후 TV와 모니터로 양분될 것이라는 전망이 나오고 있다. 

18일 산업계에 따르면 올해 삼성디스플레이와 LG디스플레이의 차량용 대형 OLED 패널 출하량은 150만대 안팎에 불과할 것으로 예상됐다. 삼성디스플레이 출하 물량이 100만대 수준으로 LG디스플레이 물량을 2배가량 앞섰다. 

다만 전체 차량용 디스플레이 시장에서 OLED 패널의 존재감은 아직 미미하다. 시장조사업체 시그마인텔에 따르면 올해 차량용 디스플레이 시장에서 출하량 기준 LCD 패널 비중은 전체의 95%를 차지했다. 지난 2016년도 LG디스플레이가 독일 아우디 일부 모델 계기판에 OLED 패널을 공급하기 시작한 이래 9년여가 흘렀지만 시장 침투율은 여전히 5% 이하로 나타났다. 

⑤ 삼성D 이청 사장 취임 1년, 'A.C.E'로 체질 전환(아시아투데이 이서연 기자) 28p

중국 저가공세·IT수요 둔화 속 수익 개선 이끌어
8.6세대 IT OLED 구축으로 기술 초격차 본격화

18일 업계에 따르면 삼성디스플레이는 오는 21~30일 미국 LA에서 열리는 '2025 LA오토쇼'에서 글로벌 완성차 업체 부스를 통해 하이엔드 차량용 디스플레이 기술을 선보일 예정이다. 삼성디스플레이는 이 사장의 주도 하에 일찍이 차량용 디스플레이를 차세대 성장축으로 삼고 주력해왔다.

앞서 이청 사장은 취임 후 첫 소통행사에서 "무한경쟁 속 필승 전략은 빠른 실행력(Action), 고객맞춤(Customer), 차별화된 기술력(Excellence)"이라며 "경쟁자가 넘보기 힘든 장벽을 구축하자"고 강조한 바 있다.

Ⅲ. 기술 개발/R&D 등 관련

① 에어버스, 대전에 '테크 허브' 설립…“미래 항공기 기술 개발 가속” (머니투데이 유선일 기자)30p

에어버스는 한국에 '에어버스 테크 허브 코리아'를 설립했다고 18일 밝혔다.

대전광역시에 자리 잡은 테크 허브는 △미래 에너지 기술 △첨단 경량 복합소재 △차세대 방위와 우주 기술 등 세 가지 핵심 분야 연구에 주력한다.

에어버스가 해외에 테크 허브를 설립한 것은 이번이 네 번째다. 앞서 일본, 네덜란드, 싱가포르에 테크 허브를 설치·운영 중이다. 이곳은 업계 리더, 학계, 정부 기관, 스타트업 간 협력을 촉진해 항공우주 기술의 한계 확장에 기여하고 있다.

마크 벤톨 에어버스 연구·기술(R&T)프로그램 총괄은 "테크 허브를 통해 에어버스는 한국의 첨단 기술을 활용할 수 있다"며 "미래 항공기 기술 개발을 가속화하고 한국을 신뢰할 수 있는 장기 파트너로 지속 발전시키는 데 도움이 될 것"이라고 말했다.

에어버스는 산업통상부, 대전광역시, 한국무역협회와 각각 업무협약을 맺고 테크 허브 운영에 협력하기로 했다.

② Arm, 엔비디아 반도체 연결 기술 채택… ‘NV링크’ 업계 표준될 가능성 (조선비즈  전병수 기자)31p

Arm 자사의 인공지능(AI) 데이터센터용 반도체 설계 플랫폼 ‘네오버스’에 엔비디아의 반도체 연결 기술인 ‘NV링크’를 적용할 계획이라고 17일(현지시각) 밝혔다. 엔비디아는 NV링크를 ‘퓨전’이라는 이름으로 공개해 다른 하드웨어 제조사가 해당 기술을 이용할 수 있는 개방형 생태계를 구축한 바 있다.

AI 데이터센터가 대형화하면서 많게는 수백만 개의 중앙처리장치(CPU)와 그래픽처리장치(GPU) 등 반도체가 탑재되는 가운데, 단일 반도체의 성능 만큼이나 이를 연결하는 기술의 중요성이 커지고 있다. 방대한 작업을 여러 칩에 신속히 분배해 동시에 처리하고 이를 다시 통합해야 하는데, 여기서 발생하는 병목 현상을 해소해야 데이터센터 운영의 효율성을 극대화할 수 있기 때문이다.

③ 낮엔 식히고 밤엔 데운다…포플러 잎 닮은 열관리 기술 개발 (조선비즈 홍아름 기자)32p

KAIST·서울대, 포플러 잎처럼 온도 조절하는 소재 개발

국내 연구진이 포플러 잎의 열 관리 전략을 모사한 인공 소재를 개발했다. 건축 외벽이나 지붕, 임시 보호소 등에서 전력 없이 스스로 온도를 조절하는 열 관리 기술로 쓰일 전망이다.

송영민 한국과학기술원(KAIST) 전기및전자공학부 교수 연구진은 김대형 서울대 교수와 함께 포플러의 자연 열 조절 방식을 모사한 ‘유연 하이드로겔 기반 열조절기(LRT)’를 개발했다고 18일 밝혔다. 이번 연구는 국제 학술지 ‘어드밴스드 머티리얼즈(Advanced Materials)‘ 온라인판에 지난 4일(현지 시각) 게재됐다.

④ 한국외대 임주원 교수 연구팀, 이종접합 반도체 광전극 개발 (매일일보  김승현 기자)33p

차세대 광전화학 전지 성능 향상

한국외국어대학교는 공과대학 반도체전자공학부 임주원 교수 연구팀이 중국 Northeast Petroleum University Huan Wang 교수팀과 공동 연구를 통해 차세대 친환경 에너지 변환 기술로 주목받는 광전화학(photoelectrochemical, PEC) 전지 성능을 향상한 신개념 반도체 광전극(photoanode)을 개발했다고 18일 밝혔다.

임 교수팀은 몰리브덴 도핑 텅스텐 산화물(Mo–WO₃)과 세륨 산화물(CeO₂)을 결합해 S-scheme 이종접합(heterojunction) 구조를 구현해 광전자와 정공 분리 효율을 극대화했다. 이로써 기존 광전극 한계였던 전하 재결합 손실(recombination loss)을 억제하고 빛을 이용한 고효율 전력 생산이 가능함을 입증했다.

□ 오늘의 헤드라인

① 반도체·바이오마저…“10대 수출업종 모두, 5년내 中에 추월당한다” (동아 이동훈 기자)1p

한경협 “철강-이차전지 등 5개업종은 이미 밀려”

한국경제인협회 표지석. 뉴스1

한국 10대 주력 산업이 5년 후인 오는 2030년에는 모두 중국에 뒤처질 것이라는 전망이 나왔다. 상대적으로 앞서있다고 판단했던 반도체와 바이오헬스까지 조만간 중국에 역전당할 수 있다는 의미다. 국내 산업 육성을 위한 정부의 지원책이 시급하다는 주장이 제기된다.

17일 한국경제인협회가 10대 수출 주력 업종의 매출 1000대 기업(200개사 응답)을 대상으로 조사한 결과, 2030년에는 전 업종에서 중국이 우위를 보이는 것으로 나타났다.

설문조사에서 한국의 기업 경쟁력을 ‘100’으로 가정하고, 업종별 경쟁력을 비교했을 때 중국은 올해 기준 철강(112.7), 일반기계(108.5), 이차전지(108.4), 디스플레이(106.4), 자동차 및 부품(102.4) 등 5개 업종에서 한국보다 경쟁력이 높은 것으로 나타났다.

반도체(99.3), 전기전자(99.0), 선박(96.7), 석유화학(96.5), 바이오헬스(89.2) 등 5개 업종에선 여전히 한국의 경쟁력이 높은 것으로 조사됐지만, 5년 뒤에는 모두 중국이 앞섰다.
국내 기업 10곳 중 6곳(62.5%)이 현재 수출 최대 경쟁국으로 중국으로 꼽을 만큼 글로벌 무역 시장에서 양국 경쟁이 치열한 상황이다. 미국(22.5%)과 일본(9.5%)도 주요 경쟁국으로 꼽히긴 했지만 중국과 격차는 큰 편이었다. 2030년 최대 경쟁국에 대한 답변도 중국(68.5%), 미국(22.0%), 일본(5.0%) 순으로 중국의 비중만 상승했다. 향후 중국과의 수출 경쟁이 더 치열해질 것을 의미한다.

기업들은 경쟁력 제고의 주요 걸림돌로 국내 제품 경쟁력 약화(21.9%)와 대외리스크 증가(20.4%)를 꼽았다. 이 밖에도 인구 감축 등에 따른 내수 부진(19.6%), 인공지능(AI) 등 핵심 기술인력 부족(18.5%), 경쟁국 대비 낙후된 노동시장 및 기업 법제(11.3%) 등을 지적하는 목소리도 있었다.

정부 지원 과제로는 대외 리스크 최소화(28.7%), 핵심인력 양성 시스템 구축(18.0%), 세제, 규제완화, 노동시장유연화 등 경제효율성 제고(17.2%), 미래기술 투자 지원 확대(15.9%) 등을 요청했다.

한경협 관계자는 “국내 기업들은 한국의 기업경쟁력이 이미 중국에 뒤처지고 있으며, 향후 5년 후에는 그 격차가 더욱 벌어질 것으로 판단하고 있다”고 말했다.

② TSMC 주춤한 사이 中 SMIC 거센 추격 … K-반도체도 사정권 (뉴데일리경제 장소희 반도체전문기자)2p

SMIC, 내수 수요 등에 업고 최대 실적 경신성숙공정 중심 성장 가속 … 中 정부지원도K-반도체 위기로 … '기술력 앞선다'도 옛말

▲ SMIC 본사 전경 ⓒSMIC

중국 최대 파운드리 기업 SMIC가 내수 수요를 기반으로 실적을 빠르게 끌어올리며 한국 반도체 산업에도 경고음을 보내고 있다. 중국 정부의 자급화 전략 아래 성숙공정 중심의 생산능력이 예상보다 빠르게 확대되고 있어 한국 반도체 생태계의 수익성과 경쟁 구도가 동시에 흔들릴 수 있다는 우려가 커진다.

17일 반도체업계에 따르면 SMIC는 최근 분기에서 분기 사상 최대 실적을 기록했다. 올 3분기 매출은 약 23억 8000만 달러(약 3조 3000억 원)로 전년 대비 9.7% 증가했고 순이익은 1억 9100만 달러(약 2700억 원)로 28.9% 늘었다.

공장 가동률이 95%를 넘어서며 사실상 최대 수준에 이른 점도 주목된다. 미국의 대중 수출규제 이후 중국 빅테크와 로컬 팹리스가 필수 부품 공급망을 내수 중심으로 돌리기 시작하면서 SMIC가 사실상 '중국형 파운드리 표준'으로 자리 잡았다는 분석이 나온다. 스마트폰 애플리케이션 프로세서(AP)와 전장용 MCU(Microcontroller Unit), CIS(이미지센서) 등 주요 품목 출하량이 늘며 성숙공정 단가도 상승세를 보인 것으로 알려졌다.

설비투자 속도는 더 빠르다. SMIC는 지난해에만 약 73억 달러(약 10조 2000억 원)를 투자했고 2020년 이후 누적 투자액은 300억 달러(약 42조 원)를 넘는다. 베이징·톈진·선전·상하이 등 주요 지역에서 신규 라인이 동시에 증설되면서 성숙공정 웨이퍼 투입량이 향후 2~3년 안에 현재보다 수십 퍼센트(%) 늘어날 것으로 예상된다.

싱가포르 금융그룹 DBS의 짐 오(Jim Au) 애널리스트도 "SMIC는 중국 반도체 내수화 전략의 핵심 기업"이라며 "성숙공정 수요 회복과 설비 확장이 동시에 이뤄지고 있어 중장기적으로 시장 가격 압력이 더 커질 가능성이 있다"고 전망했다.

국내 기업들이 중국과 경쟁이 구조적으로 불리하다는 점도 또 다른 문제다. SMIC는 내수시장이라는 든든한 보호막 아래에서 고객사를 확보하지만 한국 기업들은 미중 갈등과 수출통제 규제의 영향을 정면으로 받고있다. 중국 내 한국 팹은 장비 반입부터 제약이 많고 고객사 역시 미국 규제를 고려해야 하는 상황이다. 동일한 시장에서 경쟁해도 조건이 다르다는 의미다.

결국 한국 반도체 산업은 AI 메모리 중심의 초격차 전략을 유지하되 성숙공정 경쟁력과 공급망 다변화까지 동시에 챙겨야 하는 두가지 숙제를 모두 떠안고 있는 셈이다.

③ TSMC 포화에 ‘어부지리’ 삼성 파운드리… 빅테크 넘어 스타트업까지 빨아들인다 (조선비즈 최효정 기자)5p

“TSMC 가격·공급 부담”… 삼성 파운드리로 고객 이동 가속
테슬라·애플 이어 중소 팹리스 수주 확보
2나노 수율 안정화 시 시장 재편 가능성

삼성전자 파운드리 사업부가 테슬라 등 빅테크 기업뿐 아니라 미국·일본·중국·한국의 중소형 팹리스와의 협업을 확대하며 고객 기반을 넓히고 있다. 수년간 조단위 적자가 이어졌던 사업부의 체질 개선 필요성이 지적돼온 가운데, 최근 고객군 다변화 흐름이 뚜렷해지면서 실적 개선 기대도 커지고 있다.

17일 관련 업계에 따르면 삼성전자는 최근 미국 인공지능(AI) 스타트업 차보라이트의 옴니 프로세싱 유닛(OPU) 칩을 4나노(SF4X) 공정에서 생산하기 시작했다.

OPU는 CPU(중앙처리장치)·GPU(그래픽처리장치) 연산 요소를 통합해 AI·고성능 연산을 처리하는 차세대 프로세서다. 삼성전자는 지난해 말부터 고성능용 4세대 4나노(nm·1나노=10억분의 1m) 라인 양산을 추진해왔다.

삼성은 이보다 앞서 테슬라·애플과 2나노 공정 기반 협력을 진행 중이다. 국내에서는 AI 팹리스 딥엑스와 자율주행 반도체 기업 암브렐라가 삼성의 첨단 공정을 선택했으며, 일본 프리퍼드네트웍스(PFN)도 2나노 기반 신규 수주를 맡기며 고객군이 확대되는 모습이다. AI 확산으로 고성능 칩 수요가 증가하면서 첨단 공정 고객군이 빅테크에서 중소형 팹리스까지 넓어지고 있다는 분석이다.

④ AI칩 공급 압박에도… TSMC, 급격한 생산 확대 거부 (디지털투데이 AI리포터) 6p

AI칩 수요 폭증 속에서도 TSMC는 급격한 생산 확장을 거부했다. 엔비디아·테슬라·오픈AI 등 대형 고객사의 압박에도 TSMC는 신중한 접근을 택했다. 반도체 산업의 변동성을 고려한 전략적 판단으로, 향후 시장 공급 과잉을 우려한 조치다.

TSMC [사진: 셔터스톡]

[디지털투데이 AI리포터] 대만 반도체 제조업체 TSMC가 AI칩 수요 급증에도 불구하고 생산 능력을 빠르게 확장하지 않겠다는 입장을 고수하고 있다. 

15일(현지시간) 블록체인 매체 크립토폴리탄에 따르면, TSMC가 AI칩 시장의 변동성을 고려해 급격한 확장을 피하고 있다. 엔비디아·테슬라·오픈AI 등 주요 고객사들은 TSMC에 생산 속도를 높일 것을 요구하고 있지만, 회사는 신중한 전략을 택했다.

TSMC는 올해 새로운 장비 및 시설에 약 410억달러를 투자할 계획이며, 이 중 3분의 2 이상이 AI칩 생산을 위한 첨단 공정에 투입된다. 하지만 고객사들이 원하는 만큼 빠르게 확장하지는 않을 방침이다. TSMC는 최근 미국에 6개의 첨단 공장을 건설하겠다고 발표했으며, 총비용은 1650억달러에 이를 것으로 예상된다. 그러나 미국의 건설 비용이 대만보다 높아 프로젝트 진행이 더딘 상황이다.

반도체 산업은 과거에도 생산 과잉으로 인한 위기를 여러 차례 겪었다. 팬데믹 기간 동안 TSMC는 단순 칩 부족을 해결하기 위해 투자를 늘렸지만, 현재 해당 생산 능력은 활용되지 않고 있다. AI칩 시장이 과열되면 공급 과잉이 발생할 가능성이 높아, TSMC는 급격한 확장이 아닌 점진적인 대응을 선택했다. 고객사들이 더 많은 생산을 요구하지만, TSMC는 현재 전략을 바꿀 가능성이 낮다.  AI리포터 ai@d-today.co.kr

⑤ [대만칩통신]발빠른 TSMC, 1.4나노 공장 건설 돌입 (아시아경제 장희준 기자)7p

70조 들여 1.4나노 신규 공장 짓는다
2028년 양산 목표, 年 매출 24조 예상

세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 기업 대만 TSMC가 1.4㎚(1㎚=10억분의 1m) 공정을 적용할 신규 공장 건설에 착수했다. 공장 건설에 관한 향후 입찰 절차도 빠르게 진행 중이다.

대만 이코노믹데일리뉴스 등 현지 언론에 따르면 TSMC가 대만 중부과학단지에서 추진하는 1.4㎚ 공정의 신규 공장이 지난 5일 기초 공사에 들어갔다. TSMC 측은 "중부과학단지 내 신규 공장이 착공했다"고 확인했다.

전체 프로젝트의 투자 규모는 1조5000억대만달러(약 70조7250억원)에 달할 것으로 예상되며 2027년 말 시험 생산에 들어가 2028년 양산을 목표로 한다. 공장이 예정대로 가동되면 연간 매출은 5000억대만달러(약 23조5700억원)를 상회할 것으로 평가되고 있다.

TSMC 관계자는 "중부과학단지 2단계 확장 프로젝트에는 1.4㎚ 첨단 공정이 도입될 예정"이라며 "올해 착공을 예고했던 계획대로 프로젝트가 순조롭게 진행되고 있다"고 설명했다.

⑥ [실리콘 디코드] TSMC '지신인용엄(智信仁勇嚴)' 신화, 애리조나에서 '균열' (박정한 글로벌이코노믹 기자)8p

장중머우가 수립한 성공 공식, 웨이저자의 글로벌 확장과 충돌
'고객 신뢰'로 삼성과 차별화...'대만식 규율' 애리조나선 '부메랑'

사진=오픈AI의 챗GPT-5가 생성한 이미지

TSMC의 창업자 장중머우(張忠謀)가 수립한 '지(智), 신(信), 인(仁), 용(勇), 엄(嚴)'의 5대 경영 철학은 대만 신주(新竹)의 작은 파운드리(반도체 위탁생산) 기업을 세계 1위 반도체 제국으로 키워낸 핵심 동력이었다. 지혜로운 사업 모델, 고객과의 절대적 신뢰, 직원에 대한 인애, 과감한 투자 결단, 그리고 엄격한 조직 규율은 TSMC 성공 신화의 반석이었다.

하지만 이 견고했던 성공 공식이 지정학적 격변이라는 거대한 파도와 웨이저자(魏哲家) 현 회장 체제의 글로벌 영토 확장 속에서 중대한 시험대에 올랐다고 공상시보가 16일(현지시각) 보도했다. 장중머우가 설계한 '대만식 성공 모델'이 미국, 일본, 독일 등 이질적인 문화권에서도 통용될 수 있느냐는 근본적인 질문에 직면한 것이다.

특히 '초격차' 달성을 위해 오너 중심의 신속한 톱다운(Top-down) 의사결정과 혹독한 실행 문화를 강조하는 삼성전자와의 경쟁 구도 속에서, TSMC의 독특한 리더십 철학과 문화는 새로운 도전을 맞이하고 있다. '지신인용엄'은 TSMC의 시대를 초월한 DNA인가, 아니면 대만이라는 토양에서만 가능했던 '성공의 유물'인가.

'신뢰'와 '지혜', 삼성을 가른 결정타

장중머우의 '지(智)', 즉 지혜는 1987년 '전문 파운드리'라는 혁신적인 사업 모델을 창안한 것에서 출발한다. 이는 제품 설계를 직접 하는 '통합 반도체 제조사(IDM)' 모델을 고수하던 삼성전자와 근본적으로 다른 길이었다. 이 지혜는 '신(信)', 즉 '절대 고객과 경쟁하지 않는다'는 가치관과 결합하며 폭발적인 시너지를 냈다.

TSMC는 고객의 지적 재산(IP)을 철저히 보호하고 오직 생산에만 집중함으로써 애플, 엔비디아, AMD 등 팹리스(설계 전문) 기업들의 절대적인 신뢰를 얻었다. 반면 삼성전자 파운드리 사업부는 자체적으로 '엑시노스' 등 AP(애플리케이션 프로세서)를 설계하고 스마트폰을 제조하기에, 구조적으로 애플이나 퀄컴 같은 최대 고객사와 경쟁 관계에 놓일 수밖에 없다. 이것이 양사의 시장 점유율을 가른 핵심적인 '신뢰'의 차이다.

의사결정 방식에서도 차이는 드러난다. TSMC가 다양한 부서장이 참여하는 '자본 지출 위원회' 등을 통해 집단 지성으로 리스크를 검토하는 신중한 모델을 채택했다면, 삼성전자는 총수 부재 시 투자 결정이 지연되는 등 리스크를 겪었을 만큼 강력한 오너 중심의 톱다운 방식에 의존해왔다. 이는 삼성 특유의 '속도전'을 가능케 했지만, 리더십 공백 시 시스템 전체가 흔들릴 수 있는 약점도 내포한다.

'규율'과 '용기'의 역설, 애리조나의 '문화 충돌'

TSMC 리더십의 또 다른 축은 '용(勇)'과 '엄(嚴)'이다. 장중머우는 2009년 CEO 복귀 후, 시장의 비관론에도 불구하고 2010년부터 5년간 자본 지출을 연 100억 달러(약 14조 원)까지 끌어올리는 '용기'를 발휘했다. 이는 모바일 혁명과 맞물려 TSMC가 압도적인 1위로 도약하는 결정적 계기가 됐다.

이러한 과감한 투자를 뒷받침한 것은 '엄(嚴)', 즉 엄격한 규율과 실행력이다. 24시간 365일 가동되는 팹(공장)의 효율을 극대화하기 위한 대만 특유의 군대식 조직 문화와 고강도 노동은 TSMC의 '제조 우월성'을 상징했다.

하지만 웨이저자 체제에서 직면한 새로운 '용기'는 과거와 성격이 다르다. 미중 기술 패권 경쟁 속에서 TSMC는 대만에 생산이 집중된 지정학적 리스크를 해소하기 위해 미국 애리조나, 일본, 독일에 동시다발적인 공장 건설이라는 '지정학적 용기'를 내고 있다.

문제는 이 과정에서 TSMC 성공의 핵심이던 '엄(嚴)'의 문화가 심각한 부작용을 낳고 있다는 점이다. 외신 보도에 따르면, TSMC 애리조나 공장(Fab 21)은 현지 미국인 엔지니어들과 대만 파견 관리자들 간의 극심한 문화 충돌에 휩싸여 있다.

TSMC 측이 12시간 맞교대, 주말·야간 비상 호출, 상명하복식의 경직된 관리 방식을 그대로 이식하려 하자, 현지 엔지니어들은 "비인간적인 노동 강요"라며 강력하게 반발하고 있다.

이는 높은 이직률과 인력난으로 이어졌고, 결국 2024년 가동 예정이던 5나노 공장 양산 시점이 2025년으로 1년 이상 지연되는 결정적 원인이 됐다. 심지어 장중머우 본인조차 과거 "미국의 칩 제조 재건 노력은 비용과 인력 문제로 실패할 것"이라며 비관적인 전망을 내놓기도 했다.

이는 과거 '인(仁)'의 가치로 2400명의 파견직을 정규직으로 전환했던 미담과는 정반대의 현실이다. '대만식 규율'은 현지에서 '비인간적 처사'로 받아들여지며 TSMC의 글로벌 전략에 가장 큰 걸림돌이 되고 있다.

결국 '지신인용엄'이라는 TSMC의 성공 철학은 글로벌 무대라는 거대한 시험대에 올랐다. 웨이저자 회장은 장중머우의 철학을 계승하는 동시에, '대만식 규율'을 고수할 것인지, 아니면 '글로벌 스탠더드'에 맞게 변혁할 것인지 중대한 기로에 섰다.

삼성전자가 2나노 GAA(게이트-올-어라운드) 기술로 추격을 공언하는 가운데, 파운드리 전쟁의 승패는 단순한 기술력을 넘어, 이질적인 문화를 융합하고 글로벌 생산 시스템을 성공적으로 안착시키는 '문화적 적응력'에 달리게 됐다.

⑦ AI·반도체 수요 급증에… "삼성, 2~3년 내 연 100조 투자" (이동혁 기자 파이낸셜뉴스) 11p

삼성전자 투자 연평균 7.8%↑
연 80조∼90조 공격투자 고수
평택공장 대규모 투자 대기 중
지역 R&D생태계 강화에 한몫

삼성의 연평균 국내 투자가 향후 2~3년 내 90조원을 넘어 100조원대로 올라설 전망이다. 삼성은 앞으로 5년간 삼성전자, 삼성디스플레이, 삼성 SDI, 삼성전기 등의 국내 투자규모를 사상 최대인 450조원, 연 평균 90조원씩 집행한다는 계획을 세웠다.

앞서 5년간, 그룹 투자의 대부분이 집중된 삼성전자의 연평균 총투자액(국내외) 증가율이 7.8%를 기록한 만큼, 이런 추세라면 삼성전자 평택 반도체 제5공장(P5) 공사, 삼성SDS의 인공지능(AI)데이터센터 구축 공사 등에 따라 내후년께면 국내투자 '100조원 고지'에 올라설 수 있다는 전망이 나온다.

■평택공장 구축 시 투자 탄력
17일 업계에 따르면, 삼성전자의 연간 시설투자 및 연구개발(R&D) 비용은 지난 2021년 70조7965억원에서 △2022년 78조292억원 △2023년 81조4528억원 △2024년 88조6215억원으로 매년 꾸준히 증가했다. 이 기간 동안 총투자액은 25.2%(17조8250억원) 늘었고 연평균 증가율도 7.8%에 달했다.

올해 역시 3·4분기까지 누적 투자액이 약 75조원에 이른 가운데 하반기까지 대규모 투자가 이어질 경우 연간 80조원 돌파는 무난할 전망이다. 삼성전자가 미래 경쟁력 확보를 위해 연간 최소 80조 내외 투자를 고수해왔다는 해석이 나온다.

■대규모 투자로 메모리 호황 주도
핵심 투자 분야는 평택 2단지 5라인(P5) 공사를 필두로 △차세대 메모리 및 파운드리 설비 확보 △AI 인프라 확충 △전고체 배터리 양산 등이다. 이 중 P5 라인은 6세대 고대역폭메모리(HBM4)와 6세대(1c) D램 등 첨단 제품 생산을 위한 초대형 복합공장으로 글로벌 반도체 수요에 대응하는 전초기지 역할이 기대된다.

삼성전자 관계자는 "차세대 메모리 기술 경쟁력 강화를 위한 투자와 중장기 수요 대응에 집중하고 있다"며 "시스템 반도체 부문에선 첨단 노드 중심의 설비 투자와 생산능력(CAPA) 확대에 나서고 있다"고 설명했다.

시장 환경도 투자 확대에 우호적이다. AI 서버 및 데이터센터 수요가 급증하면서 D램과 낸드 수요가 공급을 앞지를 것으로 전망된다. 하나투자증권은 올해 4·4분기 D램 가격이 전분기 대비 18%, 낸드 가격은 13% 상승할 것으로 내다봤다.

한편 삼성의 연간 100조원 규모의 대규모 투자가 현실화될 경우, 투자 전략에 따른 지역 균형발전 효과에도 관심이 쏠린다. 삼성은 전남과 구미에 AI 데이터센터를, 광주에 산업용 공조기 제조시설을, 울산에 전고체 배터리 공장을 각각 신설할 예정이다. 이를 통해 국내 산업 공급망 안정화는 물론 각 지역의 R&D 생태계 강화와 동반 성장에도 긍정적 효과가 기대된다.

□ 오늘의 주요 뉴스

Ⅰ. 진공, 반도체 D램, 낸드 플래시 등 관련

① "삼양엔씨켐, ArF·EUV 매출 본격 확대…마진 개선 지속" [모닝 리포트] (서울=뉴스핌 송기욱 기자)12p

KB증권 "PR 소재 믹스 개선, 고부가 성장 구간 진입"

삼양엔씨켐 정안 공장. [사진=삼양엔씨켐]

KB증권이 KOVRA 회원사 삼양엔씨켐에 대해 ArF·EUV 포토레지스트(PR) 소재 매출 확대가 본격화되고 있다며 고부가 제품 중심의 믹스 개선 효과가 내년에도 이어질 것으로 전망했다.

이의진 KB증권 연구원은 17일 "KrF 중심 매출 구조에서 ArF(드라마)와 EUV 소재로 확장될 준비가 마무리됐다"며 "HBM용 폴리머 신규 매출 발생도 기대된다"고 밝혔다.

삼양엔씨켐은 반도체 노광 공정 핵심 소재인 폴리머와 PAG를 공급하며 2015년 KrF 폴리머 국산화에 처음 성공한 기업이다.

2024년 실적은 매출 1105억원(+12% YoY), 영업이익 107억원(+45% YoY·영업이익률 9.7%)을 기록했다. 매출 구성은 PR 소재 64%, Wet Chemical 23%였다. 연구원은 "2025년에는 PR 소재 비중 확대가 본격화되면서 수익성 개선이 더욱 뚜렷해질 것"이라고 분석했다.

EUV 소재는 DRAM·파운드리향 상업화가 마무리돼 해외 고객사를 중심으로 매출이 증가할 것으로 전망했다. ArF 소재는 기존 PEG 외에 폴리머까지 매출원이 늘어날 것으로 예상된다.

3분기 매출은 285억원으로 전분기 대비 7% 감소했고 영업이익은 41억원(전분기 대비 5% 감소, 영업이익률 14.4%)을 기록했다. V8·V9 NAND 공정 전환 지연과 고객 재고조정이 영향을 미쳤다는 분석이다. 다만 4분기는 NAND 업황 개선과 가동률 회복으로 실적 반등이 전망됐다.

연구원은 "리스크 요인은 업황 악화 시 반도체 업체 감산과 가동률 하락이 소재 사용량 감소로 이어질 수 있다는 점"이라고 말했다.

② 삼성전자와 SK하이닉스 합쳐 반도체 영업이익 200조원 시대 오나 (조선 김성민 기자 박지민 기자)14p

삼성전자와 SK하이닉스는 16일 대규모 반도체 시설 투자에 나선다고 밝혔다.

삼성전자는 평택캠퍼스 5공장(P5) 공사에 착수한다. 2028년까지 완공해 고대역폭 메모리(HBM) 등 차세대 메모리 반도체 생산을 확충한다는 계획이다. 최소 60조원 이상이 투입될 전망이다.

SK하이닉스는 용인 반도체 클러스터에 총 4개의 팹(공장)을 짓기 위해 최소 128조원을 투자한다. 마찬가지로 HBM 등 고부가가치 메모리 생산을 늘리기 위해서다.

이 같은 대규모 투자의 배경에는 인공지능(AI) 확산으로 급증한 메모리 수요가 자리하고 있다.

빅테크들이 AI 데이터센터 등 인프라 확대에 따른 메모리 공급 부족 사태가 장기간 지속되면서 내년 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익이 올해의 2배를 훌쩍 넘어설 것이라는 예상이 쏟아지고 있다.

테크 업계에선 이번 ‘반도체 슈퍼사이클’이 기존 7~8년에 한 번씩 찾아왔던 주기적 호황이 아니라 구조적인 원인에서 비롯한 사실상 유례없는 호황기일 것이라고 전망한다.

◇삼성+하이닉스 내년 영업이익 200조원 전망 나와

테크 업계와 증권가에 따르면 올해 삼성전자의 전체 연결기준 영업이익은 1년 전보다 15.14% 증가한 37조6809억원으로 예상된다.

SK하이닉스는 올 영업이익이 1년 전보다 79.2% 늘어난 42조528억원이 될 것으로 전망된다. 두 업체의 영업이익은 반도체 슈퍼사이클을 타고 더 높아질 전망이다. 증권가는 내년 삼성전자의 연간 영업이익을 올해의 2배인 76조2045억원, SK하이닉스의 연간 영업이익을 올해보다 67.1% 증가한 70조2742억원으로 예상한다.

외국 증권사는 전망을 더 밝게 본다. 모건스탠리는 지난 10일(현지 시각) ‘메모리-최대 가격 결정력’ 보고서를 내고, 삼성전자의 내년 영업이익을 116조4480억원으로 전망했다.

이 중 반도체 부문(DS) 영업이익은 94조6250억원으로 예상했다. 2027년 영업이익 전망치는 이보다 더 높은 135조2200억원, 반도체 사업 영업이익 전망치는 109조8960억원이었다. 삼성전자가 한 번도 달성하지 못한 연간 영업이익 100조를 넘어설 수 있다는 것이다.

모건스탠리는 “AI 인프라 투자 규모와 하이퍼스케일 고객 동향을 고려할 때 D램 최고 가격은 2018년 초 클라우드발 슈퍼사이클 최고치를 넘어설 것”이라며 “핵심 질문은 메모리 부문의 이익이 2027년까지 계속 증가할 것인가이고, 이는 2026년 중반 상황에 달려 있다”고 했다.

SK하이닉스에 대한 전망치도 하늘을 뚫었다. 지난 3일 일본 노무라증권은 SK하이닉스의 내년 영업이익이 세계 최대 반도체 파운드리(위탁 생산) 업체 TSMC를 앞지를 것이라고 전망했다. 내년 영업이익 전망치를 99조원, 2027년 전망치를 128조원으로 제시했다. 반도체 업계 관계자는 “비교적 높은 영업이익 예상치를 내놓은 모건스탠리와 노무라증권에 따르면 삼성전자와 SK하이닉스 두 업체의 연간 영업이익이 내년엔 200조원을 돌파하는 셈”이라고 했다.

◇“일반 D램 수익이 HBM보다 높아질 가능성 있어”

두 반도체 업체의 이익이 내년에 크게 급증할 것으로 보는 이유는 심상치 않은 D램 가격 상승세에 있다. 제품 단가가 높은 HBM 공급이 늘어나고 범용 D램 가격까지 오르며 이익 쌍끌이가 가능해질 것이란 분석이다.

D램 가격은 올 4월부터 3가지 이유 때문에 오르기 시작했다. ①반도체 업체들이 AI 가속기에 탑재되는 HBM 생산을 늘리면서 D램 생산이 줄었고, ②일반 서버도 교체 주기를 맞아 일반 D램 수요가 급증했고, ③리스크 관리를 위해 업체들이 일반 D램 신규 증설에 소극적으로 대응한 것이다.

메모리 가격은 천정부지로 치솟고 있다. 올 3월 31일 1.35달러였던 PC용 범용 D램 가격(DDR4 8Gb)은 4.2배 올라 10월 31일 7달러가 됐다. 최근엔 이 가격이 더욱 상승할 것이라는 관측이 많다. 시장분석 업체 트렌드포스는 올 4분기 D램 가격이 기존보다 30~35% 상승하고, 내년 1분기에도 20~25% 오를 것이라고 전망했다. 업계 관계자는 “이번 슈퍼사이클은 정말 일생에 한 번 올까 말까 한 정도”라고 했다.

이 때문에 반도체 업체에선 HBM 팔아서 남는 돈보다 D램 팔아 남는 돈이 더 많을 수 있다는 이야기도 나온다. 김동원 KB증권 애널리스트는 “2026년 DDR5 마진이 HBM을 상회해 수익성 역전이 예상되고, 전체 D램 생산 능력의 70%를 범용 D램으로 운영하는 삼성전자에 직접적 수혜가 있을 것”이라고 했다. 이러한 구조는 당분간 지속되며 반도체 호황을 유지할 것으로 예상된다. 메모리 가격이 상승하지만 업체들이 일반 D램 시설 투자와 생산량 확대에 소극적이기 때문이다.

손인준 흥국증권 연구원은 “2026년은 반도체 공급 부족의 해”라고 했다.

반도체 가격 고공행진은 다른 산업에도 점차 영향을 주고 있다. 대표적으로 영향을 받는 것이 스마트폰이다. 스마트폰 탑재 메모리 단가가 오르면서 내년 출시하는 스마트폰과 태블릿 등 IT 기기 가격도 오를 것이라는 전망이 많다. 업계 관계자는 “최근 가성비를 중시하는 중국 업체들조차 스마트폰 가격을 올릴 정도”라며 “내년 메모리 탑재 제품의 가격 상승은 피할 수 없을 것”이라고 했다

③ [단독] SK, 넥스트 반도체 '앵커기업' 된다 (서경 서민우 기자) 16p

◆ 대기업 첫 '초혁신프로젝트' 참여

HBM급 파급력 갖춘 전력반도체

SK, 패키징 등 밸류체인 만들고

정부는 중견·학계 연결 원팀 구축

정부가 ‘초혁신경제 15대 프로젝트’ 중 하나로 추진하고 있는 전력반도체 사업에 SK(034730)그룹이 앵커 기업(주도 기업)으로 참여한다. 이재명 정부의 초혁신 반도체 프로젝트에 국내 대기업이 참여하는 것은 이번이 처음이다. 그동안 국내 반도체 대기업들은 “주력 분야가 아니다”라는 이유로 투자를 주저해왔는데 정부가 공급망 전반을 아우르는 민관 협력 모델을 내놓으면서 SK가 가장 먼저 움직인 것이다. SK의 행보에 삼성도 내부 시장조사에 나서는 등 차세대 반도체 시장이 후끈 달아오르고 있다.

정부 고위 관계자는 17일 “SK그룹이 전력반도체 앵커 기업으로 참여한다고 직접 연락을 해왔다”며 “앞으로 정부 연구개발(R&D) 예산을 기반으로 중견·중소기업과 함께 기술개발 생태계를 구축하는 역할을 맡게 될 것”이라고 말했다.

전력반도체는 휴머노이드·전기차·데이터센터 등 미래산업에 반드시 필요한 제품으로 실리콘카바이드(SiC) 등 특수 소재를 활용해 발열과 전력손실을 줄인 게 최대 특징이다. 정부는 SiC 반도체 시장이 연 20%씩 성장해 2030년 103억 달러 규모로 커질 것으로 보고 있다.

국내 반도체 산업의 대표 주자인 SK그룹이 전력반도체 시장에 뛰어들면서 차세대 ‘넥스트 칩’ 개발에도 속도 경쟁이 일어날 것으로 전망된다. SK가 민간 측 대표로서 SiC 웨이퍼 등 소재부터 패키징 등 후공정을 아우르는 밸류체인을 구축하면 이후 정부가 나서 중견·중소기업 및 대학·연구기관을 잇는 ‘원팀’ 생태계를 구축한다는 게 정부 복안이다. 이 같은 목표를 위해 지주회사의 손자회사 규제 등 투자 규제도 완화된다.

④ 'K반도체 심장' 평택이 다시 뛴다 (한경 황정수, 강해령 기자)18p

삼성, 5공장 신축 2년만에 재개
최대 80조 투입…2028년 완공

삼성전자의 최첨단 반도체 공장과 ASML 등 글로벌 장비업체 사무소들이 들어선 ‘한국 반도체의 심장’ 평택이 다시 뛰고 있다. 2023년 반도체 부진으로 평택 투자를 잠정 중단했던 삼성전자가 지난 7월 공사를 재개해서다.

평택 4공장(P4)에서는 이미 완공된 1·3구역에 이어 4구역 클린룸 조성 작업을 시작했다. 삼성은 여기에 더해 60조~80조원이 투입되는 5공장(P5) 기초공사도 2년 만에 재개했다. 삼성전자는 P5를 2028년 하반기 완공한 뒤 최첨단 D램 생산 거점으로 조성할 계획이다.

⑤ 한미반도체, 마이크론 최우수 협력사상 수상 (전자 박진형 기자)19p

한미반도체는 미국 마이크론 테크놀로지로부터 조립·테스트 장비 부문 '최우수 협력사상(Top Supplier)'을 수상했다고 17일 밝혔다.

마이크론은 매년 품질·기술혁신·서비스 등을 기준으로 전 세계 협력사 중 부문별 최우수 기업을 선정해 시상한다. 올해 행사는 지난 13일(현지시간) 미국 샌프란시스코에서 개최됐다.

한미반도체는 열압착(TC) 본더 분야에서 1위다. HBM은 D램을 수직으로 쌓아 만드는데 TC본더는 이를 접합하는 장비다.

한미반도체는 마이크론이 공격적으로 HBM 생산능력을 확대하는 가운데 이에 필요한 장비를 적기 공급하며 대응하고 있다.

⑥ ‘마이크론·SK하이닉스 겹호재’ 한미반도체, 5% 들썩 [줍줍리포트] (서경 박정현 기자) 20p

마이크론 최고 파트너사 선정부터

SK하닉에 TC본더 장비 공급까지

고대역폭메모리(HBM) 생산에 필수적인 TC본더를 양산하고 있는 한미반도체(042700)가 국내외 고객사와의 파트너십에 힘입어 5% 가까이 상승하고 있다.

17일 한국거래소에 따르면 한미반도체는 오후 2시 기준 전 거래일 대비 4.94% 오른 13만 1800원을 가리키고 있다. 이날 상승세로 출발한 한미반도체는 장중 한때 6.8% 오른 13만 4200원을 기록하기도 했다.

한미반도체는 전반적인 반도체주 강세와 더불어 마이크론테크놀로지, SK하이닉스(000660) 등 국내외 고객사로부터 호재가 전해지며 상승하고 있는 것으로 풀이된다.

⑥-1 한미반도체, SK하이닉스에 16억원 규모 HBM용 장비 공급 (EBN 진운용 기자)21p

한미반도체가 SK하이닉스와 고대역폭메모리(HBM)용 장비 공급 계약을 체결했다고 17일 공시했다.

계약금액은 15억6750만원으로, 계약기간은 2025년 11월 14일부터 동년 12월 1일까지다.

Ⅱ. 디스플레이, OLED, 제4차 산업 등 관련

① LG디스플레이, 2년 연속 흑자 달성 ‘청신호’… OLED 시장 내년 더 좋다 (조선비즈 정두용 기자)22p

옴디아 2026년 디스플레이 시장 분석 보고서
전체 패널 시장 2% 감소해도 OLED는 6.1% 성장
LGD, 하반기부터 수익 개선 본격화… 원가 경쟁력↑

LG디스플레이의 2년 연속 흑자 달성에 청신호가 켜졌다. 중국 업체들의 저가 공세와 시장 불황에 2022년부터 적자 늪에 빠졌으나, 올 하반기부터 수익성 개선을 이뤄 연간 흑자 달성이 확실시되고 있다. 유기발광다이오드(OLED) 중심으로 한 사업 재편이 실적 반등의 주된 배경으로 꼽힌다. OLED 시장은 출하량 기준으로 올해 5.0% 정도 성장할 것으로 추정됐는데, 내년에는 더 큰 폭의 성장을 이룰 것으로 전망된다.

17일 시장조사업체 옴디아의 최근 보고서에 따르면 내년 디스플레이 시장은 출하량 기준으로 올해 대비 2% 수준 감소할 것으로 전망됐다. 그러나 OLED 시장은 6.1% 성장할 것으로 예상됐다. 올해도 전년 대비 5.0% 정도 증가한 10억4307만대의 OLED 패널이 출하될 것으로 추정됐는데, 내년에는 11억626만대로 규모가 커질 수 있다는 분석이다.

특히 LG디스플레이가 전체 시장의 80% 이상을 점유하고 있는 OLED TV 패널의 성장이 두드러질 것으로 분석됐다. OLED TV 패널 출하량은 올해 780만대에서 내년에는 11.9% 증가한 873만대 수준을 형성할 전망이다. LG디스플레이는 올해 4월 대형 액정표시장치(LCD) 패널 사업에서 전면 철수하고 OLED 중심으로 사업을 재편했다.

디스플레이 업계 관계자는 “전체 디스플레이 시장 상황과 별개로 OLED 시장은 올 하반기부터 나타난 성장세가 내년까지 이어질 것으로 보인다”며 “LG디스플레이가 5~6% 수준의 성장을 보인 올해 시장 상황에서 흑자 전환을 이룬 만큼 내년 수익성은 더 큰 폭으로 개선될 것”이라고 말했다.

◇ “2026년 1조 넘는 흑자 달성할 듯”

증권가에서도 OLED 패널 시장의 성장에 따라 LG디스플레이의 수익성 개선에 속도가 붙으리라는 전망이 나온다. 에프엔가이드가 집계한 LG디스플레이의 올 4분기 실적 컨센서스는 매출 7조2232억원, 영업이익 4256억원이다. 이에 따라 올해 7766억원 규모의 연간 흑자를 기록할 것이라는 게 증권가의 전망이다. 내년 실적 컨센서스 역시 매출은 27조381억원, 영업이익은 1조3144억으로 집계됐다.

LG그룹 차원에서 차량용 전자·전기장비 사업에 주력하고 있다는 점도 LG디스플레이 실적 개선을 앞당길 배경으로 꼽힌다. LG디스플레이를 비롯해 LG전자·LG에너지솔루션·LG이노텍 등이 전장 사업에 진출해 시너지를 창출하고 있다. 특히 LG디스플레이는 LG전자와 차량용 인포테인먼트 분야에서 개발을 협력하며 디스플레이 공급 확대를 노린다는 전략이다.

② "OLED로 면적당 판가 30% 껑충"…LG디스플레이, 프리미엄 제품 전략 통했다 (파이낸셜뉴스 이동혁 기자)25p

AI요약

대형·프리미엄 제품 집중에 면적당 수익 급등
판가 30% 급등에 中 LCD 구조조정 병행

LG디스플레이가 대형 및 유기발광다이오드(OLED) 등 고부가 전략에 중점을 둔 수익 구조 전환에 속도를 내고 있다. 글로벌 디스플레이 시장에서 면적 기준 수요가 증가하고 면적당 평균판매가격(ASP)이 크게 오르며 수익성 개선 기대감도 커지고 있다.
17일 LG디스플레이 기업설명(IR) 자료에 따르면, 올해 1·4분기 면적당 판가는 804달러에서 3·4분기 1365달러로 30% 이상 상승했다. 같은 기간 출하면적은 5400만㎡에서 3900만㎡로 27.8% 감소했다. 전체 출하면적은 줄었지만 프리미엄·고수익 제품 비중 확대를 통해 실질 수익은 개선됐다는 평가다.

LG디스플레이 관계자는 "면적당 판가 상승은 OLED 등 평균판매단가(ASP)가 높은 고부가 제품 비중이 늘어난 결과"라며 "수익성이 높은 제품에 집중해 판매 물량이 줄어도 수익은 늘어나는 구조로 전환하고 있다"고 설명했다.

현재 LG디스플레이는 △대형 OLED TV △프리미엄 게이밍 OLED △차량용 플라스틱 OLED(P-OLED) 등 고부가 제품에 역량을 집중하고 있다. 올해는 연간 1조원 후반대 규모의 설비 투자와 함께 중국 광저우 액정표시장치(LCD) 공장을 매각하며 OLED 중심으로 생산능력을 재편하고 있다.

특히 올해는 3·4분기까지 340만장(8세대 글라스 기준) 규모의 생산능력을 유지하면서도 프리미엄 및 대형 제품 비중을 확대 중이다. 세계 최초로 적녹청(RGB) 탠덤 구조를 적용한 4세대 OLED TV 패널을 공개했으며 초고해상도 5K 게이밍 OLED와 40인치 차량용 필러투필러 디스플레이 양산에도 들어갔다.

③ LG디스플레이, CES 2026 혁신상 2관왕…車 디스플레이 입증 (디지털데일리 고성현기자)26p

LG디스플레이가 CES 2026 혁신상 2관왕을 석권했다.

LG디스플레이는 '차량용 듀얼뷰 OLED'와 '차량용 UDC-IR OLED' 두 제품으로 CES 2026 혁신상을 받았다고 17일 밝혔다.

미국소비자기술협회(CTA)는 세계 최고 IT·가전 박람회 CES를 주최사로 매년 혁신적인 전시품을 선정해 발표한다.

LG디스플레이는 차량용 듀얼뷰 OLED와 차량용 UDC-IR OLED는 공간 활용도 극대화·뛰어난 화질·안전·신뢰·내구성 충족 등을 앞세워 차량 엔터테인먼트 분야에서 차별화된 고객가치를 창출한 점을 인정받았다.

④ 없던 차 버튼, 손대니 나타나네…K디스플레이 ‘히든’ 카드 (중앙 박해리 기자) 28p

고사양(하이엔드) 차량 디스플레이 경쟁이 날로 치열해지고 있다. 업계 선두로 평가받는 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 중국 업체들의 추격을 뿌리치기 위해 최신 기술을 잇따라 선보이고 있다.

17일 디스플레이 업계에 따르면 두 기업은 오는 21~30일 미국 LA서 열리는 북미 최대 규모 자동차 전시회 ‘2025 LA오토쇼’에서 글로벌 하이엔드 자동차 디스플레이 기술을 선보일 전망이다. 두 기업은 단독 부스를 차리지 않지만 완성차 업체 부스에 전시된 차량을 통해 첨단 디스플레이 기술력을 과시한다는 계획이다.

최근 고급 차들은 디스플레이의 기능뿐 아니라 디자인을 중시하고 있다. 이에 따라 디스플레이 업계는 맞춤형 패널 개발 경쟁이 치열하다. 특히 디스플레이가 평소에는 없는 것처럼 눈에 띄지 않지만, 필요할 때 사용할 수 있는 ‘샤이(shy)테크’가 인기를 끌고 있다.

삼성디스플레이는 지난 9월 독일 뮌헨서 열리는 세계 최대 모빌리티 전시회 ‘IAA 모빌리티 2025’에서 부스를 마련해 최신 기술을 대거 선보였다. 대표적인 것이 조수석 전면에 14.5형과 13.8형 두 제품을 일체화한, 34형 대화면의 디지털콕핏 데모. 차 안에서 다양한 엔터테인먼트를 즐기며 점점 더 큰 화면을 선호하는 완성차 제조사들의 수요에 맞춘 제품이다.

LG디스플레이는 모터쇼와 학회 등 다양한 행사에서 최신 기술을 속속 선보여왔다. 평소에는 눈에 띄지 않다가 사용자가 탑승하면 터치로 조작되는 스마트 서페이스 유기발광다이오드(OLED)가 대표적이다. 특수 제작한 고투과율 필름을 적용해 브랜드별 디자인에 맞는 인테리어에 활용할 수 있다.

늘어나는(스트레처블) 디스플레이를 활용한 차량용 12인치 조그 다이얼도 최초로 개발했다. 화면이 최대 50% 이상 늘어나면서도 일반 모니터 수준의 고행상도100ppi(인치당 픽셀 수)와 적녹청(RGB) 색상을 구현하는 게 특징이다. 기존에는 운전석과 조수석 사이의 센터페시아 영역에 디스플레이와 버튼이 각각 필요했지만, 스트레처블 디스플레이를 적용할땐 화면이 자유자재로 늘어날 수 있어 화면부터 버튼까지 하나로 이어질 수 있다고 회사는 설명한다.

⑤ 탑런토탈솔루션, 中 광저우 전기차에 디스플레이 백라이트 공급 (전자 김영호 기자)31p

탑런토탈솔루션이 중국 광저우자동차그룹 전기차 아이온(AION)에 15.6인치 중앙 컨트롤 디스플레이용 백라이트유닛(BLU)을 공급한다.

탑런토탈솔루션 중국난징 공장 전경. 〈사진 탑런토탈솔루션 제공〉

탑런은 중국 현지 자동차 전장부품 업체인 바이키어를 통해 아이온 주력 모델을 대상으로 2026년 3분기부터 5년간 총 30만대 제품을 납품하는 계약을 체결했다고 17일 밝혔다.

아이온은 2023년 기준 테슬라, BYD 다음으로 중국에서 가장 많이 판매된 전기차 브랜드다.

박영근 탑런 대표는 “체리자동차, 지리자동차에 이어 광저우자동차그룹과 협력한다는 것은 회사 기술력과 품질 및 가격 경쟁력을 인정받았다는 의미”라며 “중국 내수시장 공략 및 글로벌 시장 공략에 박차를 가하겠다”고 말했다.

⑥ 파인텍, 삼성디스플레이 베트남과 150억원 규모 OLED 공급 계약 (BLOTER 최이담 기자)32p

파인텍은 14일 단일판매·공급계약체결에서 삼성디스플레이 베트남과 OLED 제조장비 공급 계약을 체결했다고 공시했다.

계약 상대방은 삼성디스플레이 베트남(SAMSUNG DISPLAY VIETNAM CO., LTD)이며 공급 지역은 베트남이다. 계약금액은 150억2620만6226원으로, 2024년 기준 파인텍 매출액의 21.16%에 해당한다.

계약기간은 11월14일부터 내년 9월30일까지다. 파인텍이 자체 생산한 OLED 제조장비를 공급한다.

Ⅲ. 기술 개발/R&D 등 관련

① "72조 R&D 자금 증발"…'자사주 소각 법안'에 재계 우려 확산 (매일일보 = 권선형 기자)33p

"미래 투자 가로막고, 경영권 방어 무력화"

'자사주 소각 의무화'를 골자로 한 상법 개정안이 11월 정기국회 최대 뇌관으로 떠오르자 재계의 우려가 커지고 있다. 법안 통과 시 72조원에 달하는 자금이 강제 소각돼 연구개발(R&D) 등 미래 투자가 막힐 것이라는 게 재계의 우려다.

16일 재계에 따르면 더불어민주당이 10월 국정감사 종료 직후 '자사주 소각' 관련 법안을 본격 추진하겠다고 공식화하면서 파장이 커지고 있다.

재계가 반발하는 이유는 천문학적인 소각 규모 때문이다. 한국상장회사협의회(상장협)는 최근 보고서에서 법안 통과 시 국내 상장사들이 강제로 소각해야 할 자사주 규모가 약 71조7000억원에 달한다고 추산했다.

재계는 "이 규모가 국내 R&D 투자 상위 1000개 기업의 연간 R&D 비용(약 83조원)과 맞먹는 수준"이라며 "기업의 미래 성장 동력을 강제로 소각시키는 것과 다름없다"고 호소하고 있다.

재계가 단순한 우려를 넘은 불안의 배경에는 정치권의 압박이 '소급 적용'이라는 최대 뇌관과 맞물려있기 때문이다. 재계 한 관계자는 "기업이 경영상 판단으로 이미 취득한 자산을 법으로 강제 소각하는 것은 재산권 침해"라며 "위헌 소지까지 있다"고 지적했다.

재계는 이번 법안이 글로벌 스탠더드에도 맞지 않는다고 지적한다. 미국, 유럽, 일본 등 주요 선진국은 자사주 취득 및 보유를 기업의 자율적인 경영 판단 영역으로 보장하고 있다.

② 네이버·카카오, 3분기 역대 최대 수준 'R&D'…인프라 투자도 대폭 강화 (전자 변상근 기자)35p

네이버와 카카오가 올해 3분기 역대 최대 수준 연구개발(R&D) 자금을 집행했다. 그래픽처리장치(GPU) 구매 등 인공지능(AI) 인프라 투자도 20% 이상 늘렸다. 양사는 내년 'AI 에이전트'를 자사 서비스에 각각 구현할 계획이다. 앞으로도 대규모 R&D·인프라 투자를 이어갈 것으로 기대된다.

16일 전자공시시스템에 따르면 네이버는 올해 1분기부터 3분기까지 R&D에 총 1조6262억원을 투입했다. 1~3분기 누적 기준으로 역대 최대다. 지난해 같은 기간 기록한 1조3589억원 대비 19.6% 증가했다. 이대로면 연간 R&D 집행 금액이 2조원을 돌파할 전망이다.

네이버는 3분기 기준 151개 R&D 과제를 진행하고 있다. 쇼핑 AI 에이전트, 비디오 AI 에이전트, 거대언어모델(LLM) 기반 데브옵스 에이전트, 브라우저 기반 AI 에이전트 등 다수 AI 에이전트 과제를 수행하고 있다.
카카오는 올해 1~3분기 R&D로 9626억원을 집행했다. 전년 동기(9719억원) 보다 0.9% 줄었다. 올해 R&D 집행금액은 역대 최대였던 지난해(1조2696억원)와 비슷하거나 더 많은 금액을 투자할 것으로 전망된다. 카카오톡을 중심으로 한 AI 에이전트 서비스 생태계를 확대할 계획이다.

③ HVAC 힘주는 LG전자, R&D 실적 1년도 안돼 3배 됐다 (이데일리 박원주 기자)38p

ES부문 올해 R&D 실적 22건…지난해 7건
지난해 본부 신설 이후 R&D 성과 가시화
모듈형 냉각 솔루션·액침냉각…AI向 개발↑

14일 LG전자(066570) 분기보고서에 따르면 HVAC 사업을 담당하는 LG전자 에코솔루션(ES)사업본부의 올해 1~3분기 누적 R&D 실적은 22건으로 나타났다. 지난해 R&D 성과(7건)와 비교했을 때 3배가 넘는 수치다. 1년이 채 안 돼 세 배 이상 급증한 것이다. HVAC은 온도, 습도 등을 최적으로 유지하기 위해 사용하는 냉난방공조 기술 혹은 장비를 통칭하는 개념이다. R&D 실적은 주요 전시회에서 새로 공개한 기술, 다른 회사·기관과의 연구 협약 등을 말한다.

LG전자는 올해 HVAC과 관련해 해외 현지 맞춤형 기술 개발 등을 발표해 왔다. 예컨대 지난 7월 부산대, 킹사우드대, 셰이커그룹과 함께 사우디아라비아에서 혹서기 환경에서도 고효율·고성능을 구현할 수 있는 HVAC 기술을 공동 연구하기로 했다. 또 9월에는 국립 창원대와 함께 경남 창원 내 HVAC R&D 연구센터 설립 협약을 맺고, 초대형 냉동기 ‘칠러’ 등 열관리 설루션 개발을 위한 인프라를 연구해 왔다.

④ "양자컴퓨터 연산 과정 한눈에"···KAIST, 토모그래피 기술 개발 (Hello DD 홍재화 기자)39p

'다중 광학모드 양자 토모그래피' 기술 개발
복잡한 양자연산의 검증· 최적화 가능

KAIST 연구팀이 복잡한 빛 기반 양자컴퓨터의 내부 연산을 CT처럼 들여다볼 수 있는 새로운 분석 기술을 개발했다. 적은 데이터로도 양자연산을 정밀하게 규명할 수 있는 기술로, 양자컴퓨팅·양자통신 분야의 확장성에 중요한 전환점이 될 것으로 기대된다.

KAIST(총장 이광형)는 라영식 물리학과 교수 연구팀이 '다중 광학모드 양자 토모그래피' 기술을 새롭게 구현했다고 17일 밝혔다.

'토모그래피'는 의료용 CT처럼 보이지 않는 내부 구조를 다양한 데이터를 바탕으로 복원하는 기술이다. 양자컴퓨팅에서도 동일하게 여러 실험 데이터를 이용해 양자연산 내부의 작동 원리를 재구성하는 기술이 필수적이다.

양자컴퓨터가 기존 컴퓨터보다 월등한 성능을 내려면 동시에 조작할 수 있는 양자 단위(큐빗 or 모드)의 수가 많아야 한다. 하지만 큐빗 또는 광학 모드의 수가 늘어날수록 토모그래피에 필요한 작업량이 기하급수적으로 증가해 기존 기술로는 5개 이상의 광학 모드를 분석하는 것조차 어려웠다.

연구팀은 이번 기술로 양자연산 내부에서 실제로 무슨 일이 일어나는지 CT 촬영하듯 명확하게 그려낼 수 있게 됐다.

⑤ [실리콘 디코드] '양자 해킹' 뚫을 방패 나왔다…세크아이, TSMC 22나노 'Q-Locked' 칩 공개 (박정한 글로벌이코노믹 기자)41p

케임브리지 'CHERI' 아키텍처로 '메모리 취약점' 70% 원천 차단
NIST 표준 '양자 내성 암호' 가속기 탑재… 미래 해킹 위협까지 방어

미래형 보안 컴퓨팅 기술을 선도하는 세크아이(SECQAI)가 양자 내성(Quantum-Resistant) 보안 칩 개발의 핵심 이정표를 달성했다. 세크아이는 자사의 'SE01 Q-Locked' 신뢰 플랫폼 모듈(TPM) 시스템온칩(SoC)이 TSMC의 22나노 공정을 통해 성공적으로 '테이프 아웃(Tape-Out, 설계 완료 후 생산 직전 단계)'됐다고 지난 15일(현지시각) 발표했다. 이 칩은 현존하는 사이버 위협의 대다수를 차지하는 메모리 관련 취약점과 미래의 양자 컴퓨터 해킹 위협을 동시에 방어하는 이중 보안 체계를 하드웨어 수준에서 구현한 것이 특징이다.

이번 SE01 칩의 가장 큰 혁신은 케임브리지 대학 컴퓨터 과학 및 기술학과에서 개발한 'CHERI(Capability Hardware Enhanced RISC Instructions) ISA v9' 아키텍처를 상용 칩에 적용했다는 점이다. CHERI는 기존 컴퓨팅 시스템의 고질적인 보안 문제였던 '메모리 안전성(Memory Safety)'을 칩 자체에서 해결하는 근본적인 접근 방식이다.

사이버 공격 70% 주범 '메모리 오류' 원천 봉쇄

'양자 암호' 가속기 탑재…NATO도 주목한 '미래 방패'

⑥ ETRI, 인공지능 6G 지능형 무선 액세스 기술 개발 (전자 김동욱 기자)43p

한국전자통신연구원(ETRI)이 17일 6G 시대의 핵심 기반 기술인 지능형 무선 액세스기술(AI-RAN) 개발을 완료했다고 밝혔다. 인공지능(AI)이 통신망을 스스로 제어, 최적화할 수 있는 'AI-Native'는 5G보다 최대 10배 높은 전송 효율을 달성할 것으로 기대된다.

Ⅳ. 국내/외 주요 산업기업 등 관련

① 양대 노총에 110억 준다... '쪽지 예산' 상임위 통과 (조선 이해인 기자)43p

전세금·시설 교체비... 野 "정권 교체에 대한 대가성"

정부가 민주노총과 한국노총에 각각 55억원의 ‘임차 보증금’과 ‘사무실 노후 설비 개선 비용’을 지원하는 예산이 이른바 ‘쪽지 예산’으로 국회 기후에너지환노위 전체 회의를 통과했다. 국민의힘 일부 의원은 “대선 기간 이재명 당시 후보를 지지한 단체들에 대한 대가성 지원 사업”이라며 삭감을 주장했다.

17일 우재준 국민의힘 의원실에 따르면 정부는 민주노총이 요구한 서울 중구 본관 사무실의 임차 보증금 전환 비용 55억원과 한국노총이 요구한 시설 수리 및 교체비 55억원을 수용해 예산 수정안에 반영했다.

② [단독] "산재로 공사 중단땐 원청이 추가 비용 부담해야" (서경 배상윤 기자)

[공정위, 하도급 관행 개선 추진]45p

올 3개 건설사서 200곳 작업 중지

현장유지·장비 임차료 등 3933억

현재는 하도급 업체서 손실 처리

원청이 법적 의무 지도록 법 개정

공사 멈춘 만큼 기일 연장도 검토

③ 'D램 품귀'에 놀란 빅테크…최대 1년치까지 입도선매 (서경 구경우 기자) 47p

8년전 슈퍼사이클보다 수요 강해

범용제품 반기 단위로 계약 체결

삼성·SK와 2027년 물량 협의도

전 세계적인 인공지능(AI) 투자 확대로 반도체 D램 품귀 현상이 심화하자 월·분기 단위로 체결되던 공급계약이 6개월 이상 물량을 확보하는 장기 계약 시장으로 전환하고 있다. 글로벌 빅테크(Big Tech)들은 벌써 2027년 D램 물량까지 확보하려 삼성전자·SK하이닉스와 ‘입도선매’ 협상에 돌입했다.

반도체 업계의 한 관계자는 17일 “D램 시장이 장기 계약 우위 시장으로 전환했다”며 “2017년 슈퍼사이클 당시보다 더 강한 매수 수요가 발생하는 상황”이라고 전했다.

중앙처리장치(CPU)나 그래픽처리장치(GPU)가 빠르게 정보를 처리할 수 있게 데이터를 임시 저장하는 D램의 시장 가격은 최근 가파르게 오르고 있다. 범용 D램인 더블데이터레이트(DDR) 8기가비트(Gb)의 가격은 올 1분기까지 1.35달러에 그쳤지만 5월 2달러를 돌파한 뒤 8월 5달러, 10월 말에는 7달러를 넘어선 상황이다.

급등하는 D램 가격은 시장의 거래 관행까지 바꾸고 있다. 통상 반도체 D램은 매월 고정가로 공급하고 이후 시장가를 반영해 제품 가격을 조정하는 월 단위 계약이 이뤄진다. 하지만 하반기를 기점으로 반도체 D램 수요가 폭증하자 최근 계약 단위는 분기를 넘어 반기 이상 공급을 기본으로 체결 방식이 조정되고 있다. 범용 D램 시장 공급계약도 AI 가속기에 필요한 고대역폭메모리(HBM)처럼 입도선매 형태로 전환한 것이다.

□ 오늘의 헤드라인

① 삼성 450·SK 600·현대 125조 국내 투자…李 대통령 “규제 개선 적극 지원” (전자 최호 기자)1p

이재명 대통령이 16일 용산 대통령실에서 열린 한미 관세협상 후속 민관 합동회의에서 발언하고 있다. 연합뉴스

삼성, SK, 현대, LG 등 주요 그룹들이 수백조원을 국내 투자한다. 최근 타결된 한·미 관세협상에 따라 대미 투자가 늘고, 이에 국내 미칠 영향에 대응하기 위해서다. 이재명 대통령은 “정부가 할 수 있는 모든 수단을 동원하겠다”며 기업 활동을 적극 지원하겠다고 약속했다.

이 대통령은 16일 용산 대통령실에서 삼성, SK, 현대차, LG 등 4대 그룹 총수와 주요 기업인 7명을 초청해 최근 타결된 한·미 관세협상에 따른 산업별 영향과 대응 방안을 점검했다.

이 대통령은 회의를 주재하면서 “경제 문제 해결의 첨병은 기업”이라며 “기업이 자유롭고 창의적으로 전 세계 시장에서 활동할 수 있도록 규제 해소, 재정·연구개발(R&D) 투자 지원 등 정부가 할 수 있는 모든 수단을 총동원하겠다”고 밝혔다.

특히 대미 투자 확대에 따른 국내 투자 축소 가능성에 대한 우려를 언급하며, 국내 산업 투자와 지방 경제 활성화를 위한 기업 역할을 당부했다.

삼성전자는 향후 5년간 총 450조원을 투입하겠다고 밝혔다. 이재용 삼성전자 회장은 또 향후 5년간 6만명을 신규 채용하고 “지역균형 발전을 위해 AI 데이터센터는 수도권 이외 지역에 짓는 것을 원칙으로 삼았다”고 말했다.

최태원 SK그룹 회장은 용인 반도체 클러스터를 중심으로 600조원 반도체 투자와 신규 고용 계획, 소부장 기업 및 AI 제조 생태계를 구축하겠다고 말했다.

정의선 현대차그룹 회장은 2026~2030년 125조원 규모 국내 투자 계획과 AI·로봇·그린에너지 중심 미래 신사업 육성, 부품 협력사 지원 방안을 발표했다.

구광모 LG그룹 회장은 5년간 100조원 국내 투자 중 60%를 소재·부품·장비 기술 개발에 투입하고, AI 도입을 통한 산업 경쟁력 강화 계획을 밝혔다.

4대 그룹 투자 규모만 1000조원이 넘는 것으로, 구체적 실행이 이뤄지면 국내 산업계에 미치는 영향이 상당할 전망이다.

이 외 여승주 한화그룹 부회장은 미국 조선소 투자와 국내 조선·방산 분야 5년간 11조원 투자 계획을, 정기선 HD현대 회장은 미국 조선산업 재건과 국내 산업 연계를 위해 합병과 설비 확충 등 국내 투자하겠다고 밝혔다.

또 서정진 셀트리온 회장은 제약·바이오 분야 R&D 확대, 글로벌 AI·원격 진료 플랫폼 구축, 지방 균형 발전 투자를 발표했다.

② 통상 불확실성 해소했지만…전문가들 "철강·반도체·산업공동화 우려 여전" (세종=뉴시스 손차민 박광온 기자)2p

협상 명문화·요구사항 반영 긍정적…안보 분야 성과

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7월 협상 후 日·EU보다 더 걸려…"기업, 관세로 고통"

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年 200억불 대미 투자에 국내 일자리 부족 지적

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과거 FTA 당시보다 불리…"전 세계 무역 환경 요동"

한미가 관세·안보 분야 '조인트 팩트시트(공동 설명자료)'를 마련하고, '한미 전략적 투자에 대한 양해각서(MOU)'까지 체결하면서 지난 14일 관세 협상이 마무리됐다. 통상 전문가들은 미국 관세 인하와 대미 투자펀드의 내용이 구체적으로 명시되면서 불확실성이 해소된 점을 높이 평가했다.

다만 팩트시트에서 빠진 철강 관세를 비롯해 구체적인 수치가 제시되지 않은 반도체 관세, 국내 제조업 공동화 우려 등은 향후 과제로 제시했다. 이런 우려를 해소하기 위한 정부 차원의 지원책 마련이 필요하다고 조언했다.

우선 전문가들은 이번 한미 관세협상 MOU로 협상 내용이 명확해졌으며, 그동안 우리 측이 요구해 온 사항이 모두 반영된 점을 긍정적으로 보았다.

백철우 덕성여대 국제통상학과 교수는 "우려했던 부분들이 구체화되면서 불확실성을 제거했다란 점에서는 상당히 의미가 있다"며 "앞서 대통령실에서 발표했던 내용이 모두 팩트시트와 MOU에 반영된 건 의미가 있다"고 진단했다.

이홍배 동의대 무역학과 교수도 "정부가 안보·국방·산업뿐만 아니라 자동차·반도체·조선 즉 '마스가(MASGA·미국 조선업을 다시 위대하게)' 등 디테일한 노력을 했다"며 "3500억 달러 투자에 대한 방법, 그다음에 회수하는 방식, 안보와 핵추진잠수함 도입까지 시켰다는 건 성과가 아닌가 싶다"고 설명했다.

다만 지난 7월 관세 협상 타결 이후 팩트시트가 나오기까지 3개월이나 걸린 점을 두고 기업의 어려움을 가중시켰다는 지적도 있었다.

우리보다 앞서 관세 협상을 마무리한 일본의 경우 9월 4일, 유럽연합(EU)은 8월 21일 자동차 관세가 15%로 인하됐다. 우리나라 역시 자동차 관세를 같은 수준으로 인하하기로 지난 7월 합의했으나, 세부 협의가 길어지며 현재까지 25% 관세율이 적용 중이다.

양준모 연세대학교 경제학과 교수는 "그동안 많은 기업들이 상당한 관세를 물고 고통을 받았는데 그 고통에 대한 대가로서 너무 참혹한 결과"라며 "아직 해결되지 않는 문제도 있어 이 정도 기간이 걸렸지만 전략적으로 얻은 게 없다"고 꼬집었다.

한미 정상회담을 계기로 양국간 관세협상이 타결됨에 따라 미국은 우리나라에 대한 상호관세를 15%로 유지하고 자동차 및 부품 관세도 현행 25%에서 15%로 인하하기로 했다.

이번 협상에서 반도체 관세는 대만 등 반도체 수출국보다 불리하지 않은 수준으로 정해졌으며, 철강 관세는 논의에서 제외돼 50%의 관세 부과 상황은 여전하다

③ 반도체 2나노 주도권 놓고 한·일전 불붙었다 (한경 황정환 기자)8p

초박막 필름 경쟁 본격화

日 미쓰이가 독점한 EUV 펠리클
3나노→2나노로 바뀌며 韓도전장

국내 에프에스티·에스앤에스텍
삼성전자와 수년간 공동개발
미국 테일러 신공장에 도입 목표

"향후 2~3년이 국산화 골든타임"

반도체용 초박막 필름인 ‘극자외선(EUV) 펠리클’이 반도체산업의 새 격전지로 떠오르고 있다. 2나노미터(㎚) 이하 초미세공정 주도권 경쟁이 본격화하며 펠리클이 수율을 올릴 필수 부품으로 기대를 받으면서다.

삼성전자와 TSMC, 인텔이 2나노 로드맵을 내놓은 가운데 국내 소부장(소재·부품·장비) 기업도 EUV 펠리클 양산을 눈앞에 둬 고부가가치 소재의 국산화 기대가 커지고 있다.

◇초미세 공정 도입에 뜨는 펠리클

16일 반도체업계에 따르면 코스닥시장 상장사 에스앤에스텍은 지난달 경기 용인에 EUV 펠리클 양산용 EUV 전용 센터를 열었다. 2021년 첫 삽을 뜬 지 4년 만이다. 코스닥시장 상장사 에프에스티는 지난 9월 EUV 펠리클 양산 시설을 구축하기 위해 200억원 규모의 교환사채(EB)를 발행했다. 내년 가동할 예정인 삼성전자의 미국 텍사스주 테일러시 파운드리 내 2나노 공정을 도입하려는 포석이다.

초미세 공정에 쓰이는 EUV 펠리클은 기술적 진입장벽이 높아 미쓰이화학이 사실상 독점해왔다. 미쓰이 아성에 삼성전자와 오랜 기간 EUV 펠리클을 공동 개발한 에프에스티와 에스앤에스텍이 도전장을 내민 것이다.

시장조사업체 그랜드뷰리서치와 SK증권 등의 분석을 종합하면 2022년 400억원 수준이던 글로벌 EUV 펠리클 시장은 올해 7200억원으로 커졌다. 2030년엔 이 시장이 2조4000억원으로 성장할 전망이다.

◇패러다임 변화로 한국엔 기회

반도체업계에선 2나노 이하 공정에서 수율과 신뢰성을 확보하려면 EUV 노광장비 시장을 독점한 네덜란드 ASML의 최신 EUV 장비(0.55High-NA)를 활용하는 것이 정공법으로 꼽힌다. 렌즈 구경이 더 작은 기존 장비(0.33High-NA)보다 해상도가 1.7배 높아져 더 미세한 회로를 구현할 수 있기 때문이다.

하지만 이 장비의 가격은 대당 5000억원 이상으로 알려져 있다. 공정에 활용되는 포토마스크의 가격도 장당 5억~20억원에 달할 정도로 비싸다. 게다가 강한 광원과 고열이 필요한 만큼 수율 확보도 쉽지 않다. 기존의 3나노 이상 공정에선 펠리클이 선택 사항이었다면 2나노 이하 공정에선 장당 수천만원의 비용을 내고서라도 펠리클을 사용하는 게 이익일 수 있다는 얘기다.

국내 두 업체가 삼성전자와 수년간 공동 개발해온 것도 CNT EUV 펠리클이다. 미쓰이 역시 벨기에 반도체 연구기관 아이멕과 손잡고 CNT 펠리클을 개발 중이다.

향후 2~3년이 국산 EUV 펠리클의 ‘골든타임’이란 관측이 나온다. 반도체업계 관계자는 “EUV 펠리클은 열과 충격에 버티는 내구성, 빛을 최대한 통과시키는 투과율을 동시에 잡아야 해 개발 난도가 극단적으로 높다”며 “2나노 전환기 초기에 국산 펠리클의 신뢰성과 수율을 입증해 공신력을 확보할 필요가 있다”고 말했다.

④ 엔비디아 추격자 AMD, 올해 주가 2배 급등 (매경 오대석 기자)10p

데이터센터 AI 가속기 효과에
종합 고성능 컴퓨팅기업 부상
수요 급증에 3분기 최대 실적
"매년 데이터센터 60% 성장"

AMD가 인공지능(AI) 칩시장을 장악하고 있는 엔비디아의 아성에 도전하며 월가의 주목을 받고 있다. 엔비디아 일변도인 구도에서 탈피하고 싶은 클라우드 업체 등 고객사들을 대상으로 공급 계약을 확대하면서 주가도 올해 4월 저점 대비 215% 이상 치솟은 상황이다.

14일(현지시간) 미국 뉴욕증시에서 AMD는 전 거래일 대비 0.46% 하락한 246.81달러에 장을 마쳤다. 지난 13일 하루 새 9% 급등한 데 따른 조정으로 이틀 연속 주가가 하락했지만, 지난 4월 8일 종가(78.21달러) 기준 215.57% 급등한 수치다. 올 들어서는 104.6% 올랐다.

AMD가 월가에서 주목받는 것은 엔비디아의 경쟁자가 될 수 있다는 기대감 때문이다. AMD는 '영원한 2인자'로 50년 이상 성장해온 기업이다.

인텔에 이은 '만년 2인자'로 고전하던 AMD는 2014년 리사 수 최고경영자(CEO)의 취임을 기점으로 전환점을 맞았다. 그가 취임한 뒤 AMD는 중앙처리장치(CPU) '라이젠', 서버 칩 '에픽', 그래픽처리장치(GPU) '라데온' 브랜드를 성공적으로 부활시키며 점유율을 크게 확대했다. 이와 함께 서버 제조업체 ZT시스템스, AI 소프트웨어 최적화 기업 브리엄을 인수하며 AI 반도체시장에서 역량을 쌓아왔다. 이를 기반으로 데이터센터용 AI 가속기 '인스팅트 MI' 시리즈를 선보이며 엔비디아의 대항마로 부상했다.

현재는 CPU, GPU, 프로그래머블반도체(FPGA)와 데이터센터용 AI 가속기까지 아우르는 '종합 고성능 컴퓨팅 기업'으로 진화했다.

⑤ 테슬라 중국산 부품 전면 배제 추진... 美기업의 탈중국 가속화 (조선 실리콘밸리=강다은 특파원)11p

애플 희토류 美서 공급받고
GM도 中 공급망 철수 추진

챗GPT 생성 이미지/챗GPT

테슬라가 미국 내 생산하는 전기차에 중국산 부품을 쓰지 않기로 했다. 14일(현지 시각) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 테슬라는 미국 내 전기차 공장에 부품을 대는 주요 공급업체에 “중국산을 완전히 배제하라”고 요구했다. 이 같은 결정은 올해 초 내려졌고, 테슬라와 공급업체들은 이미 일부 중국산 부품을 다른 지역에서 생산된 부품으로 교체한 것으로 알려졌다. WSJ는 “테슬라가 향후 1∼2년 내 나머지 모든 부품을 중국 외 지역에서 생산된 부품으로 바꾸는 것을 목표로 하고 있다”고 말했다.

미 제너럴모터스(GM)도 중국 부품 공급망 철수를 추진 중이다. 12일 로이터통신은 관계자 4명을 인용해 GM이 중국에서 부품 공급망을 완전히 철수하라고 지시했다고 보도했다. 2027년까지 단계적으로 철수해 궁극적으로 공급망을 완전히 중국 외 지역으로 이전하는 것을 목표로 한다.

애플 역시 아이폰, 맥북 등 제품에 들어가는 희토류를 미국에서 조달하려고 한다. 지난 7월 애플은 미 업체인 MP머티리얼즈와 계약을 맺고, 미국 내에서 생산된 희토류 자석을 애플에 장기 공급하기로 했다. 또 캘리포니아주 마운틴패스에는 재활용 원료 생산을 위한 신규 시설이 건설되며 희토류 자석 성능을 향상시키기 위한 새로운 자석 소재와 가공 기술도 함께 개발될 계획이다.

단순히 공급망을 다변화하는 것을 넘어 채굴, 가공, 자석 완제품, 재활용까지 미국 내 밸류 체인을 만들겠다는 뜻이다. MP머티리얼즈는 “공급망 회복력을 높이며 중요한 시기에 미국 산업 역량을 끌어올릴 수 있게 해줄 것”이라고 했다.

⑥ "데이터센터서 엔비디아 빼라" 中, 美에 맞서 AI칩 독립선언 (조선 박지민 기자)12p

美가 수출 막자 자국산 사용 지시
전문가 "미중 패권 경쟁 격해질 것"

미국이 앞으로도 엔비디아의 최신 인공지능(AI) 칩은 중국에 공급하지 않겠다고 밝힌 가운데 중국이 자국 AI 데이터센터에 미국 AI 칩 사용을 금지하는 조치를 내렸다. 엔비디아의 GPU(그래픽처리장치)에 의존해온 중국이 사실상 탈(脫)미국을 선언하며 AI 패권 경쟁에 불을 붙이는 신호라는 분석이 나온다.

로이터는 5일(현지 시각) 중국 정부가 국가 자금이 투입된 신규 AI 데이터센터에 자국산 AI 칩만 사용하도록 의무화하는 지침을 발표했다고 보도했다. 착공 이후 완공률이 30% 이하인 데이터센터의 경우는 미국산 AI 칩을 중국산으로 교체하라는 지침을 내렸다고 전했다. 중국 데이터센터에서 미국 AI 칩을 사실상 퇴출하겠다는 것이다.

한편 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 이날 영국 런던에서 열린 AI 관련 행사에서 “중국이 AI 경쟁에서 미국을 이길 것”이라고 말했다. 현재 중국의 AI 기술 수준에 대해선 “미국과 불과 ‘찰나의 차이’로 뒤처져 있다”며 거의 따라잡았다고 평가했다.

◇기술 자립 자신감 드러낸 중국 “엔비디아 없어도 AI 충분히 개발”

◇중국의 脫엔비디아 움직임

◇미·중 반도체 갈등 더 첨예해지나

테크 업계 일각에서는 중국이 미국 의존을 완전히 벗어나겠다는 의지를 담아 ‘AI 칩 독립 선언’을 했더라도, 당장 미국 기술 수준을 100% 따라잡긴 어렵다고 본다. 앞서 모건스탠리는 작년 34%였던 중국 AI 칩 자급률이 2027년엔 82%까지 오를 것으로 예상했다. 다만 전문가들은 중국 당국의 이번 AI 칩 국산화 조치로 자급률 100% 시점이 기존 추정보다 대폭 앞당겨질 것으로 전망한다.

⑦ 삼성전자·SK하이닉스, 반도체 재고 줄었다... 메모리 수퍼사이클 탄다 (조선 박지민 기자)17p

재고 감소에 가격은 급등
"삼성 일부 제품 최대 60% 올려"
"공급 부족에 '입도선매'까지"

삼성전자와 SK하이닉스가 반도체 재고 자산이 대폭 줄어든 것으로 나타났다. 양사의 반도체 재고는 2~3년 전만 해도 경기 침체와 수요 부진 등으로 45조원에 달했지만 올해 3분기 말에는 40조원대로 줄었다.

최근 인공지능(AI) 열풍으로 고대역폭 메모리(HBM)뿐 아니라 범용 메모리 반도체 수요까지 폭증하는 ‘수퍼사이클(초호황)’이 본격화하면서 공급이 부족한 상황이기 때문이다. 재고가 빠지면서 메모리 반도체 가격도 급증하고 있다.

◇재고 줄인 삼성·SK

16일 삼성전자, SK하이닉스의 3분기 분기 보고서에 따르면, 삼성전자 반도체(DS) 부문의 3분기 말 재고 자산은 27조399억원으로 집계됐다.

업계에서는 재고 감소세를 반도체 수퍼 사이클의 신호로 본다. 시장조사 업체 트렌드포스에 따르면 올 3분기 말 글로벌 D램 공급자 평균 재고는 3.3주로 역대 최저치를 기록했다.

AI 열풍으로 엔비디아의 AI 가속기에 들어가는 HBM 수요가 급증했다. 메모리 반도체 업체들은 D램 생산 라인을 HBM용으로 전환했고, D램 생산량은 감소했다. SK하이닉스는 HBM과 D램, 낸드플래시의 내년 물량까지 고객 수요를 이미 확보했다고 밝혔다.

이렇게 공급이 수요를 못 따라가면서 메모리 가격은 천정부지로 치솟고 있다. 올해 1월 말 각각 1.35달러, 2.18달러이던 D램과 낸드플래시 가격은 지난달 말 7달러, 4.35달러로 각각 5배, 2배 가까이로 늘어났다. 로이터는 14일(현지 시각) 삼성전자가 일부 메모리 제품의 공급 가격을 최대 60% 인상했다고 보도했다.

◇과제도 뚜렷

메모리 반도체를 중심으로 한 호황이 다가왔지만, 각 업체의 과제도 뚜렷하다. 삼성전자 DS 부문은 비메모리 반도체 분야 경쟁력 회복이 시급하다.

현재 삼성전자는 자체 애플리케이션 프로세서(AP)인 ‘엑시노스’와 퀄컴의 스냅드래곤 제품을 동시에 스마트폰에 탑재하고 있다. 올해 3분기 누적 삼성전자의 모바일 AP 매입액은 10조9275억원으로 집계됐다. 전년 동기 8조7051억원과 비교하면 25% 급증한 수치다. AP를 포함한 전반적인 반도체 가격이 급증한 여파다.

DS 부문에는 호재지만, 이를 탑재하는 디바이스 부문에는 악재인 셈이다. 내년 초 출시되는 갤럭시S26 시리즈에 최신 칩인 ‘엑시노스 2600’을 탑재하지만, 프리미엄 라인인 울트라 제품에는 퀄컴 제품이 탑재될 것으로 전해졌다.

SK하이닉스는 생산 능력(캐파) 확충이 과제다. 특히 지금껏 엔비디아에 HBM을 사실상 독점 공급해 왔지만, 삼성전자 등이 공급 경쟁에 나설 경우 캐파를 확보하지 않으면 가격 경쟁력에서 뒤처질 수 있다.

SK하이닉스의 올해 3분기까지 누적 설비 투자액은 17조8250억원으로 전년 동기 대비 7조원 넘게 증가했다. SK하이닉스는 최근 장비 반입을 시작한 청주 M15X 팹(공장)을 통해 신규 캐파를 빠르게 확보한다는 방침이다.

⑧ [실리콘 디코드] "사막에 갇힌 '칩스법'의 꿈"…TSMC 애리조나 공장, '물·교통' 현실의 벽에 부딪히다 (박정한 글로벌이코노믹 기자)19p

400억 달러 투자에도 주민 243명 "교통·용수난" 격렬 반대…'미니 신도시' 개발 제동
美 반도체 리쇼어링 전략, '인프라·환경'이라는 거대한 복병 만나…TSMC "물 90% 재활용" 총력 대응

미국 정부의 '반도체 굴기'를 상징하는 애리조나주 피닉스의 TSMC 공장 건설 프로젝트가 지역 사회의 거대한 암초에 부딪혔다. 미·중 패권 경쟁 속 공급망 다변화를 위해 400억 달러(약 58조 원)라는 천문학적 자금이 투입되는 이 프로젝트가, 정작 '물 부족'과 '교통 대란'이라는 가장 현실적인 장벽에 직면했다.

피닉스 지역 뉴스 ABC15에 따르면 지난 13일(현지시각) 저녁, 피닉스 북부 지역의 '노스 게이트웨이 빌리지 기획위원회' 회의장은 수십 명의 성난 주민들로 가득 찼다. TSMC 공장 인근에 '노스파크(NorthPark)'라는 대규모 복합 신도시를 건설하는 안건을 두고 격렬한 반대 의견이 쏟아진 것이다. 이 개발은 TSMC의 수만 명에 달할 엔지니어와 협력사 직원들을 수용하기 위한 필수 기반 시설로, TSMC와 부동산 개발사 펄트 그룹(Pulte Group)이 주도하고 있다.

피닉스시 당국에 따르면, 이 용도 변경 안건에 대해 접수된 의견은 반대·우려 243건, 지지 68건으로 반대 여론이 압도적이었다. 그럼에도 기획위원회는 만장일치로 '승인 권고' 결정을 내렸으나, 이는 TSMC의 미국 공장 가동이 '칩스법(CHIPS Act)'의 보조금을 넘어 훨씬 더 복잡하고 값비싼 대가를 치러야 함을 보여주는 상징적 사건으로 부상하고 있다.

"조용한 사막 마을이 공업지대로"…교통·용수난에 주민 '격노'

주민들의 분노는 '삶의 질' 하락에 집중됐다. 앤 윌지라는 이름의 한 주민은 "우리는 그 교통량을 감당하고 싶지 않다"며 "우리는 조용한 우리 커뮤니티를 좋아한다"고 호소했다. 주거지 바로 옆에 '도시 속의 도시(city within a city)'가 들어서며 발생할 극심한 교통 혼잡과 안전 문제를 정면으로 지적한 것이다.

하지만 이는 거대한 마찰의 시작에 불과하다. TSMC 애리조나 프로젝트는 '칩스법'의 성공을 가늠할 핵심 시금석이다. 이 프로젝트가 사막이라는 환경적 한계와 '세계에서 가장 비싼' 미국의 건설·운영 비용, 그리고 현지 문화와의 충돌이라는 거대한 장벽을 넘지 못한다면, 미국의 반도체 공급망 재편 전략은 모래 위에 성을 짓는 격이 될 수 있다. 주민들의 반발을 뚫고 첫 관문을 통과한 이 안건은 오는 12월 4일, 피닉스시 전체 기획위원회에서 다시 다뤄질 예정이다.

⑨ [실리콘 디코드] TSMC '1위 구조'의 민낯…고수입·고압박 공존, "강자만 남긴다" (박정한 글로벌이코노믹 기자)21p

"십만 청년, 십만 개의 간"…24시간 3교대·'PPT 지옥'에 혹사 풍자
"급여 낮추라" 지적에도 '자연 도태' 고집…"기술 유출 막고 전투력 극대화"

세계 1위 파운드리(반도체 위탁생산) 기업인 대만 TSMC가 '고수입'과 '극도의 고압 문화'가 공존하는 독특한 조직 구조를 통해 초격차 경쟁력을 유지하고 있다는 분석이 나왔다.

엔비디아·AMD·애플·퀄컴 등 세계적 팹리스 기업들의 핵심 협력사인 TSMC의 경영 방식을 두고, 최근 '스레드(Threads)' 등 온라인 커뮤니티에서는 "강자만이 버틸 수 있는 구조"라는 열띤 논쟁이 벌어졌다. 살인적인 업무 강도와 엄격한 위계질서에도, 이를 견뎌내는 이른바 '강자'들만이 생존하는 선별 방식이 TSMC를 20여 년 만에 정상에 올려놓은 핵심 동력이다.

지난 12일(현지시각) 중국 IT 매체 콰이커지(快科技) 보도에 따르면, TSMC는 현재 엔비디아, AMD, 애플 등의 선단 공정 주문을 사실상 독점하며, 생산능력이 부족할 때 100% 가격을 인상해도 고객사들이 줄을 서는 절대 '갑'의 위치에 있다.

"십만 청년 십만 간"…24시간 3교대·'PPT 지옥'

화려한 이면에는 직원들의 끊이지 않는 불만이 자리한다고 외신은 전했다. 반도체 공정은 '365일 24시간 3교대'로 가동하고, 엔지니어들은 야간과 새벽 교대 근무가 일상이다. 장비 오류 발생 시 즉각 출근해야 하는 '비상 호출(on-call)' 체계도 유지한다. 또한 엄격한 상명하복의 위계질서는 직원들에게 극도의 규율 준수를 요구한다. 사내 보고와 발표(PPT) 문화가 과도하게 발달해, 직원들 사이에서는 "일보다 PPT 준비가 더 어렵다"는 냉소도 나온다고 외신은 지적했다.
현지 네티즌들 사이에서 TSMC가 '십만 청년, 십만 개의 간(十万青年十万肝)'이라는 별명으로 불린다. "십만 명의 청년이 십만 개의 간을 바쳤다"는 뜻으로, 혹사하는 업무 환경을 풍자하는 '유행어'다. 또 다른 내부 은어인 'TSMC의 형태(台积电的形状)'는, 극도의 스트레스 환경에 완전히 적응하여 효율과 상명하복, 보고 체계를 내면화한 '조직 맞춤형 인재'를 뜻한다.

'고압박'은 의도된 엘리트 선별 장치

일각에서는 "급여를 다소 낮추는 대신 업무 스트레스를 줄여 균형을 맞추는 것이 낫지 않느냐"는 지적도 나오지만, TSMC는 이 방식을 고수하고 있다. TSMC의 조직 구조가 '능력'과 '스트레스 내성'을 동시에 거르는 '거름망(필터링 시스템)'으로 작동하기 때문이라는 분석이다.

대만 내 최상위 대학(NTU, NTHU 등) 출신을 중심으로 인재를 선발한 뒤, 이들에게 "PPT 제작 능력, 상사 관리, 정치 감각, 문제 해결력"을 동시에 요구하며 고강도 업무에 투입한다.

TSMC가 의도적으로 이 방식을 유지하는 이유는 명확하다. 첫째, 고압 환경 자체가 '자연 도태 방식'으로 작동해 인재를 걸러내며, 둘째, 이를 견디는 인력만 남겨 조직의 '전투력'을 극대화한다. 셋째, 인력 유출입을 통제해 내부 핵심 기술 누수를 최소화하려는 목적도 있다. 일각에서는 삼성전자 초기의 '야근 문화'나 '전문 인력의 병영체제'와 비슷한 방식으로, 효율 극대화를 위한 의도적인 선택이라는 분석도 나온다.

이렇게 걸러져 남은 직원들은 '엘리트 중의 엘리트'로, 막강한 '전투력'을 갖춘 집단이 된다. 그 결과 TSMC는 세계 시장 점유율 60% 이상을 장악하고 대만 GDP의 약 8%에 기여하는 성과를 냈다.

그러나 '혈전형 조직문화'라는 비판과 함께, 높은 인력 소모율과 심리적인 피로 누적, 멀리 보면 'MZ세대의 매력도 하락'과 '창의성 저해'라는 위험(리스크)을 안고 있다는 지적도 나오고 있다. 그런데도 TSMC가 20여 년 만에 평범한 파운드리에서 세계 1위로 도약한 핵심 원인 중 하나가 바로 이 방식이라는 점은 부정하기 어렵다.

⑩ [단독] 삼성, TSMC와 격차 좁히기 시동…中 채굴업체서 '2나노' 수주 [강해령의 테크앤더시티] (한경 강해령 기자)23p

파운드리사업부가 중국 암호화폐 채굴업체 두 곳으로부터 2나노미터(㎚·1㎚=10억분의 1m) 칩 생산 일감을 따냈다. 삼성전자 시스템LSI사업부가 설계한 스마트폰 애플리케이션프로세서(AP) ‘엑시노스 2600’과 테슬라 인공지능(AI) 칩 ‘AI6’ 수주에 이어 2㎚ 공정 고객사 명단을 늘려나가고 있다.

업계에선 기술 경쟁력을 회복한 삼성 파운드리사업부를 찾는 기업이 늘고 있는 만큼 60%포인트 넘게 벌어진 TSMC와의 점유율 격차가 점차 좁혀질 것이란 전망을 내놓는다.

16일 반도체업계에 따르면 삼성 파운드리사업부는 중국 암호화폐 채굴업체 마이크로BT와 카난에서 2㎚ 주문형반도체(ASIC) 생산 주문을 받았다. 삼성전자가 수주한 칩은 채굴기의 두뇌 역할을 하는 반도체다.

마이크로BT와 카난은 세계 채굴기 제조 시장의 2, 3위 업체다. 1위인 중국 비트메인은 TSMC와 협업하고 있다. 마이크로BT, 카난은 일감이 넘쳐나는 TSMC와의 협력이 쉽지 않자 삼성 파운드리로 눈을 돌린 것으로 전해졌다.

삼성전자는 이미 마이크로BT의 주문 물량 생산에 들어갔다. 카난의 채굴기용 칩은 내년 초 첫 번째 웨이퍼(반도체 원판)를 생산라인에 투입해 하반기부터 납품을 시작할 계획이다. 두 회사의 칩은 삼성 파운드리의 2㎚ 설비가 갖춰진 경기 화성 S3 라인에서 생산한다.

두 회사 납품 물량은 300㎜(12인치) 웨이퍼 기준 월 2000장 수준으로 알려졌다. 이는 삼성전자 전체 2㎚ 생산능력의 10%에 해당한다.

삼성 파운드리의 2㎚ 웨이퍼 가격이 장당 2만달러(약 2900만원) 안팎인 걸 고려하면 연 매출은 4억8000만달러(약 7000억원)에 이른다. 시장조사업체 트렌드포스가 추산한 지난해 삼성 파운드리 매출(137억5500만달러)의 약 4% 수준이다.

물량은 많지 않지만 삼성의 2㎚ 고객 확보에 속도가 붙었다는 점에서 큰 의미가 있다는 평가가 나온다. 삼성 파운드리는 올해부터 2㎚ 생산 서비스를 시작해 시스템LSI사업부, 테슬라 등 굵직한 고객사를 확보했다.

업계에선 삼성 파운드리사업부가 장당 웨이퍼 가격을 낮추는 식으로 TSMC 고객사를 끌어들일 것으로 내다보고 있다. TSMC는 애플, 퀄컴, AMD, 미디어텍 등과 2㎚ 공정 관련 협업을 하고 있다.

⑪ [실리콘 디코드] "AI칩 5년은 영원"…머스크, TSMC·삼성에 '속도' 경고 (박정한 글로벌이코노믹 기자)25p

기존 반도체 팹 5년 구축 사이클에 "내겐 영원과 같다" 노골적 불만
차세대 AI5 칩, 'TSMC·삼성 투 트랙'으로 공급망 다변화·속도전

테슬라와 스페이스X를 이끄는 일론 머스크 최고경영자(CEO)가 자사의 차세대 AI 칩 생산을 위해 TSMC와 삼성전자를 공개적으로 압박하고 나섰다. 기존 반도체 업계의 생산 타임라인이 테슬라의 공격적인 AI 하드웨어 확장 속도를 따라오지 못하고 있다는 불만을 강하게 제기한 것이다. 머스크는 칩 공급사들이 "번개처럼 움직이고" 있음에도 불구, 현재의 속도가 테슬라의 목표 달성에 '제거 요인(eliminating factor)'이 될 수 있다고 경고했다.

15일(현지시각) 벤징가에 따르면 머스크는 지난 14일 열린 '배런 캐피털'의 가상 대담 행사에서 테슬라의 AI 칩 전략과 관련, 파운드리 파트너사들에 대한 절박함을 가감 없이 드러냈다. 그는 "새로운 칩 팹(공장)을 처음부터 끝까지 구축해 생산에 도달하는 데 얼마나 걸리는지 물어보면 그들은 5년이라고 답한다"며 "내게 5년은 영원과도 같은 시간"이라고 밝혔다.

이 발언은 테슬라가 자체 AI 하드웨어, 특히 완전자율주행(FSD)과 휴머노이드 로봇 '옵티머스' 구동에 필수적인 AI 칩 확보에 얼마나 사활을 걸고 있는지를 보여준다. 머스크는 TSMC와 삼성이 "번개처럼 움직이고 있다"고 파트너사들의 노력을 인정하면서도, "그것이 충분히 빠르다고는 생각되지 않는다"고 선을 그었다.

그는 만약 공급업체들이 테슬라의 공격적인 AI 칩 수요를 충족시키지 못할 경우, 이 속도 문제가 결국 테슬라의 발목을 잡는 '제거 요인'이 될 위험이 있다고 강력히 경고했다.

AI5 칩, TSMC·삼성 '투 트랙'으로

머스크의 이번 속도 압박은 테슬라의 구체적인 차세대 칩 생산 계획과 맞물려 있다. 테슬라는 'AI5'와 'AI6'로 명명된 차세대 AI 칩 개발을 진행 중이며, 이 중 AI5 칩 생산을 위해 TSMC와 삼성전자 두 곳을 모두 활용하는 '듀얼 팹(Dual-Fab)' 전략을 공식화했다.
머스크는 지난 11월 5일 소셜 미디어 X(옛 트위터)를 통해 "TSMC와 삼성이 (반도체) 설계를 물리적 형태로 변환하는 방식이 다르기 때문에 약간 다른 버전의 테슬라 AI5 칩이 두 곳에서 만들어질 것"이라고 확인했다.

이는 특정 파운드리에 대한 의존도를 낮추고 공급망을 다변화하는 동시에, 두 거대 파운드리 간의 경쟁을 통해 생산 속도와 효율성을 극대화하려는 전략으로 풀이된다. 머스크는 "우리의 목표는 AI 소프트웨어가 (어느 칩에서든) 동일하게 작동하도록 하는 것"이라며, 물리적 설계는 다르더라도 소프트웨어 호환성은 완벽히 구현할 것임을 분명히 했다.

'칩 거인' 젠슨 황의 경고

테슬라가 이처럼 파운드리 파트너사들을 압박하는 동시에, 업계의 관심은 머스크가 언급한 '자체 팹' 구축 계획에도 쏠려 있다. 머스크는 과거 월 최대 100만 개의 AI 칩을 생산할 수 있는 자체 공장 건설 계획을 밝힌 바 있다.

하지만 이와 관련해 AI 칩 시장의 절대 강자인 엔비디아의 젠슨 황 CEO는 신중론을 제기했다. 젠슨 황은 11월 초, 테슬라가 자체 팹을 구축하는 것의 어려움을 과소평가해서는 안 된다고 경고했다.

이는 최첨단 반도체 공장을 짓고 운영하는 것이 막대한 자본과 시간을 넘어, 수십 년간 축적된 극도로 정교한 기술과 노하우를 필요로 한다는 업계 리더의 현실적인 지적이다.

결국 머스크의 '5년은 영원'이라는 발언은, 파운드리 파트너사들에 대한 '속도전' 요구인 동시에, 만약 이들이 속도를 맞추지 못할 경우 '자체 팹'이라는 독자 노선까지 불사하겠다는 강력한 의지를 표명한 것으로 해석된다. 테슬라의 AI 야망이 TSMC와 삼성전자로 대표되는 글로벌 파운드리 생태계의 한계를 시험대에 올리고 있다.

⑫ [실리콘 디코드] 머스크, 삼성·TSMC 2나노 '줄 세우기'…"진보한 장비" 삼성, 수율로 증명해야 (박정한 글로벌이코노믹 기자)27p

테슬라, 차세대 AI칩(AI5·AI6) 양사 동시 발주…공급망 리스크 분산·경쟁 유도 '고단수'
40억 달러 투입 테일러 팹, ASML 장비 반입 돌입…2나노 GAA 공정, TSMC와 본격 '수율 전쟁'

삼성전자 텍사스 테일러 공장이 '2나노 파운드리 전쟁'의 최대 격전지로 급부상하고 있다. 2024년 글로벌 수요 둔화로 잠시 숨을 골랐던 테일러 프로젝트가 테슬라의 차세대 2나노 칩 수주를 확보하며 40억 달러(약 5조 8000억 원)의 추가 자금을 수혈, 공사를 재개한 것은 이미 알려진 사실이다.

하지만 업계의 시선이 집중되는 진짜 이유는 지금부터다. 지난 11월 10일, 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 X(옛 트위터)를 통해 차세대 AI 칩(AI5, AI6)을 삼성 테일러 공장과 TSMC 애리조나 공장에서 동시에 조달하는 '듀얼 소싱(Dual-Sourcing)' 전략을 공식 확인하면서, 두 파운드리 거인의 정면승부가 막이 올랐다고 컨스트럭션 리뷰가 15일(현지시각) 보도했다.

이는 단순한 공장 재개를 넘어, 삼성의 2나노 GAA(Gate-All-Around) 공정이 TSMC와의 기술 경쟁에서 실질적인 '수율 시험대'에 올랐음을 의미한다. 40억 달러(약 5조 8000억 원)의 자금 투입과 9월, 11월로 이어지는 대규모 엔지니어 채용은 모두 이 '2나노 수율 전쟁'을 준비하기 위한 포석이다.

테슬라가 꺼내든 '듀얼 소싱' 카드는 첨단 파운드리 시장의 판도를 뒤흔들 고도의 전략이다. 특정 업체에 대한 의존도를 낮춰 공급망 리스크를 분산하는 동시에, 삼성과 TSMC의 치열한 경쟁을 유도해 가격과 성능, 그리고 수율을 최적화하겠다는 의도다. 테슬라라는 거대 고객사를 확보하기 위한 두 기업의 2나노 공정 경쟁이 본격화된 것이다.

특히 주목되는 지점은 머스크가 남긴 "삼성이 (TSMC보다) 약간 더 진보된 장비를 보유하고 있다"는 발언이다. 업계에서는 이 발언이 핀펫(FinFET) 구조의 한계를 넘어선 삼성의 차세대 2나노 SF2P(GAA) 공정을 염두에 둔 것으로 해석하고 있다. TSMC 역시 2나노 공정을 준비 중이지만, 차세대 트랜지스터 구조인 GAA를 선제적으로 도입한 삼성이 기술적 진보성에서 한발 앞서 있다는 평가를 받고 있기 때문이다.

40억 달러 수혈, '장비 반입'으로 승부수

머스크의 발언이 단순한 '립 서비스'가 아니라는 증거는 테일러 현장에서 포착되고 있다. 11월 4일 자 외신에 따르면, 네덜란드의 반도체 장비 기업 ASML은 테일러 공장의 극자외선(EUV) 노광 장비 설치 및 운영을 위한 현지 전담팀 구성을 시작했다.

이는 테일러 공장이 단순한 '건물 공사' 단계를 지나 반도체 생산의 심장부인 '클린룸'을 가동하고 핵심 장비를 반입하는 '팹 램프업(Fab Ramp-up)' 단계에 본격 진입했음을 시사한다.
삼성이 이번에 추가 투입하는 40억 달러(약 5조 8000억 원) 중 28억 7000만 달러(약 4조 1000억 원)가 핵심 제조 장비 확보에 배정된 점도 이를 뒷받침한다. 즉, 40억 달러(약 5조 8000억 원)의 자금 수혈이 ASML의 최첨단 EUV 장비 반입이라는 실질적인 '승부수'로 이어진 것이다. 2025년 9월과 11월, 두 차례에 걸쳐 진행되는 엔지니어 대규모 채용 역시 이 첨단 장비를 가동하고 2나노 공정 수율을 끌어올릴 핵심 인력을 확보하기 위한 절차다.

테일러 공장은 테슬라의 차세대 전기차(EV)와 AI 시스템에 탑재될 2나노 칩을 전담 생산하게 된다. 테슬라와의 계약은 공장 가동에 필요한 '수요 확실성'을 제공하는 동시에, 삼성 파운드리 사업부가 가장 앞선 기술인 2나노 GAA 공정의 대량 양산 능력을 시장에 증명할 기회다.

'GAA 수율'이 테슬라 물량 향배 가른다

이제 공은 삼성의 '2나노 수율'로 넘어왔다. 아무리 기술적 구조(GAA)가 진보했더라도, 고객사가 원하는 물량을 안정적으로 생산해낼 수 있는 '수율'을 확보하지 못하면 TSMC와의 경쟁에서 승리를 장담할 수 없다. 머스크가 '듀얼 소싱'을 공식화한 이상, 테슬라는 두 회사의 수율과 성능을 저울질하며 AI5, AI6 칩의 물량 배분을 조절할 것이 자명하다.

삼성의 테일러 공장 재가동은 미국 내 첨단 반도체 공급망을 강화한다는 상징적 의미도 크다. 보쉬(Bosch)가 캘리포니아 로즈빌에, 마이크론(Micron)이 아이다호 보이시에 각각 대규모 투자를 단행하는 등 미국 본토의 '반도체 부활' 경쟁은 이미 치열하다.

2024년의 일시 중단은 과거의 일이 됐다. 40억 달러(약 5조 8000억 원)의 추가 투자, ASML 장비 반입, 그리고 테슬라의 '듀얼 소싱' 선언이 맞물리며 삼성 테일러 공장은 이제 TSMC 애리조나 공장과 미국 AI 칩 패권을 놓고 피할 수 없는 '2나노 수율 전쟁'에 돌입했다. 이 승부의 결과가 삼성 파운드리의 미래는 물론, 미국 반도체 산업의 지각변동을 좌우할 전망이다.

⑬ [실리콘 디코드] 일론 머스크, '반도체 자립' 선언…2026년 텍사스 팹 본궤도 (박정한 글로벌이코노믹 기자)29p

TSMC와 공급 협상 무산…"외부 의존도 끊겠다"
인텔과 '도조 칩' 협력…美 본토 공급망 구축 '신호탄'

일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 미국 내 독자적인 반도체 공급망 구축에 속도를 내고 있다. 스페이스X와 테슬라를 이끄는 머스크는 텍사스주에 건설 중인 팬아웃 패널 레벨 패키징(FOPLP) 공장에 장비 반입을 시작했으며, 2026년 3분기 말 양산을 목표하는 것으로 확인됐다고 IT 전문매체 디지타임스가 13일(현지시각) 보도했다. 업계는 이를 단순한 설비 확장을 넘어 자동차·인공지능(AI)·우주·통신을 결합한 반도체 통합 생태계를 구축하고, TSMC 등 기존 파운드리(반도체 수탁 생산) 의존도를 낮춰 공급망을 내재화하려는 장기 전략으로 풀이한다.

머스크의 이 같은 행보는 세계 1위 파운드리인 대만 TSMC에서 '우선 생산용량(priority capacity)' 확보를 시도했으나 협상이 무산된 데 따른 전략 전환이다. 공급 위험을 줄이고 핵심 부품 통제력을 강화하기 위해 머스크는 '도조3' 칩 생산을 TSMC(주로 5~7나노 공정)와 삼성전자로 이원화하고, 패키징은 인텔 애리조나 공장에 맡겼다. 나아가 인텔과의 추가 협력과 공동 제조 가능성까지 시사하며 '탈(脫)TSMC' 의지를 분명히 했다. 전 세계의 반도체 공급 불안정과 중국-대만 간 지정학적 긴장에 대비해 외부 파운드리 의존도를 줄이는 '인하우스(In-house) 생산체계'로의 전환을 서두르는 셈이다.

머스크의 반도체 야망은 전 세계 공급난 속에서 미국 제조업 리더십을 회복하려는 트럼프 행정부의 정책과도 맞물려 있다. '칩스법(CHIPS and Science Act)' 발효 이후 첨단 반도체 생산기지를 자국으로 복귀시키려는 미국 정부의 흐름과도 일치하는 행보다. 현재 미국 정부는 인텔·삼성·TSMC 등 글로벌 반도체 기업들의 자국 내 설비투자를 독려하며 전방위 확장을 촉진하고 있다. TSMC와의 공급 협상이 최종 결렬되자, 머스크는 외부 의존도를 끊기 위한 자체 생산 역량 확보에 총력을 기울이는 모습이다.

PCB 공장 이어 FOPLP 패키징까지…'수직 계열화' 박차

머스크는 반도체 수직 계열화에 박차를 가하고 있다. 내부 관계자에 따르면 텍사스에는 FOPLP 패키징 공장 외에도 최근 인쇄회로기판(PCB) 공장이 완공돼 이미 가동에 들어갔다. 이 공장은 위성 및 전장 부품용 고밀도 회로기판을 생산하며, 스페이스X가 FOPLP 공장 운영을 총괄하며 위성 인터넷 '스타링크' 부품 생산을 내재화하는 것이 목표다. 'PCB-패키징-완제품'으로 이어지는 수직 계열화를 확보하겠다는 구상이다. 패키징 기술을 직접 확보함으로써 위성용 칩 성능을 극대화하고 비용 절감 효과를 노린다는 복안이다.

머스크의 구상은 패키징을 넘어 웨이퍼 생산(팹)으로까지 확장된다. 그는 최근 테슬라 주주총회에서 "월 10만 장 규모로 시작해 최대 100만 장까지 생산 능력을 갖춘 대규모 웨이퍼 팹을 건설할 계획"이라고 밝혔다. 이 계획은 폭증하는 테슬라의 인공지능(AI)과 로보틱스용 칩 수요(즉 '도조' 칩의 자급화)에 대응하기 위한 것으로, 이 과정에서 핵심 파트너인 인텔과의 협력 가능성도 열어두고 있다. 인텔과의 파트너십은 안정적인 양산 노하우에 필수적인 인력, 공정 기술, 장비망을 공유하기 위한 전략으로 업계는 풀이한다.

젠슨 황 "TSMC 대체 어려워"…업계 "머스크 추진력 무시 못해"

머스크는 "온통 칩에만 집중하고 있다"고 말할 정도로 반도체 공급난을 심각한 병목 현상으로 인식하고 있으며, "공급업체가 수요를 맞추지 못하면 직접 칩을 만들겠다"는 의지를 거듭 피력해왔다. 반도체 업계 전문가들은 머스크의 PCB와 FOPLP 시설 구축이 우주 탐사, 전기차 등 그의 거대한 기술 목표를 달성하기 위한 포석이라고 분석한다. 테슬라는 AI와 자율주행용 칩 생산 독립을, 스페이스X는 스타링크용 위성 반도체 자재 자립을 뜻한다. 특히 대만 의존도에 따른 지정학적 위험과 제한된 협상력을 벗어나기 위해 팹 확보를 추진한다는 것이다.

업계는 "머스크의 의지를 과소평가해선 안 된다"고 경고한다. 그는 FOPLP 공장 개발을 위해 TSMC·인텔·삼성과 OSAT(반도체 후공정 외주) 업체에서 핵심 인재들을 대거 영입한 것으로 알려졌다. 업계에서는 이를 사실상 '미국판 TSMC 구축'의 신호탄이라는 해석도 내놓는다.

현재로서는 인텔과의 파트너십이 머스크 전략의 핵심축으로 보인다. 인텔은 핵심 시설과 기술·인력을 보유하고 있으며, '도조3' 칩 공동 생산 경험은 앞으로 팹 공동 구축의 기반이 될 수 있다. 단기(短期)로는 삼성·인텔·TSMC 수준의 최첨단 팹을 구축하긴 어렵겠지만, 중국 파운드리 수준에 근접한 14나노(nm)급 이상의 구형 공정 칩(레거시 공정) 생산은 충분히 가능하다는 게 시장의 중론이다.

업계는 이번 사업이 초기 비용 부담은 클지라도 자율주행과 위성 통신의 핵심 기술을 내재화하는 전환점이 될 것으로 평가한다. 나아가 머스크의 구상은 '미국 반도체 공급망의 민영 복귀 모델'로 업계는 분석한다. 즉 머스크는 국가 제조 목표와 자신의 사업 확장을 결합해 반도체 단계에서부터 미래 기술 주도권을 확보하려는 구체적인 행보를 보이고 있다.

⑭ 中 사이캐리어 리소그래피 야망, SAQP+DUV 제한에 직면 (더구루 정예린 기자)32p

공정 난이도와 낮은 수율로 현실적 한계 드러나

중국 반도체 장비업체 '사이캐리어(SiCarrier)'가 네덜란드 ASML 장비를 대체하기 위해 개발 중인 첨단 리소그래피 장비가 공정 복잡성과 낮은 수율 문제로 현실적인 한계에 직면했다는 우려가 제기됐다. 미국의 대중국 첨단 장비 제재가 지속되고 있는 가운데 기술적 제약으로 인해 중국의 반도체 자립 전략에 제동이 걸릴지 관심이 쏠린다.

16일 시장조사기관 트렌드포스에 따르면 사이캐리어 장비는 DUV(심자외선) 노광과 SAQP(Self-Aligned Quadruple Patterning, 자기 정렬 4중 패터닝) 기술을 기반으로 한다. SAQP는 한 번에 구현하기 어려운 미세 회로를 여러 단계로 나누어 겹쳐 그리는 방식으로, 공정이 복잡하고 미세한 오차가 누적되면 결함률이 높아져 생산 수율이 낮아지는 구조적 한계를 가진다.

그럼에도 불구하고 중국이 첨단 리소그래피 장비 개발을 밀어붙이는 배경에는 미국의 대중국 첨단 장비 제재가 있다. ASML의 극자외선(EUV) 장비는 물론 일부 고성능 DUV 모델까지 중국 수출이 금지된 상황에서 사이캐리어를 통한 장비 국산화로  생산라인 운영 리스크를 줄이고, EUV 장비 없이도 7나노 이하 미세공정 진입이 가능하다는 상징적 메시지를 확보할 수 있기 때문이다.

사이캐리어는 2022년 설립 이후 웨이퍼 제작 핵심 장비인 에피택시, 에칭, 화학·물리 증착 장비 등을 선보이며 기술 포트폴리오를 확장해왔다. 2023년 말에는 DUV와 SAQP 기반 특허를 확보하며 EUV 없이도 5나노급 성능 달성을 목표로 장비 라인업을 확대하고 있다.

□ 오늘의 주요 뉴스

Ⅰ. 진공, 반도체 D램, 낸드 플래시 등 관련

① 최태원 회장 "용인 반도체 공장에만 600조 투자…연 1.4만~2만명 고용" (서울=연합인포맥스 윤영숙 기자)33p

"관세 협상 조마조마했다…잘돼 감사드려"

최태원 SK 회장은 자사가 건설 중인 용인 반도체 공장에만 600조원가량의 투자가 예상된다고 말했다. 이는 당초 2028년까지 128조원을 계획했던 데서 큰 폭으로 늘어난 규모다.

또한 매년 1만4천명에서 2만명가량의 국내 고용이 가능할 것으로 전망했다.

최태원 SK 회장은 16일 오후 용산 대통령실에서 열린 '한미 관세 협상 후속 민관 합동회의'에서 "대통령님의 신중하고 결단력 있는 리더십으로 관세 협상을 잘 이끌어 주신 데 대해서 감사드린다"며 말문을 열었다.

② 삼성, 5년간 국내 450조 투자..."반도체 수요 대응 평택 P5 착공" (디일렉  정일주 기자)35p

삼성SDS "국가 AI데이터센터 건립...정부 지원"

삼성이 향후 5년간 국내에 총 450조원을 투자한다고 16일 밝혔다. 삼성전자는 반도체·공조 사업 생산라인 신설, SDS는 국가 인공지능(AI) 데이터센터를 건립하며 정부를 지원할 계획이다.

삼성전자는 "삼성전자와 관계사 모두 지역 균형발전 목표로 수도권 외 지역에 전방위 투자한다"며 "연구개발 포함 450조원을 국내에 투자한다"고 말했다.

삼성전자는 반도체 중장기 수요 확대를 예상, 평택사업장 2단지 5라인(P5) 공사를 추진한다. 삼성전자는 "최근 임시 경영위원회에서 P5 골조 공사 추진을 결정했다"며 "시장 변화에 신속 대응하고자 생산라인을 선제 확보할 계획"이라고 설명했다. 이어 "안정적 생산 인프라 확보 목표로 각종 기반시설 투자도 병행한다"며 "향후 P5가 가동되면 국내외 반도체 공급망·생태계에서 평택사업장 위상이 높아질 것"이라고 평했다. P5는 2028년부터 가동 예정이다.

Ⅱ. 디스플레이, OLED, 제4차 산업 등 관련

① 최고 경영진 회동 후… LGD, 벤츠 차세대 전기차에 ‘40인치 디스플레이’ 공급 (조선비즈 정두용 기자)37p

벤츠 GLC 전기차에 LG디스플레이 LCD 패널 탑재

업계에 따르면 LG디스플레이는 2026년형 메르세데스-벤츠 GLC 전기차(EV)에 40인치 초대형 차량용 디스플레이를 공급한다. 벤츠 GLC EV는 내년 상반기 북미·유럽 시장에 출시될 전망이다.

LG디스플레이가 벤츠에 공급하는 제품은 옥사이드 박막 트랜지스터(TFT·Thin Film Transistor) 기반의 액정표시장치(LCD) 40인치 디스플레이로 알려졌다.

② [비즈톡톡] 2등은 퍼스트 무버, 1등은 팔로어?… 삼성이 하드웨어 혁신하면 애플은 기다렸다 ‘따라하기’ (조선비즈 심민관 기자)38p

삼성전자 ‘갤럭시Z 트라이폴드’ 연내 출시
후발주자 전략 선택한 애플… “시장 초기 위험·연구 개발비 최소화 가능”
“삼성 ‘퍼스트 무버’ 전략은 2위 사업자 생존 위한 필수 대안”
삼성 모바일·애플 매출 격차 10년 만에 155조원에서 485조원으로 확대

삼성전자가 ‘대화면’ ‘폴더블’ ‘인공지능(AI)’ ‘초슬림’ 스마트폰에 이어 연내 트라이폴드폰(두 번 접는 폰)을 출시할 계획입니다. 삼성전자가 스마트폰 시장에서 ‘퍼스트 무버(시장 개척자)’로 활약하고 있습니다.

반면, 삼성과 함께 세계 스마트폰 시장을 주도하는 애플은 혁신을 선도하기보다는 삼성의 뒤를 따라가는 ‘팔로어(후발주자)’ 역할에 그치고 있다는 평가를 받고 있습니다.

성과는 어떨까요. 시장조사업체 카운터포인트리서치에 따르면 올해 3분기 세계 스마트폰 순위(매출 기준)에서 애플은 1등(70조원)을, 삼성은 2등(27조7000억원)을 차지했습니다. 재주는 삼성이 먼저 부리는데 성과는 애플이 더 보고 있는 셈입니다.

◇ 삼성, 폴더블폰부터 AI폰· 초슬림폰 시장 개척

지난 10여 년간 삼성전자는 다양한 기술 트렌드를 선도하며 스마트폰 시장을 개척한 반면, 애플은 이를 따라오는 모습을 보였습니다.

◇ 삼성에 ‘퍼스트 무버’는 생존 전략… 애플은 높은 충성도 기반 ‘팔로어’

애플이 삼성의 뒤를 쫓는 후발주자 역할을 고집하는 이유는 무엇일까요. 우선, 팔로어 전략의 장점은 시장이 성숙된 후 제품을 선보이기 때문에 초기 위험부담과 연구개발 비용을 최소화할 수 있다는 점입니다. 서두르지 않고 기술 완성도를 충분히 높인 제품을 내놓을 수 있다는 것도 장점입니다.

애플이 지난 9월 출시한 초슬림폰 ‘아이폰17 에어’가 대표적 사례입니다. 애플은 삼성보다 5개월가량 늦게 초슬림폰을 출시했지만, 삼성의 초슬림폰 ‘갤럭시S25 엣지’보다 0.2㎜ 더 얇게 만들어 기술적 완성도를 높였습니다. 애플의 팔로어 전략은 뒤늦게 제품을 선보여도 시장점유율 확보에 문제가 없다는 자신감이기도 합니다. 애플 이용자들은 상대적으로 강력한 브랜드 충성도를 보이기 때문이죠.

③ LGD, ‘애플 효과’ 본격화… 중소형 OLED 수요 폭증 (ZDNET KOREA 전화평 기자)40p

IT·모바일 OLED 확대에 ASP 1천365달러… 실적 반등세 뚜렷

애플의 OLED 채택 확대가 LG디스플레이의 실적 반등을 이끌고 있는 것으로 관측된다.

15일 LG디스플레이 2025년 3분기 분기보고서에 따르면 회사는 “면적당 판가가 높은 중소형 OLED 출하가 계절적으로 증가했다”고 밝혔다. 이 출하 증가의 상당 부분은 애플향 IT·모바일용 OLED 공급 확대에 따른 결과로 보인다.

실제로 LG디스플레이의 평균판매단가(ASP)는 1년 새 65% 넘게 뛰며 고부가 OLED 중심 체질개선이 뚜렷하게 나타났다. LG디스플레이 3분기 분기보고서에 따르면 2025년 3분기 ASP는 1천365달러로, 2024년 3분기(825달러) 대비 약 65% 상승했다. 1분기 804달러, 2분기 1천56달러에서 가파르게 상승한 것으로, 회사가 밝힌 “중소형 OLED 출하 증가”가 실적 개선을 이끌고 있는 셈이다.

실적 회복도 뚜렷하다. 사업 부문 기준 1~9월 영업이익은 3천484억원으로 전년 같은 기간 적자(–5천605억원)에서 흑자 전환했다. TV·IT·모바일 등 전 제품군 가운데 OLED 비중이 높은 IT(37%)와 모바일(35%)이 전체 매출의 70% 이상을 차지하면서 수익 구조가 개선됐다.

LG디스플레이의 ASP 급등과 OLED 출하 증가는 애플향 매출 확대 효과로 보여진다. 애플은 태블릿·노트북 등 IT 제품군의 OLED 전환을 본격화하면서 LG디스플레이는 삼성디스플레이와 함께 양대 공급사 체제를 구축했다.

자동차향 디스플레이 사업도 성장세를 유지하고 있다. LG디스플레이는 P-OLED, ATO, LTPS LCD 기반 차량용 제품을 “글로벌 완성차 업체에 공급하고 있다”고 언급하며 중장기 성장성을 강조했다.

Ⅲ. 기술 개발/R&D 등 관련

① 한국도 예외 없다…트럼프, 동맹에 무기 팔 때도 R&D 등 비용 부과 (머니투데이 김인한 기자)42p

[the300] 韓, 2030년까지 250억달러 미국산 무기 등 구매…최소 1% 내외, 최대 5% 부담 커질 듯

미국 트럼프 2기 행정부가 한국 등 동맹에 무기를 판매할 때 면제해온 초기 R&D(연구개발) 비용 등을 전면 부과하기로 했다. 미국이 동맹 등에 '갈취'(ripped off) 당해온 만큼 이제 보상을 받아야 한다는 도널드 트럼프 대통령의 오랜 인식에 따른 조치로 풀이된다.

16일 정부 소식통에 따르면 미국 전쟁부(옛 국방부) 산하 국방안보협력국(DSCA)은 지난 8월쯤 방위사업청 등에 '대외무기판매'(Foreign Military Sales·FMS)를 할 때 부여해 온 '비반복 비용'(Nonrecurring costs·NCs) 면제 혜택을 폐지한다고 통보했다.

FMS는 미 행정부가 무기와 군수물자 등을 외국 정부에 판매하는 정부 간 거래를 뜻한다. 방산업체와 직접 거래하는 방식과 달라서 미 행정부는 동맹 등에는 NCs 면제 혜택을 부여했다. NCs는 연구개발, 시험평가, 운송비 등 반복적으로 발생하지 않는 일회성 비용을 뜻한다.

미국은 그동안 무기 수출 과정에서 불리하지 않도록 동맹이나 우방국 등에 NCs를 청구하지 않을 수 있도록 했다. 무기수출통제법에 따라 한국은 그간 북대서양조약기구(NATO) 등에 준하는 대우를 받으며 NCs를 면제받았다.

하지만 이번 조치로 FMS 방식으로 미국산 무기를 도입할 때 일정 금액을 부담하게 됐다. 한미 정상회담 계기로 발표된 안보 분야 팩트시트(설명자료)에는 한국이 2030년까지 미국산 군사장비 구매에 250억달러(약 36조4000억원)를 구입하는 내용이 문서화됐다.

② 구광모 LG 회장 “향후 5년간 100조원 국내 투자…60% 소·부·장 기술 개발·확장에 투입” (헤럴드경제=문혜현 기자)44p

“산업 전반에 AI 도입…협력업체도 지원”

구광모 LG그룹 회장은 16일 이재명 대통령을 만나 “저희는 향후 5년간 예정된 100조원의 국내 투자 중에서 60%를 소재, 부품, 장비에 대한 기술 개발과 확장에 투입해 소재, 부품, 장비 협력사들과 함께 경쟁력을 높이며 성장할 수 있도록 지원하겠다”고 약속했다.

구 회장은 이날 오후 서울 용산 대통령실 청사에서 개최된 ‘한미 관세협상 후속 민관 합동회의’에서 “국익을 최우선에 두고 끝까지 협상 과정을 이끌어 주신 정부에 깊은 감사의 말씀 드린다”면서 이같이 말했다.

②-1 구광모 "향후 5년간 韓 소부장 협력사 R&D에 60조 투입" (서울=뉴스1 최동현 한병찬 기자)46p

구광모 LG(003550)그룹 대표이사 회장은 "향후 5년간 예정된 100조 원의 국내 투자 중에서 60%를 소재·부품·장비(소부장)에 대한 기술 개발과 확장에 투입해 소부장 협력사들과 함께 경쟁력을 높이며 성장하도록 지원하겠다"고 밝혔다.

구 회장은 이날 오후 서울 용산 대통령실에서 이재명 대통령 주재로 열린 '한미 관세 협상 후속 관련 민관 합동회의'에서 "국내 투자와 협력에 더욱 노력할 계획"이라며 이 같은 내용의 국내 투자 계획을 발표했다.

③ "돌아오는 K-두뇌들"···양자 인재들의 역선택
삶의 질·자율성·인프라, 韓 R&D 생태계 긍정 바람 (Hello DD 홍재화 기자)46p

국표준과학연구원 양자기술연구소 소속 차진웅·구자승 박사
스위스 연방공대·미국 일리노이대 등 해외 연구 경력 후 귀국
생활환경·연구 자율성·장비 인프라가 결정적 요인으로 작용
과학기술계 역유출 흐름 본격화···"지속 가능한 인재 유입 정책 필요"

한국 과학기술계에서 두뇌 유출 우려가 계속되는 가운데, 오히려 국가 발전에 보탬이 되겠다며 다시 한국행을 선택한 연구자들도 있다. 지난 11일, 이들을 직접 만나 돌아온 이유를 들었다. (왼쪽부터)양자기술연구소 양자소자그룹 구자승 박사, 차진웅 박사. [사진=한국표준과학연구원]

스위스와 미국 등 세계 최고 연구기관에서 10년 넘게 경력을 쌓은 양자기술 전문가 두 명이 최근 한국행을 택했다. 과학기술계에서 '두뇌 유출'이 문제로 지적되는 가운데, 이들은 거꾸로 '역유출'을 선택했다.

주인공은 한국표준과학연구원 양자기술연구소의 차진웅 박사와 구자승 박사다. 각자 스위스 취리히연방공대, 미국 캘리포니아 공과대학(Caltech)과 미국 일리노이대·시라큐스대 등에서 연구한 이들은 어느 날 한국 땅을 다시 밟았다.

구글, IBM 같은 글로벌 기업들이 양자컴퓨팅 연구자를 높은 조건으로 영입하는 상황에서 이들이 한국을 선택한 이유는 무엇일까. 지난 11일 표준연에서 두 박사를 만났다.

◇ 영주권 버리고, 18년 만에···생활·가족·연구 모두 고려한 선택
차진웅 박사는 영주권 취득 절차를 밟고 있었지만 이를 과감히 접고 한국행을 선택했다. 삶의 질도 이유였지만, 그가 꼽은 가장 큰 결정 요인은 연구자로서 누릴 수 있는 자율성, 그리고 국내 연구기관이 갖춘 탄탄한 인프라였다.

그는 "한국에서의 삶이 너무 편해졌다"며 "마침 코로나 시기이기도 했고, 미국의 상황도 쉽지 않아 보였다"고 말했다. 그는 영주권 프로세스를 진행 중이었지만 가족과 상의 끝에 결국 포기했다.

특히 "디지털 행정 같은 시스템부터 일상의 디테일까지 삶 자체가 효율적이고 안전하다"고 말했다. 해외에서는 이런 수준의 삶을 유지하려면 돈도, 노력도 훨씬 많이 든다고 덧붙였다. 심리적 안정감도 중요한 포인트였다. 차 박사는 "고속도로를 운전하거나 할 때도 괜히 불안한 느낌이 있었다"고 털어놨다.

그가 정착을 결심하게 된 마지막 결정타는 '연구 환경'이었다. 칼텍으로 돌아가 존경하던 지도교수와 함께 연구를 이어가는 것도 고민했지만, 표준연에서 자신만의 연구실을 운영하며 자유롭게 연구할 수 있다는 점이 더 매력적으로 느껴졌다.

반면, 구자승 박사의 귀국은 좀 더 '직진형'이었다. 포스텍을 졸업한 뒤 미국 일리노이대와 시라큐스대에서 박사과정과 박사후 연구를 거치며 18년을 미국에서 보냈다. 돌아올 생각이 딱히 있었던 건 아니다. 오히려 미국 기업 취업을 준비 중이었고, 영주권도 진행하고 있었다.

그런 그가 방향을 바꾼 건 표준연의 '양자컴퓨팅 인프라 구축 사업' 소식을 접하면서였다. 구 박사는 "큰 사업이 시작된다는 연락을 받았는데 제가 해온 연구와 딱 맞아떨어지는 분야였다"며 "흔치 않은 기회라고 생각했다"고 말했다.

초전도 큐비트 분야의 희소성도 귀국을 결심한 중요한 이유였다. 구 박사는 "박사부터 박사후 과정까지 초전도 큐비트를 연구한 사람이 한국에 많지 않다"며 "지금이 국가에 기여할 수 있는 좋은 시기라고 생각했다"고 설명했다.

게다가 한국에서 초전도 큐비트 연구를 할 만한 곳은 사실상 표준연밖에 없었다. 이미 고성능 장비와 인프라가 갖춰져 있었고 직접 구축하지 않아도 되는 점은 큰 장점이었다.

18년간의 미국 생활이 그립긴 하지만 한국 생활도 만족스럽다고 그는 말했다. 구 박사는 "낙엽 떨어지는 가을이면 그때 생각이 난다"고 웃으며 말했다.
생활 환경, 연구 자율성, 가족. 두 박사는 각기 다른 이유와 무게중심으로 귀국을 결심했지만, 공통점이 있었다. 바로 표준연이라는 연구 환경이 그들의 선택을 가능하게 했다는 점이다.

◇ 신진연구자 지원부터 인프라까지···"여기서만 할 수 있는 연구"
그렇다면 두 박사를 한국으로 이끈 표준연은 어떤 곳일까. 두 박사가 공통적으로 강조한 것은 차별화된 연구 지원 시스템이었다.

먼저 '신진연구자 지원 제도‘가 눈에 띈다. 신진연구자에게 3년간 총 1억원의 연구비를 보장하는 제도다. 차 박사는 "누구 간섭 없이 내가 하고 싶은 연구에 집중할 수 있는 시스템"이라며 "이 정도 규모의 연구비는 대학 스타트업 자금과 비교해도 파격적"이라고 설명했다.

기반 인프라도 단연 경쟁력이다. 구 박사는 "대학에 갔으면 몇 년 동안 장비 구입하느라 연구 시작도 못했을 것"이라며 "표준연엔 이미 필요한 장비들이 다 갖춰져 있었다"고 말했다.

이런 환경에서 두 박사는 세계적으로 인정받는 연구 성과를 내고 싶다는 목표를 공유했다. 차 박사는 "스위스 같은 작은 나라도 양자기술로 유명한 연구자들이 있는데, 한국도 그런 연구자들이 많아졌으면 좋겠다"고 말했으며, 구 박사는 "표준연에서 하는 초전도 양자컴퓨팅 연구가 국제적으로도 인정받는 그룹이 됐으면 좋겠다"고 밝혔다.

이들은 "우리가 대한민국의 양자기술 발전에 기여하고 있다는 자부심이 있다"며 "연구자의 가장 큰 동력은 자신의 일이 국가 과학기술에 어떤 의미가 있는가"라고 입을 모아 강조했다.

그렇다면 이런 목표를 달성하기 위해 가장 필요한 것은 무엇일까. 두 박사는 그 모든 걸 가능케 하는 핵심은 '사람'이라고 입을 모았다.

차 박사는 "좋은 동료가 많아야 서로 자극받고 성장한다"며 "서로 배울 수 있는 동료들이 많으면 좋겠다"고 말했다. 그러면서 "뛰어난 연구자들이 모여 있으면 다른 인재들도 오고 싶어지는 선순환이 일어난다"고 덧붙였다.

구 박사는 "좋은 연구 환경의 첫 번째는 사람, 두 번째는 인프라"라며 "이 두 가지가 갖춰지면 연구비가 그렇게 많지 않아도 괜찮다"고 말했다. 그는 "좋은 사람들이 계속 모이고, 좋은 연구 결과가 나오면 자연스럽게 기관과 국가의 위상도 높아진다"고 덧붙였다.

④ 18광년 밖 ‘제2의 지구’ 발견...인류 우주 이주 시대 열리나? (이태준 글로벌이코노믹 기자)51p

NASA보다 한발 앞선 UC 어바인 연구팀, 지구 4배 크기 '슈퍼 지구' GJ 251 c 포착
생명체 핵심인 액체 물 존재 가능성 99%...우주적으로 '옆집' 위치에 과학계 '발칵'
흑점-플레어 간섭 뚫은 최첨단 기술력 공개...30m 망원경으로 '물 직찍' 도전 예고

미국 캘리포니아 대학교 어바인 캠퍼스(UC 어바인) 천문학자들이 우리 은하에서 불과 18광년 떨어진 곳에서 잠재적으로 거주 가능한 외계 행성인 '슈퍼 지구'를 발견했다고 과학 기술 전문매체 사이테크데일리가 14일(현지시각) 보도했다.

보도에 따르면 이 행성(GJ 251 c)은 모항성의 '생명체 거주 가능 영역(Habitable Zone)'을 공전하고 있어, 표면에 생명체의 필수 요소인 액체 상태의 물이 존재할 가능성이 있다는 점에서 큰 기대를 모으고 있다.

사이테크데일리에 따르면 UC 어바인 물리학 및 천문학 부교수이자 공동 저자인 폴 로버트슨(Paul Robertson)은 "지금까지 외계 행성을 너무 많이 발견해서 새로운 행성을 발견하는 것은 그리 큰 문제가 아니지만, 이 연구의 특별한 가치는 모항성이 약 18광년 떨어진 가까운 거리에 있다는 것"이라며, "우주적으로 말하면 사실상 바로 옆집에 있는 셈"이라고 이번 발견의 지리적 중요성을 강조했다.
이 행성은 지구와 유사한 암석으로 보이지만, 질량이 지구보다 몇 배 더 커 '슈퍼 지구'로 분류된다. 연구팀은 이 분석 결과를 천문학 저널(The Astronomical Journal)에 발표했다.

⑤ 우주의약 실증부터 반도체 검증까지…산·학·연 우주기술 검증 무대 열린다 (전자 이인희 기자)54p

차세대중형위성 2호

한국형발사체 누리호 4차 발사와 함께 우주로 향할 국내 산·학·연 위성 13기가 모두 준비를 마쳤다. 이들 위성은 우주환경에서 기술을 실증, '스페이스 헤리티지'로 일컫는 우주 검증 이력을 확보하고 글로벌 우주시장 도약 기반을 마련한다.

이번 누리호 4차 발사에는 주탑재위성인 차세대중형위성 3호와 부탑재위성 12기 등 총 13기 위성이 탑재된다. 이들 위성의 총 중량만 960kg에 달한다.

주탑재위성인 차세대중형위성 3호는 한국항공우주산업(KAI)이 총괄한 우리나라 위성 기술 집약체 결과물로 평가된다. 이 위성에는 한국천문연구원이 개발한 우주용 광시야 대기광 관측 카메라 '로키츠(ROKITS)'와 한림대의 줄기세포 바이오3D 프린팅 장비 '바이오캐비넷', 한국과학기술원(KAIST) 인공위성연구소의 우주플라즈마-자기장 측정장비 '아이엠맵(IAMMAP)'이 탑재됐다.

각기 다른 탑재체가 간섭 없이 과학임무를 수행할 수 있도록 설계됐으며, 추진계 국산화를 통해 국내 위성 플랫폼의 수출 경쟁력 확보에 나설 예정이다.

우주의약 전문기업의 우주제조 공정 가능성 검증도 진행된다. 스페이스린텍은 자동화 단백질 결정성장 실험 모듈이 탑재된 위성 '비천(BEE-1000)'을 통해 세계 최초로 면역항암제 펨브롤리주맙의 단백질 결정화를 위성 기반의 미세중력 환경에서 실증을 진행한다.

⑥ 200년 사는 북극고래 장수 비결에서 암 치료제 열쇠 찾아 (조선 송혜진 기자)56p

美 로체스터대 연구팀, 네이처 발표

북극고래(Bowhead whale·사진)는 지구에서 가장 오래 사는 포유류로 꼽힌다. 무려 200년을 넘게 산다. 과학자들이 최근 이 북극고래의 장수 비결을 찾아냈다.

북극고래 몸엔 외부 환경이 추울수록 만들어지는 RNA 결합 단백질인 ‘냉각 유도 단백질’이 다른 포유류보다 유달리 많은데, 이 냉각 유도 단백질이 손상된 몸속 DNA를 복구하는 역할을 한다는 것이다. 연구 결과는 국제 학술지 ‘네이처’에 최근 소개됐다.

북극고래는 평균 몸무게가 80t 정도다. 몸길이는 14~18m에 이른다. 몸집이 큰 코끼리는 보통 6t 정도 나간다. 북극고래 한 마리 무게가 코끼리 13마리에 맞먹는 셈이다. 북극의 차디찬 바닷물에서 사는 만큼 체온을 유지해 주는 몸속 지방층도 두껍다. 지방층 두께만 50~60㎝에 달한다.

북극고래는 보통 200년 가까이 산다. 워낙 몸집이 크고 세포 수가 많으니, 다른 동물보다 암에 걸릴 확률이 높을 것 같지만, 실제로 북극고래는 암으로 고통받는 경우는 매우 드문 것으로 알려졌다.

미국 뉴욕 로체스터대 연구팀은 북극고래의 장수 비결을 알기 위해 고래 조직 샘플을 얻어 이를 배양하고 분석한 뒤, 사람 체세포와 비교했다.

이후엔 실험실에서 북극고래 세포와 사람 체세포에 암을 유도하는 돌연변이 유전자를 단계적으로 주입해 봤다. 실험 결과, 북극고래 세포는 사람보다 적은 유전자 변이로도 암세포로 전환됐다. 선천적으로 암에 안 걸리는 동물은 아니었다는 얘기다.

대신 북극고래에게는 놀라운 DNA 복구 능력이 있었다. 냉각 유도 단백질이 다른 포유류보다 유달리 많이 발현되다 보니, DNA가 망가져도 금세 복구됐다. 이 냉각 유도 단백질은 북극고래뿐 아니라 대부분 포유류에게도 있지만, 북극고래 몸속에서 냉각 유도 단백질은 훨씬 강력하고 안정적으로 발현되고 있었다. 이를 통해 DNA가 복구돼 암으로 진행될 확률이 낮은 것이다.

연구팀은 사람 세포에서도 냉각 유도 단백질이 과도하게 발현되도록 해봤다. 그랬더니 파손된 DNA가 복구되는 속도가 평소보다 빨라졌다. 연구팀은 “인간에게 바로 적용하기엔 이르지만 DNA 복구 효율을 높이는 치료제 개발의 단서를 제공할 수 있다”고 밝혔다.

Ⅳ. 국내/외 주요 산업기업 등 관련

① 韓서 핵잠 건조…美 "우라늄 농축·재처리 지지" (서경 송종호 기자) 57p

◆ 李, 한미 '팩트시트' 직접 발표

국방비 GDP의 3.5%까지 증액

자동차 고율관세 15%로 낮추고

반도체 '최혜국 대우'도 명문화

쌀·쇠고기 등 추가 개방은 없어

② 주한 中대사 “韓 핵잠 추진 우려… 신중히 처리하길” (동아 권오혁 기자)59p

[한미 관세-안보 합의 발표]
‘핵연료 공급’ 核 비확산 위배 시사
“한미동맹, 대만문제 불장난 않기를”

다이빙(戴兵·사진) 주한 중국대사가 미국이 한국의 핵추진 잠수함(핵잠) 건조를 승인한 데 대해 “중국은 우려를 표명했다”며 “각 국가의 우려를 충분히 고려해 신중하게 처리해 주길 바란다”고 밝혔다. 대통령실이 한국의 핵잠 건조에 대해 “중국이 설득됐다고 생각한다”고 설명한 가운데 중국이 다시 공개적으로 우려를 표명한 것이다.

다이 대사는 13일 오후 서울 중구 주한 중국대사관에서 진행된 기자간담회에서 “강조하고 싶은 것은 지금 한반도·지역 정세가 여전히 복잡하고 민감하다는 점”이라며 “한미 핵잠 협력은 단순한 상업적 협력 차원을 넘어 세계적인 핵 비확산 체제와 한반도 역내 평화 안정과 직결되는 사안”이라고 했다.

중국은 미국의 핵잠 연료 공급이 핵 비확산에 위배된다고 보고 있음을 시사한 것이다. 정부는 핵잠이 핵무기가 아닌 재래식 무기로 무장하기 때문에 핵확산금지조약(NPT)을 위배하는 것이 아니라는 입장이다.

다이 대사는 주한미군의 전략적 유연성 확대 등 한미동맹 현대화에 대해서도 우려를 밝혔다. 그는 “한미동맹이 대만 문제에 대해 불장난을 하지 않기를 바란다”고 주장했다.

③ 한국이 미래車 '판' 흔든다…벤츠·페라리·테슬라도 "같이 만들자" (중앙 박영우 기자)60p

벤츠·페라리·테슬라 등 글로벌 완성차 브랜드가 잇따라 한국 기업과의 협력을 강화하고 있다. 국내 기업의 위상이 ‘부품 공급사’를 넘어 미래 모빌리티 전략의 핵심 파트너로 자리 잡고 있다는 평가가 나온다.

최근 방한한 올라 칼레니우스 메르세데스-벤츠 그룹 최고경영자(CEO)는 삼성전자·LG전자·효성그룹 등 국내 기업과 잇따라 만나 전기차 배터리·인포테인먼트·전장 기술 협력 방안을 논의했다. 이어 벤츠는 14일 인천 영종도에서 ‘미래 전략 콘퍼런스’를 열고 2027년까지 순수전기차·PHEV·전동화 내연기관을 포함한 40종 이상의 신차를 글로벌 시장에 출시하겠다고 발표했다.

④ 대기업 3분기 이익, 전년보다 22.4%↑…"반도체가 견인" (서울=뉴시스 이인준 기자)64p

삼성전자 32.5%↑·SK하이닉스 61.9%↑

석화 흑자 전환에 조선업도 72.3%↑

국내 주요 대기업의 지난 3분기 영업이익이 22.4% 증가했다.

반도체 업황 호조로 SK하이닉스가 역대 최대 분기 영업이익을 기록한 가운데, 지난해 유가 약세로 적자를 본 석유화학 업종도 흑자 전환했다.

16일 CEO스코어가 국내 매출 500대 기업 중 지난 14일까지 제출된 339개사의 3분기 보고서를 분석한 결과, 이들 기업의 영업이익은 73조2047억원으로 전년동기(59조7992억원) 대비 13조4055억원(22.4%) 증가했다.
같은 기간 매출액 증가율 5.8%(45조3419억원)보다 컸다.
 
기업별로 보면 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익 규모가 컸다. 특히 이들은 반도체 업황 호조에 힘입어 전년 동기 대비 큰 폭의 성장률을 기록했다.
 
삼성전자의 올해 3분기 영업이익은 전년동기(9조1834억원) 대비 2조9827억원(32.5%) 늘어난 12조1661억원을 기록했다.

2위는 전년 동기보다 영업이익이 무려 4조3534억원(61.9%) 늘며 11조3834억원을 기록한 SK하이닉스다. 창사 이래 처음으로 분기 영업이익 10조원을 넘겼다.
 
이어 한국전력공사(5조6519억원), 현대자동차(2조5373억원), 기아(1조4623억원), 한화(1조3442억원), 삼성물산(9934억원), 한화에어로스페이스(8564억원), 한국투자증권(8353억원), 삼성생명(8158억원) 순으로 영업이익 규모가 컸다.

□ 오늘의 헤드라인

① [단독] 美 AI·반도체 '국가전략 자산' 지정 추진 … "시장만으론 중국 못 막는다" (뉴데일리 김진희 기자) 1p

美 양당서 "기술산업에 정부 개입 필요" 논의 확산AI·반도체 경쟁 심화 속 '산업안보' 프레임 강화전략산업 직접 보호 움직임…韓 기업, 공급망 압력 커질 듯美 정책 기조, 시장주의서 산업정책으로 이동 중

▲ 미국 연방의회 의사당. 출처=EPAⓒ연합뉴스

미국 정치권에서 인공지능(AI)과 반도체 등 핵심 기술 산업을 '국가 전략산업'으로 지정, 정부가 직접 개입하는 명분을 공식화하려는 움직임이 포착됐다.

중국과의 경쟁이 격화하면서, 이들 분야를 시장에만 맡겨두는 기존 체계로는 미국의 기술 우위를 유지하기 어렵다는 인식이 공화당과 민주당 모두에서 확산하는 조짐이다.

온라인 매체 악시오스에 따르면 미국 외교협회(CFR)가 조직한 초당적 태스크포스(TF)는 이날 보고서를 내고 기술 산업을 전략적 안보 자산으로 규정하고 정부의 지원·투자 확대를 검토해야 한다고 주장했다.

TF 공동의장은 트럼프 1기 행정부에서 재무부 부장관을 지낸 저스틴 뮤지니치, 조 바이든 전임 행정부에서 상무장관을 역임한 지나 러몬도, 록히드마틴 CEO 출신 제임스 테이클릿이 맡았다. 이 팀에는 델, 씨티그룹, JP 모건체이스 등 주요 기업의 경영진이 포함됐다.

이러한 움직임에 대해 악시오스는 "의회 내에서 정부의 적극적 역할을 요구하는 목소리가 뚜렷해졌다"면서 "기술 산업이 더 이상 민간 시장의 자율적 경쟁만으로 글로벌 우위를 지킬 수 없는 단계에 들어섰다"고 전했다.

실제 의회에서는 세액공제 확대, 국가 AI·반도체 펀드 조성, 전략산업 지정과 규제 개편 등 다양한 정책 옵션이 거론되는 것으로 알려졌다. 

미국의 기술 경쟁력이 경제를 넘어 국가 안보와 직결된다는 판단이 반영된 흐름으로 풀이된다.

특히 반도체 공급망 재편이 빠르게 진행되고, AI 기술 패권을 둘러싼 국제 경쟁이 격화하면서 AI 기술은 국가전략의 문제라는 주장이 힘을 얻고 있다.

악시오스는 "기술 분야에서의 미국 정부 개입 강화는 중국 견제 전략의 연장선"이라고 평가했다.

미국 정부의 산업정책 강화는 한국 기업에도 영향을 미칠 것으로 전망된다. 미국 내 AI·반도체 산업을 중심으로 지원이 집중될 경우, 한국 기업은 현지 투자 요구와 공급망 재편 압력에 직면할 가능성이 커진다.

또한 기술 이전과 사이버보안 규제 등에서 더욱 엄격한 정책 환경이 조성될 수 있다는 지적도 나온다.

미중 갈등이 깊어질수록 중간에 낀 한국 기업이 받게 될 전략적 부담 역시 확대될 것이라는 분석이다.

한편, 이번 논의는 미국이 오랜 기간 유지해온 시장 중심 경제 기조가 변곡점을 맞고 있음을 시사한다는 점에서도 의미가 있다.

악시오스는 "미국의 기술 보호주의는 앞으로 수년간 정책의 중심축이 될 것"이라고 전망했다.